尹驍　秦志發(fā)

摘要：本文根據(jù)大數(shù)據(jù)時(shí)代的特點(diǎn)，以長(zhǎng)尾理論為基礎(chǔ)視角，從互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的普惠金融特質(zhì)人手，針對(duì)第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式進(jìn)行了研究。同時(shí)，本文基于當(dāng)前中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在構(gòu)建“三位一體”的監(jiān)管體系、建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)準(zhǔn)人及退出機(jī)制、建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系三方面提出了一些政策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；大數(shù)據(jù)；長(zhǎng)尾理論；金融創(chuàng)新；金融監(jiān)管

引言

大數(shù)據(jù)時(shí)代是一個(gè)以海量數(shù)據(jù)為特征的時(shí)代，在國(guó)家大力推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈現(xiàn)出蓬勃的生機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)作為提供金融服務(wù)的媒介和載體，實(shí)現(xiàn)了新興信息技術(shù)與金融服務(wù)的創(chuàng)新性融合，是傳統(tǒng)金融的優(yōu)化升級(jí)之作。互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)對(duì)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等新興信息技術(shù)的使用無(wú)形中擴(kuò)展了市場(chǎng)交易的可能性邊界，同時(shí)在降低交易費(fèi)用和提高效率方面也頗有建樹(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)上各種終端設(shè)計(jì)，以共享經(jīng)濟(jì)的方式開(kāi)展傳統(tǒng)金融服務(wù)以及互聯(lián)網(wǎng)金融特有的服務(wù)，從市場(chǎng)的角度為覆蓋范圍更廣的人群提供高效、便捷的投融資服務(wù)，進(jìn)而形成了互聯(lián)網(wǎng)金融的長(zhǎng)尾市場(chǎng)。長(zhǎng)尾理論于2004年由美國(guó)《連線》雜志主編Anderson提出，最早用于描述現(xiàn)代電商企業(yè)的商業(yè)營(yíng)運(yùn)模式。長(zhǎng)尾理論中的長(zhǎng)尾來(lái)源于正態(tài)分布曲線中那條“長(zhǎng)長(zhǎng)的尾巴”，與正態(tài)分布曲線中“高聳的頭部”相比，長(zhǎng)尾所具有的垂直單位效應(yīng)無(wú)法與之比擬，然而其所覆蓋的廣度和寬度卻是讓“高頭”無(wú)法望其項(xiàng)背的。而伴隨著現(xiàn)代新興信息技術(shù)的高速發(fā)展，越來(lái)越多的人能夠以更低的成本和更加便捷的方式進(jìn)入市場(chǎng)。而互聯(lián)網(wǎng)金融，作為互聯(lián)網(wǎng)和金融的創(chuàng)新性融合，同樣也適用于滿足非主流市場(chǎng)多樣化需求和個(gè)性化客戶的長(zhǎng)尾理論。2013年可謂是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的元年，自此中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始進(jìn)入快速發(fā)展的階段，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)涌現(xiàn)出來(lái)并在市場(chǎng)中占有一席之地。然而，在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，并沒(méi)有正式的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行為進(jìn)行適當(dāng)?shù)募s束，從而導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)處于一個(gè)無(wú)序的狀況。隨著中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷深入發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)確立正式的法律法規(guī)勢(shì)在必行。本文將從兩個(gè)方面開(kāi)展研究，一方面是以長(zhǎng)尾理論為基礎(chǔ)視角，通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式進(jìn)行探索性的研究和分析；另一方面是基于現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展提出一些政策建議。

1、文獻(xiàn)綜述

伴隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)在中國(guó)的蓬勃發(fā)展，對(duì)于與大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興信息技術(shù)具有共生關(guān)系的互聯(lián)網(wǎng)金融研究一時(shí)成為了熱點(diǎn)領(lǐng)域，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的創(chuàng)新發(fā)展和監(jiān)管問(wèn)題，學(xué)術(shù)界諸多專(zhuān)家學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了廣泛而深入的研究，主要分為兩方面：

一方面，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的研究。王曙光、張春霞（2014）的研究從國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩個(gè)角度分析了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新發(fā)展，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行了分析，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比具有用戶體驗(yàn)佳、運(yùn)行效率高、信息透明化、服務(wù)包容性強(qiáng)以及雙向推動(dòng)金融發(fā)展五大比較優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展需要強(qiáng)有力的監(jiān)管以保障其穩(wěn)健地?cái)U(kuò)展市場(chǎng)。程舉（2015）的研究認(rèn)為，新常態(tài)下中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展需要結(jié)合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，并指出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管的必要性。徐潔、隗斌賢、揭筱紋（2014）的研究指出，互聯(lián)網(wǎng)金融在融資模式上的創(chuàng)新有利于解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。劉芬華、吳非、李華民（2016）指出，互聯(lián)網(wǎng)金融是對(duì)傳統(tǒng)金融的顛覆式創(chuàng)新，對(duì)于傳統(tǒng)金融的融資模式的革新具有重要意義。安寶洋（2014）以科技型小微企業(yè)為研究對(duì)象，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在科技型小微企業(yè)融資模式上的創(chuàng)新進(jìn)行了研究并得出結(jié)論認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)于支持科技型小微企業(yè)進(jìn)行融資以及促進(jìn)國(guó)家科技創(chuàng)新能力的提高具有重要意義。李炳、趙陽(yáng)（2014）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在資金配置上的高效率以及實(shí)際運(yùn)行的低成本方面的優(yōu)勢(shì)有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，然而互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展對(duì)于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。王達(dá)（2014）對(duì)美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展演變及其影響進(jìn)行了研究，并以此作為經(jīng)驗(yàn)之談對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提出了一些建設(shè)性的意見(jiàn)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)于有利于促進(jìn)中國(guó)利率市場(chǎng)化改革。

另一方面，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的研究。李有星、陳飛、金幼芳（2014）的研究從互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式的合法性分析入手，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在中國(guó)的發(fā)展進(jìn)行了分析認(rèn)為，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)確定監(jiān)管主體地方化的方向，構(gòu)建并確立以信息安全保障機(jī)制、資金第三方托管機(jī)制為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融安全保障制度。謝平、鄒傳偉、劉海二（2014）指出，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融需在監(jiān)管下穩(wěn)健發(fā)展，特別是要注意防范信息科技風(fēng)險(xiǎn)以及長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管以及用戶權(quán)益保障。胡劍波、丁子格（2014）認(rèn)為，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展需要借鑒其它國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，并以此提升互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全保護(hù)水平，促進(jìn)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康、有序地發(fā)展。劉志陽(yáng)、黃可鴻（2015）通過(guò)引入梯若爾金融規(guī)制理論對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展路徑及其規(guī)劃進(jìn)行了研究，并提出了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展應(yīng)當(dāng)遵循的適度、分類(lèi)、依法監(jiān)管以及個(gè)人征信管理等基本準(zhǔn)則。尹海員、王盼盼（2015）結(jié)合中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融及其監(jiān)管發(fā)展?fàn)顩r，通過(guò)對(duì)美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度的研究認(rèn)為，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管發(fā)展相對(duì)滯后，未來(lái)的發(fā)展應(yīng)以美國(guó)為前車(chē)之鑒，明確監(jiān)管主體和立場(chǎng)，將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管納入傳統(tǒng)金融監(jiān)管的制度框架內(nèi)，形成監(jiān)管與行業(yè)內(nèi)部自律相結(jié)合的監(jiān)管模式。俞林、康燦華、王龍（2015）通過(guò)對(duì)P2P網(wǎng)貸借貸雙方的博弈研究得出結(jié)論，應(yīng)在P2P網(wǎng)貸行業(yè)建立統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，并引入風(fēng)險(xiǎn)保障制度，完善市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，進(jìn)而提高P2P網(wǎng)貸的入行門(mén)檻，同時(shí)倡導(dǎo)理性投資，從源頭上保障資金安全。

基于現(xiàn)有文獻(xiàn)研究的不足，本文將從大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)的角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展和監(jiān)管進(jìn)行研究，同時(shí)在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度基礎(chǔ)上提出一些政策建議。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融服務(wù)的創(chuàng)新性融合，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式而言，緊跟用戶需求與技術(shù)發(fā)展，是互聯(lián)網(wǎng)金融良性發(fā)展的必經(jīng)之路。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式主要包括傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)化、眾籌融資、第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸等。多元化的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展模式所對(duì)應(yīng)的是多樣化的用戶需求和體驗(yàn)，而這種百花齊放式的發(fā)展之路，相信也會(huì)隨著現(xiàn)代信息技術(shù)的蓬勃發(fā)展而逐漸壯大。

2.1傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)化

自從1994年4月20日中國(guó)正式接入國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)始，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在中國(guó)的蓬勃發(fā)展有目共睹。而隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的春風(fēng)在神州大地的盛行，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始了網(wǎng)絡(luò)化優(yōu)化升級(jí)之路。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)化主要是指?jìng)鹘y(tǒng)意義上的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)將其業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)并建立相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。中國(guó)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展最早可追溯到1996年招商銀行開(kāi)通網(wǎng)上銀行并在網(wǎng)絡(luò)上辦理相應(yīng)的業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)化升級(jí)克服了地面實(shí)體金融的由時(shí)間、地域造成的低效率、高成本等弊端因素，使金融服務(wù)真正惠及人民大眾。

2.2眾籌融資

眾籌融資（crowdfunding）指的是通過(guò)捐贈(zèng)或預(yù)購(gòu)的形式，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)募集項(xiàng)目資金的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式。眾籌融資利用互聯(lián)網(wǎng)在信息傳播方面的優(yōu)勢(shì)，幫助有資金需求但不乏創(chuàng)造力的藝術(shù)家或創(chuàng)意企業(yè)進(jìn)行宣傳，并由此博得廣大人民群眾的關(guān)注，同時(shí)獲得一定數(shù)額資金上的支持。相對(duì)于以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的諸多企業(yè)，眾籌融資領(lǐng)域的企業(yè)則更多地帶有公益的色彩。眾籌融資的發(fā)展始于2009年4月在美國(guó)紐約成立的眾籌融資平臺(tái)Kickstarter，為具有創(chuàng)意方案的企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上籌措項(xiàng)目資金。而在2015年9月22日，眾籌融資成功轉(zhuǎn)型為一家公益企業(yè)，并表明不追求企業(yè)出售或上市的立場(chǎng)。此外，眾籌融資的發(fā)源地美國(guó)已于2012年4月5日通過(guò)JOBS法案并生效，以正式的法律規(guī)范保障和約束眾籌融資行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。而對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，未來(lái)通過(guò)立法的形式促進(jìn)眾籌融資在中國(guó)的發(fā)展趨于規(guī)范化和合法化勢(shì)在必行。

2.3第三方支付平臺(tái)

第三方支付平臺(tái)指的是具有一定信譽(yù)保障和資金實(shí)力的獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)通過(guò)與通用的各大商業(yè)銀行簽訂契約實(shí)現(xiàn)支付功能的網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)。第三方支付網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)在于降低了政府以及企事業(yè)單位與銀行業(yè)務(wù)對(duì)接的成本，以利益中立的方式巧妙地避免了與被服務(wù)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)迎合了被服務(wù)企業(yè)的個(gè)性化發(fā)展需求。2010年由中國(guó)人民銀行正式印發(fā)的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》標(biāo)志著第三方支付被納入制度監(jiān)管的范疇，同時(shí)也意味著第三方支付在中國(guó)的發(fā)展進(jìn)入有法可依的新階段。支付寶是阿里巴巴集團(tuán)“寶寶類(lèi)”理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)山鼻祖，它很好地發(fā)展了阿里巴巴集團(tuán)的良好聲譽(yù)。截至目前，暫無(wú)任何重大財(cái)產(chǎn)安全事故在支付寶交易平臺(tái)上發(fā)生，保證了支付寶的安全性。盡管如此，第三方支付網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的安全風(fēng)險(xiǎn)仍然不容忽視。當(dāng)前，中國(guó)主流的第三方支付平臺(tái)包括支付寶、微信支付、百度錢(qián)包等。

2.4P2P網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)貸（Peer to Peer Lending），即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借貸，指的是個(gè)人、企業(yè)或二者之間以網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)提供的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為場(chǎng)所，來(lái)實(shí)現(xiàn)借貸雙方各自滿意的契約，而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)在此過(guò)程中則扮演著中介平臺(tái)的角色。P2P網(wǎng)貸的發(fā)展歷史最早可追溯到20世紀(jì)70年代末由孟加拉國(guó)“諾獎(jiǎng)”得主穆罕默德·尤努斯教授為了抵制高利貸對(duì)社會(huì)底層民眾的剝削而創(chuàng)立的小額借貸模式，而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，小額借貸模式逐漸演變成P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，從而為覆蓋人群更廣的長(zhǎng)尾市場(chǎng)提供便捷、高效的融資服務(wù)。對(duì)于P2P網(wǎng)貸在中國(guó)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，初期監(jiān)管缺位、粗放式發(fā)展的事實(shí)為P2P網(wǎng)貸的健康發(fā)展蒙上了一層陰影。根據(jù)2015年12月中國(guó)P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，當(dāng)月出現(xiàn)問(wèn)題的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量高達(dá)106個(gè)，環(huán)比增長(zhǎng)達(dá)34 1%，可見(jiàn)P2P網(wǎng)貸發(fā)展的高風(fēng)險(xiǎn)性特征。然而，隨著中國(guó)關(guān)于P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管制度相繼出臺(tái)，P2P網(wǎng)貸在中國(guó)的發(fā)展正逐漸告別野蠻生長(zhǎng)的模式，并逐漸朝穩(wěn)健發(fā)展的道路上前行。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融服務(wù)的創(chuàng)新性結(jié)合，這也意味著互聯(lián)網(wǎng)金融同時(shí)具有互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管和傳統(tǒng)金融監(jiān)管中的風(fēng)險(xiǎn)以及互聯(lián)網(wǎng)金融所特有的風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所具有的風(fēng)險(xiǎn)性特征促使互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的雛形逐漸形成。2015年7月18日，中國(guó)人民銀行聯(lián)合十部委共同印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)指導(dǎo)意見(jiàn)）；2016年8月24日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合四部委共同印發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)暫行辦法）；2016年10月13日，中國(guó)人民銀行聯(lián)合十部委共同印發(fā)《通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展資產(chǎn)管理及跨界從事金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》。而在大數(shù)據(jù)時(shí)代，每時(shí)每刻都有海量數(shù)據(jù)的產(chǎn)生和傳播，同時(shí)無(wú)形間加大了由信息不對(duì)稱(chēng)所造成的道德風(fēng)險(xiǎn)（Moral Risk）和逆向選擇（（Adverse Selection），對(duì)于傳統(tǒng)金融的監(jiān)管而言略顯吃力，因此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，作為對(duì)傳統(tǒng)金融的一種補(bǔ)充，除了特別針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，還可依據(jù)現(xiàn)有的金融法律法規(guī)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管?；谥袊?guó)現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，本文提出如下建議：

3.1構(gòu)建“三位一體”的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)

在指導(dǎo)意見(jiàn)中，對(duì)于明確監(jiān)管主體地方化，促進(jìn)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的發(fā)展路徑有著較為詳細(xì)的敘述。而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的消費(fèi)者而言，一個(gè)安全、高效以及相對(duì)透明的投資環(huán)境才是其心之所屬。因此，對(duì)于當(dāng)前而言，構(gòu)建一個(gè)以監(jiān)管部門(mén)、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及用戶共同參與“三位一體”的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)迫在眉睫。首先，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立一個(gè)實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)，預(yù)防道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇情況的發(fā)生，同時(shí)深入互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部，審慎監(jiān)督交易的合理性和合法性；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)奉行“廉潔”自律的精神，在法律制度的框架下進(jìn)行陽(yáng)光交易，同時(shí)對(duì)交易信息也應(yīng)適度公開(kāi)，倡導(dǎo)透明化的交易原則；此外，對(duì)于用戶而言，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的不僅是低成本、高效率的投資方式，同時(shí)還有更多的不確定性和資金上的安全隱患，因此互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)及時(shí)反饋用戶的交易信息、交易的去向以及企業(yè)整體的發(fā)展?fàn)顩r，從而給予用戶一個(gè)安全、穩(wěn)健、高效、透明化的投資環(huán)境。

3.2提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)入行門(mén)檻，建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入與退出機(jī)制

由于互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的普惠金融的特質(zhì)，使得其覆蓋人群具有廣而多的特點(diǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)遇到資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，容易造成互聯(lián)網(wǎng)金融用戶大范圍的恐慌心理，繼而有可能引發(fā)影響程度較高的群體性事件。因此，對(duì)于整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，由互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門(mén)建立一個(gè)相對(duì)完善的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入與退出機(jī)制具有重要的意義。同時(shí)，在企業(yè)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)時(shí)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、運(yùn)營(yíng)情況以及管理等方面進(jìn)行嚴(yán)格的考察，借此提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的入行門(mén)檻，同時(shí)降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

3.3統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)征信體系，加大互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全保障力度

互聯(lián)網(wǎng)征信指的是通過(guò)對(duì)個(gè)人在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的交易或其它行為留存下來(lái)的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行一系列的數(shù)據(jù)分析和處理進(jìn)而實(shí)現(xiàn)信用評(píng)估和評(píng)價(jià)的活動(dòng)。2015年可謂是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)征信發(fā)展的元年，中國(guó)人民銀行于2015年1月5日正式印發(fā)了《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，并對(duì)8家互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)通知開(kāi)始做好個(gè)人征信的準(zhǔn)備工作，由此開(kāi)啟了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人征信的序幕。然而，當(dāng)前由于互聯(lián)網(wǎng)征信體系并未納入商業(yè)銀行征信體系中，從而導(dǎo)致線上線下征信數(shù)據(jù)的不統(tǒng)一，進(jìn)而擴(kuò)大由于金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱(chēng)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。因此，建立一個(gè)統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)征信體系就成為了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要戰(zhàn)略任務(wù)。此外，對(duì)于大數(shù)據(jù)滲透于其中的互聯(lián)網(wǎng)征信體系而言，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信息安全保障力度，預(yù)防因黑客行為、計(jì)算機(jī)病毒、蠕蟲(chóng)、特洛伊木馬等惡性事件對(duì)互聯(lián)網(wǎng)造成的系統(tǒng)崩潰、信息泄露、資金安全等。