沈喬生

（安徽大學(xué)，安徽 合肥 230601）

安徽省消費(fèi)信貸的發(fā)展研究

沈喬生

（安徽大學(xué)，安徽 合肥 230601）

消費(fèi)信貸能夠有效刺激消費(fèi)需求不斷增長.本文就消費(fèi)信貸在我國的發(fā)展展開研究，并希望通過對(duì)安徽省的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，對(duì)安徽省消費(fèi)信貸與安徽省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系作出判斷.研究數(shù)據(jù)表明，消費(fèi)信貸對(duì)投資的影響大于對(duì)消費(fèi)的影響，究其原因，我省消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)中住房按揭貸款占消費(fèi)信貸百分之八十以上，并在此基礎(chǔ)上提出合理的政策建議.

消費(fèi)信貸；安徽?。幌M(fèi)；回歸分析

生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)的循環(huán)往復(fù)是國民經(jīng)濟(jì)的簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)得以實(shí)現(xiàn)的保障，而經(jīng)濟(jì)的不斷循環(huán)發(fā)展，僅靠不斷生產(chǎn)，投資是不夠的，這就更加需要消費(fèi)來消化，然而目前的投資過剩，我們需要大力發(fā)展消費(fèi)，在我國這個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐漸完善的體系下，作為有效刺激消費(fèi)需求不斷增長的重要手段之一，消費(fèi)信貸的作用就顯得彌足珍貴，不可避免的被提上了議事日程.消費(fèi)信貸的發(fā)展，除了有效的刺激消費(fèi)需求的發(fā)展之外，還能對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、消除收入的兩極分化、國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起推動(dòng)作用，以及提高消費(fèi)者的福利水平.

1 消費(fèi)信貸的作用分析

1.1 消費(fèi)信貸對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的作用

1.1.1 消費(fèi)信貸促進(jìn)社會(huì)資源充分利用

消費(fèi)信貸刺激消費(fèi)的發(fā)展，而消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)循環(huán)（生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)）的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，吸納生產(chǎn)出的新產(chǎn)品.促進(jìn)社會(huì)資源的充分利用，有助于解決生產(chǎn)過剩的問題.

1.1.2 消費(fèi)信貸促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的增長

根據(jù)支出法核算GDP的公式：Y=C+I+G+(X-M)，其中Y表示GDP，C表示消費(fèi)，I表示投資，G表示政府購買支出，X表示出口額，M表示進(jìn)口額，X-M即為凈出口.我們可以知道國內(nèi)生產(chǎn)總值受消費(fèi)C的影響，而消費(fèi)信貸以消費(fèi)為目的，直接影響消費(fèi)，當(dāng)消費(fèi)信貸增加時(shí)，消費(fèi)C的數(shù)值就增加，而消費(fèi)需求增加，則促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的增長.因而消費(fèi)信貸拉動(dòng)內(nèi)需，增加國民收入.

1.2 消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)者的作用

1.2.1 消費(fèi)信貸提高消費(fèi)者生活質(zhì)量

消費(fèi)信貸可以及時(shí)高效的使消費(fèi)者享受其理想的生活，解決了消費(fèi)者有購買的欲望卻沒有足夠的能力的問題，消費(fèi)者不必等到積攢足夠的金錢才能行使類似買房買車的權(quán)利，他們可以及時(shí)的享用房、車，提高了消費(fèi)者生活質(zhì)量.

1.2.2 消費(fèi)信貸提高消費(fèi)者的福利

消費(fèi)者可以運(yùn)用消費(fèi)信貸合理理財(cái).如當(dāng)消費(fèi)信貸的利率低于投資收益率時(shí)，消費(fèi)者可以選擇借債消費(fèi)，而將自有資金用于投資.例如，某人現(xiàn)有十萬元打算購買汽車，與此同時(shí)有一個(gè)收益率為12%的投資項(xiàng)目，假設(shè)該汽車消費(fèi)信貸利率為8%.那么他可以在購買汽車的同時(shí)，而不錯(cuò)過這一投資項(xiàng)目并賺取4000元的收入.（100000×12%-100000×8% =4000）

另外分期付款的還款方式不至于給消費(fèi)者過大的生活壓力，有利于消費(fèi)者更好地規(guī)劃自己的將來，讓消費(fèi)者感覺更幸福.

1.3 消費(fèi)信貸對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的作用

1.3.1 消費(fèi)信貸促進(jìn)商業(yè)銀行新品種的創(chuàng)新

消費(fèi)信貸的不斷發(fā)展，給銀行等金融機(jī)構(gòu)也帶來更多挑戰(zhàn)，為了能更好地生存下去，不斷提高自身的競(jìng)爭力，吸引更多的消費(fèi)者，這就要求商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)努力開發(fā)新產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新.在提高自身實(shí)力的同時(shí)，也更加完善了整個(gè)消費(fèi)信貸系統(tǒng).

1.3.2 消費(fèi)信貸可以改變銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

由于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)觀念，我國商業(yè)銀行的資金流動(dòng)中，絕大多數(shù)是來自于居民的儲(chǔ)蓄存款，表現(xiàn)為銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，大力發(fā)展消費(fèi)信貸，增加商業(yè)銀行的資產(chǎn)項(xiàng)目.改變了銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，又由于消費(fèi)信貸一般都有一定安全保證，使其資金更加穩(wěn)固安全，在改善銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也使得社會(huì)中流通的資金更加有效的被利用.

1.3.3 消費(fèi)信貸增加商業(yè)銀行的效益

消費(fèi)信貸是貸款的一種，在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中表現(xiàn)為資產(chǎn)項(xiàng)目，而商業(yè)銀行經(jīng)營的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)利潤最大化，消費(fèi)信貸的不斷發(fā)展壯大，在風(fēng)險(xiǎn)較低的同時(shí)給銀行帶來更多的利潤.如消費(fèi)信貸中的手續(xù)費(fèi)、稅費(fèi)等等.

2 安徽省消費(fèi)信貸的實(shí)證分析

從上面的分析我們可以看出，消費(fèi)信貸對(duì)我國經(jīng)濟(jì)起促進(jìn)作用，但這只是簡單地闡述了其原理，并且并沒有細(xì)分對(duì)哪些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)起促進(jìn)作用.在此本文運(yùn)用科學(xué)的手段考察消費(fèi)信貸與其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的數(shù)據(jù)關(guān)系.現(xiàn)選取2002年到2015年的安徽省消費(fèi)信貸余額、最終消費(fèi)量、投資總額與生產(chǎn)總值數(shù)據(jù)，分析得出：消費(fèi)信貸影響著最終消費(fèi)量、生產(chǎn)總值，通過數(shù)據(jù)可以繪制出安徽省消費(fèi)信貸余額與最終消費(fèi)量、生產(chǎn)總值關(guān)系的散點(diǎn)圖，用X表示安徽省消費(fèi)信貸余額，Y1表示最終消費(fèi)量，Y表示安徽省生產(chǎn)總值.如圖1：

圖1 安徽省消費(fèi)信貸余額與最終消費(fèi)量、生產(chǎn)總值散點(diǎn)圖

由圖1可以清晰地看出安徽省消費(fèi)信貸余額與最終消費(fèi)量、生產(chǎn)總值呈現(xiàn)出線性關(guān)系，對(duì)此我們用Eviews8.0軟件分別對(duì)二者進(jìn)行回歸分析.

2.1 運(yùn)用Eviews軟件對(duì)最終消費(fèi)量進(jìn)行回歸分析

運(yùn)用Eviews8.0軟件，采用最小二乘法，對(duì)二者進(jìn)行回歸分析.選用消費(fèi)信貸作為自變量x，最終消費(fèi)量作為因變量y1.得到消費(fèi)信貸與生產(chǎn)總值的線性模型，回歸結(jié)果如下：

據(jù)此可得到模型回歸方程為:

根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，相關(guān)系數(shù)絕對(duì)值大于等于0.75時(shí)，可認(rèn)為兩者之間存在著較強(qiáng)的相關(guān)性，并且，相關(guān)系數(shù)越接近1，兩者之間的正相關(guān)性越強(qiáng).上述回歸結(jié)果表明，安徽省消費(fèi)信貸余額與最終消費(fèi)量相關(guān)系數(shù)高達(dá)0.9595.說明總離差平方和的95.95%被樣本回歸直線解釋，樣本回歸直線對(duì)樣本點(diǎn)的擬合優(yōu)度是很高的.

模型的估計(jì)結(jié)果表明，安徽省消費(fèi)信貸每增加1億元，我省最終消費(fèi)量將增加1.6424億元，消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)總量的貢獻(xiàn)呈現(xiàn)出倍數(shù)增長.

2.2 運(yùn)用Eviews軟件對(duì)生產(chǎn)總值進(jìn)行回歸分析

運(yùn)用Eviews8.0軟件，采用最小二乘法，對(duì)二者進(jìn)行回歸分析.選用消費(fèi)信貸作為自變量x，生產(chǎn)總值作為因變量y.得到消費(fèi)信貸與生產(chǎn)總值的線性模型，回歸結(jié)果如下：

據(jù)此可得到模型回歸方程為:

R2=0.9482說明總離差平方和的94.82%被樣本回歸直線解釋，樣本回歸直線對(duì)樣本點(diǎn)的擬合優(yōu)度是很高的.而模型的估計(jì)結(jié)果表明，安徽省消費(fèi)信貸每增加1億元，我省生產(chǎn)總值將增加3.5465億元，消費(fèi)信貸對(duì)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)呈現(xiàn)出倍數(shù)增長.

2.3 運(yùn)用Excel軟件對(duì)投資進(jìn)行回歸分析

由上述分析可知，消費(fèi)信貸對(duì)生產(chǎn)總值的影響倍數(shù)大于對(duì)最終消費(fèi)量的影響，說明消費(fèi)信貸除了通過刺激消費(fèi)這一因素，對(duì)生產(chǎn)總值產(chǎn)生影響外，還通過影響了其他因素對(duì)生產(chǎn)總值產(chǎn)生影響.本文認(rèn)為消費(fèi)信貸刺激消費(fèi)的同時(shí)還對(duì)投資產(chǎn)生了影響.

為了驗(yàn)證這一結(jié)論，運(yùn)用Excel軟件，采用最小二乘法，對(duì)消費(fèi)信貸與投資總額進(jìn)行回歸分析.做出二者函數(shù)關(guān)系及圖形結(jié)果如下：

圖2 消費(fèi)信貸與投資總額函數(shù)關(guān)系

由Excel軟件模擬所得結(jié)果可以看出，安徽省消費(fèi)信貸余額與投資總額之間呈現(xiàn)明顯的線性關(guān)系，并且二者的線性方程式為：Y=1.9471X+1987.5，而相關(guān)系數(shù)R2=0.9469.說明總離差平方和的94.69%被樣本回歸直線解釋，樣本回歸直線對(duì)樣本點(diǎn)的擬合優(yōu)度是很高的.而模型的估計(jì)結(jié)果表明，安徽省消費(fèi)信貸每增加1億元，我省投資總額將增加1.9471億元，消費(fèi)信貸對(duì)投資總額的貢獻(xiàn)呈現(xiàn)出倍數(shù)增長.為此我們應(yīng)該大力發(fā)展消費(fèi)信貸.

2.4 結(jié)論

消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生影響的同時(shí)，也對(duì)投資產(chǎn)生影響，進(jìn)而對(duì)生產(chǎn)總值產(chǎn)生影響.對(duì)投資的影響可以解釋為在刺激消費(fèi)的同時(shí)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的循環(huán)大發(fā)展，進(jìn)一步刺激再生產(chǎn)過程，加速經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)周期，更好的帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展.

具體數(shù)值方面，安徽省消費(fèi)信貸每增加1億元，我省最終消費(fèi)量將增加1.6424億元，我省投資總額將增加1.9471億元，我省生產(chǎn)總值將增加3.5465億元.消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)總量、投資總額、生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)均呈現(xiàn)出倍數(shù)增長.我們應(yīng)該大力發(fā)展消費(fèi)信貸.

3 優(yōu)化安徽省消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)的對(duì)策

3.1 安徽省消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀

3.1.1 消費(fèi)者意愿有所提高，但多為房貸

從上文的分析可以看出安徽省消費(fèi)信貸呈現(xiàn)出不斷增長的趨勢(shì).然而消費(fèi)信貸更多的只是集中于房貸，這種較高的集中度不利于消費(fèi)信貸的可持續(xù)發(fā)展.根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2013年消費(fèi)信貸余額為3730.6億元，其中住房按揭貸款為3162.42億元，占消費(fèi)信貸比例在80%以上.

3.1.2 城鄉(xiāng)發(fā)展不平衡，但差距逐漸減小

由于城鄉(xiāng)收入水平的不同，加之消費(fèi)觀念的差距，使得城鄉(xiāng)差距較大，此處由于數(shù)據(jù)不足，用消費(fèi)水平來近似表示消費(fèi)信貸的水平.由安徽省統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)可以得到，2010-2015年城鄉(xiāng)消費(fèi)水平對(duì)比（農(nóng)民=1）依次為2.98、2.81、2.84、2.91、2.75、2.64.由此可以看出雖然農(nóng)村消費(fèi)水平與城鎮(zhèn)消費(fèi)水平還存在一定差距，但是這種差距呈現(xiàn)出縮小的趨勢(shì).

3.1.3 消費(fèi)信貸結(jié)構(gòu)單一

中國的消費(fèi)信貸起步較晚，不夠完善，其消費(fèi)信貸的結(jié)構(gòu)較為單一，我國銀行及其它金融機(jī)構(gòu)提供給消費(fèi)者的信貸種類極為相似，大同小異.消費(fèi)者可供選擇的消費(fèi)信貸品種較少，不足以滿足不同消費(fèi)者消費(fèi)信貸的需求，因此需要不斷創(chuàng)新，豐富完善消費(fèi)信貸的品種結(jié)構(gòu)，更加貼合消費(fèi)者的需求.

3.1.4 社會(huì)法律不健全

消費(fèi)信貸是關(guān)乎到消費(fèi)者、銀行等金融機(jī)構(gòu)以及中介機(jī)構(gòu)等等各方當(dāng)事人的經(jīng)濟(jì)利益活動(dòng)，完善的法律法規(guī)給消費(fèi)者與銀行雙方帶來強(qiáng)有力的法律保障.美國頒布了《誠實(shí)信貸法》、《同等信貸機(jī)會(huì)法》、《信用卡發(fā)行法》等一系列法律條文，歐盟也頒布了《消費(fèi)信貸指令》等.而我國雖然也頒布了一些信貸方面的類似法律，但是并沒有細(xì)化，明確消費(fèi)信貸的實(shí)行依據(jù)，在實(shí)行起來各商業(yè)銀行一般有自己的評(píng)判批準(zhǔn).

3.2 對(duì)策

通過以上分析，我們知道消費(fèi)信貸宏觀上能拉動(dòng)內(nèi)需，對(duì)我國的GDP有一定貢獻(xiàn)，生活中也能讓我們及時(shí)享受到我們想要擁有，卻因?yàn)槟壳百Y金問題而有所遲疑的東西，帶給我們一定的滿足感.鑒于消費(fèi)信貸帶來的種種好處，我們更應(yīng)該大力發(fā)展消費(fèi)信貸，為此我們應(yīng)該思考更多的對(duì)策來更好地發(fā)展它，并充分利用他的優(yōu)勢(shì).本章就大力發(fā)展消費(fèi)信貸從消費(fèi)者、商業(yè)銀行以及政府的角度來商量其對(duì)策.

3.2.1 樹立消費(fèi)者消費(fèi)信貸意識(shí)

（1）繼續(xù)推行教育與加大宣傳.應(yīng)在廣大人民群眾中大力宣傳消費(fèi)信貸的好處，傳統(tǒng)“量入為出”的消費(fèi)習(xí)慣不僅會(huì)推遲消費(fèi)者享受自己的勞動(dòng)成果，而且可能會(huì)遭遇通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)，但是消費(fèi)信貸能讓我們根據(jù)自己的實(shí)際情況，及時(shí)過上自己想要擁有的生活，且分期付款的方式又不至給我們的生活帶來過大的壓力.

（2）鼓勵(lì)消費(fèi)者使用消費(fèi)信貸，可適當(dāng)使用獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制.目前我國消費(fèi)信貸還不夠成熟、發(fā)展空間巨大，可以對(duì)申請(qǐng)消費(fèi)信貸的消費(fèi)者給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，如可以在一定期限內(nèi)適當(dāng)降低消費(fèi)信貸的利率，或者當(dāng)消費(fèi)數(shù)量達(dá)到一定數(shù)額時(shí)給予相應(yīng)的折扣，帶動(dòng)居民使用消費(fèi)貸款的積極性.

（3）提高農(nóng)村消費(fèi)信貸規(guī)模.農(nóng)村居民受教育程度較低、超前消費(fèi)理念不強(qiáng)，可適用的信貸產(chǎn)品不夠豐富，所以一方面要加大對(duì)農(nóng)村居民的教育宣傳，培養(yǎng)其超前消費(fèi)意識(shí)；另一方面要努力開發(fā)適宜產(chǎn)品，做到供需匹配.農(nóng)村消費(fèi)人口占總?cè)丝谳^大比重，所以大力發(fā)展農(nóng)村消費(fèi)信貸，對(duì)刺激消費(fèi)信貸規(guī)模有極大幫助.

3.2.2 完善商業(yè)銀行消費(fèi)信貸機(jī)制

（1）適度降低消費(fèi)信貸門檻.在基本指標(biāo)保持不變的情況下，可適度下調(diào)其他指標(biāo)，擴(kuò)大消費(fèi)貸款適用群體，更多的人們選擇消費(fèi)信貸，其規(guī)模也就有所擴(kuò)大.

（2）增加消費(fèi)信貸品種與方式.互聯(lián)網(wǎng)的大發(fā)展，改變了人們的消費(fèi)模式，同時(shí)使消費(fèi)市場(chǎng)更為細(xì)化.商業(yè)銀行應(yīng)充分運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)，線上線下相結(jié)合，在3C產(chǎn)品、生活服務(wù)、房產(chǎn)剛需、農(nóng)村后補(bǔ)市場(chǎng)四大消費(fèi)金融類別，實(shí)現(xiàn)個(gè)性化創(chuàng)新，讓消費(fèi)者有更多的選擇余地.

（3）提高銀行消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理水平.建立完善的破產(chǎn)清算機(jī)制與擔(dān)保制度，使得消費(fèi)者貸的安心，銀行放的寬心.

3.2.3 加強(qiáng)政府政策引導(dǎo)

（1）調(diào)節(jié)居民收入水平，縮小收入差距.充分發(fā)揮財(cái)政的收入再分配職能，加大轉(zhuǎn)移支付力度，對(duì)農(nóng)村的教育、衛(wèi)生、保險(xiǎn)、養(yǎng)老和文化等社會(huì)公共事業(yè)的發(fā)展給予資金上的支持.同時(shí)應(yīng)努力消除各種形式的對(duì)外來勞動(dòng)力歧視性的地方土政策，加快農(nóng)村勞動(dòng)力向非農(nóng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)移，切實(shí)增加群眾收入.

（2）健全、完善消費(fèi)信貸法律、法規(guī)，并做好監(jiān)管工作.完善的法律法規(guī)給消費(fèi)者與銀行雙方帶來強(qiáng)有力的法律保障.只有保障體系做好了，人們才能更加安心，更有信心的做好消費(fèi)信貸這件事.在擁有完善的法律體系的同時(shí)，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)做好監(jiān)管工作，切實(shí)保障法律法規(guī)的履行

（3）大數(shù)據(jù)時(shí)代，完善個(gè)人信用體系建設(shè)，保護(hù)好個(gè)人信息.消費(fèi)金融的發(fā)展得益于征信體系的建立，完善的個(gè)人征信體系會(huì)解決借款者與貸款者之間信息不對(duì)稱個(gè)問題，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)會(huì)降低金融機(jī)構(gòu)的借款成本.因此，政府應(yīng)積極推進(jìn)社會(huì)征信建設(shè)，夯實(shí)消費(fèi)金融發(fā)展的基石，同時(shí)完善立法，切實(shí)保護(hù)好個(gè)人信息，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的違法適用給予嚴(yán)厲打擊.

總之，消費(fèi)信貸無論是對(duì)國家、對(duì)個(gè)人都有極大幫助.為此我們要大力發(fā)展消費(fèi)信貸，從消費(fèi)者自身做起，改變思想觀念；銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新品種，改變結(jié)構(gòu)單一的問題，以滿足更多的消費(fèi)需求；政府等相關(guān)部門應(yīng)健全相應(yīng)法律.

〔1〕丁寧.中國消費(fèi)信貸對(duì)經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)的實(shí)證分析[J].財(cái)經(jīng)問題研究,2014(03).

〔2〕虞云霞.淺析消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)需求的影響[J].中國經(jīng)貿(mào), 2014(13):145.

〔3〕孫月華.北京市消費(fèi)信貸與消費(fèi)需求的相關(guān)關(guān)系研究[J].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2010(03):1001-02.

F832.4

A

1673-260X（2017）04-0117-03

2017-02-11