過去，這片土地上的資金流都是綠色的，那是美元的顏色。隨著“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，中國與沿線國家的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系將更為密切，“一帶一路”沿途將留下更多人民幣的印記。

南方周末記者 羅歡歡

人民幣也是硬通貨

譚城再也不用去尋找“地攤銀行”了。

隔著一條北侖河，廣西東興市的對面就是越南。過去，東興是戰(zhàn)爭前線，如今這里成了全國最大的陸地口岸，每年有700萬人通過這里去往越南。

經(jīng)濟(jì)來往之密切，以至于家住東興市的譚城一大早起來，就會選擇去國界線另一邊吃上一碗生料粉作為早飯。金融改革之前，即使不到2元的生料粉，譚城也得先找一個“地攤銀行”，換上一沓厚厚的越南盾。這個過程還得“掌握好今天的匯率，并且提防遇到假幣。”

隨著人民幣跨境結(jié)算逐漸便捷，結(jié)算成本降低了，越南商販的習(xí)慣也改變了。2013年7月開始，東興試驗(yàn)區(qū)正式成為繼浙江義烏之后、全國第二個個人跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)地區(qū)。

過去越南商販只收越南盾，如今人民幣也是硬通貨。三年來，作為“一帶一路”向南發(fā)展的橋頭堡，東興口岸的外貿(mào)進(jìn)出口總額連連攀升。公開數(shù)據(jù)顯示，2015年達(dá)到了578.91億元，其中人民幣結(jié)算比率高達(dá)98%，是全國平均水平的6倍多。

資本的滋潤下，“一帶一路”這條全世界最為龐大的經(jīng)濟(jì)走廊正煥發(fā)出新的生機(jī)。亞投行、絲路基金、金磚國家開發(fā)銀行，如泉眼般流淌出一條條大大小小由錢匯集的河流，灌溉著沿途的土地，化作鐵路、公路、水電站等等。

人民幣國際化駛?cè)肟燔嚨?/p>

如今，在中亞、西亞很多國家和地區(qū)，與中方進(jìn)行貿(mào)易之時，人民幣正受到中外商賈的青睞。

在2016年8月9日舉辦的首屆“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”論壇上，中國社科院西亞非洲研究所所長楊光對媒體稱，在阿聯(lián)酋，用人民幣直接結(jié)算更是達(dá)到了約70%。

目前，國內(nèi)主要商業(yè)銀行在阿聯(lián)酋迪拜和沙特等地都建立分支機(jī)構(gòu)，如工行在迪拜、阿布扎比、多哈、科威特和利雅得均設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會也與卡塔爾、阿聯(lián)酋、以色列、巴林、科威特等國監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署了監(jiān)管合作備忘錄。

中亞情況雖然不如西亞，但銀監(jiān)會已先后與吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦、哈薩克斯坦等簽署了監(jiān)管合作備忘錄。特別是在哈薩克斯坦，哈薩克中國銀行已開始人民幣對堅戈的直接掛牌交易。

此前，大量貿(mào)易通過美元等中間貨幣進(jìn)行結(jié)算，不但手續(xù)繁瑣，也易因匯率變化帶來損失。典型例子是，2015年堅戈對美元持續(xù)大幅貶值，中石油旗下的昆侖能源遭受巨額匯兌損失。

這一切隨著人民幣堅戈開盤交易得到了解決。2011年，新疆推出人民幣對哈薩克斯坦堅戈銀行柜臺直接掛牌交易，2014年12月正式推出人民幣對堅戈銀行間外匯市場區(qū)域交易。

2015年，中國銀行推出了人民幣兌堅戈遠(yuǎn)期結(jié)售匯及掉期業(yè)務(wù)，可為企業(yè)辦理一年以內(nèi)遠(yuǎn)期結(jié)售匯及掉期業(yè)務(wù)，解決了外貿(mào)企業(yè)面臨的未來匯率不確定問題，便于核算和規(guī)避匯率風(fēng)險。

與哈薩克斯坦一樣，2015年12月，中國人民銀行又在塔吉克斯坦開展了人民幣對塔吉克斯坦索莫尼銀行柜臺掛牌交易。

不過，據(jù)民生銀行研究院院長黃劍輝對南方周末記者表示，中資銀行落地海外“不僅僅需要中國銀監(jiān)會的審批，還需要經(jīng)所在國銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局審批，不同國家要求有所不同”。

在烏茲別克斯坦工作的李銘對匯率變化深有感觸。因?yàn)闉跗潉e克斯坦對外匯管制十分嚴(yán)格，而且美元的市場匯率和官方匯率相差懸殊。

李銘希望“一帶一路”的步伐能夠更快一些，人民幣能早日進(jìn)入烏茲別克斯坦，那他們企業(yè)的利潤很可能會成倍增長。

可喜的是，2015年11月30日，國際貨幣基金組織宣布將人民幣納入SDR貨幣籃子，這意味著人民幣作為國際貨幣的身份得到了認(rèn)可。

隨著人民幣在跨境貿(mào)易和直接投資中應(yīng)用規(guī)模擴(kuò)大，未來“一帶一路”沿線的中資企業(yè)匯兌成本和匯率風(fēng)險也將相應(yīng)降低。

一個巨大的杠桿

在關(guān)于“一帶一路”的討論中，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行(以下簡稱“亞投行”)的建立無疑是及時之舉。

之前，無論是亞洲開發(fā)銀行還是世界銀行的測算數(shù)據(jù)均顯示，未來亞洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)面臨達(dá)數(shù)千億美元的融資缺口。在此背景下，2013年10月中國國家主席習(xí)近平在同印度尼西亞總統(tǒng)會談時提出籌建亞投行的倡議。

這一提振亞洲經(jīng)濟(jì)的擔(dān)當(dāng)之舉被英國《金融時報》評論為，“或許可以在世界銀行之外提供一個受歡迎的選擇”。

2017年3月23日，亞投行宣布正式批準(zhǔn)13個新成員的申請，這是2016年1月正式開業(yè)運(yùn)營的亞投行在57個創(chuàng)始成員基礎(chǔ)上首次擴(kuò)容，成員總規(guī)模達(dá)到70個。

僅從成員規(guī)模上來看，亞投行已經(jīng)成為僅次于世界銀行的全球第二大多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)，超過了歐洲復(fù)興開發(fā)銀行和亞洲開發(fā)銀行的規(guī)模。

博鰲亞洲論壇2017年年會上，亞投行行長金立群透露，今年預(yù)計還有15個國家將會加入亞投行，成員總數(shù)將達(dá)到85到90個。

從成績單上看，2016年亞投行共計為7個亞洲發(fā)展中國家的9個項(xiàng)目提供了17.27億美元貸款，撬動公共和私營部門資金125億美元，支持了巴基斯坦、孟加拉國、塔吉克斯坦、印度尼西亞、緬甸、阿塞拜疆和也門7個國家的9個基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，涉及能源、交通、民生等多個領(lǐng)域。

如果說亞投行聚合眾力支持亞洲的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，那么中國出資400億美元成立的絲路基金則是中國直接支持“一帶一路”建設(shè)的重要舉措。

正如2014年11月8日,中國國家主席習(xí)近平在促進(jìn)互聯(lián)互通伙伴關(guān)系會議上所宣布的那樣，“設(shè)立絲路基金是要利用我國比較雄厚的資金實(shí)力，直接支持‘一帶一路建設(shè)?！?/p>

無論是亞投行、還是絲路基金，都如同一個巨大的杠桿，撬動了亞洲地區(qū)的大規(guī)模投資。

4月22日，在全球基礎(chǔ)設(shè)施論壇發(fā)言時，金立群一開始就向世界銀行、亞洲開發(fā)銀行、歐洲復(fù)興開發(fā)銀行等表示感謝。他說，亞投行第一年75%的貸款項(xiàng)目是與其它同行合作發(fā)放，只有25%是靠自己。沒有這些同行的大力支持，我們不可能提供這些貸款。

在接受中國《金融時報》采訪之時，絲路基金董事長金琦介紹，絲路基金的融資方式是主要以股權(quán)為主的多種市場化方式，目前股權(quán)投資占投資總額之比達(dá)到72%。截至目前已實(shí)現(xiàn)簽約項(xiàng)目15個、合同投資金額約60億美元，但絲路基金的投資已帶動超過800億美元項(xiàng)目總投資。

隨著“一帶一路”合作倡議的推進(jìn)，中國債券市場的開放程度也在提高，掀起了一股投資人民幣的熱潮。

2016年5月，財政部在倫敦發(fā)行了30億元人民幣計價債券，這是中國首次在香港以外地區(qū)發(fā)售離岸國債，逾兩倍超額認(rèn)購，58%的債券被歐洲、中東和非洲地區(qū)的投資者認(rèn)購。

一年后的4月，離岸人民幣債券又登陸非洲市場。中國銀行約翰內(nèi)斯堡分行成功發(fā)行“彩虹債”，發(fā)行金額為15億元人民幣，期限為3年，利率4.88%，募集資金將主要用于“一帶一路”建設(shè)相關(guān)信貸項(xiàng)目。

“彩虹債”得到了國際投資者的積極響應(yīng)，訂單規(guī)模一度高達(dá)65億元，最終訂單金額32億元，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)2.13倍，這將為一帶一路的建設(shè)引入更多的“活水”。

（應(yīng)受訪者要求，李銘為化名）