鄭如燕

摘 要：現(xiàn)如今我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，我國出口企業(yè)面臨著出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算的信用風(fēng)險。特別是現(xiàn)如今我國國際買方市場異常龐大，很多企業(yè)都采用了商業(yè)信用基礎(chǔ)上的結(jié)算方式，企業(yè)所存在的風(fēng)險也越來越多，導(dǎo)致很多壞賬與呆賬出現(xiàn)。資信調(diào)查國外企業(yè)并建立信用風(fēng)險管理體系，準(zhǔn)確識別風(fēng)險具有重要意義。本文先對信用風(fēng)險管理進(jìn)行了分析，再對出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理流程進(jìn)行了探討，最后對如何加強(qiáng)對出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算的信用風(fēng)險管理提出了建議措施，希望具有借鑒意義。

關(guān)鍵詞：出口業(yè)務(wù) 國際結(jié)算 信用風(fēng)險管理

中圖分類號：F752.62 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）05（b）-071-02

現(xiàn)如今歐債危機(jī)程度不斷深化，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇也不斷放緩，金融危機(jī)的影響導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)、市場與貿(mào)易長期凋敝。我國處于經(jīng)濟(jì)全球化中，出口企業(yè)形勢嚴(yán)峻，如人工成本與原材料增加、出口退稅政策調(diào)整、人民幣升值等，進(jìn)出口企業(yè)市場需求不斷下滑，嚴(yán)重影響了我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)。我國外貿(mào)企業(yè)只有較少比例建有信用管理制度，且其中大部分都不純粹是內(nèi)資背景，因此我國必須要加強(qiáng)對涉外企業(yè)信用風(fēng)險管理體制的建立。因為我國信用管理體制不完善，導(dǎo)致海外應(yīng)收賬款壞賬損失比例不斷提高，導(dǎo)致我國中小企業(yè)損失慘重，擴(kuò)大銷路與利潤增長又增添企業(yè)負(fù)擔(dān)，企業(yè)不得不花費(fèi)精力催繳應(yīng)收賬款，盈利能力降低影響外貿(mào)出口企業(yè)健康發(fā)展。在此情境下，加強(qiáng)出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理很有必要。

1 信用風(fēng)險管理分析

風(fēng)險是可能出現(xiàn)預(yù)期不好的狀況，風(fēng)險的發(fā)生會導(dǎo)致企業(yè)虧損。商業(yè)信用是企業(yè)籌資、投資以及商品流通諸環(huán)節(jié)存在的信用活動。風(fēng)險是企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要成分，信用政策對于企業(yè)來說，主要是在財務(wù)因素與差異化銷售策略基礎(chǔ)上，如果債務(wù)人拒絕或者不能在規(guī)定期限內(nèi)將債務(wù)償還而造成損失的風(fēng)險。在國際結(jié)算中，很多國外客戶存在信用狀況不良會導(dǎo)致在應(yīng)收賬款中存在信用風(fēng)險。信用風(fēng)險有很多表現(xiàn)形式，例如拖欠、破產(chǎn)或者賴賬。信用風(fēng)險管理是企業(yè)制定信用政策形成管理組織制度對企業(yè)所有部門工作行為加以指導(dǎo)與協(xié)調(diào)，以對貿(mào)易結(jié)算時存在的信用風(fēng)險進(jìn)行控制的工作，它包括調(diào)查客戶資信狀況、制定信用政策、選擇結(jié)算方法、監(jiān)管安全收匯以及管理客戶拖欠行為。信用風(fēng)險很難管理，防范企業(yè)信用風(fēng)險也較為困難，對于潛在風(fēng)險若能積極防范會降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。此外，企業(yè)要健全信用風(fēng)險管理制度，形成跟蹤客戶動態(tài)的風(fēng)險管理程序，若客戶財務(wù)指標(biāo)弱化或者經(jīng)營狀況不良，能及時采取措施降低失信概率，防止國外進(jìn)口方信用風(fēng)險加大、海外銀行信用風(fēng)險加大以及國家政治風(fēng)險加大這三種表現(xiàn)形式的出口業(yè)務(wù)信用風(fēng)險擴(kuò)大情形出現(xiàn)。出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險的形成有以下幾點(diǎn)因素。

就宏觀層面來看，第一是宏觀環(huán)境，國際經(jīng)濟(jì)形式變化、進(jìn)口國貿(mào)易政策變化、國際市場動蕩、利率與匯率調(diào)整等，都會導(dǎo)致信用風(fēng)險變化。第二是國家經(jīng)濟(jì)政策影響，即政府對市場經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控與微觀調(diào)整，這會影響到國家經(jīng)濟(jì)投資規(guī)模、外匯流動、行業(yè)發(fā)展以及進(jìn)出口雙方貿(mào)易決策。第三是國際信用風(fēng)險管理水平失衡，即兩國信用風(fēng)險管理水平的差距。第四是司法約束力不足，國際社會對信用欺詐問題沒有有效懲治方式，也缺乏監(jiān)管與約束機(jī)制。第五是我國整體信用風(fēng)險管理環(huán)境問題。即風(fēng)險管理體系不完善、信用中介服務(wù)發(fā)展滯后、信用數(shù)據(jù)市場開放度低，無法有效獲取外國企業(yè)信息，很容易出現(xiàn)契約糾紛。

就微觀層面來看，信用不對稱會導(dǎo)致信用風(fēng)險，表現(xiàn)為逆向選擇與道德風(fēng)險兩種，分別發(fā)生在進(jìn)出口簽訂合同先后。其引發(fā)信用風(fēng)險的因素有以下兩方面。一方面是客戶因素，即企業(yè)經(jīng)營不善、相同商品價格下跌導(dǎo)致進(jìn)口方認(rèn)為違約更有好處便拒絕支付貸款、部分企業(yè)道德缺失與詐騙行為。另一方面是企業(yè)內(nèi)部因素，即片面追求銷售增長而不重視對方資信狀況、風(fēng)險意識淡薄并缺乏專業(yè)信用管理人才、資信調(diào)查力度不夠、信用制度管理水平較低等。

2 出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理流程

2.1 信用風(fēng)險識別

所謂信用風(fēng)險識別，即根據(jù)指標(biāo)或人為分析方式來確定可能存在的風(fēng)險因素，這是信用風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。識別國際結(jié)算信用風(fēng)險有三個步驟。（1）調(diào)查進(jìn)口方、承運(yùn)人與結(jié)算銀行的資信狀況，觀察對方是否有足夠償債資金以及合同與信用證條款上的風(fēng)險；（2）對信用風(fēng)險排序與分類，估計其概率與風(fēng)險原因。（3）將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失并向有關(guān)部門報告處理。

國際結(jié)算信用風(fēng)險是客觀存在的，風(fēng)險管理者要注意風(fēng)險的變化，對信用風(fēng)險產(chǎn)生關(guān)鍵點(diǎn)加以識別，對風(fēng)險的預(yù)警控制提供信息支持。各種結(jié)算方式信用風(fēng)險主要有以下幾種表現(xiàn)形式。

首先是匯付方式，它在國際貿(mào)易結(jié)算中不僅操作簡單靈活，而且成本較低，應(yīng)用廣泛，然而出口方面臨的信用風(fēng)險較大。由于銀行只提供結(jié)算服務(wù)而不對進(jìn)口方必須付款提供保障，雙方在合同協(xié)議中采用貨到付款形式，出口方會面臨很大風(fēng)險。

其次是托付方式，這種方式基于商業(yè)信用，比銀行信用較低，出口商承擔(dān)風(fēng)險較大。如進(jìn)口方以當(dāng)?shù)刎浳飪r格下跌為借口降低貨物價格、在單據(jù)上找瑕疵要出口方降低貨物價格、要求修改付款條件或延期付款、進(jìn)口方經(jīng)營不善而無法償付等。

再次是信用證方式，這種結(jié)算方式基于銀行信用，出口方承擔(dān)風(fēng)險相對上述兩種較低，然而這種結(jié)算方式很特殊，信用證只管單證表面相符而不管貨物查看，結(jié)算過程又復(fù)雜繁亂，出口方仍然會面臨無力拒付或開證行拒付的風(fēng)險。因為信用證結(jié)算貸款環(huán)節(jié)較多，包括雙方訂立合同、進(jìn)口方申請開證、開證行開證、通知行收到信用證后告訴受益人、議付行議付、索償、償付、開證人付款贖單等，由于環(huán)節(jié)較多，很容易出現(xiàn)不法分子偽造信用證情況，導(dǎo)致銀行或?qū)Ψ骄芨抖鵁o法結(jié)賬。

最后是銀行保函，它基于銀行信用，消除雙方不信任、避開商業(yè)信用的結(jié)算方式來促使交易完成，保函本身特點(diǎn)致使其對具體情況不清楚，對保函申請人與擔(dān)保人容易產(chǎn)生較大風(fēng)險。

2.2 信用風(fēng)險評估

所謂信用風(fēng)險評估，即通過選定模型統(tǒng)計分析例數(shù)數(shù)據(jù)，對風(fēng)險因素進(jìn)行定性定量綜合分析，借助將發(fā)生的損失數(shù)額來確定進(jìn)口方信用等級。信用風(fēng)險評估理論可以分為傳統(tǒng)與現(xiàn)代兩大類，前者主要是商業(yè)環(huán)境指數(shù)、專家判斷方法以及信用風(fēng)險要素，后者主要有基于統(tǒng)計學(xué)法、基于期權(quán)理論法以及基于人工智能算法三種。國際結(jié)算業(yè)務(wù)信用風(fēng)險主要有BERI法、要素分析法、特征分析法、基于統(tǒng)計學(xué)原理的信用風(fēng)險方法以及專家判斷法等。

2.3 信用風(fēng)險監(jiān)測

所謂信用風(fēng)險監(jiān)測，即風(fēng)險所在環(huán)境會隨著已識別風(fēng)險的性質(zhì)而出現(xiàn)改變，若環(huán)境條件出現(xiàn)變化，風(fēng)險會更加嚴(yán)重。風(fēng)險監(jiān)測即觀察關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)與不可量化風(fēng)險因素并采取必要控制措施，分析識別已發(fā)生的問題，保證風(fēng)險在惡化前及時解決。處理國際業(yè)務(wù)專業(yè)人員常會根據(jù)完善可靠消息來對風(fēng)險狀態(tài)予以識別，加強(qiáng)跟蹤反饋，以減少損失。

2.4 信用風(fēng)險控制

風(fēng)險控制具有以下幾點(diǎn)方法，其一是風(fēng)險規(guī)避，即放棄或停止與該風(fēng)險相關(guān)的業(yè)務(wù)活動。其二是風(fēng)險降低，即采取控制措施適當(dāng)減低風(fēng)險與損失，將風(fēng)險控制在自身接受范圍內(nèi)。其三是風(fēng)險轉(zhuǎn)移，即將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給另一家企業(yè)，最大限度避免損失，轉(zhuǎn)移風(fēng)險需要考慮雙方目的、雙方接受能力以及潛在風(fēng)險與成本，購買保險就是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的最主要方式。其四是風(fēng)險保留，如果采取其他策略需要更高的成本代價且沒有其他選擇時可以采用該方式。另外，在控制信用風(fēng)險時需要貫徹以下原則，即控制信用風(fēng)險要把握企業(yè)變化與發(fā)展趨勢以保證風(fēng)險評估準(zhǔn)確性；要進(jìn)行全面信用風(fēng)險信息調(diào)查且關(guān)注細(xì)節(jié)；對信息全過程與全方位進(jìn)行管理。

3 出口業(yè)務(wù)國際結(jié)算信用風(fēng)險管理措施

（1）從具體操作方面來看。第一，要按照業(yè)務(wù)特點(diǎn)來選擇適當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方法，要加強(qiáng)貸款結(jié)算方式管理，嚴(yán)格按照企業(yè)能力與業(yè)務(wù)需求來確定出結(jié)算方式。根據(jù)客戶資信狀況來選擇結(jié)算方式，如果客戶自信度低，可以采用安全性高的信用證結(jié)算方式；如果客戶首次交易或收匯風(fēng)險較大，可以采用附加投保出口信用險。要按照企業(yè)財務(wù)能力來選擇結(jié)算方式，如果出口方營運(yùn)資本充足且進(jìn)口方信用好，可采用匯付與托付；如果出口方流動資本不足且進(jìn)口方信用狀況不良，應(yīng)采用信用證等。此外，在國際貿(mào)易結(jié)算中也可以綜合應(yīng)用多種結(jié)算方法，如此可以將優(yōu)點(diǎn)綜合利用且避免缺點(diǎn)。第二，企業(yè)也可以投保出口信用險，它能規(guī)避付款交單、承兌交單以及賒銷項下貿(mào)易結(jié)算方式所存在的風(fēng)險，對出口方安全收匯提供保障，為企業(yè)靈活采用貿(mào)易結(jié)算方式擴(kuò)大產(chǎn)品市場份額以提高產(chǎn)品市場競爭力提供便利。第三，在貿(mào)易結(jié)算過程中，企業(yè)也最好采用結(jié)算專業(yè)術(shù)語，防止較大問題發(fā)生。第四，企業(yè)要加強(qiáng)對專業(yè)人員的培養(yǎng)力度，要從國際經(jīng)濟(jì)形勢、結(jié)算、國際貿(mào)易、計算機(jī)、語言等方面進(jìn)行培訓(xùn)。

（2）從組織體系構(gòu)建方面來看。國家政府要及時調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實(shí)動態(tài)，掌握出口企業(yè)國際結(jié)算業(yè)務(wù)信用風(fēng)險情況，制定適應(yīng)外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的制度政策。金融機(jī)構(gòu)等參與貿(mào)易機(jī)構(gòu)要基于保障自身安全，為外貿(mào)企業(yè)提供融資與咨詢幫助，降低外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險與產(chǎn)生的信用風(fēng)險。外貿(mào)企業(yè)要加強(qiáng)資信調(diào)查，采取對自身有利的結(jié)算方式，形成健全的信用風(fēng)險管理制度，有效識別、評估、監(jiān)察與控制風(fēng)險。企業(yè)員工要加強(qiáng)專業(yè)知識與實(shí)際操作能力培訓(xùn)，能及時發(fā)現(xiàn)與解決企業(yè)存在的各種風(fēng)險。除此之外，國家要建立統(tǒng)一信息平臺，發(fā)展資信調(diào)查企業(yè)與追收欠款企業(yè)，要多渠道獲取各國相關(guān)消息為企業(yè)出口業(yè)務(wù)提供保障。

（3）從制度制定方面來看。第一，要建立客戶資信管理制度，外貿(mào)出口企業(yè)要完善客戶資信管理制度，健全資信調(diào)查機(jī)制，包括客戶累計信用分析、客戶檔案管理、批準(zhǔn)賒銷業(yè)務(wù)以及信用評級制度等。第二，制定風(fēng)險監(jiān)控制度，要針對國際結(jié)算方式產(chǎn)生風(fēng)險建立風(fēng)險監(jiān)控體制，通過數(shù)據(jù)平臺來收集全球貿(mào)易外匯等信息。對于客戶交易的全過程加強(qiáng)信用風(fēng)險管理，特別是對應(yīng)收賬款管理與壞賬清收處理，以提高信用管理信息化水平。第三，要制定銷售信用政策，要根據(jù)客戶企業(yè)的信用程度來實(shí)行不同的付款交貨政策。

4 結(jié)語

在經(jīng)濟(jì)全球化形勢下，參與國際貿(mào)易的企業(yè)很容易受到國際經(jīng)濟(jì)影響而面臨信用風(fēng)險問題。我國國際貿(mào)易企業(yè)要加強(qiáng)信用風(fēng)險管理，做好資信調(diào)查工作，靈活采用結(jié)算方式，對拖欠行為積極采取措施，加強(qiáng)企業(yè)制度建設(shè)與人才建設(shè)，以保證我國企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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