王里瑤

(湘潭大學(xué)商學(xué)院 湖南 湘潭 411105)

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我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成的原因及解決方法

王里瑤

(湘潭大學(xué)商學(xué)院 湖南 湘潭 411105)

銀行不良資產(chǎn)是導(dǎo)致經(jīng)濟和金融危機的重大隱患，為世界各國所關(guān)注。我國銀行業(yè)不良資產(chǎn)大量積聚于國有商業(yè)銀行，在我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率長期的、大幅度的高于股份制銀行、外資銀行的背景下，深入探討國有銀行不良資產(chǎn)生成的體制成因及內(nèi)部原因，從制度安排上防范和減少國有銀行不良資產(chǎn)，化解金融風(fēng)險，不僅具有現(xiàn)實價值，而且具有重要的前瞻性意義。

國有商業(yè)銀行;不良資產(chǎn);風(fēng)險管理;內(nèi)部治理

一、商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的簡單介紹

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)是指處于不良經(jīng)營狀態(tài)、不能為商業(yè)銀行帶來預(yù)期收入的資產(chǎn)。在商業(yè)銀行的各類資產(chǎn)中，現(xiàn)金和固定資產(chǎn)屬于銀行持續(xù)經(jīng)營的基本條件，具有很高的安全邊際，一般不會形成不良資產(chǎn)，世界各國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)都集中在貸款、投資和回購協(xié)議資產(chǎn)的范疇。由于我國不良資產(chǎn)絕對地集中于商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)中，因此在有關(guān)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的研究和探討中，也不再區(qū)分不良資產(chǎn)和不良貸款，即我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)就是指商業(yè)銀行不良貸款。從國際上看,對商業(yè)銀行的資產(chǎn)劃分并沒有統(tǒng)一的分類標準和方法?？傮w上看,主要有三種模式:一是“歐洲模式”,基本上不對貸款分類作任何規(guī)定,監(jiān)管當局主要用道義規(guī)勸,而不直接干預(yù)。商業(yè)銀行出于自身內(nèi)部管理的需要,自發(fā)采用以風(fēng)險為基礎(chǔ)的方法對貸款分類;二是以澳大利亞和新西蘭為代表的“大洋洲”模式,按照貸款是否計息把貸款分為正常和受損害兩類,而后者又細分為停止計息、重組以及訴之于抵押擔保后收回的貸款,其實際還是以期限為依據(jù)的分類方法,但是鼓勵商業(yè)銀行內(nèi)部采用美國式的分類方法;三是以美國為代表的“五級分類法”,主要以風(fēng)險為依據(jù)對貸款分為五類,即正常、關(guān)注、次級、可疑、損失,簡稱五級分類法。

二、形成原因

(一)體制原因

1.國有體制是導(dǎo)致國有銀行相對不良資產(chǎn)率相對較高的根本因素

就我國目前實際而言，保持國家對大型商業(yè)銀行的控股地位是必要的，但無可否認的是，國家控股卻常常演化為國家對國有銀行經(jīng)營的過度干預(yù)，結(jié)果導(dǎo)致國有銀行不良資產(chǎn)率大大超過其他銀行。原因在于，國家作為國有銀行所有者的代表，具有多重目標:經(jīng)濟上要保持經(jīng)濟的可持續(xù)高增長，政治上要保持社會穩(wěn)定;國家作為財產(chǎn)所有者的代表，要參與國有銀行經(jīng)營收益的分配;作為國民利益的代表，又要保持社會的公平和穩(wěn)定并以此實現(xiàn)其他政治經(jīng)濟目標。政府多目標必然導(dǎo)致其控制的國有銀行政企不分，政府在對國有銀行行使所有者權(quán)力時，也必然會將國有銀行作為其實現(xiàn)社會管理者目標的工具，從而導(dǎo)致國有銀行經(jīng)營行為扭曲，形成不良資產(chǎn)。

2.國企制度是導(dǎo)致國有銀行相對不良資產(chǎn)率高的重要因素

在歐美國家，由于財產(chǎn)的私有性，企業(yè)要根據(jù)成本原則靈活的選擇融資方式和融資時期，銀行則根據(jù)安全性、流動性和收益性原則發(fā)放貸款，企業(yè)融資和銀行放貸是一個市場選擇的過程。銀企雙方受自身財產(chǎn)權(quán)益的剛性約束，都會堅持商業(yè)化原則，銀行會對效益好、信譽高的企業(yè)和不確定性小的項目積極提供貸款，而不會對效益差、風(fēng)險大不確定性高的企業(yè)和項目給予資金支持;企業(yè)則要在所有者權(quán)益約束和有限授權(quán)的條件下，在各種融資方式之間，按照成本最小化原則，選擇融資方式和時間，而不是一味地依靠銀行貸款。這種權(quán)責關(guān)系清晰、風(fēng)險控制有效的融資制度對不良貸款的產(chǎn)生具有明顯的抑制作用。但在我國，政府掌控貸款規(guī)模和方向，國有銀行當然地被要求重點支持國企云集的行業(yè)和部門，由于“國有”性質(zhì)，國有銀行也往往以此為己任而樂此不疲。這種源于國有企業(yè)制度下的以間接融資為主的制度安排，雖有能夠集中力量發(fā)展經(jīng)濟和解決社會問題的功效，但由于銀行和企業(yè)都是行政的附屬，造成資金的低效率使用和還貸困難是在所難免的，國有銀行不良資產(chǎn)率大幅高于行業(yè)水平也就順理成章了。

(二)內(nèi)部原因

1.風(fēng)險管理制度不健全

從風(fēng)險管理的組織體系看，現(xiàn)代銀行都有由董事會及其高級經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的、與各部門緊密聯(lián)系的、具有很大權(quán)力和極高權(quán)威的獨立風(fēng)險管理部門。但時至今日，我國國有銀行還沒有現(xiàn)代意義上的獨立的風(fēng)險管理部門，沒有專職的風(fēng)險經(jīng)理，無論是內(nèi)部稽核部門還是信貸管理部門都還沒有能力承擔起獨立的、具有權(quán)威性的、能夠進行有效風(fēng)險管理的職責。從風(fēng)險管理方法看，現(xiàn)代銀行的風(fēng)險管理已經(jīng)基本完成了從指標法等傳統(tǒng)方法向量化管理模式和計算機模擬等定量分析方法的轉(zhuǎn)化，而我國國有銀行的風(fēng)險管理重點至今為止還局限于貸款審查上，風(fēng)險衡量也大多采用定性分析法和傳統(tǒng)的靜態(tài)比例分析手段。

2.激勵導(dǎo)向偏差

國有銀行各級經(jīng)營者(分支行長)絕大多數(shù)都實行由政府任免的任期制，在“官本位”的干部人事制度下，經(jīng)營者要維護自身利益，就必須迎合委任者的各種要求，銀行資產(chǎn)的安全性、流動性、收益性得不到應(yīng)有重視;另一方面，在經(jīng)營者的有限任期內(nèi)，必將面臨多元的目標選擇:如市場份額、短期效益、長期盈利性和資產(chǎn)質(zhì)量等等。市場份額和短期效益將成為經(jīng)營者的首選目標，因為發(fā)放貸款不僅容易，而且還能在體現(xiàn)經(jīng)營“業(yè)績”的同時掩蓋一系列問題，形成上級認可、政府滿意、客戶稱道、員工歡欣鼓舞的局面。在發(fā)展和風(fēng)險的博弈中，往往是發(fā)展讓位于風(fēng)險管理。

三、預(yù)防及解決方法

(一)構(gòu)建良好的產(chǎn)權(quán)制度

從產(chǎn)權(quán)方面入手，對現(xiàn)有的國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)進行處理，逐漸減少政府干預(yù)份額，完善金融市場的功能，構(gòu)建以市場為導(dǎo)向?qū)Σ涣假Y產(chǎn)進行處理的機制。目前，我國資產(chǎn)管理公司管理和處置不良資產(chǎn)的方式主要有:1.資產(chǎn)證券化，是指將一組流動性較差的金融資產(chǎn)經(jīng)過一定的組合，使這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流收益比較穩(wěn)定并且預(yù)計今后仍將保持穩(wěn)定，再配以相應(yīng)的信用擔保，把這組資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍诮鹑谑袌錾狭鲃印⑿庞玫燃壿^高的債權(quán)型證券的技術(shù)和過程;2.債轉(zhuǎn)股，國家組建資產(chǎn)管理公司，收購銀行的不良資產(chǎn)，把原來銀行與企業(yè)間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的控股(或持股)與被控股的關(guān)系，資產(chǎn)管理公司實際上成為企業(yè)階段性持股的股東，依法行使股東權(quán)利，待企業(yè)經(jīng)濟狀況好轉(zhuǎn)以后，通過上市、轉(zhuǎn)讓或企業(yè)回購等形式回收這筆資金。

(三)優(yōu)化內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部控制制度

國有商業(yè)銀行要建立科學(xué)的決策體系、內(nèi)部控制機制和風(fēng)險管理體制，提高管理效率和對市場的反應(yīng)速度，并且決策體系和控制制度一定要在實際工作中嚴格執(zhí)行;在人力資源方面，建立市場化管理體制，在崗位配置以及風(fēng)險控制上都遵循一定的激勵約束機制，既定崗定責又輪崗流動，崗位業(yè)務(wù)分離，動態(tài)管理和跟蹤，防范銀行操作風(fēng)險;在透明度建設(shè)方面，按照現(xiàn)代金融企業(yè)的要求，實施審慎的財務(wù)和會計政策，嚴格信息披露制度，發(fā)揮市場的監(jiān)督約束作用，借鑒國外銀行經(jīng)驗，建立科學(xué)的風(fēng)險評級預(yù)警體系，重視風(fēng)險研究和風(fēng)險管理。

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王里瑤(1993.7-)，女，湖南岳陽，金融專業(yè)碩士研究生。