呂華燕 孫 濤

(遼寧工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 遼寧 錦州 121000)

我國(guó)綠色金融發(fā)展問(wèn)題研究

呂華燕 孫 濤

(遼寧工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 遼寧 錦州 121000)

中國(guó)是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，也是第一大溫室氣體排放國(guó)，發(fā)展綠色金融迫在眉睫。 綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色證券是我國(guó)綠色金融發(fā)展的三大主要領(lǐng)域，盡管我國(guó)綠色金融發(fā)展起步良好，但在其發(fā)展的政策保障體制、機(jī)制等方面仍然存在巨大挑戰(zhàn)。我國(guó)綠色金融發(fā)展應(yīng)該遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，綜合利用市場(chǎng)、金融、財(cái)政稅收等手段，在做好宏觀發(fā)展規(guī)劃的前提下，做好體系建設(shè)，完善法律保障。

綠色金融;發(fā)展現(xiàn)狀;對(duì)策建議

一、綠色金融的含義

綠色金融是指在金融部門(mén)實(shí)施環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排政策，通過(guò)金融業(yè)務(wù)運(yùn)作來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí),并實(shí)現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展的一種金融發(fā)展戰(zhàn)略是新形勢(shì)下。綠色金融的具體內(nèi)容主要包括:實(shí)施綠色信貸政策、推出相關(guān)金融投資產(chǎn)品和推進(jìn)個(gè)人綠色消費(fèi)等。

綠色金融具有兩大特點(diǎn)：一是它更強(qiáng)調(diào)人類(lèi)社會(huì)的生存環(huán)境利益。傳統(tǒng)金融往往強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)利益,其經(jīng)營(yíng)及整個(gè)活動(dòng)更多的以經(jīng)濟(jì)利益作為考量標(biāo)準(zhǔn)。而綠色金融更強(qiáng)調(diào)人類(lèi)社會(huì)的生存環(huán)境利益,它將環(huán)境保護(hù)和對(duì)資源的有效利用程度作為計(jì)量其活動(dòng)成效的重要標(biāo)準(zhǔn),并通過(guò)自身活動(dòng)引導(dǎo)各經(jīng)濟(jì)主體注重自然生態(tài)平衡。二是它更多地依賴(lài)政府政策的強(qiáng)力支持和推動(dòng)。環(huán)境資源是公共品,作為公共品理應(yīng)由政府提供。商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu),除非有政策規(guī)定,不可能主動(dòng)考慮貸款方的生產(chǎn)或服務(wù)是否有生態(tài)效率。從這點(diǎn)講,綠色金融的發(fā)展,必須有政府政策的強(qiáng)大支持和推動(dòng)。如果沒(méi)有政府政策的支持和推動(dòng),綠色金融的發(fā)展必然是緩慢的,甚至是停滯。

二、我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

(一)我國(guó)綠色金融發(fā)展的機(jī)遇

綠色金融的國(guó)內(nèi)實(shí)踐起步相對(duì)較晚，但開(kāi)端良好。目前來(lái)看,我國(guó)綠色金融在涉及綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色證券三類(lèi)業(yè)務(wù)領(lǐng)域迎來(lái)了重要的發(fā)展機(jī)遇。

綠色信貸方面，我國(guó)商業(yè)銀行與境外金融機(jī)構(gòu)依托于《京都議定書(shū)》“清潔發(fā)展機(jī)制”(CDM)的碳金融業(yè)務(wù)上進(jìn)行合作，如興業(yè)銀行最早加入“赤道原則”，2006 年與國(guó)際金融公司(IFC)合作為我國(guó)節(jié)能減排項(xiàng)目提供 24 億元人民幣貸款。2007 年，國(guó)家環(huán)?？偩帧⑷嗣胥y行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布了我國(guó)綠色信貸政策的基礎(chǔ)性文件《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》。2012 年，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《綠色信貸指引》，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有效開(kāi)展綠色信貸，大力促進(jìn)節(jié)能減排和環(huán)境保護(hù)提出明確要求。隨著環(huán)境污染的日益加重，可持續(xù)發(fā)展的金融發(fā)展已經(jīng)深入民心，綠色信貸在銀行中的地位也不斷增強(qiáng)。

綠色保險(xiǎn)方面，2007 年國(guó)家環(huán)?？偩窒掳l(fā)《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，2008 年，中國(guó)平安推出環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)發(fā)生污染事故時(shí)對(duì)第三者造成的損害依法承擔(dān)賠償責(zé)任。2009 年，天平保險(xiǎn)開(kāi)始嘗試開(kāi)發(fā)環(huán)保型車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品。

綠色證券方面，2008 年國(guó)家環(huán)?？偩职l(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)保監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，在調(diào)控社會(huì)募集資金投向、遏制高耗能高污染高排放企業(yè)過(guò)度擴(kuò)張和促進(jìn)上市公司持續(xù)履行環(huán)境社會(huì)責(zé)任等方面進(jìn)行了積極探索。

(二)我國(guó)綠色金融發(fā)展的挑戰(zhàn)

當(dāng)前，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)推進(jìn)綠色金融的發(fā)展面臨很多瓶頸，信貸的體制機(jī)制不健全、標(biāo)準(zhǔn)不完善，金融機(jī)構(gòu)缺乏國(guó)家層面的具體綠色信貸指導(dǎo)目錄和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行難以被相關(guān)的措施和實(shí)施細(xì)則監(jiān)管。在目前社會(huì)大環(huán)境及商業(yè)銀行的考核機(jī)制下，貸款主體的穩(wěn)定性、銀行的中間業(yè)務(wù)收入、風(fēng)險(xiǎn)性等方面影響著商業(yè)銀行貸款對(duì)象的選擇。貸款方式以土地抵押為主，銀行傾向于將資金貸給那些實(shí)力雄厚的大型國(guó)有企業(yè)及利潤(rùn)率極高的中小企業(yè)，因?yàn)檫@些企業(yè)擁有過(guò)硬的信用記錄以及雄厚的資本，又屬于比較成熟的產(chǎn)業(yè)，因此銀行面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)較小，產(chǎn)生壞賬的可能性也較小，是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。推行綠色信貸時(shí)，銀行將會(huì)流失掉這一優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，在短期內(nèi)面臨中間業(yè)務(wù)收入下滑的影響。與此相反，環(huán)保產(chǎn)業(yè)大部分都為利潤(rùn)率比較低的中小企業(yè)，盡管產(chǎn)業(yè)前景光明，但其缺少抵押資產(chǎn)，同時(shí)外部的發(fā)展環(huán)境尚不明朗，銀行從自身資金的安全考慮，不會(huì)將貸款發(fā)放給這些環(huán)保企業(yè)。

三、我國(guó)綠色金融發(fā)展的建議

(一)合理規(guī)劃綠色金融發(fā)展的中長(zhǎng)期規(guī)劃

完善我國(guó)的環(huán)保規(guī)劃體系，推進(jìn)環(huán)保規(guī)劃由指標(biāo)導(dǎo)向轉(zhuǎn)為效果導(dǎo)向。以“環(huán)境保護(hù)十三五規(guī)劃”為著眼點(diǎn)，加快推進(jìn)區(qū)域性、重點(diǎn)領(lǐng)域的環(huán)保規(guī)劃，政策約束指標(biāo)中更加注重治理效果，為企業(yè)進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域提供投資引導(dǎo)。

(二)建立完善的綠色金融政策體系

完善綠色信貸、綠色證券、綠色保險(xiǎn)等在內(nèi)的綠色金融政策，建立與之相配套的政策體系。政府要提供相應(yīng)的綠色金融方面的政策性激勵(lì)機(jī)制、設(shè)立政府性綠色投融資基金，為綠色金融的發(fā)展提供保障。另外政府要加強(qiáng)現(xiàn)行綠色政策的實(shí)施，確保政策發(fā)揮效應(yīng)。

(三)打造綠色金融發(fā)展的法律保障

以新《環(huán)保法》為核心，加快生態(tài)環(huán)保法律法規(guī)體系建設(shè)。新《環(huán)保法》是環(huán)境執(zhí)法的行動(dòng)指南，在此法基礎(chǔ)上，全力推動(dòng)《大氣污染防治法》、《土壤污染防治法》、《水污染防治法》以及《排污許可證條例》等法律法規(guī)的制修訂工作。

(四)積極開(kāi)發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)需求的綠色金融產(chǎn)品

我國(guó)的綠色金融發(fā)展特別要注重綠色金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。探索并推出與我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展相適應(yīng)的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)是我國(guó)綠色金融發(fā)展與國(guó)際接軌的重要途徑。各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快推進(jìn)碳金融、排污權(quán)質(zhì)押/租賃等形式的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，加快推進(jìn)污染減排企業(yè)排污權(quán)的債券化，增加企業(yè)的融資能力，豐富交通、能源、建筑、旅游等行業(yè)的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)。

[1]李致遠(yuǎn),許正松. 發(fā)達(dá)國(guó)家綠色金融實(shí)踐及其對(duì)我國(guó)的啟示[J]. 鄱陽(yáng)湖學(xué)刊,2016,(01):78-87+127.

[2]楊帆,邵超峰,鞠美庭. 我國(guó)綠色金融發(fā)展面臨的機(jī)遇、挑戰(zhàn)與對(duì)策分析[J]. 生態(tài)經(jīng)濟(jì),2015,31(11):85-87+113.

[3]西南財(cái)經(jīng)大學(xué)發(fā)展研究院、環(huán)保部環(huán)境與經(jīng)濟(jì)政策研究中心課題組,李曉西,夏光,蔡寧. 綠色金融與可持續(xù)發(fā)展[J]. 金融論壇,2015,20(10):30-40.

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