文/單強(qiáng) 編輯/韓英彤

銀行內(nèi)保外貸套利監(jiān)管對策

文/單強(qiáng) 編輯/韓英彤

歷經(jīng)三年發(fā)展，內(nèi)保外貸政策紅利得到充分釋放，促進(jìn)了跨境投融資的迅速發(fā)展，結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化；但也存在部分市場主體利用銀行內(nèi)保外貸套利等問題，需要加以關(guān)注并進(jìn)一步完善監(jiān)管。

為深化外匯管理體制改革，促進(jìn)企業(yè)投融資便利化，有序推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換，2014年6月，國家外匯管理局出臺了《跨境擔(dān)保外匯管理規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），取消了與跨境擔(dān)保相關(guān)的事前審批、擔(dān)保履約核準(zhǔn)及大部分業(yè)務(wù)資格條件限制，代之以比例自律和登記管理。在內(nèi)保外貸領(lǐng)域，消除了融資性和非融資性擔(dān)保之間、銀行和非銀行機(jī)構(gòu)之間管理政策的差別。為進(jìn)一步解決境內(nèi)企業(yè)“融資難、融資貴”等現(xiàn)實(shí)問題，2017年1月，國家外匯管理局又取消了內(nèi)保外貸項(xiàng)下境外貸款資金不得回流的政策限制，允許貸款通過債權(quán)、股權(quán)投資等形式直接或間接回流境內(nèi)使用。歷經(jīng)三年發(fā)展，內(nèi)保外貸政策紅利得到充分釋放，促進(jìn)了跨境投融資的迅速發(fā)展，結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化；但同時(shí)也存在部分市場主體利用銀行內(nèi)保外貸套利等問題，需要加以關(guān)注并進(jìn)一步完善監(jiān)管。

市場：選擇多元 水平不一

以福建省為例，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)發(fā)展先后經(jīng)歷了規(guī)模增長、完善管理及提升質(zhì)量等階段，當(dāng)前總體平穩(wěn)有序。內(nèi)保外貸可以更好地發(fā)揮“兩個(gè)市場、兩種資源”的優(yōu)勢，有利于“走出去”企業(yè)拓寬境外融資渠道。紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司（下稱“紫金集團(tuán)”）是福建省大型金屬礦產(chǎn)資源勘查和開發(fā)企業(yè)，以金、銅、鋅礦開發(fā)為主。近年來，紫金集團(tuán)積極響應(yīng)國家“走出去”的戰(zhàn)略號召，赴境外開展礦產(chǎn)資源開發(fā)，項(xiàng)目分布在9個(gè)國家及地區(qū)，其中包括俄羅斯、塔吉克斯坦等“一帶一路”沿線國家。在激烈的國際市場競爭中，紫金集團(tuán)融資需求旺盛，特別是具有相對價(jià)格優(yōu)勢的境外資金市場更具有吸引力。但由于其境外投資企業(yè)尚處于成立初期，資信不高，融資議價(jià)能力較低，較難直接獲得當(dāng)?shù)劂y行貸款。2014年《規(guī)定》實(shí)施之時(shí)，恰值紫金集團(tuán)全力投資澳大利亞等4個(gè)國家礦產(chǎn)項(xiàng)目的關(guān)鍵時(shí)刻，該集團(tuán)借力政策東風(fēng)，成功突破了資金需求瓶頸：通過由其境內(nèi)公司提供反擔(dān)保，向境內(nèi)銀行申請對外擔(dān)保，利用境內(nèi)銀行信用提升境外投資企業(yè)的資信水平，使其境外融資得以順利進(jìn)行，為項(xiàng)目的開展注入了資金動(dòng)力。此外，《規(guī)定》大幅度地簡政放權(quán)，有效激發(fā)了市場活力，滿足了市場主體效率需求，也有利于紫金集團(tuán)在瞬息萬變的國際市場把握最佳投資時(shí)機(jī)。目前，紫金集團(tuán)的金、銅、鋅等主營金屬產(chǎn)量保持國內(nèi)行業(yè)前列，境外項(xiàng)目貢獻(xiàn)功不可沒。境外項(xiàng)目金、銅、鋅的資源量已分別占到集團(tuán)總量的52%、62%和10%。其中，巴布亞新幾內(nèi)亞波格拉金礦已成為集團(tuán)礦產(chǎn)金和利潤的主要貢獻(xiàn)單位；剛果（金）卡莫阿銅礦資源勘查也獲重大突破，成為非洲大陸發(fā)現(xiàn)的最大銅礦。

與紫金集團(tuán)利用外匯普惠政策為自身發(fā)展提速加碼形成鮮明對照的是，部分企業(yè)背離政策初衷，利用境內(nèi)外利差和匯差時(shí)間窗口，將銀行內(nèi)保外貸扭曲成跨境套利通道。境內(nèi)A公司就是這樣一家企業(yè)。自2013年人民幣匯率進(jìn)入升值區(qū)間后，該企業(yè)基于對人民幣的升值預(yù)期，以在境內(nèi)B銀行的3年期人民幣定期存款本金及預(yù)期利息收入作為反擔(dān)保，多次向B銀行申請開立3年期保函，為境外C關(guān)聯(lián)公司與境外D銀行的1年期美元循環(huán)貸款提供擔(dān)保，再通過其他形式將擔(dān)保項(xiàng)下的境外貸款資金調(diào)回境內(nèi)，以存款質(zhì)押方式作為反擔(dān)保，繼續(xù)辦理內(nèi)保外貸，并按照上述模式循環(huán)操作（見附圖），以賺取利差。2015年下半年后人民幣匯率大幅波動(dòng)，市場套利空間被壓縮，C公司未能按約定償還境外銀行貸款，境外D銀行要求擔(dān)保銀行履約。B銀行先行墊款履約后向A公司追索，但由于履約時(shí)A公司存款保證金未達(dá)到3年定存期限，人民幣存款及實(shí)際利息收入無法完全覆蓋保函履約金額，B銀行面臨部分墊款無法追回的損失。

圖1內(nèi)保外貨的套利基本模式

在企業(yè)呈現(xiàn)多元選擇的市場形勢下，銀行對內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營理念及水平也不盡相同。多數(shù)銀行政策意識和審慎意識強(qiáng)烈，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向，充分評估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取有效措施開展盡職調(diào)查，落實(shí)展業(yè)原則，主動(dòng)滿足真實(shí)性、合規(guī)性外匯監(jiān)管要求，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益雙豐收。如上述為紫金集團(tuán)辦理業(yè)務(wù)的銀行，為核實(shí)交易真實(shí)性，不斷探索如何通過自身海外分支機(jī)構(gòu)對境外投資項(xiàng)目開展盡職調(diào)查，以將業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。但也有部分銀行受制于審慎展業(yè)水平，未能有效識別內(nèi)保外貸的市場風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致自身經(jīng)濟(jì)效益受損。以境內(nèi)E銀行應(yīng)境內(nèi)F公司申請為其在境外的鎳礦開發(fā)項(xiàng)目辦理內(nèi)保外貸為例。該擔(dān)保項(xiàng)下境外貸款由其境外投資企業(yè)G公司以鎳礦開發(fā)及貿(mào)易收入進(jìn)行償還。然而2014年后受當(dāng)?shù)卣雠_限礦令的影響，G公司鎳礦開發(fā)及貿(mào)易陷入停滯，導(dǎo)致無力償還債務(wù)，境外銀行遂要求E銀行履約。E銀行履約后，因F公司已將大量資金投入境外項(xiàng)目，面臨債權(quán)無法追回的損失。值得注意的是，少數(shù)銀行受利益驅(qū)動(dòng)，在業(yè)務(wù)推廣過程中，外匯政策傳導(dǎo)不暢，審慎展業(yè)意識淡薄，刻意規(guī)避真實(shí)性、合規(guī)性的外匯管理要求，甚至違反《規(guī)定》有關(guān)盡職調(diào)查的要求，違規(guī)辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)，成為企業(yè)套利交易的推手。真相：利益交錯(cuò) 暗流涌動(dòng)

內(nèi)保外貸項(xiàng)下跨境套利的核心是：在我國資本項(xiàng)目尚未完全開放的現(xiàn)狀下，通過構(gòu)造通道打通境內(nèi)外資金市場的隔閡，利用兩個(gè)市場價(jià)格要素差異套取收益。2015年前，境內(nèi)人民幣存款利率與境外美元貸款利率的高低差平均為3%，境內(nèi)企業(yè)以自有或借貸資金作為反擔(dān)保資金，以銀行內(nèi)保外貸為支點(diǎn)撬動(dòng)境外資金，錯(cuò)配幣種套取利差，并通過多輪循環(huán)操作，不斷加大杠桿率，實(shí)現(xiàn)收益最大化。內(nèi)保外貸項(xiàng)下主債務(wù)通常為外幣貸款，當(dāng)人民幣匯率升值時(shí)，企業(yè)還可獲得匯兌收益。

內(nèi)保外貸套利模式的特點(diǎn)

一是全額保證金、幣種錯(cuò)配與加杠桿操作。套利型內(nèi)保外貸最顯著的特征是反擔(dān)保形式為全額人民幣存款，擔(dān)保標(biāo)的為美元等外幣債務(wù)。在人民幣升值預(yù)期下，境內(nèi)企業(yè)利用資產(chǎn)本幣化、負(fù)債外幣化的幣種安排，套取境內(nèi)外本外幣利差和匯差，并通過循環(huán)操作實(shí)現(xiàn)利益最大化。

二是交易行為與匯率等價(jià)格因素高度相關(guān)。匯率等價(jià)格要素是影響套利的根本原因。從監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)看，內(nèi)保外貸簽約大量發(fā)生在人民幣匯率升值期間，而擔(dān)保履約的集中爆發(fā)則與人民幣匯率貶值趨勢密切相關(guān)。

三是境內(nèi)銀行信用“保駕護(hù)航”。監(jiān)管中較少發(fā)現(xiàn)境內(nèi)企業(yè)僅依靠自身內(nèi)保外貸實(shí)現(xiàn)套利的?，F(xiàn)實(shí)原因是，境外銀行信貸資產(chǎn)安全意識強(qiáng)烈，對企業(yè)擔(dān)保認(rèn)可度低，境內(nèi)企業(yè)只有利用境內(nèi)銀行信用搭橋，才有進(jìn)一步套利的可能。此外，境內(nèi)銀行提供擔(dān)保后，往往要求境內(nèi)企業(yè)提供足額保證金以防范自身信貸風(fēng)險(xiǎn)。

四是對外付款責(zé)任具有確定性。一般來說，資金跨境套利需依托一個(gè)覆蓋境內(nèi)外的資金流動(dòng)閉合回路。圖1展示了境外資金流入境內(nèi)的環(huán)節(jié)，而為實(shí)現(xiàn)跨境套利，資金還必須有相應(yīng)的流出環(huán)節(jié)。境內(nèi)企業(yè)除構(gòu)造境外放款、進(jìn)口付匯等渠道外，更多是依靠內(nèi)保外貸履約匯出資金。境內(nèi)銀行通常以出具保函或備用信用證對外擔(dān)保，承擔(dān)企業(yè)債務(wù)違約后的履約責(zé)任。境內(nèi)企業(yè)則利用此特點(diǎn)，使資金匯出看起來“名正言順”。

銀行發(fā)展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的考量

通過以上分析可以看出，銀行對內(nèi)保外貸套利目的的實(shí)現(xiàn)，具有不可或缺的媒介作用。而導(dǎo)致銀行充當(dāng)企業(yè)套利推手的根本原因，仍是利益驅(qū)動(dòng)。

一是符合業(yè)務(wù)績效考核需求。境內(nèi)企業(yè)繳存人民幣存款作為反擔(dān)保，銀行對外擔(dān)保并履約，可分別擴(kuò)大本機(jī)構(gòu)人民幣存款和國際結(jié)算業(yè)務(wù)量，滿足自身內(nèi)部業(yè)務(wù)指標(biāo)的考核要求。

二是收取中間業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)營利。據(jù)悉，銀行辦理一筆內(nèi)保外貸收取擔(dān)保金額1%的手續(xù)費(fèi)，可有效增加銀行的中間業(yè)務(wù)收入。

三是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低。由于有充足的保證金作為反擔(dān)保，境內(nèi)銀行履約后可向企業(yè)追償，銀行自身資金安全基本可以得到保證。為進(jìn)一步保證資金安全，部分銀行還與境內(nèi)企業(yè)簽訂保證金追繳合同條款，以防范匯率波動(dòng)導(dǎo)致保證金無法覆蓋履約金額的風(fēng)險(xiǎn)。此外，境內(nèi)銀行還傾向選擇自身海外分支機(jī)構(gòu)開展合作，因?yàn)樵谙到y(tǒng)內(nèi)部，信息共享、利益分配及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)更為靈活。

風(fēng)險(xiǎn)低、成本低、收益穩(wěn)，銀行理所當(dāng)然會(huì)迎合市場，“順勢而為”；更有甚者，還會(huì)在市場與監(jiān)管間尋找“巧妙的平衡點(diǎn)”。《規(guī)定》遵循原則監(jiān)管的外匯管理新理念，對銀行辦理內(nèi)保外貸須開展盡職調(diào)查主要進(jìn)行了原則性規(guī)定，而并未對操作規(guī)范進(jìn)行具體規(guī)定。有些銀行則以此為由，以“《規(guī)定》無相應(yīng)操作規(guī)范要求”為自身盡職調(diào)查失職進(jìn)行辯解。如部分銀行在辦理履約購付匯時(shí)未按照《規(guī)定》第二十八條要求對交易背景開展盡職調(diào)查，卻以“保函見索即付是國際商業(yè)慣例”為抗辯理由，試圖豁免外匯政策規(guī)定的盡職調(diào)查責(zé)任。

隱患：風(fēng)險(xiǎn)潛藏 影響廣泛

基于逐利需要，企業(yè)、銀行結(jié)成緊密共同體共生互惠，推動(dòng)了銀行內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展。但從長遠(yuǎn)來看，套利驅(qū)動(dòng)制造出的繁榮發(fā)展表象，隱藏著諸多風(fēng)險(xiǎn)隱患。此外，企業(yè)、銀行利益并非完全一致，市場變化對二者的影響不盡相同，導(dǎo)致共生基礎(chǔ)十分脆弱，也加大了誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)暴露的幾率。

企業(yè)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)。套利模式下，銀行傾向接受流動(dòng)性較強(qiáng)的存款作為反擔(dān)保，基本不接受固定資產(chǎn)等物權(quán)的反擔(dān)保。鑒此，企業(yè)需要有大量的自有或融資資金作為保證金。在反擔(dān)保幣種與主債務(wù)幣種錯(cuò)配的情況下，若人民幣匯率出現(xiàn)與企業(yè)預(yù)期相反的走勢，擔(dān)保項(xiàng)下外幣貸款的償還責(zé)任將加大，境內(nèi)企業(yè)的套利空間將被大大壓縮，甚至無利可圖。此外，境內(nèi)企業(yè)還可能受到與銀行保證金追繳合同條款的約束，須不斷追繳資金以覆蓋因匯率波動(dòng)引致的履約敞口。

銀行面臨的是市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。如上述B銀行在內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)中利息前置且?guī)欧N錯(cuò)配，在境外D銀行要求履約的情況下，哪怕A公司的保證金因人民幣貶值已無法覆蓋履約敞口，B銀行基于擔(dān)保責(zé)任，也必須先行無條件全額墊款兌付保函，再向A公司追索。而此時(shí)，即便有保證金追繳合同條款的約束，A公司仍可能因陷入兌付危機(jī)而無力履行還款責(zé)任，B銀行追索權(quán)實(shí)際上已無法完全實(shí)現(xiàn)。另外，保函或備用信用證是銀行對外信用的具體體現(xiàn)，如果履約率畸高，在國際市場上可能會(huì)給擔(dān)保銀行帶來不良影響。

最后，內(nèi)保外貸異常發(fā)展也會(huì)沖擊外匯監(jiān)管目標(biāo)。首先，內(nèi)保外貸扭曲為跨境套利通道，資金脫實(shí)入虛，并制造虛假繁榮的表象，會(huì)加大宏觀調(diào)控的難度。其次，市場主體為了利益最大化，通過多次循環(huán)操作不斷提高杠桿率，加大了金融脆弱性。如果境內(nèi)企業(yè)的反擔(dān)保資金主要來源于借貸，將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的積聚與爆發(fā)。再有，市場主體還可能利用內(nèi)保外貸政策規(guī)避監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)政策套利。

2016年12月，為促進(jìn)境外投資健康有序發(fā)展，國家發(fā)改委等四部門加強(qiáng)了對非理性投資、非主業(yè)投資等類型境外投資的審慎監(jiān)管。對此，部分境內(nèi)企業(yè)為繞開對投資項(xiàng)目和資金匯兌的監(jiān)管，利用內(nèi)保外貸在境外籌集資金，間接實(shí)現(xiàn)境外投資。

治理：疏堵并舉 溯本歸源

第五次全國金融工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，金融要回歸服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的本源，要求加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。近年來，國家外匯管理局福建省分局在推進(jìn)跨境擔(dān)保管理改革的同時(shí)，著力強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，持續(xù)監(jiān)測評估，及時(shí)警示風(fēng)險(xiǎn)，開展專項(xiàng)檢查，嚴(yán)厲打擊違法行為。特別是對于內(nèi)保外貸領(lǐng)域的異常情況與與問題，努力做到早發(fā)現(xiàn)、早處置，有效維護(hù)了外匯市場的秩序。針對銀行內(nèi)保外貸發(fā)展中的異?，F(xiàn)象，外匯管理部門應(yīng)疏堵并舉加強(qiáng)監(jiān)管：一方面加大宣傳服務(wù)力度，引導(dǎo)市場主體回歸理性預(yù)期，用好外匯普惠政策；另一方面重拳出擊，嚴(yán)厲打擊市場主體在內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)中的違法行為，凈化市場環(huán)境，促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展。

一是積極宣傳，引導(dǎo)市場預(yù)期回歸理性。一方面，加大政策宣傳力度，積極釋放政策意圖，鼓勵(lì)市場主體用好內(nèi)保外貸政策，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并適時(shí)披露相關(guān)異?；蜻`規(guī)案例，引導(dǎo)市場主體充分認(rèn)識投機(jī)套利的危害；另一方面，引導(dǎo)市場主體正確認(rèn)識投機(jī)套利的市場風(fēng)險(xiǎn)以及政策風(fēng)險(xiǎn)，包括在人民幣匯率形成機(jī)制日漸成熟的形勢下，套利所面臨的日益增大的不確定性，以及違規(guī)套利行為可能面臨的監(jiān)管部門的嚴(yán)厲行政處罰。

二是持續(xù)監(jiān)測核查，及早識別異常風(fēng)險(xiǎn)。外匯管理部門應(yīng)緊密監(jiān)測轄內(nèi)內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)趨勢變化、結(jié)構(gòu)特征等情況，對大額、高頻履約業(yè)務(wù)重點(diǎn)監(jiān)管，并適當(dāng)將監(jiān)測關(guān)口前移，關(guān)注內(nèi)保外貸大額簽約業(yè)務(wù)，充分評估其對后續(xù)資金匯兌的影響；同時(shí)，對問題突出的企業(yè)、銀行，有針對性地開展核查。此外，關(guān)注匯率、利率等趨勢變化，分析價(jià)格要素對套利形成機(jī)制的影響，了解內(nèi)保外貸異常發(fā)展的其他深層次原因，為完善管理提供決策參考。

三是完善管理政策，阻斷循環(huán)套利鏈條。上述套利模式的核心是內(nèi)保外貸的循環(huán)機(jī)制，因此切斷該機(jī)制就能有效消除套利的操作空間。鑒此，建議建立內(nèi)保外貸熔斷機(jī)制，規(guī)定境內(nèi)企業(yè)為境內(nèi)銀行內(nèi)保外貸提供反擔(dān)保，如因擔(dān)保履約成為擔(dān)保項(xiàng)下債務(wù)的最后債權(quán)人，在境外債務(wù)人未完全償還該筆債務(wù)的情況下，境內(nèi)企業(yè)未經(jīng)批準(zhǔn)不得辦理內(nèi)保外貸的相關(guān)業(yè)務(wù)。此外，建立內(nèi)保外貸履約企業(yè)信息披露制度，避免履約企業(yè)利用不同銀行間信息不對稱，進(jìn)行選擇性套利。

四是督促銀行貫徹落實(shí)展業(yè)三原則。要求銀行嚴(yán)格按照《規(guī)定》有關(guān)要求對內(nèi)保外貸相關(guān)事項(xiàng)開展盡職調(diào)查。為確保內(nèi)保外貸真實(shí)性與合規(guī)性，要求銀行探索穿透式盡職調(diào)查，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，穿透調(diào)查境內(nèi)各擔(dān)保主體、境外投資實(shí)體、資金來源和用途及交易動(dòng)機(jī)等真實(shí)情況，識別相關(guān)業(yè)務(wù)本質(zhì)，防范企業(yè)利用內(nèi)保外貸套利或規(guī)避監(jiān)管。如果銀行審核發(fā)現(xiàn)境內(nèi)企業(yè)未辦理境外投資外匯登記，或境外企業(yè)由境內(nèi)居民直接或間接控制，則應(yīng)審慎辦理相關(guān)內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)。

五是嚴(yán)厲打擊內(nèi)保外貸外匯違法行為。首先，轉(zhuǎn)變執(zhí)法理念，用好法規(guī)武器。《規(guī)定》第十二條、第二十八條已明確了銀行盡職調(diào)查的責(zé)任，銀行的盡職調(diào)查須實(shí)現(xiàn)“排除對交易真實(shí)性、合規(guī)性的合理懷疑”，否則就可能涉嫌違反《規(guī)定》的有關(guān)要求。其次，重視檢查方法的科學(xué)性。檢查中對銀行是否盡職審核的判斷，不是建立在事后核實(shí)交易背景真?zhèn)蔚幕A(chǔ)上，而應(yīng)還原銀行辦理業(yè)務(wù)時(shí)的基本情況，客觀綜合判斷銀行當(dāng)時(shí)的盡職調(diào)查措施能否排除對交易真實(shí)性的合理懷疑。再次，提高對違法行為的打擊、震懾力度?？筛鶕?jù)《外匯管理?xiàng)l例》第四十九條規(guī)定，實(shí)施外匯行政處罰“雙罰制”，在追究銀行機(jī)構(gòu)違法責(zé)任的同時(shí)，追究主管人員和其他直接責(zé)任人員的違法責(zé)任；同時(shí)，也應(yīng)依法追究相關(guān)企業(yè)的違法責(zé)任。

六是強(qiáng)化銀行內(nèi)部控制約束機(jī)制。在引導(dǎo)銀行重視內(nèi)保外貸市場風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還要使其充分認(rèn)識到該業(yè)務(wù)政策風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)對自身經(jīng)濟(jì)效益的長遠(yuǎn)影響。銀行在內(nèi)控制度建設(shè)中，應(yīng)主動(dòng)對接貫徹真實(shí)性、合規(guī)性的外匯政策要求，強(qiáng)化政策風(fēng)險(xiǎn)的防范力度；在市場開拓過程中，要改變以業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)濟(jì)效益為單一導(dǎo)向的考核激勵(lì)機(jī)制，積極引入政策風(fēng)險(xiǎn)考核指標(biāo)，糾正其唯利是圖的淺見，遏制粗放擴(kuò)張的沖動(dòng)。此外，外匯管理部門還可將銀行內(nèi)部制度落實(shí)外匯政策的情況，納入對銀行考核的體系中，并實(shí)施差異化管理，對銀行形成有力的外部約束機(jī)制。

作者系外匯局福建省分局局長