(重慶工商大學(xué) 重慶 400067)

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

舒歡

(重慶工商大學(xué)重慶400067)

當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)凸現(xiàn)了表外業(yè)務(wù)質(zhì)量給商業(yè)銀行帶來的巨大壓力，新形勢下對于商業(yè)銀行加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型問題的討論，無法回避如何加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的問題，是商業(yè)銀行一直不斷探索的問題。隨著經(jīng)濟(jì)巧速換擋，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)被受沖擊，不良貸款余額和不良率都呈現(xiàn)上升趨勢，商業(yè)銀行業(yè)發(fā)展到髙風(fēng)險、低回報的危險階段。因此，結(jié)合中國新常態(tài)下的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)背景，探索商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理具有極其重要的現(xiàn)實意義。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅速增加的同時，背后的不確定性風(fēng)險也在增加，而且這種不確定性風(fēng)險比表內(nèi)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險更加難以管理和預(yù)測，所以應(yīng)更應(yīng)關(guān)注商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展存在的風(fēng)險，健康發(fā)展。

經(jīng)濟(jì)新常態(tài);我國商業(yè)銀行;表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

2014年以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)。從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)來看，我國經(jīng)濟(jì)正處于“三期疊加”階段，經(jīng)濟(jì)増長速度正從高速轉(zhuǎn)向中高速；經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正從増量為主發(fā)展為調(diào)整存量、做優(yōu)増量并存的深度方向；經(jīng)濟(jì)的動力正從相對傳統(tǒng)的増長點發(fā)展為新的増長點。與此同時，金融市場化改革也在提速，利率市場化的進(jìn)程飛速發(fā)展，金融脫媒也在進(jìn)一步的加劇，同業(yè)之間的競爭將會更加的激烈。

從會計的角度看，表外業(yè)務(wù)項目常以附注形式出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表的下面而被忽略。從經(jīng)濟(jì)角度，表外業(yè)務(wù)項目則是或有資產(chǎn)及或有負(fù)債，盡管不影響金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債情況，但能影響它將有的資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)。更明白的說，表外業(yè)務(wù)情況是能影響公司將來的利潤和還本付息能力。綜上，現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)控制整體風(fēng)險的核心是表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理。從價值評估的角度來看，表外資產(chǎn)和表外負(fù)債可能產(chǎn)生正或負(fù)的未來現(xiàn)金流。因此，金融機(jī)構(gòu)的真實凈值不僅僅是表內(nèi)資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值的差額，而且還應(yīng)反映表外或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的當(dāng)前市場價值的差額。

現(xiàn)代商業(yè)銀行的主要表外項目包括三類：第一類，擔(dān)保類，指得是商業(yè)銀行接受客戶委托而對第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保(保函)、備用信用證、跟單信用證、承兌等。第二，承諾業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。第三，金融衍生交易類業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣(包括外匯)和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。

20世紀(jì)80年代，東歐和欠發(fā)達(dá)國家貸款損失的上升、利率波動的加劇以及非銀行金融機(jī)構(gòu)的競爭導(dǎo)致了這些國家貸款利潤的減少，這使許多商業(yè)銀行涉足到利潤豐厚的表外業(yè)務(wù)。部分銀行開始把一些業(yè)務(wù)放到了資產(chǎn)負(fù)債表外，一方面，這些銀行能夠用其手續(xù)費(fèi)的收入來縮小傳統(tǒng)中介業(yè)務(wù)帶來的利差；另一方面，此舉還避免了監(jiān)管成本。因為當(dāng)時，保險存款、準(zhǔn)備金要求以及資本充足率等的要求都不適用與表外業(yè)務(wù)。所以，收入增加及監(jiān)管成本規(guī)避促使了更多商業(yè)銀行將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了表外。與表內(nèi)業(yè)務(wù)相比，表外業(yè)務(wù)的存在以下風(fēng)險：

(一)表外業(yè)務(wù)與表內(nèi)業(yè)務(wù)交叉，可能導(dǎo)致金融風(fēng)險擴(kuò)散

商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的公司會更多同時在此銀行發(fā)展表內(nèi)業(yè)務(wù)融資，此公司一旦出現(xiàn)資金問題，商業(yè)銀行將大概率面臨表內(nèi)外業(yè)務(wù)的雙重打擊。

(二)擔(dān)保類表外業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)信用風(fēng)險，導(dǎo)致銀行形成或有負(fù)債

信用風(fēng)險主要是表現(xiàn)在擔(dān)保類表外項目上，很有可能會因第三方出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難而無法履行合約導(dǎo)致商業(yè)銀行承擔(dān)其風(fēng)險，而在商業(yè)銀行進(jìn)行承兌、有追索權(quán)貸款出售等項目時，都會面臨一定程度上的信用風(fēng)險。普遍說來，商業(yè)銀行的表外項目多用的是支持性的信用工具，在被支持方有信用風(fēng)險的時候，商業(yè)銀行則需向客戶提供資金，如此形成了銀行的或有負(fù)債，從而使銀行承擔(dān)較大的信用風(fēng)險。

(三)表外業(yè)務(wù)降低真實資本充足率水平，加大監(jiān)管風(fēng)險

現(xiàn)在商業(yè)銀行監(jiān)管的重點指標(biāo)就是資本充足率。這種比率就是通過控制銀行的資產(chǎn)風(fēng)險來加強(qiáng)對商業(yè)銀行的風(fēng)險監(jiān)管，但一些金融創(chuàng)新工具由于可以在表外反映，因此很可能降低了實質(zhì)上的資本充足率，從而增加了銀行的風(fēng)險。

(四)銀信合作業(yè)務(wù)加大銀行隱性風(fēng)險

通道型、投資型和股權(quán)合作模式，商業(yè)銀行或直接或間接地成了信托背后資產(chǎn)風(fēng)險的承受者，面臨著來自資產(chǎn)本身的潛在風(fēng)險，主要是信貸風(fēng)險、市場風(fēng)險與法律風(fēng)險。銀行與客戶之間的合作模式，風(fēng)險的最終承受者是客戶，所以商業(yè)銀行面對的風(fēng)險是信托不能如期兌付的聲譽(yù)風(fēng)險。

(五)合規(guī)風(fēng)險

所有表外業(yè)務(wù)都在不同程度上受到潛在的合規(guī)風(fēng)險。例如委托貸款，在有限的監(jiān)管手段和監(jiān)管條件的條件下，委托的貸款資金也許會被隱秘的用在不符合借款條約規(guī)定的地方，甚至違反有關(guān)法律，從事股權(quán)投資、證券業(yè)務(wù)等其他活動。

(六)關(guān)聯(lián)風(fēng)險

近年來，表外業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險日益顯現(xiàn)。以銀行承兌匯票為例，關(guān)聯(lián)風(fēng)險主要是使用關(guān)聯(lián)關(guān)系開具融資性銀行承兌匯票并辦理貼現(xiàn)，以獲得銀行資金。

基于以上分析，在此提出以下政策建議：

(一)進(jìn)一步完善表外業(yè)務(wù)監(jiān)管統(tǒng)計制度

監(jiān)管部門應(yīng)及時補(bǔ)充完善現(xiàn)有表外業(yè)務(wù)非現(xiàn)場監(jiān)管報表體系，將各型的表外業(yè)務(wù)全面納入監(jiān)管統(tǒng)計范疇，并通過非現(xiàn)場監(jiān)管系統(tǒng)報表和數(shù)據(jù)分析，加強(qiáng)對表外業(yè)務(wù)風(fēng)險的早期識別及時跟進(jìn)監(jiān)管，消除監(jiān)管盲區(qū)。在基層，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)完善表外業(yè)務(wù)的統(tǒng)計管理，特別是加強(qiáng)集中管理的平衡表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)?；鶎鱼y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要建立和加強(qiáng)各種形式的資產(chǎn)負(fù)債報表系統(tǒng)，添加附加或特殊 資產(chǎn)負(fù)債表，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)信息披露，提高表外業(yè)務(wù)透明度。

(二)加強(qiáng)對各類表外業(yè)務(wù)尤其是創(chuàng)新型表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管跟進(jìn)

監(jiān)管部門要及時了解銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)相關(guān)的創(chuàng)新情況，根據(jù)表行機(jī)構(gòu)的各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)，制定規(guī)范的建議及要求，從各個方面都進(jìn)一步規(guī)范和完善相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營行為，進(jìn)一步明確創(chuàng)新型表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管尺度和監(jiān)管要求，推進(jìn)業(yè)務(wù)的有序發(fā)展。開展表外融資業(yè)務(wù)專項檢查，加強(qiáng)對資金使用合規(guī)性監(jiān)管，保證表外融資業(yè)務(wù)的規(guī)范性和合理性

(三)基層銀行機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步強(qiáng)化審慎經(jīng)營行為

基層銀行機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步提高認(rèn)識，轉(zhuǎn)變表外業(yè)務(wù)主要是“低風(fēng)險業(yè)務(wù)”認(rèn)識到表業(yè)務(wù)高操作風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險；基層銀行業(yè)機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)統(tǒng)一授信管理，對存在信用風(fēng)險的或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)實行統(tǒng)一授信；完善基層銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)專項規(guī)模體系，加強(qiáng)內(nèi)部審計業(yè)務(wù)的粒度和深度。尤其是對那些內(nèi)部管理比較薄弱的小微型金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)督和指導(dǎo)，有效防范風(fēng)險。

(四)完善表外業(yè)務(wù)風(fēng)險處理機(jī)制

風(fēng)險管理不僅應(yīng)包括在這個過程中提供的個人金融產(chǎn)品和服務(wù)的商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險，也應(yīng)該包括金融產(chǎn)品的市場風(fēng)險，風(fēng)險和其他風(fēng)險，可能面臨容易聚焦在風(fēng)險方面，商業(yè)銀行應(yīng)積極加強(qiáng)預(yù)防、早期發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，及時控制風(fēng)險。優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，加強(qiáng)市場分析研究，建立高素質(zhì)團(tuán)隊，加強(qiáng)相關(guān)人員培訓(xùn)，提高產(chǎn)品開發(fā)能力，提高資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的整體運(yùn)作能力和抗風(fēng)險能力。

(五)拓寬融資渠道，合理引導(dǎo)債市發(fā)展

管理部門要拓寬融資渠道，加快發(fā)展債券等直接融資方式，通過多種渠道滿足企業(yè)融資需求。針對表外業(yè)務(wù)，應(yīng)堅持以市場為導(dǎo)向的政策，采取總量監(jiān)測，稀疏結(jié)合的組合戰(zhàn)略，推進(jìn)金融創(chuàng)新，滿足融資需求，合理引導(dǎo)發(fā)展債券市場，拓寬融資渠道，目前企業(yè)可以借銀行存款利率上限管制的放松時間，在存款利率上升，靈活的貸款利率政策的實施，扭轉(zhuǎn)資金競爭的大型企業(yè)的金融扭曲的環(huán)境下的低效率，從而提高了中小企業(yè)貸款難的問題，降低單通道隱藏的資本配置的根本。

表外業(yè)務(wù)的發(fā)展是商業(yè)銀行適應(yīng)新形勢、新情況、新發(fā)展的必然選擇。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)快速增長的背后，也包含不確定性的潛在風(fēng)險，而且這種風(fēng)險形式相比于表內(nèi)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險更加難以管理控制及預(yù)測，因此更應(yīng)積極關(guān)注基層銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展。

舒歡(1994-)，女，漢族，四川南充人，碩士，重慶工商大學(xué)，金融風(fēng)險。