蘇紅宇

當(dāng)銀行存管成為網(wǎng)貸平臺(tái)合規(guī)性的標(biāo)配時(shí)，各大平臺(tái)與銀行的合作也進(jìn)入了新階段。就在2月23日，銀監(jiān)會(huì)正式對(duì)外公布了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），對(duì)銀行對(duì)接網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)提出了標(biāo)準(zhǔn)化要求，明確了平臺(tái)和銀行各自應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)，使網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管得到了實(shí)質(zhì)性的發(fā)展。平臺(tái)對(duì)接銀行存管或?qū)⒂瓉硇乱惠喐叱薄?/p>

存管不足一成，推進(jìn)成難題

據(jù)了解，去年8月底，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，就規(guī)定網(wǎng)貸平臺(tái)必須將資金進(jìn)行銀行存管，并為平臺(tái)作出了12個(gè)月過渡期的安排。而此次《指引》也明確提出只有銀行能做存管業(yè)務(wù)，不允許非銀機(jī)構(gòu)參與，并明令禁止多頭存管，至此，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在過渡期內(nèi)，網(wǎng)貸合規(guī)整改工作的重中之重就是上線銀行存管業(yè)務(wù)。

然而目前市場(chǎng)上卻出現(xiàn)了另一種的局面，銀行上線存管的進(jìn)度仍然緩慢，據(jù)了解，截至3月下旬，有194家平臺(tái)上線了銀行存管，在正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)中的占比約14.9%。但今年布局存管業(yè)務(wù)的銀行僅有38家，存管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)對(duì)接上線的銀行僅25家，其中還有不少是早在2016年年初就大力開展網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)的平臺(tái)，如恒豐銀行、徽商銀行、華興銀行等。

可以看到的是，目前全國仍有近九成網(wǎng)貸平臺(tái)尚未與銀行簽訂直接存管協(xié)議。而參與資金存管領(lǐng)域的銀行中，主力仍為城商行，鮮少見全國性股份制商業(yè)銀行身影。按照整改規(guī)定的要求，銀行資金存管是網(wǎng)貸平臺(tái)合規(guī)的必要條件，但依照目前的進(jìn)度看，大多數(shù)平臺(tái)很難在整改期內(nèi)實(shí)現(xiàn)。

融360研究員趙菲告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，按照目前的速度，平均每月正式上線存管系統(tǒng)的平臺(tái)仍不足20家，影響上線存管進(jìn)度的因素之一就是之前參與存管業(yè)務(wù)的銀行還較少?！安贿^，隨著銀行存管系統(tǒng)的不斷調(diào)試更新，預(yù)計(jì)存管平臺(tái)上線的速度能有所提升。估計(jì)至今年8月底總共上線存管的平臺(tái)大約為300家，還不足行業(yè)中正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)的1/4?！?/p>

由此推斷，更多的平臺(tái)還會(huì)在8月的時(shí)候處在排隊(duì)等待做系統(tǒng)對(duì)接或者準(zhǔn)入審核簽約階段，但這些平臺(tái)最終是否能滿足銀行存管準(zhǔn)入的要求實(shí)現(xiàn)簽約還是未知數(shù)。

銀行準(zhǔn)入門檻高，數(shù)量有限

從記者向銀行方面了解的情況來看，平安銀行、建設(shè)銀行、廊坊銀行、部分城市的農(nóng)商行等，以及民營(yíng)銀行如新網(wǎng)銀行已經(jīng)加入了存管大軍，開始積極展業(yè)。但根據(jù)目前已上線銀行存管的平臺(tái)情況來看，各家銀行對(duì)于平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻存在較大差異，僅注冊(cè)資本一項(xiàng)的要求就有很大不同。

現(xiàn)在各家銀行的準(zhǔn)入門檻審核維度更加豐富，但是重點(diǎn)仍然是平臺(tái)的背景和資金實(shí)力，有的銀行要求比較嚴(yán)苛。也有一些銀行關(guān)注平臺(tái)的成立時(shí)間、品牌評(píng)價(jià)和成交量規(guī)模。在存管費(fèi)率上，其方案一般和成交量掛鉤，這一類成交量較大的平臺(tái)無疑會(huì)給銀行帶來更多收入。

據(jù)了解，存管費(fèi)用方面，銀行收取的主要包括存管系統(tǒng)開發(fā)成本、年費(fèi)和支付結(jié)算手續(xù)費(fèi)等，部分銀行還要求增加保證金。趙菲表示，其中系統(tǒng)開發(fā)成本在10萬-30萬元不等，存管費(fèi)用計(jì)算方式，一年也在20萬-30萬元上下，支付結(jié)算則根據(jù)平臺(tái)成交量具體情況而定，整體算下來，一家中等規(guī)模的平臺(tái)上線銀行存管大約要花費(fèi)百萬元左右，而后每年要繳納給銀行存管年費(fèi)和支付結(jié)算手續(xù)費(fèi)大約為50萬元。

與之相比，也有一些積極推展業(yè)務(wù)的銀行會(huì)綜合考量平臺(tái)的情況，在平臺(tái)準(zhǔn)入上要求相對(duì)寬松，不同資質(zhì)的平臺(tái)在存管費(fèi)率、風(fēng)險(xiǎn)保障要求等方面往往也存在差異。雖然銀行對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的準(zhǔn)入要求各不相同，但從整體上看，股東背景和資金實(shí)力依然是銀行的主要考察指標(biāo)。

這正是目前存管難以推進(jìn)的根本原因。所幸，此次發(fā)布的《指引》明確指出，“存管銀行不對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸交易行為提供保證或擔(dān)保，不承擔(dān)借貸違約責(zé)任”，明確了銀行的免責(zé)范圍，進(jìn)一步打消了部分銀行參與存管業(yè)務(wù)的顧慮。

廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)方頌對(duì)此表示，“目前銀行真正能夠接納的網(wǎng)貸平臺(tái)還是少數(shù)，銀行仍然會(huì)去關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，只是目前有存管細(xì)則指引，對(duì)銀行的責(zé)任有了明確和保護(hù)，專項(xiàng)整治接近尾聲，很多東西越來越清楚，網(wǎng)貸平臺(tái)質(zhì)量比原來好，銀行愿意接入這塊市場(chǎng)”。他認(rèn)為，銀行之間存管業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)能增強(qiáng)實(shí)力較強(qiáng)平臺(tái)的議價(jià)能力，在與銀行進(jìn)行費(fèi)用談判時(shí)可能有所幫助，實(shí)力較強(qiáng)平臺(tái)挑選的余地大了，在費(fèi)用、效率方面，銀行存管要不斷地去磨合、迭代、更改，響應(yīng)速度加快，服務(wù)變得更好。但對(duì)于大多數(shù)平臺(tái)來說，能夠接進(jìn)去就不錯(cuò)了。目前，銀行作為主導(dǎo)的市場(chǎng)格局沒有出現(xiàn)本質(zhì)變化。

隨著更多銀行表現(xiàn)出開展存管業(yè)務(wù)的意向，網(wǎng)貸平臺(tái)可以選擇合作的銀行范圍更加廣泛了，對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)接入銀行存管的進(jìn)程有很大的推動(dòng)。

平臺(tái)深陷投資人、監(jiān)管兩難境地

自古華山一條道，可以說《指引》的下發(fā)讓資金存管成為網(wǎng)貸行業(yè)去偽存真的必經(jīng)之路。在此之前，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)令人談之色變的現(xiàn)象一是資金池，二是跑路。當(dāng)銀行存管成為硬性指標(biāo)之后，客戶資金就不會(huì)像野蠻生長(zhǎng)時(shí)代一般，客戶資金與網(wǎng)貸企業(yè)自有資金相分離，企業(yè)不能直接接觸客戶資金，在理想情況下，行業(yè)里面就不會(huì)再出現(xiàn)非法集資、非法吸儲(chǔ)等一系列非法的運(yùn)作了，可以說，銀行存管開啟了互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的新篇章。

由于銀行與網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)必須共同完成資金對(duì)賬工作并定期出具存管報(bào)告，一定程度上實(shí)現(xiàn)了對(duì)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)督，有助于引導(dǎo)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。只不過，披荊斬棘是在所難免了，銀行高門檻、開發(fā)難度系數(shù)大、周期長(zhǎng)、費(fèi)用高都給平臺(tái)資金業(yè)務(wù)帶來了巨大壓力。

一家網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，從目前上線銀行存管的平臺(tái)看，由于各家平臺(tái)和銀行對(duì)接的方案有區(qū)別，在用戶體驗(yàn)上不盡相同，比較明顯會(huì)影響到投資人的選擇平臺(tái)的因素包括提現(xiàn)到賬時(shí)間和系統(tǒng)界面友好性等。平臺(tái)在選擇存管銀行的時(shí)候也會(huì)考慮多種方案來平衡用戶體驗(yàn)和平臺(tái)存管成本。

從實(shí)際情況來看，去年9月央行發(fā)布通知規(guī)定，銀行和支付機(jī)構(gòu)為特約商戶提供T+0資金結(jié)算服務(wù)受到限制，因此目前大部分平臺(tái)在上線銀行存管后，用戶提現(xiàn)均為T+1到賬。

上述負(fù)責(zé)人表示，在和銀行對(duì)接的過程中，銀行方面對(duì)到賬時(shí)間有所限制，采用的存管對(duì)接方案尚不能做到T+0到賬時(shí)間。然而，從用戶體驗(yàn)來講，以往平臺(tái)未上線存管的時(shí)候，一些投資人已經(jīng)習(xí)慣了當(dāng)天到賬的做法。對(duì)于這些老客戶，到賬時(shí)間和存管賬戶系統(tǒng)的適應(yīng)性可能會(huì)影響他們?cè)谶x擇平臺(tái)的偏好。

另外，方頌告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，在滿足銀行存管準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的前提下，網(wǎng)貸平臺(tái)除了會(huì)考慮用戶體驗(yàn)，成本費(fèi)用也是很多平臺(tái)會(huì)考慮的因素，尤其是中小平臺(tái)。“指引下來后，有不少平臺(tái)在尋求對(duì)接的銀行，但都卡在費(fèi)用上?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人向記者透露，“對(duì)于大平臺(tái)來說費(fèi)用是小事，所以簽約和上線都快，但小平臺(tái)比較難以承受”。一家中小銀行負(fù)責(zé)人坦言，指引發(fā)布后更多銀行加入存管業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中，第一線的平臺(tái)已基本簽約或者上線?！艾F(xiàn)在還沒接入存管的平臺(tái)，資質(zhì)就普通一點(diǎn)。銀行若不降低門檻，業(yè)務(wù)沒得做?！?/p>

還有合作銀行的規(guī)模，方頌說：“目前城商行、四大行、股份制銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行四類機(jī)構(gòu)都有銀行進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，對(duì)于大型平臺(tái)來說，還會(huì)考慮到銀行的背景，大平臺(tái)需要的資金量可能非常大，需要更多銀行品牌的支撐，大型銀行品牌能夠?yàn)槠脚_(tái)帶來無形的幫助。”

面對(duì)不同類型的銀行，投哪網(wǎng)董事長(zhǎng)吳顯勇對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，股份行系統(tǒng)相對(duì)嚴(yán)格，中小銀行的系統(tǒng)更加靈活，平臺(tái)選擇銀行時(shí)主要考慮的是費(fèi)率、銀行系統(tǒng)情況、技術(shù)開發(fā)周期等因素。細(xì)分來看，大的平臺(tái)，銀行一般會(huì)主動(dòng)找上門，小平臺(tái)，則需主動(dòng)尋找銀行，具體還是需要看平臺(tái)自身的情況來定。

另外，目前存管推進(jìn)不僅僅是平臺(tái)意愿和銀行門檻的問題，審核時(shí)間也決定了存管的道路遠(yuǎn)近。友金所總裁李昌國也表示，“在與銀行簽署了意向協(xié)議后，后續(xù)還要走流程，一般網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)接銀行存管要先滿足銀行的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，銀行做盡調(diào)，報(bào)總行審批，再來做系統(tǒng)開發(fā)對(duì)接，這個(gè)過程需要3-6個(gè)月的時(shí)間完成落地”。

風(fēng)險(xiǎn)可控，不再做面子工程

雖然說銀行存管，只是避免了平臺(tái)不能接觸到客戶資金，但有投資人也表示，還是會(huì)存在假標(biāo)之類的問題，但是有存管是監(jiān)管層的要求，也是安全投資的底線。

對(duì)接銀行存管是一個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)必備的資質(zhì)之一，財(cái)路通聯(lián)合創(chuàng)始人王崇羽告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，此前有一些成功對(duì)接銀行存管的平臺(tái)在日常宣傳中，將“成功對(duì)接銀行存管”作為一種營(yíng)銷手段，讓用戶誤以為這代表“資金絕對(duì)安全”，是一種對(duì)行業(yè)健康發(fā)展不負(fù)責(zé)任的做法。

這也導(dǎo)致了此前很多平臺(tái)為了爭(zhēng)奪資源，將存管作為面子工程，有誤導(dǎo)投資人的嫌疑。《指引》下發(fā)后，強(qiáng)化了免責(zé)條款，強(qiáng)調(diào)銀行不對(duì)借貸行為保證、擔(dān)保，不承擔(dān)借貸違約責(zé)任，明確了資金存管業(yè)務(wù)的合法性和唯一性，以此打消了銀行參與的顧慮，由此，銀行存管從開展初期銀行選擇網(wǎng)貸平臺(tái)的單向選擇變?yōu)榱爽F(xiàn)在的雙向選擇，網(wǎng)貸平臺(tái)也有了選擇的權(quán)利。

另外，新規(guī)也進(jìn)一步加強(qiáng)了平臺(tái)對(duì)自有資金和出借人資金隔離的規(guī)范，要求存管人為委托人開立網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管專用賬戶和自有資金賬戶，為出借人、借款人和擔(dān)保人等在網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管專用賬戶下分別開立子賬戶，確?？蛻艟W(wǎng)絡(luò)借貸資金和網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)自有資金分賬管理，安全保管客戶交易結(jié)算資金。目前有部分投資人對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)資金存管賬戶是否屬于銀行二類賬戶這一問題存在爭(zhēng)議，記者采訪了解，網(wǎng)貸資金存管系統(tǒng)作為一個(gè)全新的賬戶體系，獨(dú)立于人民銀行系統(tǒng)之外。因?yàn)榫W(wǎng)貸資金存管系統(tǒng)如果下掛在人民銀行系統(tǒng)下面的話，業(yè)務(wù)就會(huì)產(chǎn)生交叉，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件的話，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)擴(kuò)散。

因此，存管賬戶體系主要是為了有效阻隔互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳遞。趙菲表示，網(wǎng)貸資金存管賬戶和II類賬戶分別歸口為銀監(jiān)會(huì)、人民銀行進(jìn)行管理，網(wǎng)貸資金存管賬戶管理辦法制定的出發(fā)點(diǎn)也是站在風(fēng)險(xiǎn)隔離的角度，更關(guān)注的不是賬戶本身的性質(zhì)，而是能否通過分類簿計(jì)體系實(shí)現(xiàn)子賬戶的合規(guī)管理，降低網(wǎng)貸行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于兩個(gè)互相獨(dú)立的賬戶體系而言，網(wǎng)貸平臺(tái)大可不必在存管賬戶是否屬于銀行II類賬戶這一問題上過多糾結(jié)。

隨著監(jiān)管的不斷明朗完善，網(wǎng)貸市場(chǎng)還在經(jīng)歷新一輪的整治和洗牌，存管系統(tǒng)目前存在的種種問題其實(shí)在《指引》中都有標(biāo)準(zhǔn)，就看相關(guān)的平臺(tái)是否緊貼合規(guī)政策，銀行存管是合法合規(guī)的標(biāo)配，也是保障投資人資金安全的一道防火墻。