黃速建+李倩+王季

摘要：科學(xué)測度我國不同所有制工業(yè)企業(yè)的效率水平是推動不同所有制改進(jìn)效率的基礎(chǔ)。通過對已有文獻(xiàn)的梳理，構(gòu)建出評價我國不同所有制工業(yè)企業(yè)綜合效率的指標(biāo)體系，進(jìn)而采用熵權(quán)法和灰色關(guān)聯(lián)分析法對2001-2014年度我國不同類型工業(yè)企業(yè)的綜合效率指數(shù)進(jìn)行分析。結(jié)果表明：我國不同所有制類型工業(yè)企業(yè)綜合效率雖有交替起伏波動，但整體上工業(yè)企業(yè)綜合效率呈現(xiàn)上升的趨勢。

關(guān)鍵詞：不同所有制工業(yè)企業(yè)；熵權(quán)法；灰色關(guān)聯(lián)分析法；綜合效率；經(jīng)濟(jì)效率；功能效率

中圖分類號：F424.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1007-2101（2017）03-0072-08

以公有制為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展是我國現(xiàn)階段的基本經(jīng)濟(jì)制度。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入推進(jìn)，我國的所有制形式也正在經(jīng)歷著深刻的變化，這不僅有利于我國不同經(jīng)濟(jì)成分之間的融合發(fā)展，也有助于推動所有制結(jié)構(gòu)的調(diào)整，形成優(yōu)劣互補(bǔ)、不同所有制成分共同發(fā)展的多元化市場機(jī)制。在當(dāng)前我國不斷深化經(jīng)濟(jì)體制改革，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的背景下，對國有及國有控股企業(yè)、股份制企業(yè)、私營企業(yè)和外資企業(yè)等不同所有制的工業(yè)企業(yè)的效率進(jìn)行分析比較評價，對于不同所有制的工業(yè)企業(yè)的相互借鑒發(fā)展有重要的參考意義。特別對于促進(jìn)國有企業(yè)改革，提升企業(yè)活力，增強(qiáng)工業(yè)企業(yè)的競爭力，推動非公經(jīng)濟(jì)企業(yè)發(fā)展和混合所有制企業(yè)發(fā)展有重要的參考價值。

一、文獻(xiàn)回顧

通過查看已有研究文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)的學(xué)者從不同角度對不同所有制工業(yè)企業(yè)效率進(jìn)行了大量的研究。學(xué)者們的觀點(diǎn)主要分為三種類型。一類學(xué)者認(rèn)為非國有企業(yè)的效率高于國有企業(yè)。如，姚洋、章奇（2001）[1]通過對我國39個行業(yè)中的企業(yè)樣本進(jìn)行研究認(rèn)為非國有企業(yè)的技術(shù)效率高于國有企業(yè)。劉志迎、張吉坤（2003）[2]運(yùn)用三階段DEA模型對我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中三資企業(yè)和國有企業(yè)的創(chuàng)新效率進(jìn)行研究，結(jié)果表明國有企業(yè)在規(guī)模效率方面低于三資企業(yè)。陸挺、劉小玄（2005）[3]，宋來、常亞青（2009）[4]認(rèn)為不同所有制類型企業(yè)中，私營企業(yè)的效率最高，而國有企業(yè)的效率最低。賀聰、尤瑞章（2008）[5]使用索洛剩余法和Malmquist指數(shù)法對不同所有制經(jīng)濟(jì)全要素生產(chǎn)率分析發(fā)現(xiàn)，私營工業(yè)企業(yè)技術(shù)效率優(yōu)于國有企業(yè)和外資工業(yè)企業(yè)。彭春華（2012）[6]通過以非國有工業(yè)企業(yè)為參照，從管理效率、經(jīng)營效率和技術(shù)效率三方面對國有工業(yè)企業(yè)效率進(jìn)行分析，結(jié)論認(rèn)為總體上國有企業(yè)效率低于非國有企業(yè)。楊汝岱（2015）[7]考察了中國制造業(yè)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的變遷，表明不同所有制類型企業(yè)的效率差異較大，而民營企業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于國有企業(yè)的投資效率。

另外一類學(xué)者持相反觀點(diǎn)，認(rèn)為非國有企業(yè)的效率低于國有企業(yè)。如，范金、嚴(yán)斌劍、梁潔（2008）[8]通過Malmquist指數(shù)法分析發(fā)現(xiàn)，南京市不同所有制工業(yè)企業(yè)中股份有限公司和國有企業(yè)的全要素生產(chǎn)率增長速度高于三資企業(yè)和私營工業(yè)企業(yè)。張鐵男、劉愛麗、徐瑩瑩（2012）[9]采用因子分析方法，對不同所有制工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行評價，發(fā)現(xiàn)私營企業(yè)、國有企業(yè)、有限責(zé)任公司和外商投資企業(yè)在工業(yè)經(jīng)濟(jì)總量中的地位要優(yōu)于股份有限公司和港澳臺投資企業(yè)。鄭志國（2012）[10]通過對凈產(chǎn)值率、成本利稅率、資產(chǎn)利潤率等指標(biāo)分析比較，結(jié)果表明，國有企業(yè)的績效優(yōu)于私營企業(yè)和外資企業(yè)。張營為、王磊（2013）[11]采用DEA—Malmquist指數(shù)法分析，發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)的效率略高于其他企業(yè)，但總體上差異甚微。任毅、丁黃艷（2014）[12]運(yùn)用DEA模型和Malmquist指數(shù)法進(jìn)行分析，結(jié)果認(rèn)為單就規(guī)模效率而言，國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的規(guī)模效率要優(yōu)于私營工業(yè)企業(yè)。

還有一些學(xué)者認(rèn)為非國有企業(yè)和國有企業(yè)的效率并無顯著差別。如，李楠、喬榛（2009）[13]通過雙重差分模型對國有企業(yè)改革績效進(jìn)行評估，結(jié)果認(rèn)為：不同所有制類型企業(yè)經(jīng)濟(jì)績效雖有差別，但2003年以后國有企業(yè)與非公企業(yè)的績效無明顯差異，國有企業(yè)的整體績效得到改善。張晨、張宇（2011）[14]研究表明，競爭性領(lǐng)域中，國有企業(yè)和非國有企業(yè)的財務(wù)效率、技術(shù)效率之間總體上趨同。張少華、張?zhí)烊A（2015）[15]從不同所有制企業(yè)的動態(tài)演進(jìn)效率的角度分析測度，認(rèn)為國有企業(yè)在總量上的效率貢獻(xiàn)大于民營企業(yè)，而民營企業(yè)在增量上的效率貢獻(xiàn)大于國有企業(yè)。盧俊、彭雪（2015）[16]研究發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)總效率、創(chuàng)新效率和社會效率方面有優(yōu)勢，而在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)效率、經(jīng)濟(jì)增長效率方面，與其他所有制企業(yè)無顯著區(qū)別。

綜上可以看出，目前不同學(xué)者從不同的角度，應(yīng)用不同的方法，采用不同的數(shù)據(jù)樣本對不同所有制工業(yè)企業(yè)的效率進(jìn)行研究，得出了不同的研究結(jié)論。而對于何種所有制類型的工業(yè)企業(yè)具有較高的效率依舊沒有得出被普遍接受的結(jié)論。

二、不同所有制工業(yè)企業(yè)綜合效率評價指標(biāo)體系的構(gòu)建

由于我國不同所有制工業(yè)企業(yè)的效率情況仍無定論，因此究竟如何科學(xué)有效合理地測度不同所有制工業(yè)企業(yè)的效率是一個值得研究的問題。從現(xiàn)有的文獻(xiàn)看，評價工業(yè)企業(yè)效率的指標(biāo)很多，不同學(xué)者選取不同的指標(biāo)進(jìn)行了研究。例如，賀聰、尤瑞章（2008）[5]從投入產(chǎn)出的角度，利用不同所有制工業(yè)增加值、資本投入和勞動投入指標(biāo)對工業(yè)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率進(jìn)行分析評價。吳中倫（2011）[17]通過因子分析法構(gòu)建了總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、資本保值增長率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本費(fèi)用率、全員勞動生產(chǎn)率、產(chǎn)品銷售率等指標(biāo)體系來分析工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。陳波、張益鋒（2011）[18]運(yùn)用層次分析法從經(jīng)濟(jì)效率和社會效率兩個層面構(gòu)建了一個對國有企業(yè)效率綜合評價的綜合指標(biāo)體系。伍旭中、馮琴琴（2015）[19]把國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)功能和公共功能統(tǒng)一起來，將總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率作為評價國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率的基礎(chǔ)，將政策效率和社會效率作為評價國有企業(yè)的公共性功能的指標(biāo)。

筆者認(rèn)同伍旭中、馮琴琴（2015）[19]的觀點(diǎn)，認(rèn)為在評價企業(yè)效率時應(yīng)該既考慮經(jīng)濟(jì)效率又考慮其承擔(dān)的公共功能效率。因此，筆者結(jié)合不同所有制企業(yè)存在歷史條件、行業(yè)技術(shù)條件、承擔(dān)稅收水平、市場地位等的差異，選取的指標(biāo)既要反映不同所有制的經(jīng)濟(jì)效率差異，還要反映企業(yè)的功能效率，并由這兩方面構(gòu)成了不同所有制工業(yè)企業(yè)效率評價的綜合效率。

由于指標(biāo)體系構(gòu)建應(yīng)該遵循全面性、科學(xué)性、可比性、代表性和可操作性原則，因此筆者參考國家統(tǒng)計局頒發(fā)的《關(guān)于改進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評價考核指標(biāo)體系的內(nèi)容及實(shí)施方案》中的指標(biāo)體系，確定經(jīng)濟(jì)效率由八項指標(biāo)構(gòu)成，功能效率由七項指標(biāo)構(gòu)成（詳見表1）。經(jīng)濟(jì)效率的指標(biāo)中，資產(chǎn)利潤率=（利潤總額/資產(chǎn)平均占有額）×100%；工業(yè)成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額×100%；存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/[（期初存貨+期末存貨）/2]；流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計×100%；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=主營業(yè)務(wù)收入凈額/[（流動資產(chǎn)年初數(shù)+流動資產(chǎn)年末數(shù)）/2]；總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率=（利潤總額+稅金總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額×100%；產(chǎn)值利稅率=（利潤總額+產(chǎn)品銷售稅金及附加+應(yīng)交增值稅）/工業(yè)總產(chǎn)值×100%；資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%。功能效率的人均指標(biāo)值為各自的指標(biāo)值除以相應(yīng)企業(yè)類型的總?cè)藬?shù)。

三、實(shí)證分析

（一）評價方法的選擇

在對工業(yè)企業(yè)效率進(jìn)行評價時，一些研究采用了層次分析法、德爾菲法等方法，這些方法通過專家打分來實(shí)現(xiàn)對工業(yè)企業(yè)效率的評價。但這些方法得出的評價結(jié)果帶有很大的主觀性，因此結(jié)論缺乏穩(wěn)定性。為了避免這些方法的缺點(diǎn)，筆者選取熵權(quán)法和灰色關(guān)聯(lián)分析法這兩種更為客觀的評價方法來對工業(yè)企業(yè)效率進(jìn)行定量評價。具體方法主要參考了馮運(yùn)卿、李雪梅、李學(xué)偉（2014）[20]對鐵路安全綜合評價熵權(quán)法和李國良等（2006）[21]基于熵權(quán)的灰色關(guān)聯(lián)分析法。

1. 基于熵權(quán)法的不同所有制工業(yè)企業(yè)效率評價指標(biāo)權(quán)重計算

（1）熵權(quán)法的介紹

申農(nóng)于1948年把熵引到信息論來表示信息的不確定性。如果某系統(tǒng)有可能出現(xiàn)多種不同的狀態(tài)，而每種狀態(tài)出現(xiàn)概率為pi（i=1，2，…m），則該系統(tǒng)的熵為：Ej=-■pilnpi，其中假設(shè)某一系統(tǒng)中有m個被評價單位，n個評價指標(biāo)，則原始指標(biāo)的數(shù)據(jù)矩陣為：R=（rij）m×n，對于指標(biāo)rj有信息熵：Ej=-■pijlnpij，其中pij=rij/■rij可知，如果Ej越小，則這個指標(biāo)的變異程度越大，其提供的信息就會越大，在綜合評價中的權(quán)重就越大，反之，在綜合評價中的權(quán)重就越小。在綜合評價中利用評價指標(biāo)的變異程度確定每個評價指標(biāo)的權(quán)重，根據(jù)所有評價指標(biāo)加權(quán)計算被評價對象的綜合得分。

（2）熵權(quán)值的計算步驟

第一，對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化處理，對于正指標(biāo)，標(biāo)準(zhǔn)化為：對于逆指rij=■標(biāo)，標(biāo)準(zhǔn)化為：rij=■。

第二，評價指標(biāo)隸屬度矩陣標(biāo)準(zhǔn)化：m個評價對象n個評價指標(biāo)的指標(biāo)值構(gòu)成隸屬評價矩陣R。

第三，對各指標(biāo)值做歸一化處理，計算第j項指標(biāo)下第i個評價對象指標(biāo)值的比值：pij=rpij/■rij。

第四，計算第j項指標(biāo)的熵值：Hj=-K■pijlnpij，（j=1，2，…n）。其中K=1/ln m，（K>0，0≤pij≤1）；假定lnpij=0，pijlnpij=0。

第五，計算第j項指標(biāo)的差異系數(shù)：αj=1-Hj。

第六，計算第j項指標(biāo)的權(quán)重：wj=αj/■αj。

（3）不同所有制工業(yè)企業(yè)評價指標(biāo)權(quán)重計算

在不同所有制工業(yè)企業(yè)評價指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，本文選取2001-2014年全國四種不同類型工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與計算。對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化處理后，用熵權(quán)法計算得到的工業(yè)企業(yè)評價指標(biāo)的指標(biāo)權(quán)重（見表2）。

2. 基于灰色關(guān)聯(lián)分析法的不同所有制工業(yè)企業(yè)綜合效率評價

在熵權(quán)法計算的不同所有制工業(yè)企業(yè)各指標(biāo)權(quán)重的基礎(chǔ)上，以2001—2014年不同所有制工業(yè)企業(yè)評價指標(biāo)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)分析法計算2001—2014年我國四類不同所有制工業(yè)企業(yè)的綜合效率系數(shù)，并繪制綜合效率系數(shù)趨勢圖（見圖1）。

（1）灰色關(guān)聯(lián)分析模型介紹

灰色系統(tǒng)理論是我國鄧聚龍教授1982年提出的，通過部分已知信息的生成、開發(fā)，來實(shí)現(xiàn)對現(xiàn)實(shí)世界的確切描述和認(rèn)識。灰色關(guān)聯(lián)分析是一種根據(jù)因素之間發(fā)展態(tài)勢的相似或相異程度來衡量因素間關(guān)聯(lián)程度的方法。關(guān)聯(lián)度反應(yīng)各評價對象對標(biāo)準(zhǔn)對象的接近次序及評價對象的優(yōu)劣次序，其中，灰色關(guān)聯(lián)度最大的對象為最佳。灰色關(guān)聯(lián)分析法對樣本的數(shù)據(jù)量和樣本的分布要求低，也可以彌補(bǔ)回歸分析的不足，更具有實(shí)用性。

（2）灰色關(guān)聯(lián)分析的步驟

灰色關(guān)聯(lián)評價系統(tǒng)模型建模具體步驟如下：

第一，選擇參考序列。假設(shè)參考數(shù)列表示為：x0={x0（1），x0（2），…，x0（n）}，被比較數(shù)列表示為Xi={Xi（1），Xi（2），…，Xi（n）}，i=1，2，…，m。

第二，指標(biāo)值的規(guī)范化處理。由于評判指標(biāo)之間通常由不用的量綱和數(shù)量級，為保證結(jié)果的可靠性，需要對原始指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理。

第三，計算關(guān)聯(lián)系數(shù)。把規(guī)范后的數(shù)列x0={x0（1），x0（2），…，x0（n）}作為參考數(shù)列，Xi={Xi（1），Xi（2），…，Xi（n）}，i=1，2，…，m作為比較數(shù)列。關(guān)聯(lián)數(shù)列的計算公式為：ξi（K）=■，i=1，2，…，m，k=1，2，…，n，式中ρ為分辨系數(shù)，ρ∈[0，1]，通常ρ=0.5，計算得到的關(guān)聯(lián)系數(shù)矩陣為E=ζik（i=1，2，…，m，k=1，2，…，n）。

第四，計算關(guān)聯(lián)度。關(guān)聯(lián)度ri=■wjξi（k）。

（3）不同所有制工業(yè)企業(yè)效率評價

選取2001—2014年不同所有制工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，根據(jù)評價不同所有制工業(yè)企業(yè)效率指標(biāo)體系的指標(biāo)構(gòu)成，選取各指標(biāo)的最優(yōu)值構(gòu)造最優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)序列，對數(shù)據(jù)進(jìn)行了歸一化處理，最優(yōu)數(shù)列為利用熵權(quán)法計算得到評價指標(biāo)權(quán)重，可以得到2001—2014年的灰色關(guān)聯(lián)度，即不同所有制工業(yè)企業(yè)綜合效率系數(shù)。

（二）實(shí)證結(jié)果及原因分析

1. 不同所有制工業(yè)企業(yè)綜合效率系數(shù)

運(yùn)用熵權(quán)法和灰色關(guān)聯(lián)分析法可以得到不同所有制工業(yè)企業(yè)綜合效率系數(shù)，具體如表3所示。

由圖1不同所有制工業(yè)企業(yè)的綜合效率變化趨勢圖可以看出，2001—2014年我國不同所有制工業(yè)企業(yè)的綜合效率表現(xiàn)為：有所波動，但總體呈上升趨勢，說明我國不同所有制工業(yè)企業(yè)的綜合效率在不斷提高。其中，國有及國有控股工業(yè)企業(yè)在2001—2007年這一時期綜合效率處于高速增長的時期，但是在2008—2009年綜合效率出現(xiàn)了下降的趨勢，2009—2010年以后綜合效率處于相對緩慢穩(wěn)定增長的上升期。股份制工業(yè)企業(yè)的綜合效率呈現(xiàn)出曲折上升波動的趨勢，在2008年以前，股份制工業(yè)企業(yè)的綜合效率呈現(xiàn)出“下降—上升—下降”交替出現(xiàn)的波動趨勢，2008—2011年為綜合效率快速上升階段，2011年以后綜合效率的增長相對穩(wěn)定。私營工業(yè)企業(yè)的綜合效率在2001—2007年保持了相對穩(wěn)定的持續(xù)性上升，在2008—2009年綜合效率相對下降，但在2009年以后綜合效率又保持了相對穩(wěn)定的增長。外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)保持著相對平緩的上升，只是在2008年后出現(xiàn)了輕微的波動。

從不同所有制工業(yè)企業(yè)綜合效率的高低來看，2001—2004年股份制工業(yè)企業(yè)的綜合效率最高，外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)的綜合效率次之，國有及國有控股企業(yè)的綜合效率高于綜合效率最低的私營企業(yè)。2004—2007年，國有及國有控股企業(yè)的綜合效率明顯超越了股份制工業(yè)企業(yè)和外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)的綜合效率，這一階段國有及國有控股企業(yè)的綜合效率最高，而股份制工業(yè)企業(yè)綜合效率下降為第二，外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)和私營企業(yè)的綜合效率與以前相比相對穩(wěn)定。但2008年以后，私營工業(yè)企業(yè)的效率上升迅速，尤其2011年以后私營工業(yè)企業(yè)的效率上升為第一位，股份制工業(yè)企業(yè)的綜合效率仍保持第二位，而國有及國有控股企業(yè)的綜合效率下降為第三位，外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)這一階段的綜合效率最低。

2. 不同所有制工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率和功能效率比較分析

本文將不同所有制工業(yè)企業(yè)的綜合效率分為經(jīng)濟(jì)效率和功能效率兩部分，分別進(jìn)行對比分析，具體數(shù)據(jù)如表4所示。

從圖2中可以看出，在2001—2007年這7年中，國有及國有控股企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率較高，2008—2010年經(jīng)濟(jì)效率有較大的起伏，2010年以后的經(jīng)濟(jì)效率又下降較快。在2001—2003年股份制工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率最高，2003—2007年其經(jīng)濟(jì)效率低于國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率但高于私營工業(yè)企業(yè)和外商及港澳臺投資工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率，2008年以后其經(jīng)濟(jì)效率和國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率變化趨勢基本一致。私營工業(yè)企業(yè)在2001—2007年經(jīng)濟(jì)效率低于其他類型工業(yè)企業(yè)，但是2008年以后其經(jīng)濟(jì)效率攀升迅速，尤其2011年以后經(jīng)濟(jì)效率保持第一位。外商及港澳臺投資工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率雖然在2009年有所波動但總體上比較平穩(wěn)。

從圖3功能效率趨勢圖可知，各類所有制工業(yè)企業(yè)的功能效率差異不大，總體上看，國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的功能效率呈上漲趨勢，2010年以后股份制工業(yè)企業(yè)的功能效率增速開始顯現(xiàn)。與經(jīng)濟(jì)效率相比，功能效率的發(fā)展趨勢比較平穩(wěn)，受2008年金融危機(jī)的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于經(jīng)濟(jì)效率。

3. 原因分析

從上面的效率趨勢圖可知，2008年金融危機(jī)在很大程度上沖擊了中國不同所有制類型的工業(yè)企業(yè)的運(yùn)行效率，綜合效率整體上升的勢頭受到較大的沖擊，呈現(xiàn)出下降的趨勢。但各類所有制企業(yè)迅速調(diào)整了綜合效率下降的局面，經(jīng)過短暫的波動后其效率重新進(jìn)入穩(wěn)中有升的軌道。私營工業(yè)企業(yè)的綜合效率呈現(xiàn)出更為明顯的上升趨勢，而股份制工業(yè)企業(yè)綜合效率表現(xiàn)為在小幅波折中穩(wěn)定持續(xù)增長，在2008年之前的綜合效率水平保持持續(xù)的增長，出現(xiàn)上升和下降交替出現(xiàn)的趨勢。2008年之前國有企業(yè)綜合效率呈上漲趨勢，2004—2007年高于其他類型的工業(yè)企業(yè)，這說明隨著國企改革以及經(jīng)濟(jì)體制改革的深入開展，國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的綜合效率表現(xiàn)有利地反駁了一些所謂“國有企業(yè)效率低”的論調(diào)，從功能效率的發(fā)展趨勢圖也說明國有性質(zhì)的工業(yè)企業(yè)能夠較好發(fā)揮功能效率的作用，其在整體上呈現(xiàn)出較高的綜合效率水平。2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)對我國的工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率造成較大的影響，而國有性質(zhì)的工業(yè)企業(yè)在發(fā)揮宏觀調(diào)控平抑經(jīng)濟(jì)周期的波動和社會穩(wěn)定方面發(fā)揮了穩(wěn)定器的作用，在危機(jī)爆發(fā)、經(jīng)濟(jì)處于低迷的時期，國有性質(zhì)的工業(yè)企業(yè)通過兼并或接管等方式，積極挽救其他所有制類型陷入經(jīng)營困境的企業(yè)，對于增加社會投資、擴(kuò)大就業(yè)、穩(wěn)定人民生活、平抑物價、克服經(jīng)濟(jì)的下行震蕩、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和社會穩(wěn)定起著其他所有制的工業(yè)企業(yè)無法代替的作用。2008年國有性質(zhì)的工業(yè)企業(yè)的綜合效率有所下降，說明國有工業(yè)企業(yè)現(xiàn)階段在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的形勢下，面臨著具有局部性、結(jié)構(gòu)性和階段性特征的困難，是轉(zhuǎn)型升級過程中必然會遇到的問題。其中既有經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)等外部宏觀環(huán)境因素，也有自身結(jié)構(gòu)重化、轉(zhuǎn)換遲滯等內(nèi)部因素，在“去產(chǎn)能，調(diào)結(jié)構(gòu)”的形勢下要適應(yīng)新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新局面、新挑戰(zhàn)，國有性質(zhì)的工業(yè)企業(yè)綜合效率在一定程度上受阻。對比其他類型工業(yè)企業(yè)，國有及國有控股工業(yè)企業(yè)具有較好的綜合效率值，其中重要的原因是我國國有性質(zhì)工業(yè)企業(yè)改革和企業(yè)自身努力的成效。但也應(yīng)該考慮到不同所有制工業(yè)企業(yè)綜合效率的差異與企業(yè)的行業(yè)分布和市場結(jié)構(gòu)密不可分。國有及國有控股工業(yè)企業(yè)大都集中于壟斷性行業(yè)，面對近乎完全壟斷或不完全的市場競爭，這些企業(yè)相對其他所有制類型的工業(yè)企業(yè)更容易獲得更好的利潤，在企業(yè)遇到困難時，由于財政的軟約束，所有制歧視使國有性質(zhì)的企業(yè)更容易獲得國家的補(bǔ)貼、金融支持，而其他類型所有制企業(yè)面臨明顯的準(zhǔn)入壁壘，從而維持了國有性質(zhì)企業(yè)的高利潤。

對比其他所有制類型的工業(yè)企業(yè)，股份制作為一種有效的企業(yè)組織形式，具有明晰的產(chǎn)權(quán)、良好的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的一種良好的組織形式，能夠更好的保障和提升效率水平。不論從綜合效率，還是經(jīng)濟(jì)效率和功能效率的角度分析，股份制工業(yè)企業(yè)的效率總體上相對處于較高水平。雖然經(jīng)濟(jì)效率在2008年左右有較大的波動，但功能效率一直表現(xiàn)為穩(wěn)中有升的趨勢，說明股份制工業(yè)企業(yè)具有相對暢通的融資渠道，在產(chǎn)業(yè)和行業(yè)分布上受到的制約也明顯小于私營企業(yè)等。在產(chǎn)權(quán)方面，股份制企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)自由轉(zhuǎn)換；在生產(chǎn)要素方面，能夠?qū)崿F(xiàn)靈活流動；在資源的分配方面，能夠?qū)崿F(xiàn)合理配置。因此，股份制工業(yè)企業(yè)優(yōu)勢項所帶來的效率優(yōu)勢有效彌補(bǔ)了與國有性質(zhì)的工業(yè)企業(yè)相比弱勢項目造成的效率劣勢。這也證明了國有企業(yè)改革發(fā)展混合所有制的合理性。

私營工業(yè)企業(yè)的綜合效率在2007年之前始終徘徊在一個較低的水平，但在2008年以后的經(jīng)濟(jì)效率快速提升，功能效率也保持較高的水平。這一方面說明了長期以來私營企業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境曾相對嚴(yán)峻，存在著思想觀念落后、人才相對缺乏、資產(chǎn)數(shù)量有限、融資渠道受限、與國企相比在多方面遭遇“玻璃門”“天花板”等先天劣勢，私營企業(yè)的發(fā)展效率受到限制。2008年以后，相比其他類型工業(yè)企業(yè)，私營企業(yè)綜合效率上升明顯，其原因可能是在于私營工業(yè)企業(yè)的規(guī)模相對較小，固定資產(chǎn)投資少，私營工業(yè)企業(yè)根據(jù)市場需求和技術(shù)機(jī)會，能夠及時進(jìn)行新產(chǎn)品的開發(fā)和新技術(shù)的引進(jìn)，相對較少的沉淀成本的私營企業(yè)容易在市場的變化中快速轉(zhuǎn)型。另外，私營工業(yè)企業(yè)具有產(chǎn)權(quán)的清晰性，運(yùn)行的靈活性和營銷的靈活性，組織的高效性等國有企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。隨著我國對于私營中小企業(yè)扶持力度的增強(qiáng)，私營工業(yè)企業(yè)呈現(xiàn)出了頗為強(qiáng)勁的發(fā)展活力，表現(xiàn)出較強(qiáng)的內(nèi)生活力，對于我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會就業(yè)起到積極的作用。這都使得其2008年以后的綜合效率迅猛增加。

外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)保持了較為緩慢、相對穩(wěn)定的綜合效率增速水平。外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)相對穩(wěn)定的綜合效率演進(jìn)趨勢說明其技術(shù)及管理的相對穩(wěn)定成熟，綜合效率提升的潛力有限。另外外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)也向其他所有制的工業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)移其先進(jìn)的技術(shù)及管理經(jīng)驗，本土其他所有制企業(yè)能夠吸收和利用其技術(shù)和管理經(jīng)驗，內(nèi)化為自身的生產(chǎn)力而提高綜合效率，實(shí)現(xiàn)了對外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)的趕超。

四、結(jié)論及政策建議

（一）主要結(jié)論

本文基于熵權(quán)法和灰色關(guān)聯(lián)分析法，利用我國四類不同所有制工業(yè)企業(yè)2001-2014年面板數(shù)據(jù)實(shí)證分析了不同所有制工業(yè)企業(yè)的綜合效率，同時也對國有及國有控股工業(yè)企業(yè)、股份制工業(yè)企業(yè)，私營工業(yè)企業(yè)和外商及港澳臺投資工業(yè)企業(yè)效率變化進(jìn)行了比較分析，得出以下幾個主要結(jié)論。

1. 我國工業(yè)企業(yè)的綜合效率總體上是逐年增長的，2008年金融危機(jī)發(fā)生前后綜合效率有所波動。說明經(jīng)濟(jì)景氣時，綜合效率就較高，而經(jīng)濟(jì)衰退時，綜合效率就降低，總體上我國工業(yè)企業(yè)的經(jīng)營狀況比較良好。

2. 國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的效率并非是低效率的，說明我國國有企業(yè)是有活力和發(fā)展?jié)摿Φ?，在過去的改革中取得了成效，其綜合效率不低于其他類型的工業(yè)企業(yè)的效率，國有性質(zhì)的工業(yè)企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值，實(shí)現(xiàn)國有資本在國民經(jīng)濟(jì)中的影響力和控制力。

3. 雖然處于壟斷地位的國有性質(zhì)工業(yè)企業(yè)的利潤有助于拉高國有工業(yè)企業(yè)的綜合效率，但與其他所有制工業(yè)企業(yè)綜合效率相比，尤其是2008年以后，國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的綜合效率沒有明顯優(yōu)勢，說明國有性質(zhì)的工業(yè)企業(yè)的改革仍需進(jìn)一步深入，其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有待深入。

4. 不同所有制工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率在2008年總體上漲，2008—2009年總體有所下降，之后經(jīng)過短暫調(diào)整相對都有所上漲，說明工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效率受總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響較大。

5. 各類所有制工業(yè)企業(yè)的功能效率差異不大，總體上看國有及國有控股工業(yè)企業(yè)的功能效率呈上漲趨勢，說明我國國有企業(yè)改革取得了一定的成效。

（二）政策建議

我國今后的所有制結(jié)構(gòu)調(diào)整方向應(yīng)是以市場競爭為導(dǎo)向，依據(jù)各種所有制類型企業(yè)的效率特點(diǎn)調(diào)整發(fā)展布局。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，呈現(xiàn)出新的發(fā)展局面，各類所有制企業(yè)面臨新機(jī)遇、新挑戰(zhàn)。就此，筆者提出以下政策建議。

1. 積極推進(jìn)國有企業(yè)改革，完善治理結(jié)構(gòu)，提升國有企業(yè)運(yùn)行效率。國有性質(zhì)的企業(yè)在新形勢下將面臨更加嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，因此應(yīng)通過學(xué)習(xí)其他所有制企業(yè)的經(jīng)營管理模式，不斷完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，在競爭中轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理方式，增強(qiáng)自身競爭力，從經(jīng)濟(jì)效率和功能效率兩方面來提高國有性質(zhì)工業(yè)企業(yè)的綜合效率。在內(nèi)部管理以及運(yùn)營效率方面，國有及國有控股企業(yè)由于所處行業(yè)帶有壟斷性質(zhì)的特殊性，可能仍存在內(nèi)部人員激勵機(jī)制不足、人員冗雜懶散等問題，需要進(jìn)一步改革完善內(nèi)部管理機(jī)制，以建立科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度為導(dǎo)向，提高內(nèi)部激勵和管理水平，努力提高其技術(shù)及規(guī)模效率。由不同所有制工業(yè)企業(yè)綜合效率的分析可知，改革使得國有性質(zhì)企業(yè)在綜合效率方面取得了顯著的提升，但在經(jīng)濟(jì)效率方面與其他類型的企業(yè)特別是股份制企業(yè)相比仍存在一定的效率差異，效率提升的潛力巨大。因此，國有性質(zhì)企業(yè)應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)股份制等企業(yè)的優(yōu)秀運(yùn)營和管理能力，解決內(nèi)部激勵問題，將面向市場的活力進(jìn)一步激發(fā)，切實(shí)提升運(yùn)行效率，提高資源利用水平，提升國有資產(chǎn)的配置效率，將綜合效率的增長潛力最大限度地激發(fā)出來，為促進(jìn)和保障國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)更大力量。另外，國有企業(yè)的效率優(yōu)勢仍未完全擺脫對于資源壟斷等的依賴，在企業(yè)的資本質(zhì)量和管理水平方面仍存在較大的提升空間。今后應(yīng)著力落實(shí)國有企業(yè)改革發(fā)展及效率提升的相關(guān)政策，建立效率督促的常態(tài)機(jī)制。

2. 積極探索發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)不同所有制經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展。改革開放以來，不同所有制類型企業(yè)的整體效率顯著提高，各類企業(yè)成長迅速，但其效率仍有顯著提升空間，所有制結(jié)構(gòu)方面的制約在一定程度仍然存在。對于多元化所有制結(jié)構(gòu)最優(yōu)構(gòu)成的探索仍應(yīng)當(dāng)繼續(xù)展開。國有性質(zhì)的企業(yè)在進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率的基礎(chǔ)上，發(fā)揮其功能效率，從整體上提高國企綜合效率水平，穩(wěn)步推進(jìn)國有企業(yè)的混合所有制改革。股份制作為一種有效的企業(yè)組織形式，能夠相對有效地解決治理結(jié)構(gòu)不合理等難題，實(shí)證也表明股份制工業(yè)企業(yè)不論從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率和還是發(fā)揮功能效率方面都表現(xiàn)出了較強(qiáng)的穩(wěn)定性，從而其綜合效率也較高。因此股份制成為現(xiàn)代企業(yè)制度發(fā)展的必然趨勢。另外，國有及國有控股企業(yè)更多吸收非公資本，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，將國企在規(guī)模、技術(shù)、實(shí)力和競爭力等方面的優(yōu)勢與私營企業(yè)在運(yùn)行機(jī)制、市場反應(yīng)、創(chuàng)新意識等方面的優(yōu)勢相互結(jié)合，實(shí)現(xiàn)不同資本優(yōu)勢互補(bǔ)，提升企業(yè)的綜合效率水平，有利于促進(jìn)我國工業(yè)企業(yè)整體發(fā)展。

3. 引導(dǎo)和鼓勵非公經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)步發(fā)展，掃清中小私營企業(yè)發(fā)展障礙。今后通過完善政策措施，鼓勵支持和引導(dǎo)私營、外商及港澳臺商投資工業(yè)企業(yè)等非國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。特別是私營工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)方式靈活，適應(yīng)市場能力強(qiáng)大，微觀運(yùn)行效率高，對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。私營經(jīng)濟(jì)具有靈活運(yùn)行機(jī)制、敏捷市場反應(yīng)及較強(qiáng)創(chuàng)新意識等優(yōu)勢，但也具有發(fā)展歷史較短，規(guī)模相對較小，法律環(huán)境以及信用環(huán)境方面差，發(fā)展空間受到限制等劣勢，嚴(yán)重制約了私營工業(yè)企業(yè)綜合效率提升。要發(fā)揮私營企業(yè)的優(yōu)勢，就行業(yè)布局而言，鼓勵非公有制企業(yè)以入股等形式參與到國有企業(yè)行業(yè)中去，優(yōu)化不同產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和行業(yè)布局。在投資信貸方面，國家在政策上改善中小私營企業(yè)的融資環(huán)境，創(chuàng)造公平的環(huán)境破除此類企業(yè)資金不足、融資約束明顯的困局。從全局的角度看，國家應(yīng)該著眼改善私營工業(yè)企業(yè)在規(guī)模不足、行業(yè)布局受限、信貸融資方面面臨的困境。通過營造公平的市場環(huán)境，完善相關(guān)法規(guī)政策，著力破除體制性障礙，采取金融產(chǎn)品創(chuàng)新等方式解決私營企業(yè)所需的金融產(chǎn)品及服務(wù)，在不同所有制企業(yè)市場準(zhǔn)入方面的公平性問題和在融資政策上大力支持中小私營企業(yè)大力發(fā)展，切實(shí)推動不同所有制企業(yè)更加健康快速地發(fā)展。

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責(zé)任編輯：張增強(qiáng)

A Comparative Evaluation on Different Ownership Industrial Enterprises′ Efficiency in China

——Analysis Based on Entropy Weight Method and Grey Relational Analysis Method

Huang Sujian1，2， Li Qian1， Wang Ji1

（1.Business School，，Liao Ning University， Shenyang， Liaoning 110036；

2.Institute of Industrial Economics， Chinese Academy of Social Science， Beijing， 100836）

Abstract： Scientific measurement of the efficiency level of different industrial enterprises in China is the basis to improve their efficiency. Based on combing existing literatures， this paper constructs an index system to evaluate the comprehensive efficiency of different ownership industrial enterprises in China. Further，the paper analyzes the comprehensive efficiency index of different industrial enterprises in China from 2001 to 2014， by using the entropy weight method and the grey relational analysis method. The results indicate that although the comprehensive efficiency of different ownership industrial enterprises fluctuates， the comprehensive efficiency of the industrial enterprises shows the rising tendency.

Key words： Different Ownership Industrial Enterprises； Entropy Weight Method； Grey Relational Analysis Method； Comprehensive Efficiency； Economic Efficiency； Functional Efficiency