余琪
[摘 要] 我國的商業(yè)銀行由于歷史原因積累了過多的不良資產(chǎn),不良資產(chǎn)總額的逐步上升不僅會(huì)威脅到銀行系統(tǒng)運(yùn)行的穩(wěn)定性,甚至還會(huì)危及整個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融秩序。商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的原因,是國家政治體系、經(jīng)濟(jì)性、法律法規(guī)不健全三方面因素導(dǎo)致的。應(yīng)對(duì)我國商業(yè)銀行不良貸款,應(yīng)借鑒國際社會(huì)的經(jīng)驗(yàn),通過提高銀行信貸人員的專業(yè)素養(yǎng),對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行集中化、證券化處理,健全法律法規(guī)建設(shè),提高商業(yè)銀行自身的服務(wù)質(zhì)量和拓展新的服務(wù)模式,做到事前預(yù)防和事后控制,才能有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),降低損失。
[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行;不良貸款;成因;應(yīng)對(duì)措施
[中圖分類號(hào)] F640 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009-6043(2017)10-0158-02
據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)顯示,在過去的數(shù)年里,商業(yè)銀行的不良貸款余額呈逐年遞增趨勢(shì),同時(shí)不良貸款率、不良貸款余額增長率均不斷上升。不斷積壓的信用風(fēng)險(xiǎn)和房價(jià)的下行壓力,讓本已危如累卵的銀行業(yè)雪上加霜。與此同時(shí),商業(yè)銀行的總信貸規(guī)模正在逐年遞增,商業(yè)銀行的信貸顯然在人民幣總信貸規(guī)模中占據(jù)主導(dǎo)地位。因此,在經(jīng)濟(jì)增速放緩的大背景下,商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)的質(zhì)量無疑成為了其資產(chǎn)負(fù)債管理和風(fēng)險(xiǎn)控制中的重中之重。不良貸款的形成原因已然成為了一個(gè)不可忽視的研究目標(biāo),而對(duì)其的應(yīng)對(duì)策略的探究也成為了焦點(diǎn)。
一、商業(yè)銀行不良貸款的分類
傳統(tǒng)上將不良貸款定義為“一逾兩呆”,即逾期、呆滯和呆賬。這種資產(chǎn)的管理方式有明顯的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩,如一切按照規(guī)定和要求來運(yùn)行,何時(shí)發(fā)放商品,發(fā)放多少都由最上層的管理者決定。這樣的體系不僅不能夠按照需求和供給進(jìn)行資源的合理分配,而且少數(shù)人權(quán)利太大且存在利益沖突問題,導(dǎo)致代理人問題,進(jìn)而滋生尋租和腐敗。這種古老的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想在過去的銀行業(yè)根深蒂固,管理者默認(rèn)為銀行的錢來自于國家,將銀行的錢貸給國有企業(yè)是理所應(yīng)當(dāng)?shù)?,幾乎不需要考慮貸款風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)國有企業(yè)也存在類似的傳統(tǒng)觀念,認(rèn)為企業(yè)是國家的,盈利還是虧損與個(gè)人無關(guān),個(gè)人只需賺取穩(wěn)定的工資即可,久而久之損害了國家的利益。國有企業(yè)運(yùn)營不善,盈利營運(yùn)能力低下,直接導(dǎo)致銀行大量不良資產(chǎn)的囤積,如我國歷史上海南發(fā)展銀行因?yàn)椴涣假Y產(chǎn)過多而破產(chǎn)就是典型的例子。
如今社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制之下,“一逾兩呆”不良資產(chǎn)分類方式已經(jīng)無法在改革開放的步伐中與國際接軌。面對(duì)我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率遠(yuǎn)高于國際平均水平的現(xiàn)實(shí),為了加強(qiáng)中國銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)中的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,適應(yīng)中央銀行對(duì)金融監(jiān)管的需求,改革以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)特征的銀行內(nèi)部管理成為了大勢(shì)所趨。
貸款的五級(jí)分類產(chǎn)生。1998年5月起,中國人民銀行參照國際金融慣例,制定了新的《貸款分類指導(dǎo)原則》,將“一逾兩呆”貸款分類改為適應(yīng)國際大環(huán)境的五級(jí)分類制度,即正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。將借款人貸款損失的可能性作為新的貸款分類的標(biāo)準(zhǔn)。貸款損失的可能性幾乎為0屬于正常類;貸款損失的可能性不超過5%屬于關(guān)注類;貸款的損失可能性在30%至50%屬于次級(jí)類;貸款損失的可能性高達(dá)50%至70%屬于可疑類;貸款的損失可能性在75%至100%則屬于損失類。這一分類制度很好的契合了時(shí)代背景。
在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,每個(gè)商業(yè)銀行都應(yīng)當(dāng)是自負(fù)盈虧的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)體,不依賴于國家的補(bǔ)貼與救助。每個(gè)商業(yè)銀行管理者應(yīng)具備主人翁意識(shí),才能更好地實(shí)施企業(yè)運(yùn)營以及風(fēng)險(xiǎn)的管控。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下,無論是銀行機(jī)構(gòu)還是非銀行機(jī)構(gòu)都是風(fēng)險(xiǎn)載體,都要立足于市場(chǎng),經(jīng)歷風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)。對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言,其業(yè)務(wù)主要是存貸業(yè)務(wù),其風(fēng)險(xiǎn)則來源于貸款能否足額償還,貸款質(zhì)量的高低直接決定了商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平。而貸款的五級(jí)分類制度則直接面向?qū)杩钫邇斶€能力的區(qū)分,進(jìn)而能夠較為準(zhǔn)確的給出銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)水平,使銀行能及時(shí)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)水平展開工作。在風(fēng)險(xiǎn)水平較低時(shí),降低貸款要求拓展資金利用率以獲得高額收益;在風(fēng)險(xiǎn)水平較高時(shí),緊縮貸款,并加強(qiáng)對(duì)問題貸款的管理控制。根據(jù)各銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平,銀行內(nèi)部可實(shí)施相應(yīng)的情境壓力測(cè)試,時(shí)刻保證銀行即便是在經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的背景之下,已然可以從容應(yīng)付潛在的流動(dòng)不足問題導(dǎo)致的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)??偠灾?,貸款的五級(jí)分類制度以其對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的全面性、日常管理的動(dòng)態(tài)性以及貸款區(qū)分的精確性和真實(shí)性,成為了一項(xiàng)能夠鑒別銀行運(yùn)營管理水平、促進(jìn)銀行管理人員防范并應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、便于中央銀行及銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管的重要工具之一。
二、商業(yè)銀行不良貸款的成因
(一)國家政治體系因素導(dǎo)致不良貸款的產(chǎn)生
首先,就所有權(quán)角度而言,我國資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)銀行都是國有控股型。自改革開放后,國有企業(yè)整體在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。因其自身機(jī)制問題,國有企業(yè)普遍在市場(chǎng)中處在競爭劣勢(shì)位置,多數(shù)企業(yè)常年虧損,虧損額逐年遞增。而國有企業(yè)習(xí)慣依賴國家的財(cái)政補(bǔ)貼,缺乏足夠的動(dòng)力改善或創(chuàng)新運(yùn)營模式,國家財(cái)政長時(shí)間的不平衡導(dǎo)致政府無限制補(bǔ)貼國有企業(yè)巨幅虧損的能力逐漸減弱。雖然銀行業(yè)在過去幾十年來一直有很高的進(jìn)入門檻,使得國有控股銀行的經(jīng)營處于壟斷地位,但國有控股銀行也不例外的存在相似的經(jīng)營問題,在運(yùn)營上缺乏創(chuàng)新,服務(wù)上缺乏人性化且風(fēng)險(xiǎn)管理上缺乏全面細(xì)致積極的管理。這些問題在我國對(duì)外開放的深化,尤其是上海自由貿(mào)易區(qū)的開放后將被放大,國有控股的商業(yè)銀行正逐漸面臨著更多國內(nèi)外具有創(chuàng)新意識(shí)和競爭優(yōu)勢(shì)的商業(yè)銀行的挑戰(zhàn),存貸利差在市場(chǎng)化競爭的條件下無疑會(huì)收窄,運(yùn)營能力和服務(wù)水平較為低下的國有控股商業(yè)銀行的高額壟斷利潤將被打破。除此以外,國有控股商業(yè)銀行在過去的幾十年內(nèi)給與盈利能力較弱的國有企業(yè)發(fā)放了過多貸款,而這些貸款大多數(shù)難以足額償還。
其次,國有控股商業(yè)銀行在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代遺留的委托代理問題依然存在。雖然國有企業(yè)為全民所有,但沒有實(shí)際的所有人。管理者均由國家指派并且沒有股東對(duì)其經(jīng)營能力提出要求,管理者只有工資收入,與其經(jīng)營管理和業(yè)績沒有聯(lián)系。因此,缺乏有效的監(jiān)督管理和激勵(lì)約束機(jī)制,使管理者不但缺少工作積極性還可以肆意濫用權(quán)力致使尋租腐敗,謀取私利,使國家利益受損。
(二)經(jīng)濟(jì)性因素會(huì)導(dǎo)致不良貸款的產(chǎn)生
一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性息息相關(guān),國外經(jīng)驗(yàn)顯示如果不良資產(chǎn)沒有被妥善的管理,那么它將會(huì)導(dǎo)致銀行系統(tǒng)的崩潰和蔓延全國的金融脆弱性。因此,金融監(jiān)管部門對(duì)貸款質(zhì)量的監(jiān)管在保證一個(gè)穩(wěn)健的金融體系中起著至關(guān)重要的作用,并且它能夠在銀行體系面臨嚴(yán)重的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)給與及時(shí)的警示。GDP增長率、建造業(yè)支出增長率、外匯儲(chǔ)備增長率、股票指數(shù)增長、通貨膨脹率行、人均收入增長率、失業(yè)率都是產(chǎn)生不良資產(chǎn)的主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)性成因。
(三)法律法規(guī)的不健全也導(dǎo)致了不良貸款的產(chǎn)生
商業(yè)銀行與企業(yè)間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不明確,缺乏法律保障。法律制定者對(duì)金融市場(chǎng)的了解欠缺,導(dǎo)致了信貸管理遠(yuǎn)低于國際水平。部分地方政府實(shí)行地方保護(hù)主義,對(duì)執(zhí)法人員施行政府干預(yù)以至于影響司法公正,一些部門不按照法律規(guī)范嚴(yán)格執(zhí)法,使得商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理人員維權(quán)困難。同時(shí)我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不足,且缺乏對(duì)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性管理。金融監(jiān)管部門監(jiān)管能力欠缺,對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部人員的有效監(jiān)督不足,導(dǎo)致監(jiān)管名存實(shí)亡,風(fēng)險(xiǎn)依舊。
三、商業(yè)銀行不良貸款的應(yīng)對(duì)策略
應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)應(yīng)做好事前預(yù)防和事后應(yīng)對(duì)工作。事先預(yù)防考驗(yàn)的是銀行管理者和信貸人員的專業(yè)知識(shí)和技能,貸給怎樣的借款者以及借款擁有怎樣的資質(zhì)可以保證貸款能夠足夠收回;而事后應(yīng)對(duì)則考驗(yàn)的是銀行資產(chǎn)管理人員是否能對(duì)已形成的不良資產(chǎn)正確的處理,以求最大幅度的降低損失和潛在的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
(一)信貸人員的專業(yè)化
銀行的信貸人員應(yīng)當(dāng)具備全面的專業(yè)素養(yǎng),其主要負(fù)責(zé)調(diào)查貸款公司和貸款個(gè)人的實(shí)例和潛力以及其潛在的還款意愿,且信貸人員直接與銀行貸款發(fā)生關(guān)系。銀行資產(chǎn)的好壞與信貸人員貸款能力直接相關(guān)。銀行業(yè)用貸款的6C標(biāo),即借款能力(Capacity)、借款人品德(Character)、資本(Capital)、擔(dān)保(Collateral)、經(jīng)營情況(Condition)、連續(xù)性(Continuity),來重點(diǎn)評(píng)估借款人的借款能力、償還能力、道德觀念、本身財(cái)產(chǎn)等內(nèi)在因素和借款人在申請(qǐng)借款時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境這樣的外在因素,來降低商業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)進(jìn)行不良資產(chǎn)的集中化處理
即由一家不良資產(chǎn)管理公司將銀行的不良資產(chǎn)按照公平市價(jià)收購。該商業(yè)銀行由于將不良資產(chǎn)都出售給了資產(chǎn)管理公司,其剩余的都是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),因此成為了資本充足且資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)異的銀行,并不再承擔(dān)不良資產(chǎn)的損失所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。美國和瑞典就是采用這一手段而取得成功的代表國家,值得學(xué)習(xí)和借鑒。二十世紀(jì)八十年代末期,美國國會(huì)通過了法案成立重組信托公司,并將美國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)集中化處理。得益于高度發(fā)達(dá)的全球金融市場(chǎng),這一舉措短期內(nèi)取得了令人滿意的效果。為美國后期經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展提供了基礎(chǔ)。而瑞典則選擇成立多個(gè)資產(chǎn)管理公司處理不良資產(chǎn),其中包括政府成立的國民資產(chǎn)管理公司和銀行下屬民營資產(chǎn)管理公司,其對(duì)運(yùn)營不善的銀行分為兩類,一類是不良資產(chǎn)問題較為嚴(yán)重的銀行,其不良資產(chǎn)由政府成立的國民資產(chǎn)管理公司收購管理;另一類是不良資產(chǎn)問題較輕的銀行,其不良資產(chǎn)由銀行下屬民營資產(chǎn)管理公司收購管理。這樣的分批管理目的在于讓銀行自主承擔(dān)一部分不良資產(chǎn)的處理,提高銀行整體的資產(chǎn)管理能力。
(三)不良資產(chǎn)證券化
1.概念及方法
不良資產(chǎn)證券化是一種對(duì)不良資產(chǎn)重新分類打包并出售給相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受級(jí)別的投資者的不良資產(chǎn)處理措施。美國、日本等發(fā)達(dá)國家都曾使用這一手段剝離銀行的不良資產(chǎn)而取得了不錯(cuò)的成效。其具體方法是,商業(yè)銀行將不良資產(chǎn)統(tǒng)一出售給特殊目的機(jī)構(gòu),由特殊目的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)給不良資產(chǎn)包裝并定價(jià),繼而由信用增級(jí)機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)提供擔(dān)保,最后由信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型的證券進(jìn)行適當(dāng)?shù)男庞迷u(píng)級(jí)。這種不良資產(chǎn)處理方式的優(yōu)勢(shì)在于,將不良資產(chǎn)的處理過程進(jìn)行專業(yè)化分工,由專業(yè)部門來運(yùn)營資產(chǎn)的包裝、定價(jià)和銷售。使得不良資產(chǎn)的證券化更為有效率。
2.不良資產(chǎn)證券化的方式
首先,在于要存在一個(gè)完善而健康的金融市場(chǎng)作為交易平臺(tái),并且有規(guī)范化的法律來支持不良資產(chǎn)證券化過程中及銷售中可能產(chǎn)生的一系列風(fēng)險(xiǎn)。
其次,發(fā)達(dá)且繁榮的證券交易市場(chǎng)也是不良資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ),如果證券化的不良資產(chǎn)在證券交易市場(chǎng)上缺乏有足夠風(fēng)險(xiǎn)承受能力的買方,那么不良資產(chǎn)證券化就毫無意義。
(四)要建立健全相關(guān)的法律法規(guī)
社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天,為商業(yè)的發(fā)展提供的是越來越自由的環(huán)境,市場(chǎng)的運(yùn)行秩序除了無形的市場(chǎng)之手手來調(diào)節(jié)而往往是不夠的,還需要國家政策法規(guī)的宏觀調(diào)控,來為商業(yè)信貸業(yè)務(wù)提供一個(gè)更安全的平臺(tái)。立法者要更加專業(yè)的制定相關(guān)法律法條,執(zhí)法者要秉公執(zhí)法,監(jiān)督者更是要珍惜和用好手中的監(jiān)督權(quán);地方政府應(yīng)當(dāng)合理行使自己的權(quán)利,做到司法獨(dú)立,不干預(yù)工作人員執(zhí)法;相關(guān)工作人員也要樹立法律意識(shí),合理使用手中的權(quán)力,合理利用法律維護(hù)自身權(quán)益,將國家的利益損失程度降到最低。
(五)提高商業(yè)銀行自身的服務(wù)質(zhì)量和拓展新的服務(wù)模式
在市場(chǎng)化和對(duì)外開放發(fā)展逐步深化的今天,市場(chǎng)上的每個(gè)主體都面臨著更激烈的競爭以及更嚴(yán)峻的來自國內(nèi)外同行業(yè)者的挑戰(zhàn)。而商業(yè)銀行作為一類利潤率頗高的行業(yè),其所處的環(huán)境尤為如此。我國的商業(yè)銀行,尤其是國有控股的商業(yè)銀行由于歷史原因缺乏服務(wù)競爭力、運(yùn)營管理能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。在其過去過度依賴的高額息差收入將逐步收窄,但不良資產(chǎn)卻不斷累積的情況下,商業(yè)銀行不但要提升自身的服務(wù)質(zhì)量和拓展新的服務(wù)模式,還要做好風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作。
總之,應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)的產(chǎn)生,需要國家、企業(yè)、管理者等多方面的積極配合與聯(lián)動(dòng),管理者要擔(dān)負(fù)起相應(yīng)的責(zé)任,樹立起主人翁意識(shí),妥善經(jīng)營,盡可能降低因人為因素所造成的不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。在不良貸款產(chǎn)生之前加強(qiáng)對(duì)信貸人員專業(yè)技能的培養(yǎng),正確識(shí)別有價(jià)值有信用的借款者,整體上提升商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量,做好事前預(yù)防;在不良貸款既成事實(shí)無法足額收回后,應(yīng)當(dāng)及時(shí)采取措施將不良資產(chǎn)剝離出銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,防范不良資產(chǎn)對(duì)凈資本的侵蝕以導(dǎo)致的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
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[責(zé)任編輯:潘洪志]