張程

2015年12月28日，在e租寶700億元去向不明的沸議余音中，P2P行業(yè)期盼已久的監(jiān)管細(xì)則《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（簡(jiǎn)稱《征求意見(jiàn)稿》）終于浮出水面。

“監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)很及時(shí)，過(guò)去一段時(shí)間的行業(yè)生態(tài)確實(shí)有些混亂”，你我貸公司創(chuàng)始人嚴(yán)定貴這樣對(duì)《經(jīng)理人》感嘆。從嚴(yán)定貴位于26樓的總裁辦公室里向窗外望去，上海陸家嘴高聳入云的建筑群隱約可見(jiàn)，在上海這個(gè)金融中心，這家新起的P2P網(wǎng)貸公司見(jiàn)證了整個(gè)行業(yè)的榮辱變化。

以合規(guī)謀發(fā)展

成立于2011年的你我貸，是國(guó)內(nèi)較早成立的P2P平臺(tái)之一，其創(chuàng)始人嚴(yán)定貴在這個(gè)行業(yè)還并不紅火時(shí)就已經(jīng)率先進(jìn)入，伴隨著行業(yè)的起伏，一直密切的關(guān)注和參與促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的進(jìn)程。

“監(jiān)管政策的出臺(tái)比較及時(shí)，P2P行業(yè)到目前為止有2000多家公司，有很多只是打著P2P的旗號(hào)，在做的并不是P2P的業(yè)務(wù)，很多都涉及非法集資、非法吸收公眾存款和自融，而出現(xiàn)這種情況的原因主要是這個(gè)行業(yè)沒(méi)有任何的門(mén)檻”，嚴(yán)定貴說(shuō)到。

在新出臺(tái)的《征求意見(jiàn)稿》中，根據(jù)“負(fù)面清單”的監(jiān)管方式，明確劃定了12條紅線，比如資金必須交由銀行存管，以避免“資金池”問(wèn)題，降低平臺(tái)挪用投資人資金的風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)定貴告訴《經(jīng)理人》雜志，“目前行業(yè)中符合這一要求的公司比例極小”。目前，真正已經(jīng)實(shí)現(xiàn)資金由銀行存管的P2P公司只有宜人貸、積木盒子等少數(shù)幾家。

“資金存管并不那么容易”，嚴(yán)定貴感慨道，盡管現(xiàn)在你我貸資金存管的問(wèn)題已經(jīng)敲定，和廣發(fā)銀行的對(duì)接也預(yù)計(jì)在2016年2月完成，但是在此之前，你我貸曾經(jīng)有過(guò)一番長(zhǎng)期而艱苦的努力，所以嚴(yán)定貴深知與大銀行打交道并不容易。

《征求意見(jiàn)稿》的出臺(tái)讓嚴(yán)定貴很是欣喜，“將會(huì)有一大批偽平臺(tái)被淘汰”。但從言辭間卻不難看出他也一些遺憾，因?yàn)閑租寶等負(fù)面事件還是對(duì)行業(yè)產(chǎn)生了一定的負(fù)面影響。

“監(jiān)管意見(jiàn)出臺(tái)以后，我們按照監(jiān)管意見(jiàn)大規(guī)模調(diào)整的項(xiàng)目不多，減少錯(cuò)配是一個(gè)主要的方面，其他方面基本上能夠達(dá)到監(jiān)管的要求?！眹?yán)定貴坦言。

錯(cuò)配問(wèn)題在很多平臺(tái)都存在，研究顯示，0～6個(gè)月的投資期限最受投資人歡迎，但是現(xiàn)實(shí)中借款人的借款期限往往要長(zhǎng)，平臺(tái)如果不能滿足投資人對(duì)于短期投資的需求，將損失大量的客戶，對(duì)平臺(tái)的發(fā)展不利。

嚴(yán)定貴表示，目前你我貸已經(jīng)成立專門(mén)的工作小組處理錯(cuò)配的問(wèn)題，主要措施包括為更長(zhǎng)期限的投資人提供更多的溢價(jià)；讓資產(chǎn)端的期限減少，來(lái)滿足投資人的需求；嘗試引進(jìn)一些外部抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)的機(jī)構(gòu)投資人。

你我貸早在2013年就成立了合規(guī)內(nèi)控部門(mén)，一直以監(jiān)管部門(mén)提出的行業(yè)指導(dǎo)意見(jiàn)、底線要求為自身合規(guī)的對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)，所以在監(jiān)管出臺(tái)后，除了錯(cuò)配問(wèn)題，基本上不需要大的調(diào)整。

在內(nèi)部管控方面，你我貸建立了稽核制度，通過(guò)多種手段對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，以減少內(nèi)部欺詐的可能。P2P網(wǎng)貸行業(yè)因?yàn)榘l(fā)展過(guò)快，平臺(tái)的人員增長(zhǎng)速度非?？欤谶@個(gè)過(guò)程中，并不是所有的人員都能自覺(jué)遵守規(guī)則，維護(hù)公司的利益，所以平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，在減少內(nèi)部欺詐方面的稽核必不可少。

“現(xiàn)在我們每個(gè)月還會(huì)查到一些問(wèn)題，但是我們現(xiàn)在內(nèi)部產(chǎn)生的問(wèn)題比兩年前要少很多，稽核制度對(duì)我們內(nèi)部的員工起到了很好的威懾作用，同時(shí)起到了凈化內(nèi)部展業(yè)環(huán)境，提升內(nèi)部人員合規(guī)的要求?！眹?yán)定貴說(shuō)道。

除此之外，你我貸在法務(wù)方面加強(qiáng)了內(nèi)部的流程管理，并圍繞交易結(jié)構(gòu)梳理和各方的法律關(guān)系，以提升內(nèi)部符合法律方面的基本要求。

打造“信貸工廠”

對(duì)于所有金融機(jī)構(gòu)而言，風(fēng)險(xiǎn)控制始終是核心問(wèn)題之一，你我貸的良好發(fā)展也離不開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)控制方面的精心設(shè)計(jì)。

你我貸建立了前、中、后立體的風(fēng)險(xiǎn)控制思路。在前期產(chǎn)品設(shè)計(jì)的時(shí)候，你我貸就開(kāi)始導(dǎo)入風(fēng)險(xiǎn)控制的指標(biāo)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)領(lǐng)域更多的考慮應(yīng)用場(chǎng)景，圍繞應(yīng)用場(chǎng)景找到風(fēng)控抓手，如果場(chǎng)景里沒(méi)有風(fēng)控的抓手，或者風(fēng)控抓手非常弱，你我貸就不考慮。

圍繞應(yīng)用場(chǎng)景的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，使你我貸能夠更加便捷的獲取客戶，更加高效的甄別客戶。嚴(yán)定貴告訴《經(jīng)理人》，在2015年下半年爆發(fā)的“資產(chǎn)荒”中，你我貸在資產(chǎn)端并不存在問(wèn)題?！耙?yàn)槲覀儑@很多的應(yīng)用場(chǎng)景在開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，而我們開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品在獲取發(fā)面往往也非常簡(jiǎn)單，在這方面是我們非常重要的特點(diǎn)”。

在貸中審查方面，你我貸主要使用外部數(shù)據(jù)、第三方數(shù)據(jù)公司，如芝麻信用等的數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行審核，主要目的在于甄別欺詐，通常維度在10個(gè)維度以下，以此來(lái)進(jìn)行高效的判斷，所以你我貸的產(chǎn)品能夠在幾分鐘內(nèi)就給出結(jié)果。

在貸后，你我貸建立了體系化的催收思路，圍繞的不是簡(jiǎn)單的催收，而是客戶還款能力的建設(shè)，對(duì)于還款能力不足的客戶提供更加靈活的還款方式，來(lái)減少壞賬和逾期風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)貸前、貸中、貸后立體化風(fēng)險(xiǎn)控制思路，你我貸力圖將平臺(tái)打造成“流程化的信貸工廠 ”目前在你我貸平臺(tái)上投資的人群中一半以上是25～ 35歲之間的年輕群體，總成交量中70%的份額來(lái)自移動(dòng)端，移動(dòng)端已成為你我貸看重的渠道。

“你我貸未來(lái)要將移動(dòng)端打造成更加便捷、高效的平臺(tái)，在整個(gè)運(yùn)營(yíng)方面會(huì)不斷的使用移動(dòng)端，為內(nèi)部運(yùn)營(yíng)提供良好的基礎(chǔ)設(shè)施，包括我們營(yíng)銷人員、作業(yè)人員，讓他們能夠通過(guò)移動(dòng)端更好的為客戶提供服務(wù)?！眹?yán)定貴對(duì)《經(jīng)理人》說(shuō)道。

據(jù)悉，目前你我貸的營(yíng)收已經(jīng)能夠覆蓋壞賬和內(nèi)部運(yùn)營(yíng)成本，平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了盈利。“截止2015年12月，你我貸的累計(jì)成交額已超過(guò)160億元。2016年，平臺(tái)還將繼續(xù)加緊在資本市場(chǎng)上的運(yùn)作，具體的結(jié)果可能在上半年公布。相信積極介入資本市場(chǎng)，對(duì)平臺(tái)的未來(lái)發(fā)展更為有利。”嚴(yán)定貴表示，你我貸定位是公共平臺(tái)，雖然目前的自營(yíng)業(yè)務(wù)比較多，但在未來(lái)會(huì)逐步增加第三方業(yè)務(wù)，提升網(wǎng)站的流量和撮合效率，并向更高的發(fā)展目標(biāo)努力。