姚騰霄
【摘 要】個體私營等非公有制經(jīng)濟在首都經(jīng)濟中占有極為重要的地位,因此對非公有經(jīng)濟的研究具有很強的現(xiàn)實意義。融資問題對企業(yè)的生存與發(fā)展具有關(guān)鍵性作用,非公有企業(yè)要生存、發(fā)展與壯大,必須進行融資與投資活動。本文結(jié)合北京市經(jīng)濟社會發(fā)展的實際情況,對北京市非公有制經(jīng)濟的融資問題進行了詳盡的分析,并提出了解決北京市非公有制企業(yè)融資問題的對策與建議。這對北京市非公有制經(jīng)濟發(fā)展、壯大,提升首都經(jīng)濟競爭力具有重要意義。
【關(guān)鍵詞】北京市;非公有制經(jīng)濟;融資
一、北京市非公有制企業(yè)融資情況與特征
北京個體私營等非公有制企業(yè)的主要融資渠道。一般來說,企業(yè)的融資途徑可以分為,內(nèi)源性融資與外源性融資。而內(nèi)源性融資主要包括依靠企業(yè)經(jīng)營過程中營利所獲得的資本積累,即企業(yè)自籌資金。外源性融資主要包括民間信貸籌集的資金,通過金融機構(gòu)進行貸款,企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)投資、債券融資、股權(quán)融資等方式進行的直接融資。
(一)中小企業(yè)的內(nèi)源性融資情況
目前的內(nèi)源性融資,主要是企業(yè)把投資與經(jīng)營獲得利潤轉(zhuǎn)化為企業(yè)的固定資產(chǎn)與流動資金。即企業(yè)依靠自身積累的原始資金。目前,我國已經(jīng)建設(shè)成了發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟體系。而中小企業(yè)主要集中于餐飲服務(wù)、批發(fā)零售等一般性競爭性行業(yè),行業(yè)的平均利潤水平低。而目前稅收種類繁多、稅收數(shù)額大,企業(yè)還要為職工提供養(yǎng)老、醫(yī)保等多種保險。企業(yè)的負(fù)擔(dān)很重,企業(yè)要通過正常的經(jīng)營獲得必要的資本原始積累難度是比較大的。
(二)中小企業(yè)民間借貸的情況
由于中小企業(yè)融資渠道狹窄,通過金融機構(gòu)貸款難等問題客觀存在。而企業(yè)經(jīng)營過程中,由于原材料采購、產(chǎn)品銷售后的貨款回籠等企業(yè)生產(chǎn)與銷售等環(huán)節(jié),往往會出現(xiàn)資金短缺的情況會發(fā)生。而民間借貸具有獲得資金非常簡單、快捷等絕對優(yōu)勢。因此,中小企業(yè)常常會通過民間借貸方式來獲得資金。但是,民間借貸也普遍存在時間短、利率高、貸款成本高等問題。因此,民間借貸只適合于企業(yè)短期的資金周轉(zhuǎn),民間借貸資金不能成為中小企業(yè)的長期資金來源。
(三)中小企業(yè)來自金融機構(gòu)的貸款情況
根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計資料:2004年,北京市各銀行對中小私營企業(yè)發(fā)放貸款180.4億元,同比增長33.4%,全年新增貸款31.4億元。2004年,全市各銀行對中小企業(yè)貸款余額為2775.5億元,占全部貸款的23.0%。全市銀行累計為中小企業(yè)辦理票據(jù)貼現(xiàn)978.5億元,同比增加113.2億元。來自于全國范圍的統(tǒng)計資料。2009年上半年,我國金融機構(gòu)貸款7.37億元,小企業(yè)貸款僅占總額的8.5%[1]。
(四)中小企業(yè)直接融資的情況分析
企業(yè)直接融資是指,企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)投資、債券融資、股權(quán)融資等方式,來獲得企業(yè)發(fā)展方面的資金支持。第一,在股權(quán)融資方面。目前,我國股權(quán)融資的渠道僅有深圳證券交所的創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)板塊及新三板。中小企業(yè)的要進入創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)板塊,除了企業(yè)經(jīng)營年限、企業(yè)規(guī)模、盈利能力等多方面的要求外,由于在創(chuàng)業(yè)板與中小企業(yè)板每年上市企業(yè)的數(shù)量非常有限,競爭難度非常大。目前能夠通過股權(quán)進行融資的企業(yè)數(shù)量還是非常少的。第二,企業(yè)通過發(fā)行債券進行融資。根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《企業(yè)債券管理條例》、《國家發(fā)展改革委關(guān)于進一步改進和加強企業(yè)債券管理工作的通知》(發(fā)改財金[2004]1134號)、國家發(fā)展改革委《關(guān)于全面加強企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見》等一系列相關(guān)文件[2]。
國家為了控制金融風(fēng)險,對企業(yè)發(fā)行債券有非常嚴(yán)格的條件限制。比如企業(yè)的凈資產(chǎn)、盈利能力等。目前能夠通過發(fā)行企業(yè)債券進行融資的企業(yè)都是規(guī)模大、行業(yè)優(yōu)勢突出的大型企業(yè)。非公有制中小企業(yè)目前還不能通過直接發(fā)行債券進行融資。普通中小企業(yè)只能通過“中小企業(yè)集合債”、“小微企業(yè)扶持債券”、“創(chuàng)投企業(yè)債券”等途徑獲得少量的資金幫扶。但這些幫扶措施,也有企業(yè)具有營利能力、行業(yè)背景等多方面要求。目前,能夠通過債券進行融資的非公有制企業(yè)數(shù)量仍比較少。第三,在創(chuàng)業(yè)投資方面,目前,國家與北京市對創(chuàng)業(yè)投資的支持力度還是比較大。比如在北京的幾個產(chǎn)業(yè)園區(qū)如中關(guān)村科技園區(qū),園區(qū)的相關(guān)機構(gòu)會對一些投資規(guī)模小,發(fā)展前景好的高科技企業(yè)進行創(chuàng)業(yè)投資。但是產(chǎn)業(yè)園區(qū)以外的多數(shù)企業(yè)是難以得到創(chuàng)業(yè)投資方面的支持。
二、北京市非公有制經(jīng)濟在融資方面存在的一些問題
(一)非公有制中小企業(yè)的資金短缺問題突出
從最近幾年來的統(tǒng)計資料來看,北京市80%以上的中小非公有制企業(yè)存在資金短缺問題。融資難一直是非公有制企業(yè)創(chuàng)業(yè)與發(fā)展中的最大難題。
從目前的社會資本來看,中國尤其是首都北京具有龐大的資金資源。另一方面,北京市80%左右中小非公有制企業(yè)多數(shù)處于資金短缺狀態(tài),對企業(yè)的生存發(fā)展極為不利。依據(jù)統(tǒng)計資料,北京市個體私營企業(yè)的平均生存年限為6.8年。融資難一直是非公有制中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)與發(fā)展中的最大難題。目前,改善非公有制企業(yè)的融資環(huán)境,為非公有制中小企業(yè)提供資金支持有其必要性和迫切性。
(二)非公有制中小企業(yè)融資難問題
從目前北京市非公有企業(yè)的融資情況來看。非公有制中小企業(yè)融資難問題突出。主要表現(xiàn)在融資渠道狹窄,從金融結(jié)構(gòu)貸款難等問題突出。這些問題如果得不到有效解決,將成為非公有制經(jīng)濟發(fā)展壯大過程中的資金“瓶頸”。近年來,北京市政府相關(guān)部門、金融機構(gòu)和擔(dān)保公司等在扶持中小企業(yè)方面做了大量的工作。盡管金融機構(gòu)和擔(dān)保公司對非公有制中小企業(yè)的信貸總量逐年穩(wěn)步增長。目前這些措施只是解決了小部分中小企業(yè)的資金需求,仍有超過80%的中小非公有制企業(yè)存在資金短缺問題。
三、北京市非公有制企業(yè)融資難原因分析
(一)非公有制中小企業(yè)規(guī)模較小,固定資產(chǎn)少導(dǎo)致企業(yè)融資難問題
在國有資本退出中小企業(yè)與一般競爭性行業(yè)后,非公有制企業(yè)占據(jù)了中小企業(yè)的大多數(shù)都存在企業(yè)規(guī)模較小、企業(yè)固定資產(chǎn)少情況。這些都導(dǎo)致非公有制中小企業(yè)難以通過“抵押貸款”的方式從金融機構(gòu)獲得資金支持。endprint
(二)非公有制企業(yè)的行業(yè)性質(zhì)也是導(dǎo)致融資難的原因之一
非公有制企業(yè)多數(shù)從事傳統(tǒng)的服務(wù)行業(yè),批發(fā)零售、餐飲、文化娛樂等行業(yè)。企業(yè)多數(shù)是小型企業(yè),企業(yè)需要的資金量較小,但是資金使用的頻率高、波動大。另一方面,在傳統(tǒng)的一般性服務(wù)行業(yè),市場化程度高,同一行業(yè)的企業(yè)數(shù)量多,如餐飲業(yè)、批發(fā)零售業(yè)。這些都導(dǎo)致銀行、擔(dān)保結(jié)構(gòu)等金融服務(wù)企業(yè)難以對這些非公有制中小企業(yè)進行有效的信用評估,導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難。
(三)非公有制中小企業(yè)制度不健全導(dǎo)致企業(yè)融資難
非公有制中小企業(yè),由于企業(yè)規(guī)模較小,一些企業(yè)存在著內(nèi)部管理制度和財務(wù)制度不健全的現(xiàn)象。從企業(yè)的股權(quán)分布來看,一股獨大、企業(yè)的股權(quán)仍比較集中問題仍比較突出。多數(shù)非公有制中小企業(yè)仍采用家庭式管理模式。非公有制中小企業(yè)需要建立現(xiàn)代企業(yè)制度,提升經(jīng)營管理水平,為企業(yè)融資創(chuàng)造有利條件。
四、采取切實措施,解決北京市非公有企業(yè)融資難問題
2013年11月12日,中共中央在北京召開了十八屆中央委員會第三次全體會議。這次會議通過了《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》,在這份文件中提出了要支持非公有制經(jīng)濟健康發(fā)展。2015年,北京市有個體企業(yè)65.93萬戶,私營企業(yè)數(shù)量超過100萬戶,達(dá)到103.78萬戶[3],北京市非公有制企業(yè)數(shù)量龐大。這就需要進一步深化體制改革,解決一些影響非公有制經(jīng)濟發(fā)展的主要問題,包括非公有制企業(yè)的融資問題。
(一)進一步給非公經(jīng)濟發(fā)展?fàn)I造良好的社會環(huán)境
目前進入到21世紀(jì)也已經(jīng)16年了,我國社會主義市場經(jīng)濟體系已經(jīng)初步建成。要推動和促進北京市非公有制經(jīng)濟發(fā)展與壯大。仍需要社會各階層,包括宣傳部門、新聞媒體等采取多種途徑,來營造有利于非公經(jīng)濟發(fā)展的社會輿論環(huán)境。一是提高社會對非公有制經(jīng)濟在整個國民經(jīng)濟中的重要地位與作用的認(rèn)識,提高社會對待公有制經(jīng)濟、集體經(jīng)濟和非公有制經(jīng)濟等的“平等”認(rèn)識,消除所有制歧視。二是宣傳黨和國家支持鼓勵非公有制經(jīng)濟發(fā)展的政策,宣傳北京市支持非公經(jīng)濟發(fā)展的政策、法規(guī)和措施。三是大力宣傳和表彰在非公有制經(jīng)濟中涌現(xiàn)的先進典型與模范事跡,鼓勵勤勞致富、守法致富、科技致富,形成有利于非公有制經(jīng)濟發(fā)展的良好社會氛圍。
(二)改善非公中小企業(yè)的融資環(huán)境
一是通過金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念,來改善非公中小企業(yè)的融資環(huán)境。目前,非公中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)占企業(yè)總數(shù)超過90%,缺少中小企業(yè)支持的金融機構(gòu)與金融行業(yè)是難以做大做強的,需要增強與提高金融機構(gòu)為中小非公企業(yè)服務(wù)的理念。通過社會輿論引導(dǎo)與業(yè)務(wù)培訓(xùn),促使金融機構(gòu)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念,把發(fā)展非公中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)作為調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、提高金融資產(chǎn)質(zhì)量、實現(xiàn)金融企業(yè)與金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。二是構(gòu)建多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。國家有關(guān)部門先后下發(fā)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》,推動中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。國家發(fā)展和改革委下發(fā)了《關(guān)于跨省區(qū)或規(guī)模較大的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)設(shè)立與變更有關(guān)事項的通知》,財政部出臺了《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》。2006年,國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了國家發(fā)展和改革委等部門《關(guān)于加強中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)意見的通知》。三是積極推進中小企業(yè)信用制度建設(shè)。近年來,各部門和地方著力在中小企業(yè)信用征集與評價、信用檔案中心及數(shù)據(jù)庫建設(shè)和開展誠信活動等方面積極進行探索,通過全面推進中小企業(yè)信用體系建設(shè),培育企業(yè)的信用意識,提升了企業(yè)信用能力與水平。
(三)健全為非公經(jīng)濟服務(wù)的中介服務(wù)體系
一是加快建立面向非公有制企業(yè)的公共服務(wù)平臺,為企業(yè)提供培訓(xùn)、咨詢、技術(shù)推廣等專業(yè)化服務(wù)。二是做好中小非公企業(yè)的培訓(xùn)工作。由于非公經(jīng)濟的經(jīng)營者,素質(zhì)層次不齊,據(jù)調(diào)查,2004年,北京個體私營企業(yè)經(jīng)營者大專學(xué)歷以上才占49%,非常有必要,加強對非公經(jīng)濟經(jīng)營者進行培訓(xùn)。通過組織社會資源,來對非公有制企業(yè)經(jīng)營者免費進行當(dāng)面培訓(xùn)或者網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn),進行免費的創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)和創(chuàng)業(yè)的綜合服務(wù)。
(四)建立中小非公有制企業(yè)融資的長效機制
對不同的行業(yè),可以采取不同的方式,對非公中小企業(yè)提供金融支持。在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè),對于從事動漫制作的企業(yè),可以采取項目資助、播出獎勵等方式,來對企業(yè)提供資金支持。改善企業(yè)的融資環(huán)境。對于傳統(tǒng)的從事批發(fā)零售業(yè)、餐飲業(yè)的企業(yè)可以采用抵押貸款方式。對于高科技企業(yè)可以采取專利擔(dān)保貸款方式。通過多種靈活多樣的方式,全面推進非公有制中小企業(yè)信用體系建設(shè),改善企業(yè)的融資環(huán)境與融資能力。推動中小企業(yè)發(fā)展壯大。
【參考文獻】
[1]查林:《中國民營經(jīng)濟投融資困境及其整體解決對策》,論文集,中國(陜西)非公有經(jīng)濟發(fā)展論壇(2010年)
[2]網(wǎng)絡(luò)文章:《企業(yè)債券發(fā)行條件要求》,http://www.doc88.com/p-1167286602255.html
[3]北京市統(tǒng)計局:《北京統(tǒng)計年鑒(2016年)》,中國統(tǒng)計出版社endprint