莊俊男

【摘要】商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)于推動(dòng)金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展具有非常重要的意義，但是與此同時(shí)我們也不能否認(rèn)由于市場(chǎng)機(jī)制不完善、監(jiān)管體系不健全等問題，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新存在很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。本文首先分析商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)管理的基本模式，并且具體分析了我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，希望在此基礎(chǔ)上可以嘗試提出建立有效風(fēng)險(xiǎn)管理和防范的體系，促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的健康快速發(fā)展，提高我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)管理；模式研究

一、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及問題

（一）金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)體系不健全

商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要全過程系統(tǒng)性的保障，與此同時(shí)也需要足夠的資源投入來支撐復(fù)雜系統(tǒng)的運(yùn)行，但是目前我國(guó)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理控制依舊存在一些問題，主要包括：第一，沒有形成高效聯(lián)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，很多銀行雖然設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)管控部門，但是無論是管理層還是董事會(huì)對(duì)于金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理都沒有足夠重視；第二，銀行信息管理系統(tǒng)建設(shè)落后，目前我們國(guó)內(nèi)只有中國(guó)人民銀行有相關(guān)數(shù)據(jù)庫，但是對(duì)客戶資源、金融風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等建設(shè)都比較落后，尤其是對(duì)于相關(guān)數(shù)據(jù)的整理和更新基本沒有，這就會(huì)導(dǎo)致在軟件設(shè)置上無法充分保障金融產(chǎn)品創(chuàng)新的安全。平臺(tái)體系的構(gòu)建離不開硬件和軟件的支持，因此金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)體系建設(shè)在今后需要引起足夠的重視。

（二）金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)量化管理水平不到位

金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面：第一，信用風(fēng)險(xiǎn)管理。我國(guó)沒有完善的征信體系系統(tǒng)，對(duì)于個(gè)人信用的管理共享機(jī)制比較缺乏，與此同時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于金融創(chuàng)新產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要是定性分析為主，缺少量化的分析比較，更多是依靠風(fēng)險(xiǎn)管控部門決策領(lǐng)導(dǎo)者的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，缺少準(zhǔn)確性。絕大多數(shù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家的大銀行都具備非常成熟的量化評(píng)級(jí)管理辦法，使用量化的評(píng)估工具準(zhǔn)確的識(shí)別和評(píng)估金融產(chǎn)品創(chuàng)新面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第二，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，西方發(fā)達(dá)國(guó)家一般采用的是VaR方法來進(jìn)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，但是我國(guó)絕大多數(shù)商業(yè)銀行目前都無法達(dá)到這樣的要求，采用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法非常落后，而且國(guó)內(nèi)大部分商業(yè)銀行對(duì)于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，大部分還是依賴性比較大，自身缺少足夠的設(shè)計(jì)能力和定價(jià)能力，主要還是依賴于外部交易系統(tǒng)給予的幫助。這樣過于依賴與外部交易系統(tǒng)，就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行自身內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理水平難以提升。而且沒有足夠的辦法根據(jù)中國(guó)投資者以及銀行系統(tǒng)自身的特點(diǎn)來進(jìn)行合理的定價(jià)。這其中就潛藏著巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，一旦操作不得當(dāng)，就會(huì)給金融產(chǎn)品創(chuàng)新帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。所以整體來看，我國(guó)銀行機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)自身量化識(shí)別和管理風(fēng)險(xiǎn)能力的提升，從而更好地應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，提升自己的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（三）金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制不到位

1.監(jiān)管理念需要更新。我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管意識(shí)不強(qiáng)烈，大部分還是強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)準(zhǔn)入以及合規(guī)經(jīng)營(yíng)，對(duì)于金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管沒有重視。在今后綜合化管理的模式下，需要進(jìn)一步強(qiáng)化金融產(chǎn)品創(chuàng)新這些中觀和微觀層面的監(jiān)管。

2.監(jiān)管技術(shù)需要進(jìn)一步完善。我國(guó)目前量化管理水平比較低，缺少完善的產(chǎn)品監(jiān)管信息系統(tǒng)，也缺少量化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場(chǎng)檢查也比較少。由此可見，我們需要進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管技術(shù)的提升，不斷嘗試量化風(fēng)險(xiǎn)管理手段和管理工具，強(qiáng)化以量化技術(shù)為主的管理模式，從而有效的提高我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的效率。

二、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理模式

（一）商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模式

1.良好的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系包含三個(gè)層面的內(nèi)容。第一層面，加強(qiáng)商業(yè)銀行董事會(huì)以及下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)的控制能力，負(fù)責(zé)銀行內(nèi)部重大金融產(chǎn)品創(chuàng)新的戰(zhàn)略規(guī)劃以及整體決策。第二層面，構(gòu)建總行業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管控部門、審計(jì)會(huì)計(jì)部門的運(yùn)行體系，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和檢測(cè)。第三層包括分行的業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門以及審計(jì)會(huì)計(jì)部門，監(jiān)測(cè)日常業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)，并且定期向分行高層領(lǐng)導(dǎo)和總行風(fēng)險(xiǎn)控制部門提交風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。商業(yè)銀行通過這樣多層次系統(tǒng)性的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理流程可以有效的提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理的水平。

2.進(jìn)一步完善流程和配套機(jī)制。首先對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)的來源，并且使用多樣化的模型來進(jìn)行專業(yè)化的評(píng)估，然后采取多樣化的措施應(yīng)對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，主要包括風(fēng)險(xiǎn)的控制、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等舉措，第三步產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)處置，主要包括平倉和對(duì)沖。最后一步對(duì)產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，對(duì)預(yù)期損失的補(bǔ)償、對(duì)非預(yù)期損失的補(bǔ)償?shù)鹊取?/p>

3.構(gòu)建良好的風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)機(jī)制。商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程涉及到多個(gè)層次的內(nèi)容，涵蓋的業(yè)務(wù)內(nèi)容也非常的豐富，單純依靠商業(yè)銀行自身內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制或者外部監(jiān)管機(jī)制體系都難以取得良好的監(jiān)管效果。如何有效地促進(jìn)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理，需要構(gòu)建一個(gè)跨市場(chǎng)、跨機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，一方面加強(qiáng)政府部門監(jiān)管體系的監(jiān)管覆蓋范圍，包括中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等，另一方面需要加強(qiáng)國(guó)際合作能力的提升，包括與國(guó)際貨幣基金組織、其他國(guó)家和地區(qū)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作。

（二）商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的外部風(fēng)險(xiǎn)管理模式

在我國(guó)的金融監(jiān)管體系之下，對(duì)于商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新負(fù)責(zé)的主要外部機(jī)構(gòu)包括中國(guó)人民銀行以及銀監(jiān)會(huì)等部門。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)需要不斷完善金融產(chǎn)品的交易規(guī)則以及相關(guān)銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德水準(zhǔn)，提高監(jiān)管的透明度和可靠性。

1.構(gòu)建信息披露和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。完善多層次信息披露體系，包括金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息披露，以此增加透明度，提高金融產(chǎn)品創(chuàng)新監(jiān)管效率。透明的金融創(chuàng)新信息是減少和降低金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)可能性的重要方式，政府部門和市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要充分利用相關(guān)監(jiān)管手段和工具來構(gòu)建良好的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的機(jī)制，不斷完善金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的制度體系。

2.構(gòu)建協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)機(jī)制。商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)監(jiān)管部門不斷加強(qiáng)與監(jiān)管部門的信息溝通和協(xié)調(diào)，構(gòu)建銀監(jiān)會(huì)內(nèi)部的信息共享交流平臺(tái)，對(duì)理財(cái)基金等重點(diǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)加強(qiáng)監(jiān)測(cè)和管控，構(gòu)建人民銀行和銀監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)的協(xié)同聯(lián)動(dòng)制度。

三、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（一）強(qiáng)化商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

1.培育健康的風(fēng)險(xiǎn)管控文化。商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制文化體系是開展內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)，只有所有員工都認(rèn)同并且自覺履行企業(yè)價(jià)值觀、規(guī)章制度，企業(yè)內(nèi)部控制才可以有效的貫徹落實(shí)到各個(gè)環(huán)節(jié)。所以從領(lǐng)導(dǎo)層需要重視風(fēng)險(xiǎn)管理控制文化的建設(shè)，高度重視文化培育工作，多方面營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理文化的良好氛圍。與此同時(shí)需要進(jìn)一步強(qiáng)化員工學(xué)習(xí)各種先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理控制文化的職業(yè)態(tài)度和決心，充分發(fā)揮銀行員工風(fēng)險(xiǎn)管理的主觀能動(dòng)性，形成良好的內(nèi)部職業(yè)環(huán)境。

2.確定合適的金融產(chǎn)品創(chuàng)新戰(zhàn)略。我國(guó)目前大部分商業(yè)銀行都是來自于傳統(tǒng)存貸利率差，來源于金融產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)的還不多。因此需要結(jié)合銀行發(fā)展實(shí)際制定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，重視戰(zhàn)略層面的整體規(guī)劃，從而使得創(chuàng)新績(jī)效能夠達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。

3.提升商業(yè)銀行量化金融風(fēng)險(xiǎn)控制的水平。為進(jìn)一步落實(shí)商業(yè)銀行量化風(fēng)險(xiǎn)分析，需要不斷的構(gòu)建和完善評(píng)級(jí)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，在此基礎(chǔ)上需要收集完整信譽(yù)良好的客戶數(shù)據(jù)資料，與此同時(shí)也需要重視對(duì)于不良信譽(yù)客戶資料的整理和管理工作，從而能夠合理有效的實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的量化分析。

（二）完善商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

1.轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管理念。首先，需要從微觀審慎監(jiān)管向宏觀和微觀結(jié)合的思路轉(zhuǎn)變，重視對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。其次，由事后處理向事前預(yù)防和監(jiān)管轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)是處于動(dòng)態(tài)平衡過程當(dāng)中，需要將創(chuàng)新的全過程都納入到金融監(jiān)管體系當(dāng)中。最后，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重點(diǎn)要兼顧到事前監(jiān)督和事后監(jiān)督，并且要重視對(duì)于功能監(jiān)管和對(duì)于機(jī)構(gòu)監(jiān)管，尤其是很多金融業(yè)務(wù)涉及到證券、保險(xiǎn)等行業(yè)，因此單純的機(jī)構(gòu)監(jiān)管可能無法有效的監(jiān)管潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。對(duì)于不同類型的創(chuàng)新活動(dòng)嘗試進(jìn)行分類監(jiān)管，與此同時(shí)需要不斷完善監(jiān)管手段，提升監(jiān)管技術(shù)水平。與此同時(shí)需要進(jìn)一步完善金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的立法工作，并且需要明確政府部門和市場(chǎng)不同的管理職能，規(guī)范商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新行為。

（三）完善金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)約束機(jī)制

1.完善金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)信息披露制度。對(duì)于不確定的信息需要進(jìn)一步提高披露的質(zhì)量，對(duì)于財(cái)務(wù)狀況等重要的金融性需要進(jìn)行全方位的實(shí)質(zhì)性信息披露。鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極引入敏感性分析，對(duì)于不同情況下的具體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判。首先，對(duì)于財(cái)務(wù)狀況方面的重要信息要進(jìn)行全面的實(shí)質(zhì)性分析和信息披露。

2.健全銀行行業(yè)自律與第三方監(jiān)督機(jī)制。行業(yè)自律組織是預(yù)防惡性競(jìng)爭(zhēng)的重要組織，對(duì)于降低政府部門監(jiān)管成本，維護(hù)金融體系穩(wěn)定具有非常重要的意義。所以需要進(jìn)一步健全銀行行業(yè)自律機(jī)制，使其成為法定監(jiān)管的重要補(bǔ)充，并且通過和金融部門的互相支持，將金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)降到最低。與此同時(shí)需要進(jìn)一步完善第三方的監(jiān)督體系，促進(jìn)外部監(jiān)管體系的完善。

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