張淑芳

摘 要：本文首先比較詳細(xì)地分析了小微企業(yè)融資難的主要因素，以此為基礎(chǔ)，提出了破解小微企業(yè)融資難的主要路徑選擇。

關(guān)鍵詞：破解 小微企業(yè) 融資難 路徑

近些年來(lái)，為了解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，從國(guó)家、地方政府以及金融監(jiān)管部門(mén)等各個(gè)層面都加大了政策性支持的力度，較大程度地緩解了小微企業(yè)融資難問(wèn)題。但是由于受到經(jīng)濟(jì)下行壓力以及小微企業(yè)自身特有屬性、行業(yè)特點(diǎn)、體制機(jī)制等的多重影響，化解小微企業(yè)融資難問(wèn)題依然艱巨而復(fù)雜。根據(jù)調(diào)查，遼南某縣級(jí)市現(xiàn)在有2400余家小微企業(yè)，其中60%以上的小微企業(yè)由于自有資金不足都需要向社會(huì)融資，因而都面臨著一個(gè)共同的問(wèn)題，那就是融資難。對(duì)此，筆者通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查，從中分析問(wèn)題的癥結(jié)，探索破解小微企業(yè)融資難的路徑。

一、小微企業(yè)及其認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平的定義，一般意義上的小微企業(yè)不僅僅是指小型企業(yè)以及微型企業(yè)，還包括家庭作坊式的企業(yè)以及個(gè)體工商戶(hù)，是以上這四種類(lèi)型企業(yè)的統(tǒng)稱(chēng)。

而稅收意義上的小微企業(yè)則又與上述定義不同，是指同時(shí)符合以下三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是資產(chǎn)總額標(biāo)準(zhǔn)，即如果是工業(yè)企業(yè)，其資產(chǎn)總額必須小于或者等于3000萬(wàn)元，如果是其他企業(yè)，其資產(chǎn)總額必須小于或者等于1000萬(wàn)元；第二個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是從業(yè)人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，即如果是工業(yè)企業(yè)，其從業(yè)人數(shù)必須小于或者等于100人，如果是其他企業(yè)，其從業(yè)人數(shù)必須小于或者等于80人；第三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是稅收指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，即年度應(yīng)納稅所得額必須小于或者等于30萬(wàn)元。只有同時(shí)符合上述三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)才是稅收意義上的小微企業(yè)。

小微企業(yè)的行業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，是在結(jié)合各個(gè)行業(yè)不同特點(diǎn)的前提下，根據(jù)不同行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總額和營(yíng)業(yè)收入的多少以及從業(yè)人員的數(shù)量等指標(biāo)制定的。各個(gè)行業(yè)小微企業(yè)具體的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)如下：

（一）農(nóng)業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)和漁業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

營(yíng)業(yè)收入低于或者等于500萬(wàn)元的企業(yè)，被認(rèn)定為農(nóng)業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)和漁業(yè)這些行業(yè)的小型企業(yè)；而營(yíng)業(yè)收入低于50萬(wàn)元的企業(yè)則被認(rèn)定為農(nóng)業(yè)、林業(yè)、牧業(yè)和漁業(yè)這些行業(yè)的微型企業(yè)。

（二）工業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

營(yíng)業(yè)收入超過(guò)或者等于300萬(wàn)元，并且其從業(yè)人員多于或者等于20人的企業(yè)，被認(rèn)定為工業(yè)行業(yè)的小型企業(yè)；而營(yíng)業(yè)收入低于300萬(wàn)元或者從業(yè)人員少于20人的企業(yè)，則被認(rèn)定為工業(yè)行業(yè)的微型企業(yè)。

（三）建筑業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

資產(chǎn)總額超過(guò)或者等于300萬(wàn)元，并且其營(yíng)業(yè)收入大于或者等于300萬(wàn)元的企業(yè)，被認(rèn)定為建筑業(yè)這個(gè)行業(yè)的小型企業(yè)；而資產(chǎn)總額低于300萬(wàn)元或者營(yíng)業(yè)收入低于300萬(wàn)元的企業(yè)，則被認(rèn)定為建筑業(yè)這個(gè)行業(yè)的微型企業(yè)。

（四）批發(fā)業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

營(yíng)業(yè)收入多于或者等于1000萬(wàn)元，并且其從業(yè)人員大于或者等于5人的企業(yè)，被認(rèn)定為批發(fā)業(yè)的小型企業(yè)；而營(yíng)業(yè)收入低于1000萬(wàn)元或者從業(yè)人員少于5人的企業(yè)，則被認(rèn)定為批發(fā)業(yè)的微型企業(yè)。

（五）零售業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

營(yíng)業(yè)收入大于或者等于100萬(wàn)元，并且其從業(yè)人員多于或者等于10人的企業(yè)，被認(rèn)定為零售業(yè)的小型企業(yè)；而營(yíng)業(yè)收入低于100萬(wàn)元或者從業(yè)人員少于10人的企業(yè)，則被認(rèn)定為零售業(yè)的微型企業(yè)。

（六）交通運(yùn)輸業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

營(yíng)業(yè)收入大于或者等于200萬(wàn)元，并且其從業(yè)人員多于或者等于20人的企業(yè)，被認(rèn)定為交通運(yùn)輸業(yè)的小型企業(yè)；而營(yíng)業(yè)收入低于200萬(wàn)元或者從業(yè)人員少于20人的企業(yè)，則被認(rèn)定為交通運(yùn)輸業(yè)的微型企業(yè)。

（七）倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

營(yíng)業(yè)收入高于或者等于100萬(wàn)元，并且其從業(yè)人員超過(guò)或者等于20人的企業(yè)，被認(rèn)定為倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的小型企業(yè)；而營(yíng)業(yè)收入低于100萬(wàn)元或者從業(yè)人員少于20人的企業(yè)，則被認(rèn)定為倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)的微型企業(yè)。

（八）信息傳輸業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

營(yíng)業(yè)收入低于100000萬(wàn)元或者從業(yè)人員少于2000人的企業(yè)，被認(rèn)定為信息傳輸業(yè)的中小微型企業(yè)。其中，營(yíng)業(yè)收入大于或者等于1000萬(wàn)元，并且其從業(yè)人員多于或者等于100人的企業(yè)，被認(rèn)定為信息傳輸業(yè)的中型企業(yè)。

（九）軟件信息技術(shù)行業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

營(yíng)業(yè)收入超過(guò)或者等于50萬(wàn)元，并且其從業(yè)人員大于或者等于10人的企業(yè)，被認(rèn)定為軟件信息技術(shù)行業(yè)的小型企業(yè)；而營(yíng)業(yè)收入少于50萬(wàn)元或者從業(yè)人員低于10人的企業(yè)，則被認(rèn)定為軟件信息技術(shù)行業(yè)的微型企業(yè)。

（十）房產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

資產(chǎn)總額超過(guò)或者等于2000萬(wàn)元，并且其營(yíng)業(yè)收入大于或者等于100萬(wàn)元的企業(yè)，被認(rèn)定為房產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)的小型企業(yè)；而資產(chǎn)總額少于2000萬(wàn)元或者營(yíng)業(yè)收入低于100萬(wàn)元的企業(yè)，則被認(rèn)定為房產(chǎn)開(kāi)發(fā)行業(yè)的微型企業(yè)。

（十一）物業(yè)管理行業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

營(yíng)業(yè)收入大于或者等于500萬(wàn)元，并且其從業(yè)人員大于或者等于100人的企業(yè)，被認(rèn)定為物業(yè)管理行業(yè)的小型企業(yè)；而營(yíng)業(yè)收入低于500萬(wàn)元或者從業(yè)人員少于100人的企業(yè)，則被認(rèn)定為物業(yè)管理行業(yè)的微型企業(yè)。

（十二）租賃和商務(wù)行業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

資產(chǎn)總額大于或者等于100萬(wàn)元，并且其從業(yè)人員超過(guò)或者等于10人的企業(yè)，被認(rèn)定為租賃和商務(wù)行業(yè)的小型企業(yè)；而資產(chǎn)總額低于100萬(wàn)元或者從業(yè)人員少于10人的企業(yè)，則被認(rèn)定為租賃和商務(wù)行業(yè)的微型企業(yè)。

（十三）其他行業(yè)小微企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

從業(yè)人員超過(guò)或者等于10人的企業(yè)，被認(rèn)定為其他行業(yè)的小型企業(yè)；而從業(yè)人員少于10人的企業(yè)，則被認(rèn)定為其他行業(yè)的微型企業(yè)。

二、小微企業(yè)融資難的主要因素分析

（一）從企業(yè)角度來(lái)看，小微企業(yè)自身的缺陷導(dǎo)致其融資難

小微企業(yè)普遍規(guī)模小，自有資金不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力比較弱，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，信用程度不高以及單次需要資金的數(shù)量雖然不是很多、但是對(duì)資金的需求卻很頻繁，這就加大了小微企業(yè)的融資成本以及復(fù)雜程度，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行在發(fā)放小微企業(yè)貸款時(shí)必須謹(jǐn)慎很多。筆者通過(guò)對(duì)選取的20戶(hù)小微企業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大部分小微企業(yè)的自有資金只占其資金總額的40%，即不足二分之一，其余的60%多的資金缺口都需要向社會(huì)融資，其中銀行貸款又是其資金來(lái)源的主渠道，鑒于小微企業(yè)內(nèi)在不足，使得大多數(shù)銀行都對(duì)小微企業(yè)的融資需求或者抬高門(mén)檻或者拒之門(mén)外。

（二）從銀行角度來(lái)看，小微企業(yè)的市場(chǎng)身份與銀行體系出現(xiàn)錯(cuò)位

當(dāng)前的銀行體系和小微企業(yè)之間的不匹配至少體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)或者經(jīng)濟(jì)成分的角度看，國(guó)有銀行目前依然是我國(guó)銀行業(yè)的主體，而民營(yíng)企業(yè)卻構(gòu)成了小微企業(yè)中的絕大部分，這二者之間的不匹配是顯而易見(jiàn)的。上述錯(cuò)位狀態(tài)導(dǎo)致小微企業(yè)在從銀行體系獲取融資的進(jìn)程中，客觀(guān)上或者主觀(guān)上，都或多或少地會(huì)面臨著一定的問(wèn)題或者困難和缺失。

當(dāng)前，在我國(guó)的銀行體系架構(gòu)中，仍然存在著同質(zhì)化比較嚴(yán)重的問(wèn)題，加之銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和信貸管理體制的變化，始終把國(guó)有大中型企業(yè)以及國(guó)家和地方的重點(diǎn)工程項(xiàng)目作為經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略的首要目標(biāo)，對(duì)額度小、管理成本高的小微企業(yè)往往設(shè)置比較高的貸款門(mén)檻，資金供求矛盾始終難以化解。

最近一些年，在對(duì)企業(yè)貸款所實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理方面，商業(yè)銀行已經(jīng)一步步地向規(guī)范化邁近。然而，與商業(yè)銀行這種變化相對(duì)應(yīng)的卻是絕大部分小微企業(yè)依然不甚理想的財(cái)務(wù)管理和非常令人擔(dān)憂(yōu)的信用狀況。這樣，日益嚴(yán)格的商業(yè)銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)與流程要求以及由此而引發(fā)的日益提高的商業(yè)銀行貸款的準(zhǔn)入門(mén)檻是一個(gè)方面；小微企業(yè)一直沒(méi)有得到明顯改善的信用狀況是另一個(gè)方面，由此導(dǎo)致錯(cuò)位的風(fēng)險(xiǎn)模式的出現(xiàn)。在上述局面下，要增加商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的融資供給，無(wú)疑會(huì)有諸多困難需要加以克服。

（三）從機(jī)制和體制角度看，制度性以及結(jié)構(gòu)性因素使得小微企業(yè)所面臨的融資困難進(jìn)一步加大

這種制度性以及結(jié)構(gòu)性因素主要包括以下四種：

1.在中央銀行緊縮信貸的大背景下，商業(yè)銀行由于可用資金的大幅減少，優(yōu)質(zhì)的大型客戶(hù)更有可能成為其優(yōu)先支持的對(duì)象。

2.除了銀行信貸，其他可供小微企業(yè)采用的融資渠道比較狹窄，而且融資成本比較高。

3.小微企業(yè)不是十分健全的信用擔(dān)保機(jī)制。這一點(diǎn)主要體現(xiàn)在運(yùn)作不是很規(guī)范并且數(shù)量比較少、為小微企業(yè)服務(wù)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)上。

4.在建設(shè)信用體系方面，小微企業(yè)也相對(duì)滯后。

三、小微企業(yè)破解自身融資難問(wèn)題的路徑選擇

解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題，不能一以貫之，而是要采取多層次、多角度以及全方位、立體化的方式，多路徑地解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。具體路徑如下：

（一）應(yīng)該為小微企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)良好的政策環(huán)境

1.要完善相關(guān)的法規(guī)制度，盡快出臺(tái)《中小企業(yè)法》，以賦予小微企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的平等地位；同時(shí)要建立評(píng)估擔(dān)保、保險(xiǎn)、稅收等一整套有利于小微企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)體系，提高小微企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2.要發(fā)揮財(cái)政的杠桿作用，通過(guò)建立政府獎(jiǎng)勵(lì)與補(bǔ)貼機(jī)制，引導(dǎo)和督促小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，以符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)小微企業(yè)的活力。

3.要發(fā)揮貨幣政策的作用，通過(guò)定向降準(zhǔn)、再貸款、再貼現(xiàn)，以及實(shí)施差別化利率、區(qū)域化信貸支持等方式，為小微企業(yè)注入新鮮“血液”，提高小微企業(yè)的“造血”功能。

4.要發(fā)揮政府的作用。要本著“抓大壯小扶微”的原則，積極爭(zhēng)取國(guó)家、省（自治區(qū)、直轄市等）對(duì)小微企業(yè)的扶持發(fā)展基金，合理安排地方財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金支持小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)集聚、金融支持、人才培訓(xùn)和平臺(tái)搭建，鼓勵(lì)小微企業(yè)在市場(chǎng)上不斷地做大做強(qiáng)。

（二）應(yīng)該為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的營(yíng)商環(huán)境

1.小微企業(yè)自身要轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)部管理，健全各項(xiàng)管理制度，使自身的管理水平不斷提高，進(jìn)而使自身最終的參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的綜合能力也得到根本性的提高；與此同時(shí)，小微企業(yè)要建立真實(shí)反映企業(yè)狀況、透明并且規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，提高社會(huì)信用度，以贏得市場(chǎng)尤其是銀行的充分信任。

2.地方政府要減少審批環(huán)節(jié)，提高辦事效率；減輕稅收負(fù)擔(dān)；要發(fā)揮市場(chǎng)的導(dǎo)向作用，提高小微企業(yè)的市場(chǎng)定價(jià)權(quán)和話(huà)語(yǔ)權(quán)，平等地參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；積極支持和鼓勵(lì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系，改變小微企業(yè)高投入低產(chǎn)出、高成本低附加值的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀；積極搭建政府、銀行、企業(yè)溝通平臺(tái)，解決信息不對(duì)稱(chēng)等問(wèn)題，從而為小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)寬松的營(yíng)商環(huán)境。

（三）應(yīng)該為小微企業(yè)的發(fā)展建立一個(gè)良好的融資環(huán)境

1.要打破銀行業(yè)同質(zhì)化的現(xiàn)有格局，將中小銀行的發(fā)展目標(biāo)定位于服務(wù)小微企業(yè)，發(fā)揮產(chǎn)品創(chuàng)新并且機(jī)制靈活這種中小銀行所特有的優(yōu)勢(shì)，全心全意地為小微企業(yè)金融需求的滿(mǎn)足服務(wù)。

2.要繼續(xù)發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)的重要作用，對(duì)于符合條件的某些小微企業(yè)，要積極推動(dòng)其借助于一些非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，例如供應(yīng)鏈票據(jù)等等，來(lái)進(jìn)行資金的籌集工作，對(duì)于符合條件的某些金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的小微企業(yè)債券的發(fā)行工作，也要予以積極的支持。

3.要繼續(xù)加大小微企業(yè)融資時(shí)所需提供的抵押品的創(chuàng)新力度，大力推動(dòng)以應(yīng)收賬款、動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等作為質(zhì)押的新型貸款產(chǎn)品的盡快出現(xiàn)。

4.要積極擴(kuò)大小微企業(yè)的承兌授信規(guī)模，深化金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)理念、組織架構(gòu)以及體制機(jī)制等方面的創(chuàng)新，力爭(zhēng)在小微企業(yè)的融資總量、受惠戶(hù)數(shù)以及服務(wù)滿(mǎn)意度等方面獲得全面的提升。

5.要全面推進(jìn)小額貸款保證保險(xiǎn)，進(jìn)一步拓寬對(duì)小微企業(yè)的保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域，要根據(jù)小微企業(yè)的融資需求，多開(kāi)發(fā)一些個(gè)性化保險(xiǎn)產(chǎn)品，以滿(mǎn)足小微企業(yè)的差異化需求。