劉之琳

【摘 要】 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，一些互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸發(fā)展起來，其中P2P網(wǎng)絡(luò)借貸就是隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)展而興起的一種新型金融模式。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)在高回報的同時，具有較高風(fēng)險性。本文圍繞制定和完善相關(guān)P2P法律法規(guī)、加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織的建設(shè)、P2P借貸平臺加強(qiáng)對自身風(fēng)險的控制、完善信息披露制度、投資者教育五個方面展開討論，希望實現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)不斷發(fā)展的目標(biāo)。

【關(guān)鍵詞】 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 P2P借貸平臺 披露制度

前 言

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新型互聯(lián)網(wǎng)金融模式，具有高效益、高風(fēng)險的特點，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)發(fā)展提供了可能，但是隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的影響范圍增大，其風(fēng)險性逐漸顯露出來，主要體現(xiàn)在出現(xiàn)大量詐騙公司等。因此，應(yīng)該針對這些問題制定具體的解決措施，從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以及法律法規(guī)等多個方面著手，從而減少P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)運(yùn)行時的風(fēng)險性，促進(jìn)該行業(yè)穩(wěn)定、良好發(fā)展。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險

（一）法律與政策風(fēng)險

由于目前關(guān)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的法律法規(guī)不夠全面，存在一些借貸企業(yè)利用法律漏洞，進(jìn)行不規(guī)范交易的行為。如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的利率通常較高，為了避免高利貸情況的發(fā)生，借貸平臺會向借款人收取服務(wù)費用以及管理費用等，并會給投資者相應(yīng)的投標(biāo)獎勵，導(dǎo)致利率太高，已經(jīng)達(dá)到高利貸標(biāo)準(zhǔn)，這種行為沒有明確的法律進(jìn)行規(guī)范，導(dǎo)致借貸平臺風(fēng)險性較大。

（二）P2P平臺風(fēng)險

由于一些與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺合作的某些第三方機(jī)構(gòu)只是發(fā)揮資金流動渠道的作用，資金的實際支配權(quán)由借貸平臺掌握。這種情況下，將導(dǎo)致支付機(jī)構(gòu)不具備監(jiān)管作用，不能對資金的流向進(jìn)行控制和管理，從而出現(xiàn)P2P平臺攜款跑路以及違法融資的現(xiàn)象，嚴(yán)重增加了用戶的資金風(fēng)險性。同時，由于借貸憑條的資金流動性較大，存在流動性風(fēng)險，一旦出現(xiàn)某一環(huán)節(jié)資金不到位，將導(dǎo)致投資者的資金無法收回。

（三）借貸人風(fēng)險

借貸人通常是中小型企業(yè)以及個體商戶等，這些群體在向平臺借款時，通常出現(xiàn)隱瞞信息的現(xiàn)象，嚴(yán)重阻礙了借貸過程的規(guī)范進(jìn)行。即使有些借貸平臺有屬于自身的借貸人評價體系，但仍然無法避免出現(xiàn)虛假信息的現(xiàn)象。

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險的解決措施

（一）制定和完善相關(guān)P2P法律法規(guī)

相關(guān)法律法規(guī)的制定是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺規(guī)范運(yùn)行的依據(jù)，對降低P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險有重要意義。通過規(guī)定P2P網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)的準(zhǔn)入資格以及注冊資本等，能有效避免行業(yè)中出現(xiàn)詐騙公司。另外，可以設(shè)置有利于大型網(wǎng)絡(luò)借貸公司良好發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)，從而利用行業(yè)內(nèi)各企業(yè)之間的競爭，淘汰一些風(fēng)險較大、實力弱的公司，為投資者提供大量規(guī)范企業(yè)進(jìn)行選擇。

（二）加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)自律組織的建設(shè)

建立P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的自律組織是降低網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險的有效措施，能促使各企業(yè)自主維護(hù)市場秩序，堅持公平競爭的發(fā)展原則。在相關(guān)的監(jiān)管制度不完善的條件下，各網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)可以從自身著手，加強(qiáng)企業(yè)運(yùn)營過程中的管理工作，從而營造健康的市場環(huán)境。行業(yè)組織可以通過建立行業(yè)內(nèi)的服務(wù)平臺，將逾期借款人名單顯示在平臺上，能有效降低企業(yè)運(yùn)營過程中的風(fēng)險[1]。例如，大多數(shù)地區(qū)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)之間會共同建立行業(yè)服務(wù)平臺，當(dāng)某企業(yè)運(yùn)營過程中遇到逾期借款情況時，企業(yè)管理者會將借款人名字列在平臺上供其他企業(yè)參考。另外，通過服務(wù)平臺的建立，企業(yè)之間可以加深對彼此的了解，能有效判斷風(fēng)險性較高的借貸企業(yè)，從而在相關(guān)部門的介入下，對這些企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的處理。

（三）P2P借貸平臺加強(qiáng)對自身風(fēng)險的控制

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺可以建立相關(guān)的評級制度來實現(xiàn)對自身風(fēng)險的控制，如企業(yè)可以建立相關(guān)的風(fēng)險評估系統(tǒng)，將企業(yè)運(yùn)營過成中的數(shù)據(jù)信息輸入在系統(tǒng)中，從而根據(jù)系統(tǒng)對數(shù)據(jù)信息的處理分析結(jié)果，能有效掌握企業(yè)運(yùn)營各階段的風(fēng)險性，從而采取對應(yīng)措施進(jìn)行問題的解決[2]。例如，好貸網(wǎng)為了降低自身運(yùn)營過程的風(fēng)險性，與信用評分企業(yè)FICC合作，通過對借貸公司發(fā)展數(shù)據(jù)以及各借款人的信用數(shù)據(jù)等進(jìn)行分析，從而判斷交易過程中存在的風(fēng)險性，如出現(xiàn)某借貸人的信用評分較低時，好貸網(wǎng)將減少與客戶的合作，從而實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

（四）完善信息披露制度

通過信息披露制度的建立以及完善，能使投資記加深對各網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)的了解，從而能作出合理的投資判斷。另外，在披露制度的作用下，能實現(xiàn)對各企業(yè)的監(jiān)督作用，將企業(yè)證照、團(tuán)隊組成以及組織架構(gòu)等展現(xiàn)在借貸平臺上，并公開企業(yè)的交易額以及收益率等。通過披露制度的完善，促使投資者對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有一定了解，避免出現(xiàn)盲目投資的現(xiàn)象，從而降低投資的風(fēng)險性。

（五）投資者教育

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺需要積極配合對投資者的教育工作，提醒投資者投資風(fēng)險性，避免出現(xiàn)誤導(dǎo)性以及虛假宣傳的現(xiàn)象。借貸平臺可以根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力，為承受能力較弱的投資者進(jìn)行風(fēng)險提醒。

結(jié) 論

綜上所述，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺是在開放式的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下進(jìn)行各種交易，存在一定的風(fēng)險性，不利于實現(xiàn)投資者的利益?，F(xiàn)階段，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的風(fēng)險性已經(jīng)成為影響該行業(yè)不斷發(fā)展的重要因素，并且該問題已經(jīng)成為社會關(guān)注的重點內(nèi)容。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險性的原因主要有關(guān)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的法律規(guī)范還不夠完善等。因此，應(yīng)該加強(qiáng)對提高P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺安全性的研究，從而實現(xiàn)該金融模式的良好發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 王月娟. 對互聯(lián)網(wǎng)金融P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的風(fēng)險分析[J]. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016，（08）：294-295.

[2] 趙昕. 我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)風(fēng)險淺析[J]. 全國商情（經(jīng)濟(jì)理論研究），2015，（05）：69-71.endprint