夏志武

摘要：自1720年南海事件起始，財務報表的粉飾行徑就開始在資本市場舞臺亮相。多年來，縱使西方各國不斷完善法律法規(guī)，然而上市公司的粉飾報表情況仍屢見不鮮。其中，上市公司的治理結(jié)構對財務報表粉飾現(xiàn)象的發(fā)生有著深遠的影響。本文主要通過對上市公司治理結(jié)構對財務報表粉飾的影響問題的分析，在此基礎上提出了相應的改善策略，以此促進企業(yè)的健康成長，推動資本市場的長遠發(fā)展。

關鍵詞：財務報表粉飾；上市公司；治理結(jié)構

前言

財務報表粉飾是指上市公司通過對會計準則存在漏洞的利用，從而實現(xiàn)對企業(yè)財務數(shù)據(jù)信息的主觀或客觀操縱，致使財務報表失實的行為。財務報表粉飾會給上市公司的投資者和債權人等帶來錯誤的財務預期信息，導致公司決策出現(xiàn)問題，甚至波及整個資本市場。例如，18世紀的南海公司報表粉飾致使英國經(jīng)濟停擺；20世紀20年代掀起的財務報表粉飾風暴致使紐約股市頃刻傾頹。近年來，隨著國內(nèi)市場與國外市場的逐步融合和共同發(fā)展，國內(nèi)上市公司，如中審國際、銀廣夏、鄭百文等財務報表的粉飾案件也相繼出現(xiàn)，致使國內(nèi)證券市場發(fā)生重大信任危機。

1 上市公司治理結(jié)構對財務報表粉飾的影響問題

第一，法律法規(guī)有待健全，內(nèi)部控制力度有待加強。依據(jù)證券交易市場的規(guī)定，上市公司連續(xù)三年未盈利則其股票會被交易市場停牌，若其在之后的會計時間段中仍未恢復盈利，公司就會被暫停市場交易，而公司為了防止這種情況發(fā)生就會產(chǎn)生報表粉飾行為，這就需要對相關法律法規(guī)進行完善，對內(nèi)部控制力度進一步強化；第二，公司治理結(jié)構有待完善，會計信息的準確性有待提高。在公司治理結(jié)構中，董事會、監(jiān)事會、股東大會無疑是公司治理結(jié)構中的重要組成部分，需要對公司的治理結(jié)構進行不斷地完善。此外，公司會計信息的準確性直接關系著公司重大決策的制定，因此必須對會計信息加強審核；第三，股權結(jié)構合理性低，監(jiān)事會未發(fā)揮積極作用。為了有效治理股權結(jié)構對企業(yè)財務報表粉飾問題的影響，就必須充分發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用，同時還需對公司股權結(jié)構的不合理之處進行調(diào)整和完善，從基礎上改善上市公司的財務報表粉飾狀況。

2 上市公司治理結(jié)構對財務報表粉飾問題的策略

2.1以法規(guī)為基礎，完善公司內(nèi)部管理制度

一方面，必須以我國相關法律法規(guī)為基礎，在汲取國內(nèi)外有效管控經(jīng)驗的前提下，對內(nèi)部的管理制度進行不斷地完善，從而實現(xiàn)對公司財務負責人及管理層人員的職權確認和責任落實，實現(xiàn)對財務報表粉飾等違法違規(guī)行為的高效追責，約束報表粉飾情況的發(fā)生；另一方面，通過對國際先進管理經(jīng)驗的借鑒，完善獎懲機制，將法律法規(guī)與公司管理制度進行有機結(jié)合，實現(xiàn)對公司報表粉飾行為的防范和管控。以《證券法》作為實例，在該法中的11章中有明確的對證券市場違規(guī)行為所應負的法律責任的規(guī)定，企業(yè)在進行公司內(nèi)部管理制度的設立時就必須以法規(guī)為基礎，加強內(nèi)部的財務管理，以防因財務報表粉飾而被摘牌退市或是被執(zhí)行ST以致影響公司資本融資情況的發(fā)生。

2.2調(diào)整治理結(jié)構，加強會計信息的審核力度

一方面，為了從根源上對上市公司的財務報表粉飾情況進行防范，必須對公司的治理結(jié)構進行調(diào)整和完善，從而形成多元化產(chǎn)權結(jié)構的關系，只有真正建立有效的董事會、監(jiān)事會、股東大會以及管理當局的治理結(jié)構制衡關系，防范行政命令或者權利壟斷對公司的干預及市場公正、誠信、自由秩序損害情況的發(fā)生，才能真正實現(xiàn)對內(nèi)部的有效控制。另一方面，必須加強對會計信息的審核力度。首先，通過對國外先進會計準則和方法的經(jīng)驗吸收和借鑒，對公司內(nèi)部的會計準則進行不斷地完善；其次，以法律和公司內(nèi)部財務管理制度為基礎，對財務報表粉飾中所涉及到的管理人員、財務人員等必須依照相關法規(guī)制度予以懲處，以此約束財務報表粉飾行為的發(fā)生；再次，通過對優(yōu)秀人才的培養(yǎng)和吸收，實現(xiàn)會計信息數(shù)據(jù)的高效管理，以此確保公司會計信息處理的高效性。例如，在進行審計的過程中，必須依據(jù)法律針對不同情況的規(guī)定，對上市公司財務報表粉飾參與人員及管理層在其中承擔的責任進行明確劃分，主要及次要責任必須落實到位，以此達到對基層和高層人員行為的約束。

2.3優(yōu)化公司股權結(jié)構，發(fā)揮監(jiān)事會監(jiān)督作用

從當前我國的證券市場交易情況來分析，股東的利益之所以受損主要源自公司股權結(jié)構不合理。這是因為公司內(nèi)部人員能夠通過信息欺瞞的方法實現(xiàn)對外部小股東自身利益的剝?nèi)『蜖奚@就需要對股權結(jié)構進行不斷地優(yōu)化。譬如，為了改變公司股權集中過度的狀況，需保證披露信息的透明度和真實性，以此確保小股東能夠獲取自身應得的利益。從美國的經(jīng)驗來分析，一些非銀行的金融機構作為資本市場中的機構投資者，在證券市場的投資過程中發(fā)揮著關鍵作用，因此我國也應該以此為借鑒鼓勵非銀行類的金融機構，比如社?；?、保險公司等長期持股。此外，還需充分發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用。監(jiān)事會作為上市公司的專門監(jiān)督機構，必須確保其監(jiān)督職能的切實履行。首先，需要加強對監(jiān)事會的管理，明確監(jiān)事會責任，并對監(jiān)事會職責履行的狀況加以定期評估，以此為依據(jù)進行監(jiān)事會監(jiān)事人員報酬的制定；然后，擴大監(jiān)事會的監(jiān)管權限。在法律及公司規(guī)定的監(jiān)管權力以外，還需要求其對公司的業(yè)績進行公正評估，以此作為公司股東的決策依據(jù)；最后，保證監(jiān)事會工作人員的工作獨立性，減少外部人員對內(nèi)部人員的控制。工作獨立性是監(jiān)事會發(fā)揮監(jiān)管職能的基礎，因此必須使其不受公司高層的影響，以此作出公正監(jiān)管，實現(xiàn)最佳的監(jiān)管效果。

3 總結(jié)

綜上所述，本文主要通過對上市公司治理結(jié)構及公司內(nèi)部管理存在問題的分析和研究，提出了有針對性的改善策略，以從根源上對上市公司的報表粉飾行為加以有效管控和治理，從而完善上市公司的治理結(jié)構，逐漸消除財務報表粉飾狀況的發(fā)生，推動企業(yè)的健康長遠發(fā)展。

參考文獻：

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