李曉蒙

摘 要 在當(dāng)前的市場環(huán)境條件下，融資直接決定著一個企業(yè)的生存與發(fā)展，一個企業(yè)只要能夠獲得高效率、高質(zhì)量的融資，就可以發(fā)展壯大。相反，如果一個企業(yè)在融資方面存在困難，其發(fā)展就必將嚴(yán)重受限，甚至可能倒閉。目前，我國絕大部分的中小企業(yè)在融資方面的情況都不是非常理想，因此中小企業(yè)必須通過加強(qiáng)融資管理，提高融資效率和融資質(zhì)量。這不論是對于中小企業(yè)自身的發(fā)展來講，還是對于我國社會和市場的整體建設(shè)、發(fā)展來講，都具有重要的推動和促進(jìn)作用。本文基于筆者的實(shí)際工作與學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，首先簡單介紹了我國中小企業(yè)的基本發(fā)展現(xiàn)狀及融資現(xiàn)狀，然后對中小企業(yè)融資存在的問題與困難進(jìn)行了分析，最后主要對如何完善中小企業(yè)融資管理提出了部分探討性建議，以期能為中小企業(yè)融資管理的實(shí)踐提供參考。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資管理 現(xiàn)狀 問題 完善途徑

隨著我國市場與政策的開放和完善，中小企業(yè)的數(shù)量越來越多，其逐漸成為我國社會經(jīng)濟(jì)建設(shè)、發(fā)展的主力軍。只要中小企業(yè)能夠穩(wěn)步地發(fā)展起來，就預(yù)示著我國的社會經(jīng)濟(jì)建設(shè)、發(fā)展將保持良好的態(tài)勢。不過就目前的實(shí)際情況來看，融資難困擾著絕大部分的中小企業(yè)，不少中小企業(yè)因?yàn)榈貌坏郊皶r、有效的融資，而發(fā)育遲緩，甚至是直接倒閉。因此，必須對中小企業(yè)融資難的問題加以重視，要通過加強(qiáng)中小企業(yè)的融資管理，改善中小企業(yè)的融資情況，以推動和促進(jìn)我國中小企業(yè)以及社會、市場整體的建設(shè)和發(fā)展。

一、我國中小企業(yè)的基本發(fā)展現(xiàn)狀及融資現(xiàn)狀

從改革開放以來，我國的市場和政策就不斷向國內(nèi)外開放，對外開放吸引了外資的注入，對內(nèi)開放使得中小企業(yè)大規(guī)模出現(xiàn)。從國家工商總局公布的有效數(shù)據(jù)統(tǒng)計情況來看，截至2015年2月，我國合法注冊的中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)近2000萬家，這占到了我國所有工商登記注冊企業(yè)總數(shù)的99%以上，涉及各個行業(yè)；2014年3月 ～ 2015年2月期間，我國共有383萬戶企業(yè)在工商局登記注冊，同比增長達(dá)到了49.83%，而且其中99.5%以上的企業(yè)均為中小企業(yè)。由此不難看出，中小企業(yè)是我國市場當(dāng)中的絕對主體。另外，2014年全年，我國的中小企業(yè)貢獻(xiàn)了全國GDP總數(shù)的53%，財政稅收收入也超過50%，并且為社會提供了超過80%的工作崗位，有效緩解了我國就業(yè)難的社會矛盾。[1]從總體上來看，中小企業(yè)在我國社會和市場當(dāng)中的地位都是不可替代、不可或缺的，其不僅有效地帶動了我國的社會經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展，完善和豐富了我國的市場產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，同時還維護(hù)了社會的穩(wěn)定、和諧。

不過，需要認(rèn)識到的是，我國中小企業(yè)在運(yùn)營方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他發(fā)達(dá)國家的中小企業(yè)，“成活率”較低，雖然每年都有很多的中小企業(yè)出現(xiàn)，但同時也有大量的中小企業(yè)倒閉，而融資難則是造成這種現(xiàn)象的主要原因。我國政府對于中小企業(yè)融資難的問題十分重視，先后出臺并實(shí)施了多項(xiàng)政策以幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資、發(fā)展，但成效一般。部分中小企業(yè)明明有著良好的市場發(fā)展前景，卻因?yàn)闊o法融資，而失去良好的發(fā)展機(jī)會。要想改變這樣的情況，中小企業(yè)就必須要切實(shí)做好自身的融資管理工作。

二、中小企業(yè)融資存在的問題與困難

（一）內(nèi)源融資能力弱

相比于外源融資，內(nèi)源融資的成本更低，但所獲通常有限。內(nèi)源融資主要是通過企業(yè)內(nèi)部的管理、控制來獲得資金，如企業(yè)通過對生產(chǎn)、運(yùn)營過程當(dāng)中的成本進(jìn)行壓縮，便可以獲得內(nèi)源性的融資。不過，就我國目前的中小企業(yè)而言，其規(guī)模較小，生產(chǎn)、運(yùn)營成本壓縮已經(jīng)相當(dāng)厲害，所以即使走內(nèi)源融資的道路，也僅能獲得很少一部分的資金，一般而言根本滿足不了企業(yè)的生產(chǎn)、運(yùn)營和發(fā)展需求。其次，中小企業(yè)的內(nèi)部管理、控制能力相對較差，即使存在較大的內(nèi)源融資空間，也較難科學(xué)、合理地獲得資金。

（二）外源融資渠道受阻

從理論上來講，由于我國的金融市場發(fā)展已經(jīng)到一定水平，所以當(dāng)前我國中小企業(yè)可以選擇的外源融資方式和途徑較多。例如，資本市場融資、銀行信貸資金、國家財政資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、商業(yè)信用融資、民間資金等。但從實(shí)際上來講，這些融資渠道對于中小企業(yè)而言都存在較大的阻礙。例如，資本市場融資需要中小企業(yè)達(dá)到一定的規(guī)模、市場信譽(yù)和形象良好，而且要具有健全、完善的經(jīng)營管理能力，很少有中小企業(yè)能夠達(dá)到這樣的標(biāo)準(zhǔn)要求。另外，銀行等機(jī)構(gòu)的貸款，需要考慮中小企業(yè)的信用和償還能力等指標(biāo)，以控制貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險，但現(xiàn)實(shí)中很多中小企業(yè)才剛剛起步，各方面的表現(xiàn)不一定非常理想，所以銀行等機(jī)構(gòu)一般不愿意貸款給中小企業(yè)。

（三）缺少科學(xué)的融資規(guī)劃

企業(yè)融資的目的是為了保障和促進(jìn)企業(yè)的運(yùn)營，為此企業(yè)融資需要根據(jù)自身的發(fā)展部署、安排，制定科學(xué)的融資規(guī)劃，提前做好相關(guān)的準(zhǔn)備工作，確保自身在發(fā)展的任何一個階段當(dāng)中，都具有充足的資金支持，同時降低融資的成本。但當(dāng)前我國的很多中小企業(yè)缺少發(fā)展遠(yuǎn)見，只重視眼前利益，對企業(yè)未來的發(fā)展部署、安排不明，更加沒有制定科學(xué)的融資規(guī)劃，往往是企業(yè)需要資金了才開始進(jìn)行融資，“臨時抱佛腳”，不僅難以確保資金快速到位，而且成本往往較高。

三、中小企業(yè)融資管理完善途徑

面對融資難的困境，中小企業(yè)必須要完善自身的融資管理工作，唯有這樣才能改善自身的融資情況，提高融資效率和融資質(zhì)量。

（一）重視內(nèi)部積累，提高內(nèi)源融資的有效性

上文已經(jīng)說到，內(nèi)源融資具有成本低的優(yōu)勢，而且基本不受外部的約束。所以，中小企業(yè)必須要重視內(nèi)部積累，切實(shí)做好內(nèi)源融資方面的工作，以提高內(nèi)源融資的有效性。即使內(nèi)源融資的金額有限，但是只要能夠長期堅持，融資效果同樣可觀，而且可以形成節(jié)儉、廉潔的企業(yè)內(nèi)部風(fēng)氣。

在此過程當(dāng)中，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對外部相關(guān)先進(jìn)方法、經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)，然后根據(jù)自身的生產(chǎn)、運(yùn)營情況作出針對性的調(diào)整，使內(nèi)源融資的操作方法更加具有適用性、操作性，確保其能夠真正作用于企業(yè)，在不影響企業(yè)正常生產(chǎn)、運(yùn)營的同時，使企業(yè)獲得更多的融資積累。[2]endprint

（二）增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營能力，提高融資基礎(chǔ)條件

貸款是銀行等金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)，在條件良好的情況下，銀行非常愿意貸款給中小企業(yè)，因?yàn)檫@可以極大地增加銀行盈利收入，這個“條件”主要指的是中小企業(yè)的經(jīng)營能力。當(dāng)前，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意貸款給中小企業(yè)，多數(shù)是因?yàn)樗麄冋J(rèn)為中小企業(yè)的經(jīng)營能力有限，貸款風(fēng)險較高，只要中小企業(yè)能夠增強(qiáng)經(jīng)營能力，必然能夠轉(zhuǎn)變銀行的態(tài)度，盡可能滿足中小企業(yè)的貸款需求。

中小企業(yè)要想增強(qiáng)經(jīng)營能力，提高融資基礎(chǔ)條件，首先是要更新管理觀念，引入人才以增強(qiáng)企業(yè)活力，要打破任人唯親的觀念；引入受過專業(yè)系統(tǒng)學(xué)習(xí)的高學(xué)歷管理人才，新觀點(diǎn)、新思想與舊有管理模式的碰撞，能夠突破企業(yè)原有思維模式，為企業(yè)帶來活力；要做到“人者盡其才，物者盡其用”，重視對人才的培養(yǎng)，加大對人才的投入，為他們創(chuàng)造更多的學(xué)習(xí)機(jī)會；將更先進(jìn)的管理方法運(yùn)用到企業(yè)實(shí)踐，定期舉行管理層的交流學(xué)習(xí)，將先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)在企業(yè)內(nèi)部分享，以提高企業(yè)整體管理水平；要建立人才激勵制度，讓人才在企業(yè)扎根，定期對管理層人員進(jìn)行業(yè)績考核，鼓勵管理人才創(chuàng)新實(shí)踐，為人才發(fā)展提供沃土。這些做法不僅能夠改善中小企業(yè)當(dāng)前的人才結(jié)構(gòu)，而且直接作用于企業(yè)的管理層，提高企業(yè)經(jīng)營管理者的綜合素質(zhì)。良好的經(jīng)營管理水平，是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，更是企業(yè)融資的基礎(chǔ)。

（三）強(qiáng)化企業(yè)財務(wù)管理，建立良好融資信用

信用有問題也是銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意貸款給中小企業(yè)的一個重要原因。銀行方面為了控制風(fēng)險、防止損失，不得不以減少貸款業(yè)務(wù)發(fā)展為條件，為中小企業(yè)融資貸款設(shè)置較為苛刻的條件，這就將很多的中小企業(yè)擋在了門外。針對這樣的情況，中小企業(yè)在自身的融資管理工作當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)著重強(qiáng)化財務(wù)管理，以建立良好的融資信用，這就可以讓銀行等金融機(jī)構(gòu)放寬對中小企業(yè)的融資貸款條件，使中小企業(yè)更容易獲得貸款融資。

具體來說，中小企業(yè)需要做好以下幾個方面的工作：一是要規(guī)范企業(yè)財務(wù)崗位設(shè)置，增加財務(wù)人員的相互監(jiān)督與制約能力，從基礎(chǔ)上改善財務(wù)操作的規(guī)范性；二是要加強(qiáng)財務(wù)知識的更新與學(xué)習(xí)，運(yùn)用專業(yè)的財務(wù)軟件處理企業(yè)的財務(wù)信息，這不僅可以減輕企業(yè)財務(wù)人員的工作強(qiáng)度，最根本的是財務(wù)軟件所生成的財務(wù)報告更加規(guī)范與科學(xué)，只要保證基本財務(wù)信息的準(zhǔn)確性，就能得到真實(shí)的財務(wù)報告；三是要提高財務(wù)管理部門對企業(yè)資金運(yùn)作的管理能力，財務(wù)報告得到企業(yè)基本的財務(wù)數(shù)據(jù)，這些財務(wù)數(shù)據(jù)是企業(yè)進(jìn)行資金運(yùn)作的依據(jù)，企業(yè)的獎金需要、風(fēng)險預(yù)測是依據(jù)財務(wù)報告而來，所以企業(yè)財務(wù)管理人員要能進(jìn)一步解讀企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，為管理者提供決策依據(jù)，保證會計信息的公正與客觀，以提高企業(yè)的信用等級。

（四）加強(qiáng)風(fēng)險管理，提升風(fēng)險抵抗能力

當(dāng)前，市場的發(fā)展、變化速度非常快，任何企業(yè)都面臨著來自內(nèi)外的生產(chǎn)、運(yùn)營風(fēng)險。和大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在風(fēng)險的抵抗能力方面必然較弱，可能稍微一點(diǎn)沖擊，就會使得企業(yè)一蹶不振，甚至倒閉，這也是銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿貸款給中小企業(yè)的原因之一。為此，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)健全風(fēng)險管理，提升風(fēng)險抵抗能力，向銀行證明自己能夠有效地抵抗風(fēng)險，不會輕易被市場淘汰。

具體來說，中小企業(yè)需要做好以下幾個方面的工作：一方面，要重視技術(shù)創(chuàng)新，要在自身所處的行業(yè)領(lǐng)域當(dāng)中，不斷更新生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，這樣才能更好地適應(yīng)市場發(fā)展、變化，保持穩(wěn)定的市場占有率；另一方面，要推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，目前我國很多中小企業(yè)都還屬于私人性質(zhì)，企業(yè)決策以個人意志為主，缺乏現(xiàn)代企業(yè)管理經(jīng)營特點(diǎn)。所以，中小企業(yè)應(yīng)該加快轉(zhuǎn)型升級，引入其他資本，這樣既能增加內(nèi)源融資，又能為管理帶來新鮮血液，產(chǎn)權(quán)制度能更有效地激勵企業(yè)的發(fā)展。最后，企業(yè)要做好市場調(diào)研工作，產(chǎn)品適銷對路是企業(yè)利潤源源不斷的保證，特別是沒有高新技術(shù)支撐的中小企業(yè)，更要根據(jù)市場需求變化而生產(chǎn)，按市場結(jié)構(gòu)變化制訂營銷策略。

（五）制定科學(xué)的融資規(guī)劃，確保融資長效、穩(wěn)定

中小企業(yè)要將企業(yè)融資規(guī)劃和企業(yè)發(fā)展部署、安排結(jié)合起來，從戰(zhàn)略角度出發(fā)，對企業(yè)的經(jīng)營策略、產(chǎn)業(yè)布局、投融資計劃進(jìn)行深入研究，綜合考量產(chǎn)品、資金、技術(shù)、人力等企業(yè)經(jīng)營的主要要素。企業(yè)融資規(guī)劃應(yīng)服務(wù)于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，中小企業(yè)要將融資規(guī)劃和企業(yè)財務(wù)目標(biāo)相結(jié)合，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值最大化為最終目標(biāo)；要以財務(wù)目標(biāo)指導(dǎo)融資規(guī)劃，以科學(xué)的融資規(guī)劃促進(jìn)財務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)；對資金的來源及數(shù)量做好長遠(yuǎn)規(guī)劃，應(yīng)長、中、短期融資合理配置，構(gòu)建合理的融資結(jié)構(gòu)，確保融資長效、穩(wěn)定。

四、結(jié)語

面對融資難的問題，中小企業(yè)必須要盡快完善自身的融資管理工作，以改善自身的融資情況，提高自身融資的效率和質(zhì)量，在使自身實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定、長遠(yuǎn)發(fā)展的同時，促進(jìn)和推動我國社會及市場整體的建設(shè)、發(fā)展。

（作者單位為對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際商學(xué)院在職人員高級課程研修班）

參考文獻(xiàn)

[1] 石巧珺.中小企業(yè)投融資管理中存在的問題和改善建議[J].時代金融，2016 （30）：148-154.

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