劉永生

當(dāng)前，隨著互聯(lián)網(wǎng)、信息化、金融科技發(fā)展的如火如荼，證券行業(yè)也受到了前所未有的沖擊和改變！證券、基金行業(yè)如何打造自主創(chuàng)新能力，支持業(yè)務(wù)創(chuàng)新和戰(zhàn)略發(fā)展？如何抓住云計(jì)算給證券行業(yè)帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)？大數(shù)據(jù)在證券業(yè)內(nèi)又有哪些落地實(shí)踐？關(guān)于開放架構(gòu)、微服務(wù)，領(lǐng)先證券公司又有哪些服務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新的轉(zhuǎn)型實(shí)戰(zhàn)···

為此，2017年6月22日至25日，由計(jì)世傳媒集團(tuán)《新金融世界》主辦的“第十一屆中國證券業(yè)信息化發(fā)展戰(zhàn)略高峰年會(huì)”在成都成功召開。

本屆年會(huì)以“金融科技推進(jìn)中國證券業(yè)升級(jí)與發(fā)展”為主題，圍繞“證券、基金行業(yè)如何打造自主創(chuàng)新能力，支持業(yè)務(wù)創(chuàng)新和戰(zhàn)略發(fā)展”、“互聯(lián)網(wǎng)金融一體化平臺(tái)的建設(shè)與運(yùn)營”、“數(shù)據(jù)治理與數(shù)據(jù)挖掘——大數(shù)據(jù)在證券業(yè)的落地實(shí)踐”、“云計(jì)算給證券行業(yè)帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”、“智能投顧，開啟證券資產(chǎn)管理新時(shí)代”、“區(qū)塊鏈給證券機(jī)構(gòu)帶來的機(jī)會(huì)”、“開放架構(gòu)、微服務(wù)——領(lǐng)先證券公司服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新的轉(zhuǎn)型實(shí)戰(zhàn)”、“開發(fā)、運(yùn)維與安全 夯實(shí)證券公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)穩(wěn)定的根基”、“證券公司如何搭建有戰(zhàn)斗力的技術(shù)團(tuán)隊(duì)”九大主題，展開了深入的探討和交流，碰撞出諸多思想火花，并取得了豐碩的成果。

計(jì)世傳媒總裁許偉明代表主辦方致辭。他表示，我國證券行業(yè)很早就非常重視科技的應(yīng)用。近年來，由于過度依賴傭金交易，我國證券公司業(yè)務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，這是整個(gè)行業(yè)共同面臨的問題。要解決同質(zhì)化問題，就需要依賴科技創(chuàng)新產(chǎn)品。在整個(gè)金融創(chuàng)新方面，不少證券公司也已走到行業(yè)前面。在當(dāng)前金融科技飛速發(fā)展的背景下，通過搭建一個(gè)深度的交流平臺(tái)，促進(jìn)我國證券業(yè)的發(fā)展，這非常具有意義。

關(guān)于證券業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用，國信證券總裁助理、信息科技部總經(jīng)理劉漢西說，大數(shù)據(jù)是未來的發(fā)展方向，我們必須高度的重視，并進(jìn)行前瞻性的布局。在大數(shù)據(jù)的開發(fā)應(yīng)用方面，這幾年國信證券陸續(xù)做了客戶分析項(xiàng)目、交易系統(tǒng)數(shù)據(jù)項(xiàng)目、運(yùn)維項(xiàng)目、大數(shù)據(jù)風(fēng)控項(xiàng)目，還有智能投顧、智能客服以及智能運(yùn)維項(xiàng)目等，基本上都達(dá)到了預(yù)期的成果。

“在經(jīng)營分析決策系統(tǒng)方面，國信證券的大數(shù)據(jù)項(xiàng)目涵蓋了交易、服務(wù)、投資、投行等各種應(yīng)用主題，基本上都做到了實(shí)時(shí)和移動(dòng)化的交付。在一些關(guān)鍵指標(biāo)上面，也形成了KPI的關(guān)鍵指標(biāo)，可以做到實(shí)時(shí)的決策與分析?！?/p>

“國信證券重點(diǎn)打造的是客戶分析系統(tǒng)平臺(tái)，我們希望在數(shù)據(jù)、客戶指標(biāo)化的基礎(chǔ)上，給我們的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員提供一個(gè)更便捷、快速、準(zhǔn)確的分析平臺(tái)。這個(gè)平臺(tái)要有若干功能，首先就是要用它去做客戶畫像。特別是智能投顧，沒有準(zhǔn)確的客戶畫像是做不了的。通過幾百個(gè)細(xì)分標(biāo)簽，數(shù)十個(gè)分析緯度、監(jiān)控指標(biāo)，再利用系統(tǒng)化分類，能夠讓每個(gè)客戶被準(zhǔn)確的標(biāo)識(shí)清楚，這樣我們才能去做更有針對(duì)性的工作。要發(fā)掘隱藏在大數(shù)據(jù)中的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)人員實(shí)時(shí)、全自助、可視化分析，分析標(biāo)簽要涵蓋證券公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)?！?/p>

關(guān)于資本中介業(yè)務(wù)，以前也許未受到金融科技的沖擊。當(dāng)下，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，國內(nèi)的證券公司對(duì)此也是日益重視。中信證券信息技術(shù)中心執(zhí)行總經(jīng)理汪錦嶺說，我國資本中介業(yè)務(wù)剛剛起步，行業(yè)里面還沒有形成成熟的框架。按照目前中信證券的做法，相關(guān)IT系統(tǒng)的基本框架大致上可分為交易層、運(yùn)營層和后臺(tái)層三塊。

“相對(duì)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，資本中介業(yè)務(wù)系統(tǒng)建設(shè)有它的獨(dú)特之處。它的業(yè)務(wù)量沒有那么大，對(duì)IT系統(tǒng)的高并發(fā)、可靠性、穩(wěn)定性要求不是非常高，但它也有一些其他挑戰(zhàn)。第一個(gè)挑戰(zhàn)是數(shù)據(jù)模型的擴(kuò)展能力，中介業(yè)務(wù)的個(gè)性化程度非常高，簿記要素、計(jì)算規(guī)則靈活多樣。以結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品為例，行權(quán)條件、行權(quán)金額計(jì)算規(guī)則、收費(fèi)規(guī)則可自由設(shè)定，這要求數(shù)據(jù)模型具有很強(qiáng)的擴(kuò)展能力。另外一個(gè)挑戰(zhàn)是并行批處理的計(jì)算能力問題。場(chǎng)外衍生品的定價(jià)、估值、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、情形分析等，涉及到大量的計(jì)算和蒙特卡羅模擬，這要求我們響應(yīng)的時(shí)間不能太長?！?/p>

“要解決這些問題，首先我們要提升硬件性能；其次要優(yōu)化軟件效率，探索使用分布式計(jì)算框架是一個(gè)比較好的辦法；最重要的是我們的IT要有很好的快速開發(fā)能力。”

證券業(yè)的大數(shù)據(jù)運(yùn)維有什么特點(diǎn)？中投證券信息技術(shù)部副總經(jīng)理陳旗紅說，大數(shù)據(jù)運(yùn)維平臺(tái)要具有四個(gè)特點(diǎn)，全面、快速、智能和專業(yè)。全面是指解決運(yùn)維監(jiān)控的準(zhǔn)確性問題；快速是指解決故障定位和處置的時(shí)效性問題；智能是指為了減少人工的操作，借助于現(xiàn)有機(jī)器數(shù)據(jù)處理的能力；專業(yè)是指以數(shù)字化來運(yùn)維，通過歷史的數(shù)據(jù)積累做分析，然后來輔助決策。

“中投證券的大數(shù)據(jù)運(yùn)維平臺(tái)擁有監(jiān)控和容量管理兩大模塊。監(jiān)控模塊做了統(tǒng)一的事件平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了動(dòng)態(tài)基線監(jiān)控、用戶體驗(yàn)監(jiān)控、系統(tǒng)健康度監(jiān)控、日志關(guān)鍵字監(jiān)控、大屏監(jiān)控。我們嘗試了故障快速定位的功能，我們也用大數(shù)據(jù)做了容量性能的分析、預(yù)測(cè)和評(píng)估。”

私募基金近些年發(fā)展非常迅速，這里面是否有什么機(jī)會(huì)？對(duì)此，招商證券信息技術(shù)中心副總經(jīng)理曾凡林說，私募基金的特點(diǎn)是個(gè)性化程度非常高，要成立私募基金公司非常繁瑣。公司要成立產(chǎn)品，還要去運(yùn)作、銷售，建設(shè)交易通道、運(yùn)營。這是私募基金公司的挑戰(zhàn)，對(duì)券商來說，卻是一個(gè)很大的機(jī)遇。招商證券私募機(jī)構(gòu)托管平臺(tái)為客戶提供提供了一站式解決方案，能夠?yàn)榭蛻粼诋a(chǎn)品成立、發(fā)行、運(yùn)營、托管等方面提供一籃子的服務(wù)。

“我們給用戶提供了兩個(gè)平臺(tái)，一個(gè)是管理人的服務(wù)平臺(tái)，一個(gè)是運(yùn)營管理平臺(tái)。另外，我們內(nèi)部的TA平臺(tái)在私募個(gè)性化開發(fā)方面也起到了非常重要的作用。這三個(gè)平臺(tái)是打造我們核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。托管平臺(tái)的特點(diǎn)是采用了多租戶Saas軟件云架構(gòu)，適應(yīng)了托管業(yè)務(wù)的多元化需求。單個(gè)基金管理公司其實(shí)就是Saas的一個(gè)租戶，我們通過平臺(tái)可以很快速的實(shí)現(xiàn)客戶個(gè)性化的定制需求。應(yīng)用開源的Saas架構(gòu)，我們自主研發(fā)了一個(gè)可視化的前端UI開發(fā)工具，效率很高。我們的TA系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了多種業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，包括以產(chǎn)品為粒度的多批次清算體系、單客戶單筆份額凈值數(shù)據(jù)計(jì)算服務(wù)、子母基金聯(lián)動(dòng)運(yùn)作體系等?！?/p>

信息時(shí)代，如何進(jìn)行快速研發(fā)？博時(shí)基金信息技術(shù)部總經(jīng)理車宏原分享了博時(shí)基金從敏捷到DevOps的研發(fā)轉(zhuǎn)型之路。車宏原說，成熟的技術(shù)應(yīng)用帶來了行業(yè)的變革，傳統(tǒng)的信息系統(tǒng)服務(wù)商已經(jīng)不能滿足行業(yè)的個(gè)性化需求。信息系統(tǒng)的自主研發(fā)能力，在一定程度上決定了公司業(yè)務(wù)開展的廣度和深度。這些挑戰(zhàn)都給我們提出了轉(zhuǎn)型的要求，轉(zhuǎn)型的目標(biāo)是IT快速應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)變化，推動(dòng)與引領(lǐng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。嘉實(shí)基金正著重建設(shè)三個(gè)能力：一是大型開發(fā)團(tuán)隊(duì)的管理能力，二是大型復(fù)雜系統(tǒng)的開發(fā)能力，三是產(chǎn)品化系統(tǒng)的開發(fā)能力。

“敏捷和DevOps怎么落地？我們選擇的是微軟的TFS平臺(tái)。在這個(gè)平臺(tái)上面，我們整合了各種工具，可以實(shí)現(xiàn)端到端的集成和追蹤。TFS可以進(jìn)行軟件研發(fā)的全生命周期的管理，還有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)模型，滿足我們的數(shù)據(jù)、指標(biāo)和報(bào)表的要求。”

“轉(zhuǎn)型過程中非常重要的一點(diǎn)是不能影響對(duì)前臺(tái)業(yè)務(wù)的支持，轉(zhuǎn)型是一個(gè)改革，中間可能會(huì)有很多的困難、阻力，這些都可以在內(nèi)部解決的，如果影響了對(duì)業(yè)務(wù)的支持，可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)轉(zhuǎn)型的失敗。我們可以通過整體的規(guī)劃、前期的測(cè)試論證，加強(qiáng)對(duì)員工的培訓(xùn)和宣導(dǎo)等措施，來保障轉(zhuǎn)型過程的順利進(jìn)行?！?/p>

量化交易，是大家都比較關(guān)注的一個(gè)話題。湘財(cái)證券研究所所長助理兼金融工程部負(fù)責(zé)人張銀旗說，量化分析其實(shí)是綜合了技術(shù)和數(shù)量的方法，根據(jù)模型來進(jìn)行投資分析。隨著技術(shù)的發(fā)展、自動(dòng)化程度的提高，量化交易產(chǎn)生了基于算法交易?，F(xiàn)在隨著延遲敏感度的提高，又產(chǎn)生了高頻交易。量化投資的主要優(yōu)勢(shì)包括四個(gè)方面。第一是組合投資；第二是對(duì)大量公司進(jìn)行了研究；第三是克服了人性的弱點(diǎn)；第四是降低沖擊的成本。量化投資技術(shù)覆蓋了投資的全過程，包括估值與選股，資產(chǎn)配置與組合優(yōu)化，訂單的生成與交易執(zhí)行等。

“程序化交易的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有監(jiān)管法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、信用對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，尤其是操作風(fēng)險(xiǎn)，包括操作事物、設(shè)備故障，流程失控等。還有系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，主要是通過市場(chǎng)沖擊造成風(fēng)險(xiǎn)，包括個(gè)股沖擊、板塊行業(yè)沖擊、本市場(chǎng)沖擊、跨市場(chǎng)沖擊等。針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，我們提出了橫縱三級(jí)風(fēng)控體系：橫向的是券商、交易所、交易者本身三者之間協(xié)作控制；縱向的是事前、事中、事后的聯(lián)合控制?！?/p>