郭伙生+馮振中

[提 要]黨的十八大確立了全面建成小康社會和大幅減少貧困人口的宏偉目標(biāo)。金融是經(jīng)濟(jì)的核心和血液，發(fā)揮好金融在脫貧攻堅(jiān)中的主力軍作用，對于打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)具有重要意義。吉安市在金融扶貧方面做了積極有效的探索，為其他地區(qū)脫貧攻堅(jiān)工作提供了借鑒啟發(fā)。

[關(guān)鍵詞]金融；貧困地區(qū)；脫貧攻堅(jiān)

[作者簡介]郭伙生（1963—），男，本科，吉安市政府副秘書長，金融辦主任，研究方向?yàn)榻鹑诮M織發(fā)展；馮振中（1982—），男，經(jīng)濟(jì)法碩士，吉安市金融辦企業(yè)上市服務(wù)中心副主任、經(jīng)濟(jì)師，研究方向?yàn)槠栈萁鹑?、資本市場。（江西吉安 343000）

扶貧開發(fā)事關(guān)全面建成小康社會，事關(guān)人民福祉，黨的十八大確立了全面建成小康社會和大幅減少貧困人口的宏偉目標(biāo)。2014年3月，人民銀行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于全面做好扶貧開發(fā)金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》，支持貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。吉安市是羅霄山集中連片脫貧攻堅(jiān)和蘇區(qū)振興的主戰(zhàn)場，有5個(gè)國定貧困縣（市）分別是井岡山市、吉安縣、遂川縣、萬安縣、永新縣，有566個(gè)貧困村，27.2萬貧困人口，占全省建檔立卡貧困人數(shù)的22%。在黨中央的關(guān)心和關(guān)懷下，今年井岡山市在全國率先脫貧。近年來，吉安市金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹落實(shí)中央扶貧開發(fā)工作精神，以習(xí)近平總書記視察吉安、井岡山為強(qiáng)大動(dòng)力，感恩奮進(jìn)，不斷加大信貸投入，加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，發(fā)展普惠金融，為脫貧攻堅(jiān)工作提供了有力的金融支撐。

一、金融支持國定貧困縣（市）經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況

一是政策支持力度不斷加強(qiáng)。吉安市高度重視金融扶貧工作，先后出臺了《扶貧信貸政策導(dǎo)向效果評估暫行辦法》、《關(guān)于對接落實(shí)〈中國證監(jiān)會關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略的意見〉的實(shí)施意見》等一系列政策措施，打出金融扶貧政策組合拳，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和市場主體參與扶貧、聚焦扶貧，以決戰(zhàn)決勝的勇氣和前所未有的投入，努力在打贏精準(zhǔn)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)上走在前列。

二是信貸投入總量持續(xù)增長。近年來，吉安市金融機(jī)構(gòu)大力支持國定貧困縣（市）發(fā)展，5個(gè)國定貧困縣（市）人民幣貸款從2011年的96.65億元，提高到2016年的353.74億元，增長3.66倍，年復(fù)合增長24%，高出GDP增長11個(gè)百分點(diǎn)，有力支持了貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。發(fā)揮貨幣政策工具的窗口引導(dǎo)作用，為地方法人金融機(jī)構(gòu)提供扶貧再貸款15.8億元，以更低的貸款利率、更長的貸款周期支持脫貧攻堅(jiān)。同時(shí)，積極向上爭取信貸資源，市政府先后與省農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、省郵政儲蓄銀行、省農(nóng)業(yè)銀行簽訂金融精準(zhǔn)扶貧合作框架協(xié)議，引導(dǎo)信貸資金流向貧困地區(qū)，促進(jìn)國定貧困縣（市）產(chǎn)業(yè)發(fā)展和民生改善。

三是金融服務(wù)體系日趨完善。積極推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)布局國定貧困縣（市），實(shí)現(xiàn)了銀行、證券、保險(xiǎn)、小額貸款公司、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)的縣域全覆蓋。同時(shí)，全力做大做強(qiáng)地方法人金融機(jī)構(gòu)，完成了所有農(nóng)村信用合作聯(lián)社的股份制改造，成立了農(nóng)村商業(yè)銀行，在所有國定貧困縣（市）設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，地方金融“總部經(jīng)濟(jì)”進(jìn)一步壯大。穩(wěn)步推進(jìn)民間資本管理先行示范區(qū)建設(shè)，發(fā)展民間資本管理公司和民間借貸登記服務(wù)機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步激發(fā)貧困地區(qū)的金融活力，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四是資本市場發(fā)展快速推進(jìn)。鑫泰科技、綠洲源木業(yè)、志博信科技等三家企業(yè)先后在全國中小股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，實(shí)現(xiàn)了我市國定貧困縣（市）企業(yè)“新三板”掛牌“零”的突破。井岡山農(nóng)商行、萬安農(nóng)商行發(fā)行同業(yè)存單11.9億元，開創(chuàng)了國定貧困縣（市）地方法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券的歷史。積極對接資本市場扶貧新政，在寧波、井岡山開展總部企業(yè)招商，相繼引進(jìn)40余家擬上市總部企業(yè)落戶。深入開展“一司一縣”結(jié)對幫扶，五個(gè)國定貧困縣（市）分別與中航證券、國泰君安證券、華信證券、光大證券、長城證券、九州證券等6家證券機(jī)構(gòu)簽訂對接幫扶協(xié)議，為未來發(fā)展資本市場，推進(jìn)企業(yè)上市掛牌，奠定了良好的基礎(chǔ)。

五是金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化。遂川縣被中國人民銀行總行確定為全國首批農(nóng)村信用體系實(shí)驗(yàn)區(qū)，吉安縣被國務(wù)院確定為農(nóng)村承包土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點(diǎn)縣，吉安縣、遂川縣、井岡山市被評為全市金融生態(tài)示范縣。金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，特別是“村村通”工程的實(shí)施進(jìn)一步提升了金融服務(wù)水平，消除了金融服務(wù)盲點(diǎn)，僅2016年5個(gè)國定貧困縣（市）農(nóng)商系統(tǒng)“村村通”金融服務(wù)點(diǎn)就實(shí)現(xiàn)近百億的交易額，有效滿足了貧困地區(qū)的金融服務(wù)需求。

二、金融支持國定貧困縣（市）經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)證分析

（一）對國定貧困縣（市）金融貸款增量與GDP進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)

為分析金融對國定貧困縣（市）的經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用，通過數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型測算出金融服務(wù)脫貧攻堅(jiān)的關(guān)聯(lián)關(guān)系以及金融對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)度。為此，我們研究了2010年-2016年國定貧困地區(qū)的GDP和信貸量，并以此作為分析的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。需要說明的是由于金融投入包括股票、債券、小額貸款等數(shù)據(jù)，但由于這些數(shù)據(jù)比較難獲取且總量占比很低，因此我們用貸款增量代替金融投入，并以此進(jìn)行測算（見表1）。

本文對2010—2016年GDP和貸款增量兩個(gè)序列取對數(shù)以后，建立回歸方程：Yt=β0+β1χt+Ut（t=2010，…，2016），其中χt代表國定貧困縣（市）貸款增量取對數(shù)以后的序列，Yt代表國定貧困縣（市）GDP取對數(shù)以后的序列，再利用普通最小二乘法（OLS）進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，得出（見表2）：

從表2中可以看出，模型擬合情況較好，擬合優(yōu)度為0.855，結(jié)果為顯著。DW檢驗(yàn)可以確定不存在序列自相關(guān)，因此我們得出一元線性模型y=1.635+0.586x。

根據(jù)模型分析出兩個(gè)結(jié)論：

一是金融信貸對國定貧困縣（市）GDP的增長有高度正向關(guān)聯(lián)，關(guān)系依存度達(dá)到85.5%，說明金融對GDP有著積極的促進(jìn)作用。

二是國定貧困縣（市）金融信貸投入每增長1%，將拉動(dòng)GDP將增長0.586%。同時(shí)，這也就意味著拉動(dòng)GDP增長1%，信貸增幅要達(dá)到1.71%。

（二）對全國金融貸款增量與GDP進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)

為更好的研究國定貧困縣（市）金融貸款增量對GDP的拉動(dòng)作用，我們對全國金融貸款增量對GDP的拉動(dòng)作用進(jìn)行了分析，并以此進(jìn)行比較（見表3）。

本文對2010—2016年GDP和貸款增量兩個(gè)序列取對數(shù)以后，建立回歸方程：ET=Z0+Z1UT+QT（t=2010，…，2016），其中UT代表全國貸款增量取對數(shù)以后的序列ET代表全國GDP取對數(shù)以后的序列，再利用普通最小二乘法（OLS）進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，得出（見表4）：

從表4結(jié)果中可以看出，模型擬合情況較好，擬合優(yōu)度為0.815，結(jié)果為顯著。DW檢驗(yàn)可以確定不存在序列自相關(guān)，因此我們得出一元線性模型：E=0.838+0.815U。

根據(jù)模型分析出兩個(gè)結(jié)論：

一是金融信貸對全國GDP的增長有高度正向關(guān)聯(lián)，關(guān)系依存度達(dá)到81.5%，說明金融對GDP有促進(jìn)作用；

二是金融信貸投入每增長1%，將拉動(dòng)GDP將增長0.94%。同時(shí)，這也就意味著拉動(dòng)GDP增長1%，信貸增幅則要達(dá)到1.06%。

通過國定貧困縣（市）金融貸款增量與GDP進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)以及全國金融貸款增量與GDP進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)的比較我們得出以下結(jié)論：

一是不管是從全國還是國定貧困地區(qū)看，信貸對GDP的增長都具有高關(guān)聯(lián)性，相互關(guān)聯(lián)度超過80%；

二是國定貧困地區(qū)新增貸款對GDP的拉動(dòng)邊際效應(yīng)低于全國平均水平3.5個(gè)百分點(diǎn)，說明吉安市貸款的使用效率偏低。

三、政策建議

（一）進(jìn)一步加大信貸投入

根據(jù)《吉安市國民經(jīng)濟(jì)與社會發(fā)展第十三個(gè)五年發(fā)展規(guī)劃綱要》提出的目標(biāo)要求，全市地區(qū)生產(chǎn)總值年均增長10%左右。我們假定，5個(gè)國定貧困縣（市）在“十三五”期間的地區(qū)生產(chǎn)總值增幅也是10%左右。根據(jù)模型推導(dǎo)出的結(jié)論，“十三五”期間的信貸增長需要達(dá)到17.1%，才能支撐GDP的增長。為此我們要進(jìn)一步發(fā)揮政策性、商業(yè)性和合作性金融的互補(bǔ)優(yōu)勢，加大對貧困地區(qū)信貸支持力度。注重發(fā)揮農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行貧困地區(qū)支農(nóng)主力軍作用，繼續(xù)保持縣域法人地位穩(wěn)定，下沉網(wǎng)點(diǎn)和經(jīng)營重心，真正做到貼近農(nóng)民、扎根農(nóng)村、做實(shí)縣域，有效增加對貧困地區(qū)信貸供給效率，支持國定貧困地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。由于國定貧困縣（市）信貸投入效益偏低，我們要大力推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，將有限的資源從無效率部門和僵尸企業(yè)退出，更好的支持重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)發(fā)展，助推國定貧困縣（市）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，經(jīng)濟(jì)保持中高速增長。

（二）著力推進(jìn)企業(yè)上市掛牌

用好、用足國家大力支持資本市場發(fā)展，鼓勵(lì)貧困地區(qū)企業(yè)到多層次資本市場融資的歷史性機(jī)遇，通過外引內(nèi)聯(lián)，優(yōu)化資源配置，打造一批在國際、國內(nèi)市場具有廣泛影響力的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，力爭用5年時(shí)間全市新增主板上市企業(yè)10家，“新三板”掛牌企業(yè)50家，逐步形成資本市場“吉安板塊”，全面提升貧困地區(qū)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模和水平，為加快貧困地區(qū)脫貧步伐，與全國、全省同步邁入小康社會提供堅(jiān)強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)支撐和資本保障。

（三）推動(dòng)金融改革創(chuàng)新

以創(chuàng)建全省民間資本管理先行示范區(qū)為契機(jī)，大力推動(dòng)金融創(chuàng)新發(fā)展，著力引進(jìn)私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)管理公司、民間金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等新型金融業(yè)態(tài)。順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大趨勢，積極開展網(wǎng)絡(luò)小貸公司試點(diǎn)，鼓勵(lì)有實(shí)力的企業(yè)發(fā)起設(shè)立P2P網(wǎng)貸、眾籌平臺、第三方支付平臺等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，將國定貧困縣（市）打造成互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新高地。

（四）加強(qiáng)金融誠信體系建設(shè)

以遂川縣國家級農(nóng)村信用體系建設(shè)試點(diǎn)為引領(lǐng)，全力推動(dòng)國定貧困地區(qū)農(nóng)村信用體系發(fā)展和創(chuàng)建工作，全面提升企業(yè)、農(nóng)戶的誠實(shí)守信意識，為農(nóng)村供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革營造良好的信用環(huán)境。深入推進(jìn)金融生態(tài)示范縣（市）評選活動(dòng)，組織開展防范和打擊非法集資公益宣傳和培訓(xùn)教育活動(dòng)，完善重點(diǎn)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)早期識別機(jī)制，對發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)苗頭早發(fā)現(xiàn)、早處理，確保不發(fā)生區(qū)域性和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全和經(jīng)濟(jì)社會大局穩(wěn)定。

[責(zé)任編輯：黃貝如]