賀世強

【摘要】社會主義市場經濟的發(fā)展為中小企業(yè)發(fā)展提供了更多的機遇，而中小企業(yè)也為我國國民經濟的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展作出了較大的貢獻。但是，由于各種限制性因素的影響，融資難已經成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，極大地阻礙著中小企業(yè)的發(fā)展。在本論文中，筆者首先分析了中小企業(yè)的相關情況，包括其發(fā)展經營特點等，而后從實際情況出發(fā)總結了我國中小企業(yè)融資過程中存在的問題，最后提出了相應的解決對策。這對于未來我國中小企業(yè)的健康發(fā)展有一定的指導意義，有利于幫助中小企業(yè)籌集更多的發(fā)展資金，促進企業(yè)發(fā)展規(guī)模的擴大等。

【關鍵詞】中小企業(yè) 融資 問題 對策

一、中小企業(yè)概述

所謂中小企業(yè)，又稱為中小型企業(yè)。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)的人員規(guī)模、資產規(guī)模以及經營規(guī)模都相對較小，而且經營發(fā)展資金不多，多是由業(yè)主直接管理，受外界的干涉較少。改革開放以來，中小企業(yè)逐漸成為我國國民經濟發(fā)展的重要組成部分，在提高國民經濟生產總值、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經濟發(fā)展結構方面發(fā)揮著十分重要的作用。在長期的發(fā)展過程中，中小企業(yè)也逐漸形成了以下特點：

第一，中小企業(yè)數(shù)量較大。據(jù)相關統(tǒng)計，我國中小企業(yè)的數(shù)量已經接近5000萬家，占國內企業(yè)總數(shù)的95%以上，99%以上的企業(yè)已經在工商部門登記注冊。近年來，隨著我國產業(yè)結構的優(yōu)化調整，中小企業(yè)在高新技術產業(yè)領域所占的比重也不斷提高，極大地推動著我國的經濟發(fā)展。第二，中小企業(yè)的經營規(guī)模較小，企業(yè)的科技含量不高，市場競爭力偏低，企業(yè)的壽命相對較短。加之，中小企業(yè)融資途徑單一，發(fā)展資金不足，企業(yè)抗風險能力較弱。因此，很多中小企業(yè)發(fā)展過程中都面臨著倒閉的風險。第三，中小企業(yè)的經營權與所有權高度統(tǒng)一。這也使得企業(yè)的所有者的發(fā)展目標與企業(yè)的經營目標高度一致，企業(yè)經營方式靈活而富有活力；單一的組織結構也是的管理更具人性化。但是，管理人員之間多帶有一定的親緣關系，管理過程中“人情”因素發(fā)揮作用。第四，中小企業(yè)的高素質人才缺乏。由于資金、規(guī)模等方面的限制，中小企業(yè)缺乏高素質人才，而且企業(yè)人員流動大，發(fā)展不夠穩(wěn)定。第五，中小企業(yè)大多為勞動密集型企業(yè)。大部分中小企業(yè)都集中于一些技術含量較低的企業(yè)，這些企業(yè)多采用傳統(tǒng)的生產發(fā)展技術，企業(yè)的產品技術含量較低。

中小企業(yè)的發(fā)展有利于調節(jié)市場發(fā)展秩序，提高市場運行效率，促進經濟的穩(wěn)健發(fā)展。同時，作為我國對外貿易、出口創(chuàng)匯的重要力量，中小企業(yè)近年來充分應用新技術，努力開發(fā)新產品，大量特色產品的出現(xiàn)有效地滿足了國際社會的需求；中小企業(yè)的發(fā)展還吸納了大量的勞動力，促進下崗職工再就業(yè)，有利于維護社會穩(wěn)定；中小企業(yè)更是成為我國農村地區(qū)經濟發(fā)展的重要財政來源，也有利于實現(xiàn)農村富余勞動力的轉移就業(yè)，提高農民的收入水平。總之，中小企業(yè)具有一些明顯的特點，這在為其自身發(fā)展提供諸多便利的同時，也從某種程度上影響著企業(yè)的發(fā)展。

二、中小企業(yè)的經營發(fā)展特點及發(fā)展機遇

中小企業(yè)的機制靈活，能夠較快地適應社會主義市場經濟的變化。由于發(fā)展規(guī)模較小，中小企業(yè)的人力、物力資源十分有限，因此企業(yè)發(fā)展大多針對于某一產品，尤其是那些大企業(yè)所忽略的“小市場”。為了提高經營利潤，中小企業(yè)努力改進產品質量，提升產品的生產效率，力求獲得更大程度地發(fā)展。這種“小而?！钡纳a發(fā)展模式能夠讓中小企業(yè)在激烈的行業(yè)競爭中獲得更多的生機。同時，中小企業(yè)的經營范圍廣泛，經營成本較高。從總體上來說，中小企業(yè)的經營品牌相對單一，企業(yè)的生產能力低，但是企業(yè)的數(shù)量多、行業(yè)跨度大、地域分布較廣，能夠充分滿足消費者的各類需求。另外，靈活的服務方式也能滿足居民多種多樣的消費需求等。再次，科技創(chuàng)新成為中小企業(yè)發(fā)展的重要方向。當今時代，現(xiàn)代信息技術發(fā)展迅速為中小企業(yè)的發(fā)展提供了各種便利條件，各種技術型中小企業(yè)也逐漸凸顯出來，極大地推動了科技創(chuàng)新。最后，中小企業(yè)的資金相對薄弱，抵御風險的能力較弱。

從另一方面來說，我國中小企業(yè)的發(fā)展也逐步走向成熟，但是兩級分化的趨勢也日益形成。部分企業(yè)的實力偏弱，它們面臨著破產或者被兼并的命運，而部分企業(yè)卻勇敢面對激烈競爭，逐漸發(fā)展壯大。盡管，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)的實力還較低，但是也發(fā)揮了明顯的示范效應。同時，為了應對激烈的行業(yè)競爭，中小企業(yè)積極調整企業(yè)的產品結構，在充分發(fā)揮自己經營優(yōu)勢的基礎上，使得自身適應市場變化的能力也在逐步提升。部分實力較強的中小企業(yè)開始進入高端利潤市場，投資領域不斷拓展，為中小企業(yè)的進一步發(fā)展提供了很多機遇?？傊S著我國發(fā)展戰(zhàn)略的調整，中小企業(yè)的投資領域在不斷拓展，發(fā)展機遇較多，企業(yè)的抗風險能力也不斷提高。但是，中小企業(yè)發(fā)展過程中仍然面臨多方面的挑戰(zhàn)。

三、中小企業(yè)融資中存在的主要問題分析

資金是企業(yè)發(fā)展的重要資源，資金缺乏將會影響企業(yè)發(fā)展規(guī)模的擴大、企業(yè)收益的提高等，不利于企業(yè)的長遠健康發(fā)展。要想獲得充足的發(fā)展資金，融資是十分必要的。就中小企業(yè)的實際情況來看，其主要的融資方式有兩種：內源融資和外源融資。內源融資是最重要的融資方式，這主要指企業(yè)將自己的定額負債、盈利等轉化成投資的過程。內源融資并不需要復雜的程序，也是企業(yè)發(fā)展過程中最為有利的資金來源。中小企業(yè)的融資過程中最先考慮的就是企業(yè)發(fā)展資金的長期積累，但是總體來說，內源融資的比例并不高，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。從外源融資方面來說，銀行貸款占較大的幣種。但是，由于經營方式等限制性因素的影響，中小企業(yè)很難獲得銀行的信貸。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)的融資中，有百分之八十以上多事通過銀行貸款完成的。但是，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)所獲得的銀行貸款嚴重不足。從另一方面來說，民間借貸也是中小企業(yè)外源融資的主要途徑。民間金融機構的組織成本較低、融資效率高，為中小企業(yè)解決了很多燃眉之急。但是，很多非法民間借貸機構的娥存在嚴重影響了社會經濟的正常發(fā)展。由此可以看出，中小企業(yè)的融資困難。具體來說，中小企業(yè)融資過程存在的問題有如下幾個：

第一，中小企業(yè)的融資渠道相對單一?？偟膩碚f，中小企業(yè)的融資來源主要是銀行貸款、企業(yè)自身積累和政府扶持。中小企業(yè)對銀行貸款的依賴性較強，但是由于各種條件的限制，中小企業(yè)所能獲得的銀行貸款份額相對較少，不足以支撐其發(fā)展（見表1）。加之，大量銀行貸款多向大型國有企業(yè)傾斜，小型的民營企業(yè)很難得到銀行支持。另一方面來說，中小企業(yè)的融資成本較高，大多數(shù)貸款都需要企業(yè)進行資產負債或者信用擔保，增加了企業(yè)融資的難度。

表1 中國各類中小企業(yè)（以職工人數(shù)區(qū)分）獲取資金的主要來源

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第二，政府的扶持力度不高，有關中小企業(yè)融資的擔保體系不夠完善。就我國來說，政府多采用財政補貼、政府采購以及稅收優(yōu)惠來為中小企業(yè)的發(fā)展提供諸多支持。從財政補貼方面來說，政策規(guī)定，對于那些符合國家產業(yè)發(fā)展政策的，經評估確屬技術先進的、處于創(chuàng)業(yè)階段的，但是在短期經營過程中有虧損的創(chuàng)新型中小企業(yè)，政府要給予一定的津貼補助，從而增加投資者的經營發(fā)展信心。而對于那些本身含有國有資產投資的中小企業(yè)，政府則可以直接進行資本投入。從政府采購方面來說，政府可以通過采購，幫助中小企業(yè)擴大生產規(guī)模，從而提升企業(yè)的市場份額。政府要公開發(fā)布采購招標信息，嚴格按照招投標規(guī)范流程，為中小企業(yè)參與政府采購投標提供公平合理的環(huán)境，保證采購政策的公開性與透明性。從稅收優(yōu)惠方面來說，政府可以通過制定稅收優(yōu)惠策略來減輕企業(yè)的發(fā)展負擔，保護和支持中小企業(yè)的發(fā)展。政府在中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮著尤為關鍵的作用，是減少中小企業(yè)資本缺口的關鍵途徑之一。但是，與其他發(fā)達國家相比，我國政府在中小企業(yè)的支持力度上還有待于進一步提升。從信用擔保體系方面來說，近年來，我國已經逐步完善了中小企業(yè)的信用擔保體系，并出臺了關于中小企業(yè)貸款信用擔保的相關規(guī)定，用以支持中小企業(yè)的監(jiān)考費案子。但是，我國政府建立的信用擔保體系仍然處于發(fā)展初期，內容不夠完善，不能從根本上解決中小企業(yè)融資困難的問題。加之，各地區(qū)所建立的信用擔保體系并沒有形成統(tǒng)一的衡量標準，信用擔保的主觀性較強，很多中小企業(yè)被排除于信用擔保的優(yōu)惠政策之外。

第三，中小企業(yè)自身的融資能力不高。正如上文中所提到的，中小企業(yè)的融資途徑可以分為內源融資和外源融資兩部分，內源融資是主要的，主要是通過盈余公積金等實現(xiàn)的，而外源融資多是通過債券及股票融資實現(xiàn)。在目前經濟條件下，中小企業(yè)充分利用市場供求之間的缺口獲得了較大的發(fā)展。但是，在買方市場形成之后，中小企業(yè)發(fā)展過程中的問題也逐漸顯現(xiàn)出來：企業(yè)的管理水平較低、技術創(chuàng)新能力不高；企業(yè)產品機構不合理，存在低水平重復建設情況，企業(yè)的負債水平整體偏高，盈利能力較低。從另一方面來說，企業(yè)的經營狀況將直接影響貸款滿足程度，也使得企業(yè)“貸款難”的問題進一步凸顯。

第四，信用管理體系不完善，存在信用歧視。從企業(yè)自身來說，中小企業(yè)的固定資產價值較低，不能充當?shù)盅?，貸款過程中很容易受到限制。另外，部分中小企業(yè)在發(fā)展過程中可能存在“逃債”等不良現(xiàn)象，使得自身信用程度下降，銀行不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款。同時，我國中小企業(yè)社會誠信系統(tǒng)還沒有完全建立起來，銀行也很難明確哪些企業(yè)為信用企業(yè)，哪些企業(yè)為不良信用企業(yè)，使得銀行“慎貸”。除此之外，中小企業(yè)市場發(fā)展風險較大，企業(yè)的倒閉率較高，資金狀況不良等，銀行多對中小企業(yè)提供流動資金，長期信貸較少，并且貸款審批流程十分繁雜，存在信用歧視?？傊?，這些問題的存在表明，中小企業(yè)的融資發(fā)展困難，發(fā)展資金不足，嚴重限制著企業(yè)的長遠健康發(fā)展。如何采取積極有效的策略，解決中小企業(yè)融資難的問題是中小企業(yè)發(fā)展過程中面臨的重要任務之一。

四、解決中小企業(yè)融資問題的相關對策

做好融資工作，為企業(yè)籌集更多的發(fā)展資金是企業(yè)擴大生產規(guī)模、提高生產經營效率的關鍵途徑之一。融資對于中小企業(yè)來說是尤為關鍵的，也是尤為重要的。針對上文中所提到的融資困難的現(xiàn)狀，筆者認為，中小企業(yè)、政府等相關部門必須正視問題，采取各種積極有效的應對策略。

第一，要努力拓寬企業(yè)的融資渠道。中小企業(yè)的融資渠道單一，因此拓寬融資渠道是十分必要的。要努力提高企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資。創(chuàng)業(yè)投資是創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的重要來源，是經濟增長的強大驅動力。我國應該充分借鑒其他國家創(chuàng)業(yè)投資的先進經驗，鼓勵各種社會力量投入中小企業(yè)的投資資金，為中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供強有力的資金支持。要充分發(fā)揮融資租賃的積極作用。目前我國企業(yè)的融資租賃規(guī)模較小，不能完全適應國民經濟發(fā)展的必然要求。因此，國家應該努力完善融資租賃的相關內容，充分發(fā)揮融資租賃在企業(yè)發(fā)展中的積極作用。要合理利用民間資金。民間資金應用靈活，為部分中小企業(yè)的發(fā)展提供了資金，成為中小企業(yè)融資的重要渠道。為了充分發(fā)揮其作用，國家應該承認民間融資的合理性，并做好民間融資市場的監(jiān)管工作，努力規(guī)范民間融資市場。

要積極推動我國資本市場的快速發(fā)展，放寬資本市場的條件，簡化貸款程序，從而有效拓展中小企業(yè)的直接融資途徑。首先，要鼓勵創(chuàng)業(yè)板上市交易，放寬中小企業(yè)的上市條件，鼓勵更多中小企業(yè)通過股票上市，縮短上市融資時間，從而更好地為企業(yè)發(fā)展服務。其次，鼓勵中小企業(yè)進行交易所外交易，滿足中小企業(yè)融資需求。但是，相關部門要做好市場監(jiān)管，防范各種風險，保護投資者的基本權益。

第二，加大政府對中小企業(yè)融資的政策扶持力度。過去，我國政府總是實施“抓大放小”的發(fā)展策略，將發(fā)展的重點置于大企業(yè)方面，信貸也多向大型企業(yè)傾斜，這對中小企業(yè)來說無疑是信用歧視，使得中小企業(yè)融資困難現(xiàn)狀進一步加強。因此，政府應該端正理念，提高對中小企業(yè)融資的支持力度。首先，要完善中小企業(yè)融資相關的法律法規(guī)。早在2000年初，我國就發(fā)布了促進中小企業(yè)發(fā)展的相關政策意見，逐漸以法律的形式為中小企業(yè)的未來發(fā)展及融資提供政策支持。但是，從根本上來說，這些法規(guī)內容過于空洞，與企業(yè)發(fā)展的是需求存在較大差距。其次，政府應該加快信用服務體系的建設，將企業(yè)的信用信息全部納入到管理體系中來，并完善信用擔保機制，建立信用風險和資金補償機制。例如，部分省市已經積極探索信用體系創(chuàng)新，讓中小企業(yè)不需要任何實物抵押就可以獲得貸款，從而激發(fā)中小企業(yè)的工作積極性。再次，政府要制定相應的激勵措施。例如，政府可以完善稅收政策，提高中小企業(yè)稅收的起征點，從而降低企業(yè)的稅收負擔，支持中小企業(yè)的發(fā)展；可以建立相應的基金，幫助中小企業(yè)核銷貸款過程中產生的呆賬或者壞賬，并積極鼓勵銀行為中小企業(yè)發(fā)放貸款。

第三，從根本上提高中小企業(yè)的素質。作為主體，在融資過程中，中小企業(yè)的自身因素發(fā)揮著重要的作用。與其他大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的發(fā)展經營歷史較短，企業(yè)文化底蘊不足，而且大部分企業(yè)都屬于家族式企業(yè)，管理工作中存在很多問題，例如企業(yè)的財務管理制度不到位、信用等級偏低等。加之，銀行等金融機構對中小企業(yè)信貸工作提出了更高的要求。為了突破種種限制性因素的負面影響，中小企業(yè)必須要努力提高自身的素質：首先，中小企業(yè)要堅持合法經營，做好規(guī)范管理工作，完善財務管理制度，在充分發(fā)揮自身優(yōu)勢的基礎上開發(fā)各種優(yōu)勢產品，注意提高企業(yè)的核心競爭力；其次，企業(yè)要加強自身的誠信教育，注意培養(yǎng)和維護良好的信用環(huán)境，建立完善的信用保障體系，加強信用文化建設，從而提高企業(yè)自身的信用等級。只有在良好的信用環(huán)境下，中小企業(yè)的融資活動才能夠更為有序地開展；再次，企業(yè)要加強與各種金融機構的溝通協(xié)調，從而建立良好的銀企關系。要加強與金融機構的溝通交流，建立信息互換機制，使得銀行能夠第一時間獲得企業(yè)的資信情況，而企業(yè)也能夠盡快或者銀行等機構的融資貸款服務，從而更好地為己所用?？傊?，中小企業(yè)要充分發(fā)揮自身運營發(fā)展的優(yōu)勢，在提高產品質量的基礎上，提高產品的生產效率；要根據(jù)市場發(fā)展的需求，調整企業(yè)的產品結構；要重視企業(yè)信用維護，形成良好的資信狀況，方便企業(yè)進行投資及風險管理工作；要擴大企業(yè)的發(fā)展規(guī)模，提高企業(yè)的產品競爭力，從而獲得核心競爭力的提高。中小企業(yè)必須致力于提高企業(yè)的核心競爭力，防范各種融資風險。隨著社會經濟的發(fā)展，市場融資渠道會進一步拓寬，中小企業(yè)的融資工作會面臨較大的機遇，當然也是挑戰(zhàn)并存。

第四，要積極企業(yè)良好的信用環(huán)境，構建中小企業(yè)融資社會服務支持體系。從上文的論述，我們可以看出，“信用”在中小企業(yè)的融資過程中發(fā)揮著至關重要的影響。如果沒有良好的信用環(huán)境，中小企業(yè)就很難得到銀行等金融機構的信任，企業(yè)的融資活動就很難開展起來。因此，中小企業(yè)應該重視信用問題，建立和完善本單位的信用體系，加強信用文化建設。要努力提高企業(yè)工作人員的信用意識，在工作過程中做好信用觀念的宣傳，從而有效地改善中小企業(yè)與各種金融機構之間的關系。同時，要積極建設企業(yè)信用信息平臺，建立由政府管理的信息網站，并將企業(yè)的信用狀況公布開來，做好對中小企業(yè)的信用監(jiān)督。對于那些信用狀況不良好、存在違約行為的企業(yè)，要加大違約懲罰力度，增加違約成本等。同時，國家還要努力完善中小企業(yè)融資的社會服務支持體系，并從企業(yè)發(fā)展的實際需求出發(fā)，建立符合中小企業(yè)自身特點的信用評估體系。要幫助中小企業(yè)完善資金擔保的風險補償機制，尋找最佳的信貸機構，減輕由于信息不對策等所造成的還貸困難問題。除此之外，由于中小企業(yè)成立的時間相對較短，對融資的需求較為旺盛等，銀行等金融機構應該制定合理的中小企業(yè)信用評估辦法，真實而完善地反映出中小企業(yè)的經營發(fā)展狀況和償債能力等，并做好企業(yè)渠道經營者素質、企業(yè)貸款歸還情況以及企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ确矫娴膶彶?，對企業(yè)的綜合信用等級進行合理評估?？傊?，要建立完善的中小企業(yè)信息庫，收集完善的企業(yè)與銀行機構信息，避免出現(xiàn)信息不對稱的情況。融資是一項復雜的系統(tǒng)工程，需要各方面的共同努力，是一項長期的工作。拓寬融資途徑、提高融資數(shù)額也是各個中小企業(yè)發(fā)展過程中面臨的必要任務，關系企業(yè)的長遠發(fā)展和企業(yè)核心競爭力的提高。

五、總結

隨著社會主義市場經濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)也呈現(xiàn)出相對迅速的發(fā)展趨勢，在社會主義市場經濟活動中發(fā)揮著愈來愈重要的作用，并成為我國國民經濟發(fā)展中重要的增長點。在如此良好的勢頭之下，中小企業(yè)發(fā)展過程中仍然面臨多種問題，其中融資問題是最關鍵的問題之一。通過分析，我們可以看出，中小企業(yè)面臨著融資渠道單一、融資過程中缺乏必要的支持、資信狀況不夠良好等問題。從內部原因來看，這是由于中小企業(yè)經營發(fā)展經營風險過高、沒有相應的資產抵押、企業(yè)信用缺失等因素；從外部來看，國家關于中小企業(yè)融資政策服務體系不夠完善、資本市場發(fā)展不夠成熟等。因此，中小企業(yè)應該針對融資難的原因，提高自身努力程度，努力提升自己的核心競爭力，贏取更多的市場份額；要維護自己的資信狀況，吸引更多金融機構的投資。政府應該出臺更多有利于中小企業(yè)發(fā)展的策略，為企業(yè)融資提供更多的優(yōu)惠策略，營造良好的發(fā)展環(huán)境。相信在各方的共同努力之下，中小企業(yè)一定能籌集更多的資金，獲得更大、更好地發(fā)展，也能為我國社會主義市場經濟發(fā)展做出更大貢獻。

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