閆海英

【摘 要】為了能夠更好的應(yīng)對(duì)全球的氣候變化，更好的發(fā)揮市場(chǎng)在節(jié)能減排中的重要的決定性作用，碳交易成為了實(shí)現(xiàn)其的重要工具之一，碳交易是我國(guó)在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革壓力下的必然選擇，是順應(yīng)時(shí)代發(fā)展潮流的必要條件之一。我國(guó)是一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，現(xiàn)如今我國(guó)的碳交易市場(chǎng)的建設(shè)還處于初步探索階段，處于不成熟的階段，但是我國(guó)建立碳交易市場(chǎng)的發(fā)展空間還是很大的。隨著全國(guó)碳市場(chǎng)啟動(dòng)的進(jìn)程進(jìn)一步加快，該市場(chǎng)的規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到一個(gè)比較高的程度。但是，建立碳交易市場(chǎng)還存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于其風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策的研究。

【關(guān)鍵詞】碳交易市場(chǎng)；建設(shè)；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

在對(duì)碳交易市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)策的研究過(guò)程中，我們主要運(yùn)用的分析法是波特鉆石模型結(jié)合網(wǎng)絡(luò)分析法，運(yùn)用的方法是理論與實(shí)際相結(jié)合的方法，在這種分析方法下，我們可以很清楚的了解到碳交易市場(chǎng)建設(shè)的關(guān)鍵部分，分析得出全國(guó)性碳交易市場(chǎng)會(huì)面臨的問(wèn)題，并且針對(duì)這些問(wèn)題提出相應(yīng)的解決方法。

隨著時(shí)代的不斷變遷以及社會(huì)的不斷發(fā)展，國(guó)家對(duì)于碳交易市場(chǎng)的重視程度逐漸增加，在湖北，北京等地方進(jìn)行碳排放交易試點(diǎn)，在2016年初，我國(guó)發(fā)展改革委員會(huì)還發(fā)布了《關(guān)于切實(shí)做好全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)啟動(dòng)重點(diǎn)工作的通知》，這個(gè)通知確定了2017年全國(guó)碳排放權(quán)交易的目標(biāo)，并且要求在進(jìn)行碳交易市場(chǎng)的建設(shè)過(guò)程中，需要滿足國(guó)家提出的生態(tài)環(huán)保的改革要求，習(xí)近平總書記還說(shuō)過(guò)綠水青山就是金山銀山。我們之所以要積極建設(shè)碳交易市場(chǎng)，主要是由于碳交易市場(chǎng)的建設(shè)能夠有效的控制溫室氣體，譬如說(shuō)CO2的排放量以及總量的控制目標(biāo)，除此之外，其還有利于減排各種溫室氣體的各類戰(zhàn)略以及政策，從而實(shí)現(xiàn)美化環(huán)境，使整個(gè)社會(huì)能夠健康持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

國(guó)際上的碳交易已經(jīng)有十幾年的發(fā)展歷史，相比于國(guó)際上的碳交易市場(chǎng)，我國(guó)的碳交易市場(chǎng)處于起步的階段。在碳交易市場(chǎng)中，價(jià)格機(jī)制是其的核心機(jī)制。根據(jù)有關(guān)的研究表明，影響碳交易價(jià)格形成的機(jī)制包括幾個(gè)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)，政策的變化，配額數(shù)量，技術(shù)進(jìn)步，能源價(jià)格，經(jīng)濟(jì)環(huán)境，氣候變化等等。

就當(dāng)下的發(fā)展情況而言，碳交易市場(chǎng)機(jī)制以及監(jiān)管機(jī)制等等這些影響因素的有效性都已經(jīng)得到很好的論證，但是這些研究是比較單一的，片面的，沒(méi)有將各個(gè)影響因素之間的相互聯(lián)系考慮進(jìn)來(lái)。所以，下文我們主要將各個(gè)影響因素的相互聯(lián)系結(jié)合起來(lái)，從而分析出影響全國(guó)性碳交易市場(chǎng)建設(shè)的關(guān)鍵點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)以及對(duì)策。

一、研究方法

就目前的發(fā)展情況而言，碳交易市場(chǎng)的建設(shè)存在著優(yōu)勢(shì)也面臨著很多的危險(xiǎn)，但是碳交易市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力越大，其風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的越低，國(guó)外的知名學(xué)者邁克爾-波特在19世紀(jì)90年代提出了“鉆石模型”來(lái)對(duì)此問(wèn)題進(jìn)行研究，研究表明這種模型在進(jìn)行分析的過(guò)程中，是可行的，有效的。在進(jìn)行問(wèn)題的分析過(guò)程中，不僅僅立足用鉆石模型來(lái)進(jìn)行定性評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇，還需要輔之薩蒂教授在19世紀(jì)末期提出的網(wǎng)絡(luò)分析法構(gòu)建碳交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。研究所使用的分析工具主要是超級(jí)決策軟件。

二、碳交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

（一）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選擇

根據(jù)鉆石模型的有關(guān)理論看來(lái)，其風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要包括6個(gè)要素，其中包括四個(gè)主要的因素以及兩個(gè)輔助要素，四個(gè)主要因素：生產(chǎn)要素，需求條件，相關(guān)及支持性產(chǎn)業(yè)，企業(yè)戰(zhàn)略，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。兩個(gè)輔助要素：機(jī)會(huì)要素，政府。企業(yè)在進(jìn)行碳交易的過(guò)程中，除了參加本國(guó)的碳交易之外，還有可能通過(guò)清潔發(fā)展機(jī)制參與國(guó)際碳交易。所以，在進(jìn)行研究的過(guò)程中需要采用穆恩，魯格曼，沃伯特改進(jìn)后的綜合“國(guó)內(nèi)鉆石”和“國(guó)外鉆石”的雙鉆石模型，這樣在進(jìn)行分析的過(guò)程中更具有邏輯性。在碳交易市場(chǎng)的建設(shè)中，其中技術(shù)為驅(qū)動(dòng)力，在給模型基礎(chǔ)上，在研究的過(guò)程中需要增加技術(shù)要素為中間要素，這樣就能夠更好的進(jìn)行產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的分析；眾所周知，競(jìng)爭(zhēng)力與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的分析思路是具有適應(yīng)性的，這對(duì)政府部門制定產(chǎn)業(yè)政策以及企業(yè)制定企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)具有十分重要的意義，并且對(duì)碳金融服務(wù)與企業(yè)的融合發(fā)展具有重要的指導(dǎo)意義。

根據(jù)實(shí)際的應(yīng)用分析，我們知道鉆石模型是一個(gè)雙向強(qiáng)化，互相影響的一個(gè)系統(tǒng)。在這個(gè)系統(tǒng)中，只要有任何一個(gè)因素發(fā)生變化就會(huì)造成其他因素的變動(dòng)，在我們所分析的幾個(gè)要素中，技術(shù)與其四個(gè)關(guān)鍵因素存在著互動(dòng)的關(guān)系。比如，我們知道生產(chǎn)要素與技術(shù)是為互動(dòng)的關(guān)系，所以綠色資金規(guī)模以及碳金融專業(yè)人才的增加就促使技術(shù)要素的不斷更新。除此之外，技術(shù)要素的不斷更新還推動(dòng)了碳交易市場(chǎng)生產(chǎn)要素的變革，比如說(shuō)，低碳技術(shù)的研發(fā)以及應(yīng)用，就會(huì)吸引更多的綠色資金，不斷的推進(jìn)碳配額與自愿減排量供應(yīng)量增加。

（二）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的構(gòu)建

在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的構(gòu)建過(guò)程中，主要分為以下幾個(gè)部分來(lái)進(jìn)行：

1.控制層與評(píng)價(jià)準(zhǔn)則的確立

一個(gè)良好的碳交易市場(chǎng)應(yīng)該具有空間上以及時(shí)間上的靈活性，對(duì)于空間上的靈活性而言，主要是指市場(chǎng)應(yīng)該盡可能覆蓋更多的交易主體，是流動(dòng)性增加；時(shí)間的靈活性主要是指碳交易市場(chǎng)應(yīng)該就具有長(zhǎng)期比較穩(wěn)定的價(jià)格。我們認(rèn)為時(shí)間靈活性以及市場(chǎng)空間靈活性是相輔相成的關(guān)系。

建立碳交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估鉆石模型的主要目的就是為了能夠更好的進(jìn)行時(shí)間靈活性以及空間靈活性的權(quán)衡，并且由此力確認(rèn)建立碳交易市場(chǎng)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

2.元素集以及相關(guān)指標(biāo)選取

我們所說(shuō)的網(wǎng)絡(luò)層就是有各個(gè)影響因素組成的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，這些影響因素成為元素，元素集就是具有類似性質(zhì)的元素集合。根據(jù)有關(guān)的規(guī)定，將影響碳交易市場(chǎng)的因素劃分為七大元素集，按照一定的規(guī)則就可以判斷碳交易市場(chǎng)發(fā)展水平所面臨的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的高低，這樣就有利于全國(guó)性碳交易市場(chǎng)的建設(shè)。

3.關(guān)系構(gòu)建

在兩個(gè)元素的關(guān)系中，被影響的元素稱為父元素，產(chǎn)生影響的元素為子元素，各個(gè)元素之間的依賴關(guān)系是不同的，比如所元素碳配額供應(yīng)量依賴的元素主要是包括三個(gè)元素：其一是自愿減排量供應(yīng)量，其二是人力資源情況，其三是綠色資金規(guī)模。不同元素集之間的元素的相互聯(lián)系就形成了不同元素集之間的依賴關(guān)系，也就是外部依賴，在同一元素集內(nèi)部各元素相互影響形成元素內(nèi)部的依賴關(guān)系，也就是內(nèi)部依賴。根據(jù)這些關(guān)系就形成了最終的模型結(jié)構(gòu)，這樣就容易對(duì)碳交易市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行研究。

三、降低碳交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

（一）政府應(yīng)該給予比較大的支持力度

為了能夠更好的降低碳交易市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，首先最基礎(chǔ)的一點(diǎn)就是國(guó)家應(yīng)該制定以及完善相關(guān)交易的法律法規(guī)，不斷的完善有關(guān)市場(chǎng)準(zhǔn)入以及激勵(lì)懲罰機(jī)制，以及有關(guān)的行業(yè)交易的標(biāo)準(zhǔn)，除此之外，還需要不斷的加強(qiáng)碳交易市場(chǎng)交易監(jiān)管以及風(fēng)險(xiǎn)防控的能力。除此之外還需要根據(jù)實(shí)際的發(fā)展情況，調(diào)整交易系統(tǒng)的覆蓋范圍，使市場(chǎng)的調(diào)節(jié)機(jī)制更加的完善，除此之外政府應(yīng)該積極支持有關(guān)的綠色金融投資，不斷的鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)深入開(kāi)展碳金融的相關(guān)業(yè)務(wù)，以此來(lái)不斷擴(kuò)大自己的規(guī)模，在社會(huì)上形成低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。

（二）不斷提高企業(yè)的參與力度

企業(yè)是整個(gè)碳交易市場(chǎng)的重要組成部分，是低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的微觀主體。作為企業(yè)來(lái)講，需要抓住機(jī)遇，不斷的增強(qiáng)自身的低碳核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，除此之外還需要使碳貨幣程度不斷提高，使其成為具有投資價(jià)值以及具有流動(dòng)性的金融資產(chǎn)。

四、小結(jié)

本文主要就碳交易市場(chǎng)構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)的研究方法，以及降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策進(jìn)行簡(jiǎn)要的研究，希望讀者對(duì)其有一定的了解。

【參考文獻(xiàn)】

[1]王永康，綠水清山與金山銀山[J]，求是，2014（16）：56-57endprint