程鵬

[摘 要] 2008年美國次貸危機所引爆的經(jīng)濟危機對全球經(jīng)濟產(chǎn)生了惡劣的影響，我國經(jīng)濟出現(xiàn)下行局面。為了應對這些局面，我國商業(yè)銀行采取了一系列措施來進行風險管理。流動性風險作為商業(yè)銀行所面臨的重大的風險之一，對國有銀行持續(xù)性發(fā)展至關重要。從商業(yè)銀行的流動性風險進行現(xiàn)狀與問題分析，深入剖析影響流動性風險的因素，同時提出合理地加強對國有銀行流動性風險管理的對策，從而進一步優(yōu)化商業(yè)銀行的發(fā)展環(huán)境。

[關鍵詞] 商業(yè)銀行；流動性風險；風險管理

[中圖分類號] F830.33 [文獻標識碼] B

一、研究背景

經(jīng)濟基礎決定上層建筑，社會的進步是以經(jīng)濟發(fā)展為基礎的。商業(yè)銀行在近年經(jīng)濟的發(fā)展中屬于舉足輕重的。作為我國金融組織體系的重要組成部分，商業(yè)銀行運行狀況的好壞一直與金融業(yè)的繁榮與否緊密相關。商業(yè)銀行的發(fā)展并非一帆風順，其中也出現(xiàn)了許多例如信息不對稱、資產(chǎn)流動性不足、交易成本高、金融風險管理體制不完善等諸多問題。一方面，為了應對這一局而，我國政府決定向市場中投放四萬億元，拉動市場需求，刺激經(jīng)濟走出低迷。為了保證盈利性，國有銀行必須在同業(yè)間以較高的成本拆借資本，這樣做只會加大流動性風險[1]。

另一方面，隨著近些年來互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和金融行業(yè)的不斷融合，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展，使得我國傳統(tǒng)金融行業(yè)的服務模式受到?jīng)_擊和挑戰(zhàn)。這些年來，我國的商業(yè)銀行存貸款利差不斷出現(xiàn)縮小的趨勢。而對互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行必須發(fā)展新的業(yè)務，對其原有服務模式推陳出新，革故鼎新，來尋找新的利潤增長點，從和互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭中取得優(yōu)勢，化解其對傳統(tǒng)金融行業(yè)的沖擊，實現(xiàn)自身經(jīng)營目標，保證自身的穩(wěn)健經(jīng)營。

二、商業(yè)銀行流動性風險發(fā)展的問題

（一）風險防范主體錯位

在我國，國有商業(yè)銀行常年依靠外部監(jiān)管部門來進行流動性風險防控，自身內部沒有專門的風險防控機制和管理部門。在國家政府的強大信用支撐下，國有商業(yè)銀行養(yǎng)成了出現(xiàn)流動性危機后由國家政府出面來解決問題的惡習，而不是通過自身的解決辦法來減緩流動性危機。國有商業(yè)銀行本身應該擔負起風險防控主體的角色，建立健全自身對風險的防范機制和相關管理部門，主動肩負起對流動性風險的監(jiān)測、防范和管理責任[2]。

（二）存貸比依然偏高

現(xiàn)如今，我國國有銀行的經(jīng)營業(yè)務還比較狹窄，盈利來源比較單一，因此提高銀行存貸比從長遠看可以提高國有銀行盈利性。但是，存貸比應該被控制在一定的范圍內，過高的存貸比會使得國有商業(yè)銀行的日常資金需求受到影響，給國有商業(yè)銀行帶來一定的支付危機。從現(xiàn)狀來看，雖然我國五大國有商業(yè)銀行的存貸比基本都控制在警戒線75%以下，但是都非常接近75%，具有較高的存貸比隱藏著潛在的流動性風險。

（三）不良資產(chǎn)比例過高

從銀行貸款質量來說，我國國有商業(yè)銀行的次級、可疑和損失貸款的數(shù)量較多，不良資產(chǎn)的比例過高。從銀行內部來看，國有銀行對貸款的資格審查，對貸款人或貸款企業(yè)的各項能力檢測，以及對貸款風險的事前、事中和事后控制工作不到位，是造成不良貸款的原因之一。從銀行外部來看，經(jīng)濟的下行趨勢使得一系列企業(yè)生產(chǎn)能力下降，效益降低，許多企業(yè)采取各種手段逃避銀行債務，從而使得信貸資產(chǎn)質量下降，誘發(fā)流動性風險。

（四）資產(chǎn)形式單一

從銀行資產(chǎn)結構上看，貸款依然是我國國有商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)形式。由于存放在中央銀行的準備金的流動性較差，國有銀行不能及時的調動這部分資金用于彌補流動性缺口需求，其他形式的資產(chǎn)相對較少，資產(chǎn)形式趨于單一。同時，住房抵押貸款日益增多，住房貸款的資金主要來源于住房公積金和銀行存款，銀行吸收的存款一般期限較短，而住房抵押貸款的期限較長。短存長貸必然會增大銀行流動性風險。

（五）融資渠道亟待拓寬

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展加上全球經(jīng)濟持續(xù)不斷下行，國有商業(yè)銀行不斷下調利率，使得人們改變了把資金存入銀行的固有觀念，從而將自己的資金轉向一些新的理財和投資渠道，比如債券和股票市場，第三方理財公司的理財產(chǎn)品，以及基金公司各種各樣收益率大于銀行存款利率的基金產(chǎn)品，對銀行存款的基礎造成極大的沖擊。存款基礎的不穩(wěn)定性和波動性會加大流動性風險。國有銀行面對這種情況，急需尋求新的融資渠道和方式[3]。

（六）交易信用缺失

現(xiàn)代網(wǎng)絡技術的發(fā)展使得商業(yè)銀行的業(yè)務逐漸網(wǎng)絡化，網(wǎng)絡銀行的虛擬化特點及交易雙方互不認識，這就要求交易雙方要有良好的信用度，否則交易不能完成。換而言之，除了上面提到的法律和監(jiān)管，商業(yè)銀行業(yè)務的發(fā)展還需要完善的社會信用體系。在西方國家中，商業(yè)銀行業(yè)務的迅猛發(fā)展離不開西方國家具有完善的信用體系。但在我國，社會信用體系的建設遠遠落后于西方發(fā)達國家。如果信用體系得不到保障，其交易就會存在很大的風險。所以完善我國商業(yè)銀行信用體系，是發(fā)展持續(xù)健康的網(wǎng)絡銀行的途徑之一。

三、加強我國商業(yè)銀行流動性風險管理的對策建議

（一）妥善處理不良資產(chǎn)

國有商業(yè)銀行的大量不良資產(chǎn)為流動性風險埋下了不小的隱患。國有商業(yè)銀行要做好對貸款企業(yè)的領導人素質、經(jīng)濟實力、信譽狀況等各種指標對貸款企業(yè)進行信用等級評定，對于那些信用等級達不到貸款標準的企業(yè)，國有銀行堅決不能給予貸款。國有商業(yè)銀行若是一旦發(fā)現(xiàn)貸款可能會產(chǎn)生風險，如果在深入探討的基礎上發(fā)現(xiàn)問題出現(xiàn)的根源是由企業(yè)運營所導致造成的，商業(yè)銀行要同企業(yè)共同研究完善健全控制的措施，站在企業(yè)的角度，做出詳實可靠的整改意見，同時銀行要積極督促其實施。

（二）健全人才培養(yǎng)機制

正如前面提到的，銀行專業(yè)人才的培養(yǎng)十分重要。我國商業(yè)銀行必須加大力度培養(yǎng)人才，來促進銀行各種業(yè)務健康快速的發(fā)展。對此，商業(yè)銀行應該做到以下幾個方面。第一，從招聘環(huán)節(jié)開始加強管理。把用人的自主權掌握在銀行手中，根據(jù)業(yè)務發(fā)展的需求來招聘專業(yè)人才，要不斷引進既精通銀行業(yè)務又熟練相關技術的綜合型人才。第二，要不斷加強對招聘進來的人才進行培訓管理。網(wǎng)絡銀行業(yè)務對員工素質要求很高，這就對銀行培訓管理體系有著更高的要求。第三，要不斷完善人才激勵機制。商業(yè)銀行人才激勵機制的完善，有助于調動員工的積極性、創(chuàng)新性，同時也能有效防止員工因操作不當而帶來的經(jīng)濟損失。

（三）完善金融市場

大力發(fā)展貨幣市場及資本市場。對我國金融市場結構進行調整和優(yōu)化，提高對債券和股票市場的重視，增大企業(yè)直接融資比重。同時大力發(fā)展金融創(chuàng)新，創(chuàng)造新的金融產(chǎn)品，豐富金融衍生產(chǎn)品類型，發(fā)揮貨幣市場和資本市場的作用。國有商業(yè)銀行除了依靠主動負債和被動負債的方式來實現(xiàn)其資金來源，還可以通過金融創(chuàng)新的方式獲得大量的資金，提高融資水平及流動性，同時把國有銀行同債券和股票市場有機結合起來，通過資產(chǎn)證券化等方式來為國有銀行提供流動性支持，提高盈利水平。

（四）推進利率市場化改革

雖然我國已經(jīng)在逐步進行著利率市場化的改變，但仍然要加大力度。例如發(fā)行更多長期固息的國債，以保證利率較低國債的籌資成本被固定，使國債逐漸成為基準利率的確定者。同時我國政府要積極引導商業(yè)銀行的發(fā)展方向，頒布各種有利于利率改革的方針與政策，使銀行等金融機構能夠成為市場利率的領導者，真正實現(xiàn)“取之于市場，用之于市場”。

（五）制定監(jiān)督管理體系

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，對商業(yè)銀行的網(wǎng)上業(yè)務的監(jiān)管顯得非常重要。在辦理網(wǎng)上業(yè)務過程中可能出現(xiàn)各種各樣的風險，而這些風險對客戶影響最大，對此，其監(jiān)管的首要目標應該是保護客戶合法權益。同時還要加強日常的監(jiān)管，實時監(jiān)控網(wǎng)上銀行業(yè)務，建立有效的預警防范機制。要對短時間內頻繁且大額轉賬的客戶加以密切關注并核查。對于不合規(guī)或違規(guī)的交易行為要責令限期整改。

[參 考 文 獻]

[1]Lev Ratnovski. Liquidity and transparency in bank risk management[J]. Journal of Financial Inter-mediation， 2013， Vo1.22 （3）：422-439

[2]王周偉.商業(yè)銀行流動性風險監(jiān)管改革趨向研究[J].商業(yè)研究，2013（8）：95-100

[3]付強，劉星，計方.商業(yè)銀行流動性風險評價[J].金融論壇，2015（4）：9-16

[責任編輯：高萌]