紀(jì)宏奎 趙輝

股權(quán)結(jié)構(gòu)變化是否繳納個(gè)稅之爭

紀(jì)宏奎 趙輝

［案例］A有限責(zé)任公司注冊(cè)資本450萬元，原有股東2人，其中自然人股東甲投資360萬元，持股80%，自然人股東乙投資90萬元，持股20%。2015年12月，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)B基金作為戰(zhàn)略投資者，認(rèn)購該公司所增發(fā)的50萬元注冊(cè)資本，認(rèn)購金額為2000萬元。其中50萬元作為A有限公司的新增注冊(cè)資本，1950萬元作為增資溢價(jià)，計(jì)入A有限公司的資本公積——資本溢價(jià)。2015年12月31日，A有限公司收到全部增資款后，完成了相應(yīng)的增資程序，并向工商部門辦理了變更登記，公司注冊(cè)資本增加到500萬元，其中甲方持股72%，乙方持股18%，B基金持股10%。增資擴(kuò)股后，A公司賬面計(jì)入資本公積1950萬元，未分配利潤1550萬元（均系增資前累計(jì)形成），凈資產(chǎn)合計(jì)為4000萬元。對(duì)自然人股東甲、乙持股比例減少，與此同時(shí)所擁有的所得者權(quán)益增加，是否應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅？

主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)為：自然人股東甲、乙應(yīng)當(dāng)在增資擴(kuò)股環(huán)節(jié)繳納個(gè)人所得稅。

其理由是：在A有限公司增資前，甲乙兩人所持股權(quán)比例分別為80%和20%，對(duì)應(yīng)所持有公司的所有者權(quán)益金額分別為：自然人股東甲=80%×（實(shí)收資本450+未分配利潤1550）= 1600（萬元）；自然人股東乙=20%×（實(shí)收資本450+未分配利潤1550）=400（萬元）。在B基金增資完成后，公司的凈資產(chǎn)增加到4000萬元，相應(yīng)三個(gè)股東所持有的權(quán)益也發(fā)生了變化：

自然人股東甲=72%×（實(shí)收資本500+資本公積1950+未分配利潤1550）=2880（萬元）；自然人股東乙=18%×（實(shí)收資本500+資本公積1950+未分配利潤1550）=720（萬元），B基金=10%×（實(shí)收資本500+資本公積1950+未分配利潤1550）= 400（萬元）。

也就是說，在增資擴(kuò)股過程中，自然人股東甲、乙因?yàn)樵鲑Y而使股權(quán)比例減少，但由此擁有的所有者權(quán)益發(fā)生了量的變化，即獲得了超過了A公司原有賬面按比例的權(quán)益（凈資產(chǎn)）金額的財(cái)務(wù)對(duì)價(jià)。根據(jù)《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第八條之（九）款規(guī)定：“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，是指個(gè)人轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、股權(quán)、建筑物、土地使用權(quán)、機(jī)器設(shè)備、車船以及其他財(cái)產(chǎn)取得的所得?！币约啊秱€(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第十條規(guī)定：“個(gè)人所得的形式，包括現(xiàn)金、實(shí)物、有價(jià)證券和其他形式的經(jīng)濟(jì)利益。所得為其他形式的經(jīng)濟(jì)利益的，參照市場價(jià)格核定應(yīng)納稅所得額?！奔住⒁覂晒蓶|向新增股東B基金減少了部分的“股權(quán)比例”，并由此獲得了其他經(jīng)濟(jì)利益。甲、乙兩個(gè)自然人股東產(chǎn)生了稅法意義上的應(yīng)納稅所得額，應(yīng)就取得的“其他收益”計(jì)算繳納“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”個(gè)人所得稅。其中自然人股東甲應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅=（2880-1600）×20%=1279.8（萬元）、自然人股東乙應(yīng)當(dāng)繳納個(gè)人所得稅=（720-400）×20%=64（萬元）。

［法律分析］首先，原有股東股權(quán)比例的減少并非是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的結(jié)果?！秱€(gè)人所得稅法》和《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》的規(guī)定，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓需按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）〉的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第三條規(guī)定，個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓是指個(gè)人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他個(gè)人或法人的行為，具體包括以下七情形：（一）出售股權(quán)；（二）公司回購股權(quán)；（三）發(fā)行人首次公開發(fā)行新股時(shí)，被投資企業(yè)股東將其持有的股份以公開發(fā)行方式一并向投資者發(fā)售；（四）股權(quán)被司法或行政機(jī)關(guān)強(qiáng)制過戶；（五）以股權(quán)對(duì)外投資或進(jìn)行其他非貨幣性交易；（六）以股權(quán)抵償債務(wù)；（七）其他股權(quán)轉(zhuǎn)移行為。從股權(quán)轉(zhuǎn)讓列舉的情形中，并未明確包括增資擴(kuò)股情形。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是企業(yè)股東依法將自己的股東權(quán)益讓渡給他人，使他人成為公司股東的民事法律行為，只涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與股權(quán)受讓方，不會(huì)增加企業(yè)的注冊(cè)資本。而增資擴(kuò)股過程中，原有股東與新股東之間并不存在股權(quán)交易行為。增資擴(kuò)股后，原有股東股權(quán)比例縮小屬于自然被稀釋，股權(quán)稀釋不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的結(jié)果。

其次，在增資擴(kuò)股過程中，原有股東的出資額自始至終并沒有發(fā)生變化。《公司法》第三條規(guī)定：“有限責(zé)任公司的股東以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任”，既說明了有限責(zé)任公司的股東承擔(dān)責(zé)任以其對(duì)公司認(rèn)繳的出資額為依據(jù)，反之也說明股東享受公司的權(quán)益也是依據(jù)其對(duì)公司的出資額。同時(shí)，《公司法》第三十二條規(guī)定：“有限責(zé)任公司成立后，應(yīng)當(dāng)向股東簽發(fā)出資證明書。出資證明書應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：包括股東的姓名或者名稱、繳納的出資額和出資日期”，《公司法》第三十三條規(guī)定“有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)置備股東名冊(cè)，記載下列事項(xiàng)：股東的出資額；公司應(yīng)當(dāng)將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記”。上述條款中凡涉及股東的出資行為的法律規(guī)定，均以出資金額為認(rèn)定依據(jù)的規(guī)范表述，而非出資比例，說明在法律上是根據(jù)出資額而非出資比例來認(rèn)定股東所持有的股權(quán)的。而更重要的是，根據(jù)一般的法律原則和經(jīng)濟(jì)常識(shí)判斷，所謂轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)指資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)屬經(jīng)由轉(zhuǎn)移和讓渡的過程發(fā)生減少直至消失的后果。因此，判斷股東是否轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)以股東對(duì)公司的出資額這一本質(zhì)客觀事實(shí)是否減少作為最終判斷依據(jù)，如交易前后，股東的實(shí)際出資額并未發(fā)生變化，即應(yīng)認(rèn)定股東對(duì)相關(guān)股權(quán)所擁有的權(quán)屬也未發(fā)生任何增減變動(dòng)，則不應(yīng)視為股東轉(zhuǎn)讓了股權(quán)。

其三，混淆了法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和自然人財(cái)產(chǎn)權(quán)的關(guān)系。從公司權(quán)益的法律權(quán)屬和經(jīng)濟(jì)意義上來說，由于B基金的溢價(jià)投入，使得公司權(quán)益中增加了1950萬元的資本溢價(jià)，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，該部分資本溢價(jià)應(yīng)計(jì)入公司凈資產(chǎn)中的資本公積，成為全體股東共有的權(quán)益性資產(chǎn)。公司在獲得溢價(jià)增資的整個(gè)交易過程中，是新股東財(cái)產(chǎn)權(quán)和法人財(cái)產(chǎn)權(quán)之間以股權(quán)為對(duì)價(jià)的資產(chǎn)讓渡。按照現(xiàn)行法律法規(guī)，有限責(zé)任公司及股份有限公司股東所持股的公司賬面所有者權(quán)益增加，并不代表相關(guān)股東產(chǎn)生了納稅義務(wù)。例如：公司經(jīng)營中實(shí)現(xiàn)盈利積累的未分配利潤，也帶來公司凈資產(chǎn)的增加，從而導(dǎo)致公司賬面所有者權(quán)益的增加，但在公司實(shí)際將利潤分配給股東之前，公司權(quán)益增加的事實(shí)也自然不會(huì)被認(rèn)定為公司股東發(fā)生稅法意義上的“所得”經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)?！霸鲑Y擴(kuò)股”收到貨幣資金的是企業(yè)，屬于法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，只有在企業(yè)將實(shí)際利潤分配給股東時(shí)，形成屬于股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)權(quán)，這時(shí)應(yīng)當(dāng)履行個(gè)人所得稅的納稅義務(wù)。

綜上，僅憑股東的賬面權(quán)益增減和出資比例的變動(dòng)，并不足以判斷是否發(fā)生了股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為或股東是否發(fā)生了納稅義務(wù)。公司增資過程前后，原股東出資額和股份權(quán)屬均未發(fā)生變化，也未收到過新股東支付的轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，因此上述增資行為并不構(gòu)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，原股東也并未產(chǎn)生納稅義務(wù)，不應(yīng)為此繳納個(gè)人所得稅。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)高收入者個(gè)人所得稅征收管理的通知》（國稅發(fā)［2010］54號(hào)）第二條規(guī)定，對(duì)以未分配利潤、盈余公積和除股票溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本和股本的，要按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目，依據(jù)現(xiàn)行政策規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。