◇劉曼琳

以江西省為例看供給側(cè)改革背景下綠色信貸的發(fā)展

◇劉曼琳

本文基于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景，以江西省部分銀行為例，介紹了綠色信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展的基本情況并分析了尚存問(wèn)題，從綠色信貸產(chǎn)品、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)審核、銀行激勵(lì)監(jiān)督機(jī)制等方面提出了建議。

供給側(cè)改革；綠色信貸；環(huán)境資本

10.13999/j.cnki.scyj.2017.04.017

一、江西省綠色信貸發(fā)展概況

自中央明確供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方向以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)圍繞“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”目標(biāo)取得了一定成效。供給側(cè)是與需求側(cè)相對(duì)應(yīng)的概念，較之需求側(cè)運(yùn)用消費(fèi)、出口、投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的方式，供給側(cè)改革作為中期調(diào)控手段，以勞動(dòng)力、土地、資本、創(chuàng)新等要素為核心，著重于以要素生產(chǎn)率的提高全面優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。作為供給四大要素之一的資本，無(wú)疑在這一過(guò)程中發(fā)揮著舉足輕重的作用。綠色信貸作為資本流通再分配的載體，通過(guò)對(duì)高污染高能耗產(chǎn)業(yè)實(shí)行貸款利率、時(shí)間、額度等條件把控，對(duì)環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)實(shí)施利率優(yōu)惠，引導(dǎo)資金流向，達(dá)到以綠色產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的。

以江西省為例，包括中國(guó)銀行江西省分行、江西省農(nóng)村信用社（農(nóng)商銀行）、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行江西省分行等在內(nèi)20余家銀行近年來(lái)均大力推行綠色信貸業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，較2012年9月370.36億元的信貸余額，2016年9月全省綠色信貸余額增加了3倍有余，達(dá)1101億元。省內(nèi)銀行利用綠色信貸工具，一方面以行政手段結(jié)合經(jīng)濟(jì)手段對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)實(shí)施調(diào)控，盤活要素市場(chǎng)；另一方面對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)撤出貸款資金，轉(zhuǎn)而進(jìn)入環(huán)境友好型企業(yè)，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提升社會(huì)聲譽(yù)。下表為江西省多家銀行綠色信貸活動(dòng)信息匯總。

二、江西省綠色信貸存在的問(wèn)題

1.產(chǎn)品單一，涉貸領(lǐng)域集中

省內(nèi)各銀行綠色信貸投放集中在有一定發(fā)展基礎(chǔ)的行業(yè)的中低端產(chǎn)業(yè)鏈上，如生態(tài)農(nóng)業(yè)和能源行業(yè)，缺乏對(duì)環(huán)境友好型的高科技企業(yè)及消費(fèi)者個(gè)人及家庭的綠色信貸政策。同時(shí)，相關(guān)銀行缺乏完備的綠色信貸流程與專責(zé)機(jī)構(gòu)，目前只有興業(yè)銀行設(shè)有獨(dú)立于其他貸款的綠色金融業(yè)務(wù)部門及產(chǎn)品經(jīng)理。

2.授信標(biāo)準(zhǔn)不一，難與國(guó)際接軌

綜觀省內(nèi)已開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)的銀行，其貸前、貸中、貸后對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估及控制標(biāo)準(zhǔn)不一。供給側(cè)改革雖著眼于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，但在要素流通全球化趨勢(shì)下，仍應(yīng)堅(jiān)持“走出去”戰(zhàn)略。國(guó)內(nèi)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)不一致是引起跨國(guó)項(xiàng)目融資困難的重要因素，不利于我國(guó)外向型出口經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.銀行缺乏動(dòng)力，民間資本盛行

從短期來(lái)看，貸款退出的“兩高一?！逼髽I(yè)是構(gòu)成銀行貸款業(yè)務(wù)利潤(rùn)的重要來(lái)源，綠色信貸的實(shí)施會(huì)使銀行短期經(jīng)營(yíng)成本不降反升。若銀行對(duì)企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不當(dāng)，項(xiàng)目失敗或企業(yè)倒閉將給銀行帶來(lái)更大損失，這易造成銀行開(kāi)展綠色信貸的主動(dòng)性、積極性受阻。同時(shí)，融資受阻的企業(yè)將助長(zhǎng)民間資本的發(fā)酵，無(wú)論是此類企業(yè)繼續(xù)生產(chǎn)造成的過(guò)剩產(chǎn)能還是市場(chǎng)上民間資本的高利率，都有悖于供給側(cè)改革目標(biāo)。

三、對(duì)江西省綠色信貸發(fā)展的建議

1.推出多元化綠色信貸產(chǎn)品，拓寬授信主體

綠色信貸以差別化信貸條件為基礎(chǔ)，將環(huán)境資源作為稀缺資本，使消耗該項(xiàng)資本的主體支付要素使用費(fèi)，這間接地促進(jìn)了要素的市場(chǎng)化定價(jià)。省內(nèi)各銀行要成為市場(chǎng)合格的供給主體，要解決綠色信貸產(chǎn)品單一且放貸領(lǐng)域缺乏突破性的問(wèn)題。著眼于開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，如綠色信用卡，綠色房屋按揭貸款，綠色汽車貸款等。拓寬符合綠色信貸條件的主體，將綠色理念帶入消費(fèi)者中，而不僅僅局限于生產(chǎn)者。

2.制定操作性強(qiáng)的統(tǒng)一信貸標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)化信息共享

赤道原則（EPs）是國(guó)際項(xiàng)目融資時(shí)評(píng)估項(xiàng)目社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的主要標(biāo)準(zhǔn)，省內(nèi)銀行可借鑒該原則將綠色信貸審核操作程序及標(biāo)準(zhǔn)具體化的做法，由省銀監(jiān)會(huì)發(fā)起，協(xié)同環(huán)保部門，與相關(guān)分行共同制定針對(duì)省內(nèi)綠色信貸項(xiàng)目的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，在三方構(gòu)建企業(yè)信息共享庫(kù)時(shí)，堅(jiān)持分工明確的原則，環(huán)保部門主要負(fù)責(zé)環(huán)境技術(shù)層面的資源庫(kù)建設(shè)，各行負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理層面的操作，從而完善針對(duì)申請(qǐng)綠色信貸企業(yè)的負(fù)面清單管理機(jī)制。

3.實(shí)施激勵(lì)型政策，引入綠色信貸監(jiān)督機(jī)制

政府可實(shí)施激勵(lì)性政策，減少約束型政策，引導(dǎo)銀行樹(shù)立長(zhǎng)期綠色戰(zhàn)略。通過(guò)貼息資金起到“四兩撥千斤”的作用。一方面，降低綠色企業(yè)、項(xiàng)目的成本，符合供給側(cè)改革要求，另一方面，不致使銀行短期利潤(rùn)受損。此外，可引入第三方利益相關(guān)者對(duì)項(xiàng)目實(shí)行間接監(jiān)督。利益相關(guān)者是指申請(qǐng)綠色信貸的項(xiàng)目由于項(xiàng)目啟動(dòng)、開(kāi)展對(duì)環(huán)境造成影響，由此波及到的第三方，如社區(qū)居民等。這有利于充分獲取項(xiàng)目進(jìn)展信息，重新評(píng)估環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，確定下階段的信貸政策。就銀行內(nèi)部建設(shè)來(lái)看，可將銀行管理層的績(jī)效薪酬與信貸項(xiàng)目實(shí)施質(zhì)量掛鉤，使綠色信貸資金真正用于環(huán)境友好型項(xiàng)目。

[1]王先慶，文丹楓.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革[M].北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社,2016.

[2]原慶丹，沈曉悅，楊姝影，等.綠色信貸與環(huán)境責(zé)任保險(xiǎn)[M].北京：中國(guó)環(huán)境科學(xué)出版社，2012.

[3]李盧霞，黃旭.中國(guó)銀行業(yè)綠色信貸發(fā)展的同業(yè)比較[J].金融論壇，2011(02).

[4]陳偉光，胡當(dāng).綠色信貸對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用機(jī)理與效應(yīng)分析[J].江西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2011(04).

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)）