王玉愛

十九世紀(jì)二十年代，在世界的東方——被人類稱作太陽升起的地方的中國，出現(xiàn)了一種令世人矚目的山西票號業(yè)。“山西票號業(yè)曾一度執(zhí)中國金融界之牛耳，并影響了中國金融業(yè)近一個世紀(jì)?！敝袊枷爰?、文學(xué)家梁啟超這樣評價山西票號。

中國第一家票號——日升昌于道光三年（1823年）誕生于山西省平遙縣。前身是一家“西裕成”顏料莊，這個顏料莊是由平遙縣西達(dá)蒲村的李家開設(shè)的。嘉慶年間，白蓮教武裝起義和天理教武裝起義的爆發(fā)，再加上災(zāi)荒不斷，農(nóng)業(yè)連年歉收，社會極不安定，所以經(jīng)常有官餉和民間鏢銀被搶的事情發(fā)生。當(dāng)時山西在外面經(jīng)商的人很多，年底的時候都要把自己掙的錢通過鏢運(yùn)的方式運(yùn)回山西。由于社會不穩(wěn)定，商人們越來越覺得異地運(yùn)現(xiàn)成了一件撓頭之事。所以那時候，李家開始利用自家在外面設(shè)的分號兼營匯兌。也就是說，這個想法的最初出現(xiàn)并不是想從中謀利，只是為了解決熟人之間異地運(yùn)現(xiàn)的問題而想出的一個權(quán)宜之計。隨著要求幫忙的人越來越多，而他從中收取少量費(fèi)用，以至于人們逐漸意識到這項業(yè)務(wù)優(yōu)越性的時候，認(rèn)為即便花點錢，這個費(fèi)用也比雇傭鏢局要便宜很多，后來，很多的同鄉(xiāng)好友托人找關(guān)系要到他這來做異地匯兌。這項業(yè)務(wù)延續(xù)到1823年左右，兼營匯兌的費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了他們家原來專營顏料的利潤。1823年，財東接受北京分號掌柜雷履泰的建議，一次性投入資本大約30萬兩白銀，把他的顏料莊改為票號，取名為日升昌。

票號之所以稱為票號，就是因為用票據(jù)結(jié)算結(jié)束了傳統(tǒng)的現(xiàn)金結(jié)算。不管是他之前兼營匯兌，還是后來改成了這種專門的匯兌機(jī)構(gòu)，唯一的一個取款憑證，就是一張紙。之前兼營匯兌的話是一封信，后來是專門的一張匯票紙。后來這張匯票紙在市面上流通的幅度越來越大，越來越廣的時候，票號要保證給予客戶的這張匯票紙是安全的。所以他們開始想辦法在這張匯票紙上使用各種防偽措施，最開始使用的也是最普通的筆跡防偽，專人去書寫匯票紙，字如其人，每個人的筆跡都不好模仿，像我們說，日升昌是一個總號，他的分號有43處，一個系統(tǒng)下來就有44名專門的這種開票員，而且每個開票員的筆跡不管是總號還是分號都有專門的備份，一旦一個地方的開票員換了的話，都要立即寫信通知對方。后來，他們又利用印章去做防偽，不同的匯票紙加蓋不同的印章，不同的地方加蓋不同的章，總號和分號能夠核對上，才算是安全的。到后來就有了放到現(xiàn)在來說都比較先進(jìn)的水印，匯票紙的四個角上都印有“日升昌記”四個字，放到強(qiáng)光下才能看見，和現(xiàn)在人民幣上的水印一樣?，F(xiàn)在去銀行取錢的話需要輸數(shù)字密碼，而那時候的密碼是由漢字組成的。第一個部分十二個字，代表的是一年中的十二個月份；第二個部分30個字，代表的是一個月的三十天；第三個部分10個字，代表的10個阿拉伯?dāng)?shù)字；最后一個部分四個字，代表了當(dāng)時一個計量貨幣單位。四個部分里面五個字一組合，就形成了一套新的密碼。日升昌1823年成立，到1932年改營錢莊，100多年的經(jīng)營過程中不可能就使用這一套，所以這套漢字密碼是不定期去更換的，有記載說這樣的密碼換了有將近300多套，這個只是留下來的其中一套。有了這些防偽措施，日升昌一百多年基本上沒有出現(xiàn)過假票冒領(lǐng)的現(xiàn)象。所以100多年下來創(chuàng)的利潤也比較高，純利潤掙了1500萬兩白銀，折合現(xiàn)在的人民幣將近100個億。其收入來源主要有幾個方面：匯水，就是手續(xù)費(fèi)，一般是按1%去收取的，但是有資料記載，有一年的年匯兌額達(dá)到了3800萬兩白銀，這樣算下來這一年僅匯兌手續(xù)就有38萬，所以手續(xù)費(fèi)在整個比例中占的比例高達(dá)60%；還有就是存貸款之間會有一個利息差額，這個收入占到的比例不大，20%；銀行里面還會有一個得空期的收入，比例也是20%；當(dāng)時在票號里還有一種比較小的收入叫平色余利，分平余和色余兩種。當(dāng)時候市面上流通的都是那種小碎銀子，只要來票號辦業(yè)務(wù)，首先需要稱重量，當(dāng)時候稱量工具天平，不可能像現(xiàn)在能精確到小數(shù)點以后，剩下的零點幾就抹掉了，等到業(yè)務(wù)量非常龐大的時候，這個數(shù)額才會慢慢地顯現(xiàn)出來；還有一個就是色余，各地流通的銀子其含銀量不可能完全一樣，也沒有一個統(tǒng)一的規(guī)格，商人們就根據(jù)自己多年的觀察對比，把每個地方的銀子都取了一個名字，讓小伙計熟記的，其實這個色余的換算放到現(xiàn)在的銀行來講就是匯率差。

票號最主要經(jīng)營的業(yè)務(wù)就是異地間的銀兩匯兌，所以肯定會在各地設(shè)有分號，分號設(shè)好了，里面的工作人員都是由總號去統(tǒng)一調(diào)撥的，作為分號來講，是沒有資格在當(dāng)?shù)匚諏W(xué)員、招收員工的，所以總號和分號之間會有人事上的調(diào)動，分號這段時間那邊的銀根松緊，利率是多少，匯率的高低，這些對于票號來說比較重要的信息在當(dāng)時只能通過信件的方式去和總號溝通，所以票號對于信件的管理制度比較嚴(yán)格。信件必須要有編號，要抄錄在案，留有底簿，發(fā)件日期是固定不變的。另外寫信的時候必須使用專業(yè)的行業(yè)術(shù)語，行話，暗語，避免丟失了外人能看懂。票號對于起草信件的人員，要求比較特殊，稱之為文牘先生。一般的小伙計要進(jìn)票號工作的話，有幾個硬性條件必須滿足：年齡必須是在13-15歲之間，太小了不能自理，太大了不好管理；品貌端正，身高五尺，口齒伶俐，祖宗三代必須是清清白白，另外必須當(dāng)?shù)赜忻牡赇伝蛘呱倘俗鲹?dān)保。這是一個小伙計進(jìn)票號工作的條件。文牘先生要進(jìn)票號的話，沒有這些繁瑣的條件，僅有一個文憑上的規(guī)定，必須是當(dāng)時的科甲中人，中過舉，讀過書，有文化。票號給他的待遇會比較豐厚。一個文牘先生在票號里一年可以掙到200至500兩白銀的工資，比一個縣太爺都掙的多（一個縣太爺?shù)馁旱?5兩）。因此，當(dāng)?shù)赜幸痪湓捳f“生子有才可經(jīng)商，不羨七品空堂皇?！?/p>

當(dāng)然不是所有的員工都能掙到這么高的工資。像一般的小伙計進(jìn)了票號之后，首先3年的學(xué)徒期是每人（除文牘先生外）必須要經(jīng)過的，三年管吃管住，不掙一分錢，白天端茶倒水伺候掌柜的，晚上就是打算盤、練書法，當(dāng)?shù)厝税堰@個叫做“吃后生”。三年過后，一系列的考核必須要通過，試口、試腦、試心。三樣考試都通過之后，可以繼續(xù)留下干活的時候，開始掙工資。一個小伙計一年最少可以掙到12兩白銀，只要干得好，會漲到24兩、48兩不等，最高會漲到一百兩，我們說所謂的封頂。其實在票號里，只要掙到100兩工資的人，走出去到任何一個票號都會炙手可熱，因為他對票號操作流程很熟悉，算是個人才了。那這個時候，票號就要想辦法把人留住，讓他心甘情愿地繼續(xù)給票號工作。留任的最好的辦法當(dāng)然是用錢，所以當(dāng)時日升昌想出了最早的股份制——二元股份制，銀股和身股。銀股就是東家用銀子去入股，和現(xiàn)在企業(yè)的一個資本股是一樣的，當(dāng)時李東家是投資了30萬兩白銀，所以就分成了30個股；身股是員工靠自己的身體，拿自己的勞動力去入股，一個小伙計一旦入股的話，最少0.1股開始算起，最高是滿股一股，但一般來說，這個滿股是總號大掌柜享有的。當(dāng)時4年一個賬期，4年下來，東家入得銀股和員工入的身股是同股同酬，平均分配的，做到了公平對待。但是兩者有一個本質(zhì)上的區(qū)別：銀股可以轉(zhuǎn)讓，可以世襲，可以出售，父傳子，子傳孫，孫子沒錢花了還可以把它賣掉；但是身股不能，身股是人在股在，人走股份就隨之消失了，沒有實實在在的銀子，只是在賬上記了一個數(shù)字，等到賬期末的時候享受一下分紅。所以說日升昌是中國最早的銀行，也是中國最早的股份制企業(yè)，這個股份制在很大程度上為票號留住了很多人才。

一般來說，票號里面一共有3位經(jīng)理。雷履泰為票號總經(jīng)理，俗稱大掌柜，主持制定號業(yè)主管；毛鴻翙為副總經(jīng)理，俗稱二掌柜，具體管轄各分號事宜；程大培為副總襄理，俗稱三掌柜，管轄票號柜臺存款、放款、異地匯兌業(yè)務(wù)。3位掌柜分工明確，又各司其職。日升昌的經(jīng)營制度是兩權(quán)分離制。東家作為這個票號的投資人、董事長來說，只能投資，不能參與這個票號大小事務(wù)的經(jīng)營。作為掌柜的來說，只能經(jīng)營，不能投資。經(jīng)營權(quán)和投資權(quán)是完全分開的，而且當(dāng)時的兩權(quán)分離制實行得比較徹底，號規(guī)當(dāng)中明確規(guī)定：財東平時不能去票號；不能指示票號內(nèi)部人員為其辦事；不能為自家的票號保送任何學(xué)徒；甚至不能利用自己票號的名義在外面舉辦任何活動。財東將票號完完全全交由大掌柜管理，每到年底，掌柜要向財東匯報當(dāng)年的經(jīng)營情況，如果干得好的話，可以繼續(xù)干，如果干的不好的話，財東可以將掌柜開除。另外號規(guī)當(dāng)中給員工們規(guī)定：一不準(zhǔn)接眷外出；二不準(zhǔn)在外娶小納妾；三不準(zhǔn)宿娼賭博；四不準(zhǔn)在外自開商店；五不準(zhǔn)染不良嗜好；六不準(zhǔn)蓄私鑒貨；七不準(zhǔn)把號款借與親友；八不準(zhǔn)投機(jī)取巧，買空賣空；九不準(zhǔn)懈怠號事，茍且偷安；十不準(zhǔn)向號中相與之家浮挪暫借。

說到票號，不得不提一個人，那就是日升昌首任大掌柜，整個中國金融業(yè)的創(chuàng)始人——雷履泰。雷履泰（1770-1849），他的家族也是一個經(jīng)商世家，只是在他很小的時候就沒落了，所以他年少時候就在不斷地打工。他年輕的時候在賭場搖骰子，頭腦非常靈活，說他在搖骰子的時候，只要在開盒的瞬間，就能算出這場賭局誰贏了多少，誰輸了多少。有一次這個本事就被當(dāng)時的少東家李大全看中，就把他舉薦到了自家顏料莊分號當(dāng)伙計去了，半年時間，他就做到了分號經(jīng)理這個職位，后來調(diào)回平遙總號當(dāng)大掌柜，能力有目共睹。在他53歲的時候，他提議李東家將顏料莊改成票號，兩人一個出錢，一個出力，合伙開起了中國第一家票號。領(lǐng)號25年，78歲離號，79歲就逝世了。一生的精力都給了整個李家，給了整個票號。在他70壽誕的時候，李家攜平遙眾商贈匾：拔乎其萃，高度贊譽(yù)了他對整個票號行業(yè)所作出的巨大貢獻(xiàn)。但再有能力的一個人也有離開票號的一天。財東很聰明，他把選接班人這個權(quán)利交給了大掌柜，在你離開的時候，給選好人選。為了避免選和自己有裙帶關(guān)系，但不一定有真才實干的人，所以票號給其一種特殊的股份，叫故身股。在掌柜的離開之后，只要他選的下一任掌柜有能力將這個票號經(jīng)營的很好的話，他的子孫后代就可以享受這個票號8-12年的一個三次分紅。所以其實在票號里不存在“教會徒弟，餓死師傅”這種現(xiàn)象。

日升昌憑借誠信篤義的經(jīng)營原則，科學(xué)完善的管理體制，敏銳的經(jīng)營策略，舉賢任能的用人之道，開辟了整個中國的金融業(yè)。整個中國在日升昌產(chǎn)生之后，一共出現(xiàn)了51家票號，山西有43家，平遙縣城就有22家。可以說當(dāng)時候整個中國的金融中心就在平遙，所以余秋雨先生在《抱愧山西》中寫道：“在山西最紅火的年代，財富的中心并不在省會太原，而是在平遙、祁縣、太谷，其中尤以平遙為最?！苯o了平遙一個很高的評價。

但是，在票號的輝煌中也逐漸出現(xiàn)了諸多隱憂，鴉片戰(zhàn)爭之后，中國被迫開關(guān)，接受廣泛的國際貿(mào)易。開埠之初，易貨貿(mào)易還是主導(dǎo)形式，即中國的絲茶出口與外國的紡織品進(jìn)口還是以銀錢計價，但大部以貨物交割，并無多少銀錢出入。為便利大宗交易，各種專營貿(mào)易進(jìn)出口的洋行便說服并推動外國銀行接受中國票號發(fā)行的莊票。同時，外國銀行也在莊票基礎(chǔ)上給予中國票號以抵押或信用貸款。

票號與外國銀行之間的金融往來逐漸成為主要業(yè)務(wù)，使得原來僅僅依賴票號的格局有所調(diào)整。在當(dāng)時的半封閉經(jīng)濟(jì)格局下，外資銀行，本土的票號和錢莊構(gòu)成了三足鼎立的金融局面?！把笊讨?，外國銀行任之；本埠之事，錢莊任之；埠與埠間之事，票號任之”。這種格局在晚清期間持續(xù)了大體五十多年，也支撐了整個洋務(wù)運(yùn)動和“同光中興”期間中國近代產(chǎn)業(yè)的孕育，當(dāng)然也承擔(dān)了太平天國內(nèi)亂融資，甲午戰(zhàn)爭賠款和庚子賠款等。

伴隨近代流通貨幣的迅速標(biāo)準(zhǔn)化，西班牙銀元，墨西哥鷹洋等銀元以及莊票和銀行鈔票的廣泛流通，原始意義的票號匯兌生意早已消亡，信貸服務(wù)成為主業(yè)，而從事信貸業(yè)務(wù)，票號顯然無法與二十世紀(jì)初期大量興起的外資銀行競爭。

清帝國的最后十年，是山西票號的“黃金時代”。1900年，北京爆發(fā)“庚子國變”，慈禧太后攜光緒西逃至山西境內(nèi)，平遙票號率先得到密報，設(shè)法將慈禧一行迎入?yún)f(xié)同慶票號大掌柜趙德溥的家中留宿一夜，還獻(xiàn)上了三十萬兩白銀作為孝敬。慈禧大為感動，下令各省將京餉改由山西票號來解運(yùn)。后來，清廷與各國簽下《辛丑條約》，慈禧將規(guī)定的賠款本息共10億兩白銀交票號匯兌，各省每年把應(yīng)交賠款解付給票號，再由票號匯給匯豐銀行。

公款匯兌業(yè)務(wù)的開拓以及票號開辦的準(zhǔn)入壟斷，讓晉商的勢力和財富得到幾何級的增長，各家票號都賺得盆滿缽滿。日升昌最興盛的時候，各地設(shè)30多個分號，年營業(yè)額達(dá)2000萬兩，每股可分得年紅利1.7萬兩，按總股本60余股計算，年盈利超過百萬兩。與向來崇尚享受的徽商相比，北方的晉商一向以儉為美，可是自從票商發(fā)達(dá)之后，也“由儉入奢”，極盡奢靡之能事，一位私塾老師記錄道：“此間生意奢華太甚，凡諸富商，名曰便飯，其實山珍海味，巨鱉鮮魚?！?/p>

因為利潤均來自于官家，所有票號的經(jīng)營日漸失去了創(chuàng)新的動力，票商的精力全部投擲于公關(guān)和鉆營。史料記載，票號“在京師則交結(jié)內(nèi)府，走動各部，在外省則應(yīng)酬仕宦，出入衙門，借勢借財，能益自豐，措置裕如。”另據(jù)陳其田在《山西票莊考略》中描述，各大票號都找到了自己的靠山，其中，李家的日升昌與倫貝子、振貝子、粵海關(guān)監(jiān)督以及趙舒翹等走動頻繁，侯家的蔚盛長與慶親王最為親密。其余，百川通交好張之洞，協(xié)同慶拉攏董福祥，如此等等，各顯神通。票號商人對官府的打點可謂無微不至，每到年關(guān)，從舊歷十二月二十日到三十日止，每天要拉兩三車的禮物，去打點相關(guān)官府的上上下下，從管事到老媽子，都有名單，按名奉送。

同時，山西票號在官方層面也面臨著更大的競爭對手。首先是官商建立了壟斷的商業(yè)銀行如戶部銀行、交通銀行等將過去票號承辦的跨域匯兌和官款存放業(yè)務(wù)悉數(shù)收回。其次，山西票號一度輝煌歷史也滯阻了它向現(xiàn)代股份銀行制度的改變，使得中國通商銀行，浙江興業(yè)銀行等一大批新興本土銀行脫穎而出。第三，山西票號曾依賴于給各地政府財政和軍需提供信貸支持，在戰(zhàn)亂特別是辛亥革命中，損失慘重，最終逐漸走向了衰亡。

“極炫耀處，即衰落處”，這似乎是萬物輪回的公理，整個票號業(yè)在1911年之后就開始走向了衰敗階段。導(dǎo)致他們衰敗的原因有很多種，最主要的就是清政府的垮臺。同時，外國的銀行進(jìn)入和國有銀行的產(chǎn)生，以及后期紙鈔的發(fā)行、火車的運(yùn)行，這些因素綜合到一起，導(dǎo)致了整個票號行業(yè)輝煌了一百多年，遺憾地退出了歷史舞臺。