馬浚哲

摘 要：文章結(jié)合經(jīng)濟(jì)新常態(tài)具體宏觀背景，從理論角度全面定義小微金融，分析小微金融顫變機(jī)制，并提出針對性的發(fā)展方案。經(jīng)濟(jì)生態(tài)變化、信息技術(shù)外溢以及小微金融內(nèi)生性增長需求是造成小微金融內(nèi)涵不斷發(fā)生顫變的原因，在分析評(píng)價(jià)制約小微金融因素的基礎(chǔ)上，本文從加強(qiáng)小微金融風(fēng)險(xiǎn)控制、全面構(gòu)建創(chuàng)新性體系、突出小微金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能及開放民間資本四個(gè)層面促進(jìn)小微金融全面發(fā)展的目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài) 小微金融 策略

一、 小微金融內(nèi)涵顫變機(jī)制及現(xiàn)代觀點(diǎn)

1.小微金融內(nèi)涵顫變分析。傳統(tǒng)意義上小微金融通常指的是專門服務(wù)中小和微型企業(yè)或者中低收入層金融產(chǎn)品或金融活動(dòng)。隨著外部環(huán)境的不斷變化，小微金融內(nèi)涵正經(jīng)歷著不斷的顫變，其內(nèi)涵日益彰顯彈性和包容性的特征。

1.1經(jīng)營理念顫變。小微金融最初以簡單的小額信貸服務(wù)小微企業(yè)或中低層收入為主，此時(shí)的小微金融被看作是對傳統(tǒng)金融的一種簡單補(bǔ)充，因此強(qiáng)調(diào)線條式經(jīng)營管理模式，不注重產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，與傳統(tǒng)金融的區(qū)別僅限于“大”和“小”的區(qū)別。隨著外部環(huán)境的不斷發(fā)展變化、客戶種類、需求、技術(shù)手段的日益更新，小微金融在經(jīng)營理念上已實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)成為小微金融發(fā)展的主要目標(biāo)。

1.2經(jīng)營模式顫變。小微金融一般采取存貸模式，即經(jīng)營主體主要是商業(yè)銀行。但是由于商業(yè)銀行過于注重貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制，導(dǎo)致小微金融覆蓋率仍然受到諸多限制，融不到資的小微企業(yè)仍然比比皆是。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，以數(shù)據(jù)平臺(tái)構(gòu)建的P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式成為小微金融發(fā)展的一個(gè)重要方向。與傳統(tǒng)小微金融經(jīng)營模式不同，這些網(wǎng)絡(luò)信貸不依靠存貸模式，而是依靠信息搜索和信息比對來給資金供求雙方提供服務(wù)，經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變導(dǎo)致參與提供小微金融服務(wù)的主體日益增多，最初小微金融通常只有商業(yè)銀行來提供，后來可以提供小微金融服務(wù)的主體拓展為：擔(dān)保公司、小額信貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)公司、天使投資者、風(fēng)險(xiǎn)投資者等。

1.3服務(wù)對象顫變。最初的小微金融往往把服務(wù)目標(biāo)定位為所謂的“窮人”，即小微企業(yè)或者中低層收入群體。但隨著經(jīng)營理念和經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，小微金融服務(wù)對象也在發(fā)生巨大變化。小微金融通過利用互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)平臺(tái)，致力于尋求現(xiàn)實(shí)中的碎片化需求，并且這些碎片化需求進(jìn)行整理和分析，然后為之提供金融服務(wù)，例如小微金融通常為具有技術(shù)創(chuàng)新性的公司提供資金支持，這些公司如果按照目前價(jià)值評(píng)估方法進(jìn)行作價(jià)的話，可能屬于“窮人”，但是如果公司技術(shù)創(chuàng)新在若干年后得到現(xiàn)實(shí)的轉(zhuǎn)化，那么這些公司將成為“巨人”。

2.小微金融內(nèi)涵顫變機(jī)制。

2.1經(jīng)濟(jì)生態(tài)變化是顫變誘因。經(jīng)濟(jì)生態(tài)變化使促使小微金融不斷顫變主要誘因，經(jīng)濟(jì)生態(tài)作為一個(gè)系統(tǒng)，在其發(fā)展過程中對其子系統(tǒng)和構(gòu)成因子具有內(nèi)在的要求。當(dāng)傳統(tǒng)金融服務(wù)模式無法滿足日益擴(kuò)大的融資需求時(shí)，小微金融作為一種融資方式應(yīng)運(yùn)而生。同樣在當(dāng)前信息技術(shù)環(huán)境下，小微金融發(fā)展模式日益多樣化，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)化的宏觀背景，小微金融在經(jīng)營理念、模式、服務(wù)對象上必然要經(jīng)營不斷的調(diào)整，從而維持自身更好的發(fā)展。

2.2小微金融內(nèi)生式成長需求是顫變基礎(chǔ)。小微金融作為一種金融創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，小微金融是為了整合日益碎片化和個(gè)性化的融資需求而產(chǎn)生的，小微金融在發(fā)生過程中，從產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)理念、經(jīng)營模式、服務(wù)對象等方面都會(huì)通過自身的不斷調(diào)整而發(fā)生一系列的變化，呈現(xiàn)出顯著的內(nèi)生性。

2.3信息技術(shù)外溢效應(yīng)是關(guān)鍵。其次小微金融的內(nèi)生性發(fā)展獲得了信息技術(shù)外溢的支持，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)外溢性助推了小微金融的發(fā)展，將小微金融提升到了一個(gè)新的層次。小微金融在滿足碎片化和個(gè)性化的需求過程中，信息獲取和分析是至關(guān)重要的，如果沒有充足的信息和技術(shù)支持，那么小微金融服務(wù)覆蓋率、風(fēng)險(xiǎn)控制與轉(zhuǎn)移都將成為制約小微金融發(fā)展的主要因素，在信息技術(shù)支撐下，小微金融內(nèi)生性的發(fā)展需求得到了基本解決，因此小微金融發(fā)生脫胎換骨式的改變。

3.小微金融內(nèi)涵之現(xiàn)代觀點(diǎn)。小微金融是以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，整合長尾融資需求為手段，根據(jù)碎片化和個(gè)性化的需求，利用數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)為資金供求者所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)?？梢詮娜齻€(gè)方面理解。

3.1在我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，整合資源，提高資源利用效率，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式已經(jīng)勢在必行。小微金融從本質(zhì)上看具有整合長尾資源的特點(diǎn)，它將碎片化和個(gè)性化的需求進(jìn)行整合，并通過數(shù)據(jù)信息分析為其提供服務(wù)，從而可以達(dá)到有效利用閑散資源，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)。

3.2信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)融入到小微金融當(dāng)中，拓展了小微金融的內(nèi)涵，傳統(tǒng)上將小微金融定義為商業(yè)銀行尤其是股份制商業(yè)銀行、城市銀行等為中小企業(yè)或中低收入層提供的金融服務(wù)。事實(shí)上互聯(lián)網(wǎng)金融（例如P2P融資平臺(tái)、B2B融資交易平臺(tái)、股權(quán)眾籌等）是有別于存貸模式的小微金融服務(wù)，而且由于具有數(shù)據(jù)信息搜索引擎功能，可以極大的提升小微金融的服務(wù)覆蓋率。

3.3隨著現(xiàn)代金融模式的不斷發(fā)展，不應(yīng)把小微金融簡單的理解為：僅僅為資金需求者提供金融產(chǎn)品或服務(wù)。而應(yīng)將小微金融理解為一種滿足資金供求雙方的金融活動(dòng)，在充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的條件下，小微金融發(fā)展模式的可以實(shí)現(xiàn)同互聯(lián)網(wǎng)金融的完全融合，將提供信息和數(shù)據(jù)服務(wù)，作為未來模式創(chuàng)新的重點(diǎn)。

本文認(rèn)為將小微金融仍局限于商業(yè)銀行范圍有失偏頗，應(yīng)將互聯(lián)網(wǎng)金融、民間資本、大數(shù)據(jù)信息服務(wù)納入到小微金融當(dāng)中，這是未來經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的必然要求。

二、 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下小微金融發(fā)展存在的問題

1.風(fēng)險(xiǎn)控制瓶頸。風(fēng)險(xiǎn)控制是小微金融發(fā)展過程重要的制約因素，由于小微金融的服務(wù)對象通常是個(gè)體或小微企業(yè)，但是個(gè)體或小微企業(yè)通常資信能力比較差。在獲取小微金融服務(wù)時(shí)，經(jīng)常有很多小微企業(yè)通常準(zhǔn)備多個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表，最真實(shí)的報(bào)表留給自己，而最不真實(shí)的卻給銀行，因此銀行在為小微企業(yè)提供金融服務(wù)時(shí)，如何控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，防止小微企業(yè)“老板”跑路，成為制約小微金融發(fā)展過程中面臨的重要問題。

2.服務(wù)實(shí)體功能有待加強(qiáng)。小微金融是解決中小企業(yè)融資難的重要途徑和方式，因此通過小微金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是小微金融實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。但是小微金融在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)時(shí)，碰到的幾個(gè)制約因素，一是風(fēng)險(xiǎn)控制問題，前文已述，不再累述。二是服務(wù)方式問題，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，小微金融的服務(wù)方式不能像傳統(tǒng)金融那樣，要有自身的彈性和靈活性。三是小微金融與其他產(chǎn)業(yè)融合問題，延伸到諸多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，是小微金融服務(wù)不斷拓展范圍和服務(wù)對象的關(guān)鍵措施，但是小微金融產(chǎn)品的創(chuàng)新對其產(chǎn)業(yè)融合產(chǎn)生了一定的制約。

3.創(chuàng)新力量薄弱。小微金融遍地開花的關(guān)鍵是要依靠創(chuàng)新來支撐，在概念、產(chǎn)品、模式、營銷創(chuàng)新方面存在問題，一是概念上小微金融需要在內(nèi)涵上加以豐富。二是在產(chǎn)品創(chuàng)新上，由于小微金融的服務(wù)對象比較分散和特殊，因此加強(qiáng)產(chǎn)品分類創(chuàng)新、產(chǎn)品定價(jià)創(chuàng)新、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新，而從目前我國小微金融產(chǎn)品創(chuàng)新來看，仍然無法滿足現(xiàn)實(shí)的需要，受到諸多方面的制約。三是在模式上，由于我國地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，因此創(chuàng)新小微金融服務(wù)模式，要因地制宜，具有自身特點(diǎn)。四是在營銷創(chuàng)新上存在問題，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的今天，如何將小微金融與互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合到一起，加強(qiáng)營銷模式創(chuàng)新成為制約小微金融發(fā)展的關(guān)鍵。

4.民間資本合法性問題。雖然我國民間資本規(guī)模龐大，而且進(jìn)入小微領(lǐng)域的意愿也十分強(qiáng)烈，但是從目前我國相關(guān)法律法規(guī)制度來看，民間資本進(jìn)入小微領(lǐng)域仍然沒有獲得合法地位。這嚴(yán)重制約了小微金融的發(fā)展。如何更好的規(guī)范民間資本，積極引導(dǎo)民間資本進(jìn)入小微領(lǐng)域是促進(jìn)小微金融發(fā)展的關(guān)鍵。

三、推進(jìn)小微金融發(fā)展與創(chuàng)新的策略

1.構(gòu)建小微金融全面風(fēng)險(xiǎn)防控體系。風(fēng)險(xiǎn)防控對于小微金融發(fā)展具有重要意義，一方面：應(yīng)建立全面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，尤其是注重風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。要逐步建立圍繞信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、信息數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)防控體系。另一方面銀行等小微金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)加強(qiáng)小微金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制，加強(qiáng)事前、事中及事后控制，加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和識(shí)別體系，構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、反饋和控制系統(tǒng)。

2.突出小微金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的價(jià)值和功能。

2.1小微金融的移動(dòng)化服務(wù)模式。移動(dòng)化服務(wù)是小微金融不斷增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的關(guān)鍵，尤其是小微金融可以通過移動(dòng)化來突破空間和時(shí)間限制，隨時(shí)隨地的滿足客戶的需求，尤其是小微金融在存在與其他金融機(jī)構(gòu)競爭的情況下，通過移動(dòng)化服務(wù)可以增強(qiáng)自身競爭力，豐富服務(wù)方式，現(xiàn)在有許多商業(yè)銀行小微金融服務(wù)模式或者小微金融公司，都在不斷爭奪移動(dòng)入口，從移動(dòng)支付到移動(dòng)應(yīng)用，甚至現(xiàn)在新移動(dòng)應(yīng)用金融的創(chuàng)新。

2.2橫向和縱向延伸及矩陣金融服務(wù)。小微金融的服務(wù)對象通常是中小微企業(yè)，這些企業(yè)一般融資能力不強(qiáng)，但處于成長期，因此小微金融要通過不斷延伸自身的服務(wù)范圍，構(gòu)建矩陣式服務(wù)體系。從橫向看，小微金融應(yīng)將服務(wù)對象從草根型企業(yè)向社會(huì)各個(gè)階層延伸，從縱向看，中小微企業(yè)應(yīng)從處于創(chuàng)業(yè)期的高科技企業(yè)向全部中小企業(yè)延伸。將橫向和縱向服務(wù)交叉綜合，構(gòu)建矩陣式小微金融服務(wù)體系，以便整個(gè)社會(huì)都能享受到小微金融所帶來的普惠金融的價(jià)值。

2.3提升與其他重要產(chǎn)業(yè)融合度。小微金融由于本身服務(wù)能力有限，可在服務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)方向上有所傾向，通過提升與其他重要產(chǎn)業(yè)融合度來實(shí)現(xiàn)各自發(fā)展的目的。例如小微金融可在服務(wù)技術(shù)創(chuàng)新性行業(yè)（例如環(huán)保行業(yè)、新型旅游與文化行業(yè)等），將自身服務(wù)專注于具有增長潛能的行業(yè)，不但可以防控貸款風(fēng)險(xiǎn)，更可以為自身發(fā)展注入活力和能量。

3.構(gòu)建全面創(chuàng)新體系增強(qiáng)小微金融適應(yīng)性。小微金融要通過創(chuàng)新，增強(qiáng)自身適應(yīng)性，重點(diǎn)圍繞三個(gè)方面展開。一是，加強(qiáng)模式創(chuàng)新。小微金融應(yīng)基于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)、技術(shù)信息環(huán)境，尤其是基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，在創(chuàng)建模式上（例如基于專門服務(wù)行業(yè)性的小微金融）、在技術(shù)平臺(tái)模式上（例如基于P2P平臺(tái)的小微金融）等，通過模式創(chuàng)新可以為小微金融的發(fā)展注入活力。二是，產(chǎn)品創(chuàng)新產(chǎn)品創(chuàng)新是模式創(chuàng)新核心，例如前文所分析的上海浦東產(chǎn)品創(chuàng)新，P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、基于B2B平臺(tái)的融資供應(yīng)鏈等，再如：卡得萬利首創(chuàng)的商業(yè)保理模式做小微金融服務(wù)，符合小微企業(yè)融資和綜合金融服務(wù)需求增長的要求，也體現(xiàn)了其專注、專業(yè)、批量、標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)理念。未來小微金融應(yīng)以供應(yīng)鏈金融、大數(shù)據(jù)和信息服務(wù)構(gòu)建產(chǎn)品創(chuàng)新生態(tài)機(jī)制，以全面發(fā)揮自身特點(diǎn)。三是，營銷創(chuàng)新，營銷是推進(jìn)小微金融持續(xù)發(fā)展的重點(diǎn)，通過營銷可以為小微金融培養(yǎng)更多的忠誠客戶，其是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，加強(qiáng)營銷成為小微金融實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。例如阿里小微金融公司利用病毒營銷、數(shù)據(jù)庫營銷、體驗(yàn)營銷、娛樂營銷等多種手段，取得了不錯(cuò)的效果。

4.全面開放民間資本進(jìn)入小微金融領(lǐng)域。全面開放民間資本進(jìn)入小微金融領(lǐng)域，應(yīng)重點(diǎn)做好三個(gè)方面的工作。一是，鼓勵(lì)民間資本參與地方金融機(jī)構(gòu)，尤其是增加村鎮(zhèn)銀行設(shè)立數(shù)量等小基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)民間資本多參股地方金融機(jī)構(gòu)，有效利用民間資本的“鯰魚效應(yīng)”。二是，地方金融機(jī)構(gòu)可與政府共建信息數(shù)據(jù)庫，構(gòu)建民間資本與小微企業(yè)的對接機(jī)制。圍繞小微企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需要，鼓勵(lì)民間資本更多參與小微企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)、設(shè)備采購與租賃、技術(shù)更新等。三是，應(yīng)積極探索民間資本獨(dú)立出資小微金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)修正和取消銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立設(shè)置的一些門檻限制和硬性要求，培養(yǎng)更多的民間金融機(jī)構(gòu)。通過積極利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，民間資本參與的民間金融機(jī)構(gòu)可以在解決小微企業(yè)融資難方面發(fā)揮更大作用。

四、結(jié)語

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，探索小微金融發(fā)展空間和創(chuàng)新小微金融發(fā)展模式，具有重要的戰(zhàn)略意義。當(dāng)前制約小微金融發(fā)展的因素很復(fù)雜，如何理清小微金融發(fā)展思路，探索更多具有彈性和包容性的發(fā)展模式，是未來小微金融持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

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