李東樓

2016年以來，互金行業(yè)的監(jiān)管政策和指導(dǎo)意見密集出臺，政府和相關(guān)機構(gòu)加強了對互金行業(yè)的監(jiān)管力度。

近日，行業(yè)就又有一重磅消息落地。中國人民銀行官網(wǎng)于5月15日發(fā)布消息稱，央行已成立金融科技（FinTech）委員會，其目的旨在加強金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。那么，這一消息會對行業(yè)造成哪些深遠(yuǎn)的影響呢？

央行成立金融科技委員會，到底影響幾何？

在我看來，央行成立金融科技委員會這一舉措對互金行業(yè)造成的最直接影響主要有三個：

第一，央行作為金融機構(gòu)最直接的監(jiān)管部門，成立金融科技（FinTech）委員會，將加強金融科技工作的研究和規(guī)劃，相當(dāng)于為互金行業(yè)明確了今后的發(fā)展方向。顯而易見，基于金融科技進(jìn)行創(chuàng)新的互金企業(yè)不僅將成為政府機構(gòu)重點支持發(fā)展的對象，更將成為業(yè)界主流，而以往以高收益率吸引用戶的單純互聯(lián)網(wǎng)模式創(chuàng)新已經(jīng)不再被市場需要。實際上，在去年監(jiān)管細(xì)則正式頒布實施之后，已經(jīng)有不少互金企業(yè)意識到技術(shù)創(chuàng)新的重要性，開始更加重視大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術(shù)在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和應(yīng)用。

第二，通過科技創(chuàng)新踐行普惠金融將成為行業(yè)發(fā)展主旋律。央行還著重強調(diào)：“中國人民銀行愿與產(chǎn)學(xué)研用各方攜手，共同推動我國金融科技健康有序發(fā)展，為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、踐行普惠金融貢獻(xiàn)力量?！斑@段話其實也為互金行業(yè)的未來發(fā)展定下了基調(diào)，這意味著互金行業(yè)已經(jīng)徹底進(jìn)入了下半場，過去一味在線上圈用戶的做法已經(jīng)不再可行，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、踐行普惠金融才是當(dāng)前行業(yè)的發(fā)展主旋律。事實上，自2016年以來，很多互金企業(yè)都已經(jīng)開始在普惠金融方面發(fā)力。比如螞蟻金服就深入到農(nóng)村市場，面向國內(nèi)所有“三農(nóng)”用戶，提供綜合金融服務(wù)，包括支付、信貸、保險等服務(wù)。

第三，央行成立金融科技委員會這則消息看起來只是央行作為監(jiān)管機構(gòu)的一個小動作，但其實是互金行業(yè)的一重大利好。我們注意到，消息中還稱：“將進(jìn)一步加強國內(nèi)外交流合作，建立健全適合我國國情的金融科技創(chuàng)新管理機制，處理好安全與發(fā)展的關(guān)系，引導(dǎo)新技術(shù)在金融領(lǐng)域的正確使用?！边@意味著，政府相關(guān)監(jiān)管部門機構(gòu)在對互金行業(yè)不斷加強監(jiān)管的同時，也在積極引導(dǎo)行業(yè)向更加健康有序的方向發(fā)展，同時也意味著國家認(rèn)可互金行業(yè)在過去幾年在金融行業(yè)進(jìn)行科技創(chuàng)新的成果，并有意對行業(yè)進(jìn)行更多的支持。顯然，在這一利好的支撐下，將會帶給互金行業(yè)不小的信心，而產(chǎn)業(yè)在經(jīng)過整體大方向的調(diào)整之后，將很可能再次迎來新一輪的爆發(fā)。

互金行業(yè)這些年，還有哪些大事件改變了行業(yè)走向？

事實上，回顧互金行業(yè)發(fā)展這些年，不僅僅是這次央行成立金融科技委員會對互金行業(yè)有巨大影響，作為一個金融產(chǎn)業(yè)的“新物種”，還有不少大事件都曾直接改變了這個行業(yè)的走勢。

第一，2013年支付寶旗下的余額寶的上線。在余額寶上線之后，“寶寶類”互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品層出不窮，這其中既有與余額寶爭鋒相對展開直接競爭的騰訊理財通、網(wǎng)易現(xiàn)金寶、中信銀行的薪金寶等，也有與余額寶進(jìn)行差異化競爭的理財平臺余額寶、真融寶等各類“寶寶類”的產(chǎn)品上線不僅對中國用戶的利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行理財投資、資產(chǎn)配置起到了第一次廣泛的普及教育作用，更由此揭開了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的大幕。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融在2014和2015年連續(xù)兩年寫進(jìn)政府工作報告，并成為兩會期間熱門議題。特別是2015年兩會期間，國務(wù)院總理李克強在十二屆全國人大三次會議上作政府工作報告時兩次提到“互聯(lián)網(wǎng)金融”，并表述為“異軍突起”，要求促進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。自此之后，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺更加呈現(xiàn)了一個井噴式的發(fā)展態(tài)勢。先是各類創(chuàng)新領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺相繼獲得巨額融資，還有不少傳統(tǒng)行業(yè)的上市公司也加入到行業(yè)當(dāng)中，還有不少傳統(tǒng)銀行、保險企業(yè)也紛紛推出互聯(lián)網(wǎng)理財平臺。由于互聯(lián)網(wǎng)金融被寫進(jìn)政府報告，直接給了產(chǎn)業(yè)各方以信心，這讓2014年和2015年成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)爆發(fā)式大發(fā)展的兩年，并呈現(xiàn)了“百花齊放”的發(fā)展態(tài)勢。

第三，2016年互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新規(guī)細(xì)則的“靴子落地”。實際上，自2015年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管呼聲就不斷，而在2016年8月24日下午，銀監(jiān)會正式發(fā)布四部委聯(lián)合起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》。至此，國家對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管有法可依，新一輪洗牌由此開始。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2016年5月份至2017年4月份一年間，正常運營平臺從3165家減少到2214家，減少了951家。

與此同時，我們還看到，2016年下半年以來，各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺都將合規(guī)列為頭等大事，其中更有不少互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開始向金融科技的方向轉(zhuǎn)型，強化自身在大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算方面的優(yōu)勢。2016年絕對是行業(yè)發(fā)展的分水嶺，自那之后互金平臺就徹底告別了野蠻生長，進(jìn)入了金融科技的全新時代。

第四，2017年政府監(jiān)管動作頻頻，金融科技與風(fēng)控建設(shè)成為兩大發(fā)展主題。就在央行成立金融科技委員會的消息剛發(fā)布，銀監(jiān)會官網(wǎng)又在5月15日發(fā)布了《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于印發(fā)2017年立法工作計劃的通知》。其中重點提到，立法工作要把防控金融風(fēng)險放到更加重要的位置，確保不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險底線，要針對突出風(fēng)險，及時彌補監(jiān)管短板，排查監(jiān)管制度漏洞，完善監(jiān)管規(guī)制，加快對銀行股東代持、資管業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)等重點領(lǐng)域的立法工作。

在2017年之前，大多數(shù)監(jiān)管政策都停留在行業(yè)定性定調(diào)層面，而在2017年之后，相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)下發(fā)的通知和出臺的舉措則開始將對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管更加細(xì)化和具體。比如央行成立金融科技委員會是指導(dǎo)企業(yè)向金融科技方向進(jìn)行創(chuàng)新；而銀監(jiān)會最新下發(fā)的立法通知則著重強調(diào)防控金融風(fēng)險的發(fā)生。

總的來看，央行成立金融科技委員會不僅明確了互金行業(yè)將圍繞金融科技創(chuàng)新的未來發(fā)展的方向，而且更為行業(yè)帶來了重大的發(fā)展利好。而無論是從政策合規(guī)性上來考量，還是從提升平臺綜合競爭力的角度來考慮，互金企業(yè)堅持金融科技的發(fā)展方向都是必由之路。而圍繞金融科技的創(chuàng)新不僅將是互金平臺在實現(xiàn)業(yè)務(wù)破局的關(guān)鍵，更是決戰(zhàn)未來的取勝之匙。