閆陽陽

[摘 要] 債務(wù)重組引用公允價(jià)值不僅能夠及時(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值變化，還能確認(rèn)債務(wù)雙方的損益以及能提供相關(guān)會(huì)計(jì)信息，為企業(yè)的債務(wù)重組提供了強(qiáng)有力的支持和真實(shí)有效的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。然而，由于我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)尚不健全，沒有統(tǒng)一的計(jì)量規(guī)范，給公允價(jià)值在企業(yè)債務(wù)重組中的應(yīng)用帶來了很多問題。政府應(yīng)該改善市場(chǎng)環(huán)境，健全監(jiān)管機(jī)制，優(yōu)化審計(jì)制度以及提高人員素質(zhì)，從而推進(jìn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 公允價(jià)值；債務(wù)重組；應(yīng)用

[中圖分類號(hào)] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009-6043（2017）10-0112-03

一、債務(wù)重組引用公允價(jià)值的必要性

（一）及時(shí)反映企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值變化

企業(yè)自身所具有的價(jià)值，是由其在交易市場(chǎng)上的交易價(jià)值所決定的。使用公允價(jià)值這一概念作為計(jì)量，所得到的價(jià)值更接近于企業(yè)自身的真實(shí)價(jià)值。在發(fā)布公告和交易完成之后，企業(yè)根據(jù)以公允價(jià)值理論所發(fā)布的報(bào)告中的數(shù)據(jù)信息，參照企業(yè)自身的負(fù)債情況重新進(jìn)行計(jì)量，及時(shí)精準(zhǔn)地在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映出企業(yè)最新的資產(chǎn)負(fù)債情況，對(duì)于企業(yè)做出決策產(chǎn)生重要的作用。

（二）確認(rèn)債務(wù)雙方的損益

使用公允價(jià)值作為計(jì)量可以使債務(wù)重組的雙方清晰明了地確認(rèn)債務(wù)雙方的損益情況。在債務(wù)重組的過程中，在債務(wù)雙方先要確認(rèn)正在發(fā)生的債務(wù)重組的損益，還要確認(rèn)固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值和市場(chǎng)實(shí)際價(jià)值的差額的損益。這種確認(rèn)對(duì)于反映債務(wù)重組時(shí)資產(chǎn)報(bào)表的真實(shí)可靠性有著重要的意義，涉及到資產(chǎn)重組中債務(wù)雙方的切身權(quán)益。

（三）提供相關(guān)會(huì)計(jì)信息

使用公允價(jià)值的最大目的，就是希望能夠得到最準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息。在企業(yè)債務(wù)重組過程中，企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債情況都以公允價(jià)值的形式反映出來，能夠真實(shí)地體現(xiàn)出負(fù)債企業(yè)的現(xiàn)金流向情況，有效地反映出企業(yè)目前的資金狀況，避免出現(xiàn)虛報(bào)資產(chǎn)的不良情況。

二、公允價(jià)值在債務(wù)重組中應(yīng)用的現(xiàn)狀

（一）以資償債

債務(wù)雙方用現(xiàn)金的方式來償還債務(wù)，債務(wù)雙方支付或收到的現(xiàn)金就是債務(wù)重組中的公允價(jià)值。在債務(wù)重組過程中，賬面價(jià)值和市場(chǎng)實(shí)際價(jià)值的差額作為債務(wù)方收益；市場(chǎng)實(shí)際價(jià)值和賬面價(jià)值的差額作為債權(quán)方的損失。

債務(wù)雙方用固定資產(chǎn)的方式來償還債務(wù)，固定資產(chǎn)就是債務(wù)雙方一致認(rèn)可的公允價(jià)值。在債務(wù)重組過程中，賬面價(jià)值和固定資產(chǎn)價(jià)值的差額作為債務(wù)方收益；固定資產(chǎn)價(jià)值和賬面價(jià)值的差額作為債權(quán)方的損失。

（二）以債轉(zhuǎn)資

在債務(wù)重組過程中，對(duì)于債務(wù)方來說，賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額作為債務(wù)方在債務(wù)重組過程中的損益。對(duì)于債權(quán)方來說，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額作為債權(quán)方得債務(wù)重組過程中的損益。

（三）改變條件

在有附加條件的債務(wù)重組中，債務(wù)方將改變條件后的公允價(jià)值入賬，賬面價(jià)值與公允價(jià)值的差額作為債務(wù)方債務(wù)重組的損益。在有附加條件的債務(wù)重組中，對(duì)于債權(quán)方而言，因?yàn)楦淖儣l件后引起的債權(quán)方的損益，不應(yīng)計(jì)在債務(wù)重組的賬上。

（四）組合重組

用以上列出的以資償債、以債轉(zhuǎn)資和改變條件相結(jié)合的方式，組合重組，進(jìn)行債務(wù)重組活動(dòng)。債務(wù)方用公允價(jià)值分別與賬面價(jià)值、市場(chǎng)實(shí)際價(jià)值、固定資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行差額計(jì)算，分別比較，得出債務(wù)重組后的公允價(jià)值，判斷債務(wù)方在債務(wù)重組中的損益。債權(quán)方的計(jì)算方式正好相反，同樣得出債務(wù)重組后的公允價(jià)值，判斷債權(quán)方在債務(wù)重組中的損益。

三、公允價(jià)值在債務(wù)重組過程中出現(xiàn)的問題

（一）獲得難

在債務(wù)重組過程中，債務(wù)方與債權(quán)方都要以公允價(jià)值作為統(tǒng)一計(jì)量。然而，在實(shí)操作的過程中，很難獲得精準(zhǔn)的公允價(jià)值。償還債務(wù)的固定資產(chǎn)和以債轉(zhuǎn)資的股權(quán)，必須用公允價(jià)值來計(jì)量，目前普遍用來獲得公允價(jià)值的方法，有以下幾種。

方法一，市場(chǎng)估價(jià)法。當(dāng)市場(chǎng)上出現(xiàn)與本次債務(wù)重組中涉及的資產(chǎn)和債務(wù)信息相同或相似的報(bào)價(jià)時(shí)，可以用此報(bào)價(jià)信息作為估價(jià)本次債務(wù)重組中公允價(jià)值的參考。

方法二，類比項(xiàng)目法。市場(chǎng)上沒有出現(xiàn)與本次債務(wù)重組中涉及的資產(chǎn)和債務(wù)信息相同或相似的報(bào)價(jià)信息，卻出現(xiàn)與本次債務(wù)重組中相同或相似的債務(wù)重組項(xiàng)目，可以用本次債務(wù)重組中的項(xiàng)目類比市場(chǎng)中出現(xiàn)的相同或相似的債務(wù)重組項(xiàng)目，進(jìn)行相同或相似的報(bào)價(jià)，作為公允價(jià)值的計(jì)量。

方法三，當(dāng)以上兩種情況都未出現(xiàn)，可以找相關(guān)專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)部門進(jìn)行評(píng)估，確定本次債務(wù)重組中的公允價(jià)值。

（二）不可靠

我國(guó)目前的資本市場(chǎng)發(fā)展還不完善，相關(guān)法律法規(guī)還很滯后，很多企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估和負(fù)債評(píng)估，都沒有受到政府的有效監(jiān)管和制約。雖然我們可以通過專業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)部門進(jìn)行評(píng)估，但是這種評(píng)估很難做到客觀公正，不僅要求評(píng)估人員具有很高的專業(yè)水平和綜合素質(zhì)，還要求評(píng)估方法有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。而目前的評(píng)估水平很低，評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)也不統(tǒng)一，評(píng)估結(jié)論也是不盡相同，很難有足夠的權(quán)威性和可靠性。

（三）被利用

因?yàn)檎谋O(jiān)管力度不夠，再加上相關(guān)的法律法規(guī)有漏洞和死角，這就為一些別有用心的企業(yè)利用公允價(jià)值進(jìn)行暗箱操作和違法違規(guī)提供了便利的條件。很多企業(yè)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，希望在債務(wù)重組過程中謀求自身的最大利益，經(jīng)常用很低的資產(chǎn)抵值巨額債務(wù)；或者通過修改條件的方法，以次充好，在財(cái)務(wù)報(bào)表上大做文章，掩蓋企業(yè)存在的一系列問題，公允價(jià)值也因?yàn)楸焕枚チ斯实膬r(jià)值和作用。目前，很多虧損企業(yè)就是使用這樣的辦法進(jìn)行債務(wù)重組，不僅沒有損失，有的還因此達(dá)到扭虧為盈。

（四）財(cái)會(huì)人員素質(zhì)低

在以人為本的社會(huì)，人的作用越來越被放大。在債務(wù)重組過程中，人的因素占很大的比重，直接影響最后的結(jié)果和成敗。就像我們?cè)谇懊嬲f評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的評(píng)估人員專業(yè)技能水平和綜合素質(zhì)不高一樣，作為債務(wù)重組中占絕對(duì)主導(dǎo)地位的財(cái)會(huì)人員來說，綜合素質(zhì)更是難以勝任。目前，我國(guó)的會(huì)計(jì)人員整體水平還是偏低，在處理企業(yè)債務(wù)重組的工作中，對(duì)于公允價(jià)值這一國(guó)際性現(xiàn)代化理念還是認(rèn)識(shí)不夠，在相關(guān)專業(yè)業(yè)務(wù)的應(yīng)用上還有欠缺。

企業(yè)負(fù)責(zé)債務(wù)重組工作的財(cái)會(huì)人員，首先要收集和整理資本市場(chǎng)上一切與企業(yè)債務(wù)重組有關(guān)和有用的資料和信息。其次要使用專業(yè)的財(cái)務(wù)領(lǐng)域知識(shí)和熟練的計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，對(duì)收集到的資料和信息進(jìn)行類比和分析，確定獲得公允價(jià)值的方法，得到真實(shí)準(zhǔn)確的公允價(jià)值。最后還要秉承良好的職業(yè)操守和法律意識(shí)，不弄虛作假，不馬虎大意以及不營(yíng)私舞弊，精心細(xì)致的制作關(guān)于企業(yè)債務(wù)重組的相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表。并在此過程中發(fā)揮會(huì)計(jì)的審計(jì)職能，加強(qiáng)內(nèi)控力度，推進(jìn)債務(wù)重組工作能夠順利穩(wěn)定進(jìn)行，得到的公允價(jià)值真實(shí)可靠，維護(hù)債務(wù)雙方的合法權(quán)益。

四、公允價(jià)值在債務(wù)重組過程中出現(xiàn)問題的解決對(duì)策

（一）改善市場(chǎng)環(huán)境

市場(chǎng)的環(huán)境決定了企業(yè)能夠在這個(gè)市場(chǎng)走多遠(yuǎn)，活多久，尤其是對(duì)于處于債務(wù)重組中的企業(yè)來說，市場(chǎng)的環(huán)境完全可以決定整個(gè)債務(wù)重組過程的公正和有效。尤其是在目前我國(guó)債務(wù)重組還沒有一個(gè)統(tǒng)一規(guī)范的體系的條件下，市場(chǎng)環(huán)境的好與壞直接關(guān)系到企業(yè)的損益，影響到企業(yè)的生存。

公允價(jià)值很難獲得的根本原因就是我國(guó)目前的資本市場(chǎng)不夠公平、公正、公開，增加了公允價(jià)值獲得的難度。要想改善目前不利于公允價(jià)值的市場(chǎng)環(huán)境，必須先從法律法規(guī)上著手，健全和完善目前相關(guān)的法律法規(guī)，制定統(tǒng)一的行業(yè)指標(biāo)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范債務(wù)重組的流程，確保流程的透明，防止出現(xiàn)違法違規(guī)違紀(jì)的行為，杜絕弄虛作假的現(xiàn)象發(fā)生，從而確保企業(yè)債務(wù)重組中的債務(wù)雙方平等。

地方政府在對(duì)待企業(yè)債務(wù)重組的事情上，要做到一碗水端平，不能有私心，要摒棄地方保護(hù)的老舊思想。同時(shí)在對(duì)待債務(wù)方上，也要盡可能的開綠燈，給予一定優(yōu)惠便利條件，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)足發(fā)展。

（二）健全監(jiān)管機(jī)制

企業(yè)債務(wù)重組是在債務(wù)雙方之間進(jìn)行的，具有法律效力，因此必須遵循法律的規(guī)定。然而很多企業(yè)為了生存利用債務(wù)重組的手段來達(dá)到不可告人的目的，這樣不僅違背了債務(wù)重組的初衷，也損害了債務(wù)方和知情者的權(quán)益。

公允價(jià)值的引入使得企業(yè)債務(wù)重組的過程更科學(xué)以及債務(wù)重組的結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，可以最大限度的保護(hù)債務(wù)雙方的利益免受損失。然而，要想將公允價(jià)值這一概念闡述得更加清晰明了，運(yùn)用得更加妥帖恰當(dāng)，勢(shì)必要涉及到企業(yè)在債務(wù)重組過程中的很多因素和環(huán)節(jié)，這也給針對(duì)公允價(jià)值的因素和環(huán)節(jié)弄虛作假以及蒙蔽視聽，創(chuàng)造了很多可能的條件和環(huán)境。因此，必須要健全監(jiān)管機(jī)制，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，把政府、社會(huì)和企業(yè)三方聯(lián)動(dòng)起來，分工明確，責(zé)權(quán)相守，互相制約，嚴(yán)加管理，從而防止被不法分子和別有用心之人鉆法律的空子、挖法律的死角，利用監(jiān)管的漏洞，營(yíng)私舞弊，違法犯罪，極大的損害了債務(wù)雙方的利益和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。

（三）優(yōu)化審計(jì)制度

如果說監(jiān)管起到的是強(qiáng)有力外部的支撐作用，那么審計(jì)就是來自內(nèi)部的有力支撐。審計(jì)的重要性不言而喻。每個(gè)有會(huì)計(jì)資質(zhì)的財(cái)務(wù)人員都能深深體會(huì)審計(jì)的重要性，也都清楚自己身上所肩負(fù)的審計(jì)責(zé)任。為了能夠保證企業(yè)債務(wù)重組中公允價(jià)值的公正與準(zhǔn)確，科學(xué)地指導(dǎo)企業(yè)債務(wù)重組的所有環(huán)節(jié)和整個(gè)流程，必須發(fā)揮會(huì)計(jì)的審計(jì)職能，堅(jiān)持科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徲?jì)制度和審計(jì)流程，對(duì)公允價(jià)值的及時(shí)性和可靠性進(jìn)行審計(jì)，并出具科學(xué)系統(tǒng)的審計(jì)報(bào)告，向政府、社會(huì)和債務(wù)雙方披露客觀的審計(jì)信息和真實(shí)的債務(wù)情況。

另外，負(fù)責(zé)量化公允價(jià)值和披露債務(wù)信息是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在企業(yè)債務(wù)重組過程中必須負(fù)責(zé)的一項(xiàng)核心工作。而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)本身又肩負(fù)著審計(jì)的職能，審計(jì)的結(jié)論直接決定了公允價(jià)值，決定了企業(yè)債務(wù)重組中的每一項(xiàng)信息，這對(duì)債務(wù)方有著十分重要的參考作用。如果財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在審計(jì)的過程中出現(xiàn)錯(cuò)誤和問題，會(huì)影響公允價(jià)值的量化，也就會(huì)誤導(dǎo)和欺騙債務(wù)方，給債務(wù)方帶來巨大損失。同時(shí)，也會(huì)使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)本人承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。因此，從影響公允價(jià)值的方面來說，優(yōu)化審計(jì)制度有其必要性，是不能忽視的。

（四）提高人員素質(zhì)

需要提高素質(zhì)的人員包括，企業(yè)內(nèi)部負(fù)責(zé)審計(jì)和披露債務(wù)信息的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，專業(yè)資產(chǎn)評(píng)估部門的評(píng)估人員和政府的監(jiān)管人員。

企業(yè)內(nèi)部負(fù)責(zé)審計(jì)和披露債務(wù)信息的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，雖然本職工作是對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行管理和分析，為企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)有力的數(shù)據(jù)挖掘和資金整合。但是，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的身上還肩負(fù)著審計(jì)和披露債務(wù)信息等其他艱巨的任務(wù)。所以，一個(gè)合格的會(huì)計(jì)，不僅是一個(gè)專業(yè)人才，還應(yīng)該是一個(gè)多面手。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)必須要熟悉國(guó)家對(duì)于審計(jì)和債務(wù)重組的各項(xiàng)法律和規(guī)定，保持自己的職業(yè)道德和行業(yè)操守，絕不做弄虛作假違法犯罪的事情。這就要求企業(yè)必須對(duì)自己的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員經(jīng)常進(jìn)行業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，技術(shù)的拓展和法律法規(guī)的教育，常敲警鐘，提醒每一個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)什么是應(yīng)該做的，什么是不應(yīng)該做的。

我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估工作還處于起步階段，缺乏法律的監(jiān)管和統(tǒng)一的規(guī)范。對(duì)于專業(yè)資產(chǎn)評(píng)估部門的評(píng)估人員來說，任重而道遠(yuǎn)。在建立健全資產(chǎn)評(píng)估的法律法規(guī)和各項(xiàng)政策的同時(shí)，不能忽視對(duì)資產(chǎn)評(píng)估人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和素質(zhì)培養(yǎng)?？梢詫F(xiàn)有的理論聯(lián)系實(shí)際，結(jié)合有中國(guó)特色的社會(huì)主義國(guó)情和具體面對(duì)的實(shí)際工作，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，有則改之無則加勉，并將寶貴的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行整理、提煉，濃縮成可以指導(dǎo)工作的理論，進(jìn)入閉環(huán)培訓(xùn)體系，不斷完善和學(xué)習(xí)，形成一個(gè)良性的循環(huán)。還可以“走出去，請(qǐng)進(jìn)來”的態(tài)度，多多學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的評(píng)估管理辦法和評(píng)估管理工具的應(yīng)用，以科學(xué)的發(fā)展觀看待問題，摸索前行，不斷進(jìn)步，促進(jìn)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估制度的完善和資產(chǎn)評(píng)估體系的形成。

有約束職能的政府監(jiān)管部門和人員也要學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，學(xué)習(xí)新的法律法規(guī)，培訓(xùn)新的政策和管理辦法。要求每一個(gè)政府監(jiān)管人員都要秉著“為人民服務(wù)”的精神和“為企業(yè)排憂解難”態(tài)度，誠(chéng)懇而嚴(yán)肅地對(duì)待企業(yè)的債務(wù)重組工作，把這項(xiàng)工作當(dāng)成是促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)繁榮穩(wěn)定，建立和諧化社會(huì)的大事來抓，嚴(yán)禁吃拿卡要、弄虛作假、沆瀣一氣以及營(yíng)私舞弊，一旦發(fā)現(xiàn)這樣的行為和個(gè)人，一定要嚴(yán)懲不貸。

總之，企業(yè)的債務(wù)重組關(guān)系到企業(yè)能否繼續(xù)存活，是否還有一線生機(jī)，同時(shí)也關(guān)系到債務(wù)雙方的切實(shí)利益。對(duì)于這項(xiàng)重要的工作，基于科學(xué)的發(fā)展觀引入了公允價(jià)值的概念，雖然可以優(yōu)化流程，使得債務(wù)重組的每個(gè)環(huán)節(jié)更加具體和透明，大大降低重組的風(fēng)險(xiǎn)和隱患。但是由于企業(yè)對(duì)于公允價(jià)值的概念認(rèn)識(shí)不清以及方方面面的不良因素影響，使得現(xiàn)階段公允價(jià)值在企業(yè)債務(wù)重組中的應(yīng)用還有很多問題亟待解決。我們必須保持謙虛謹(jǐn)慎、戒驕戒躁的學(xué)習(xí)態(tài)度，不斷探索，不斷嘗試，不斷更新，才能找到符合中國(guó)特色社會(huì)主義的債務(wù)重組的有效方法，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的全面發(fā)展。

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[責(zé)任編輯：高萌]