張曉琳，高山，董繼剛

（山東農(nóng)業(yè)大學(xué)，山東泰安271018）

一、引 言

我國自引入普惠金融理念以來，國家及政府一直非常重視普惠金融的發(fā)展及“三農(nóng)”貸款問題。黨的十八屆三中全會《決定》明確提出“發(fā)展普惠金融”，將其作為“完善金融市場體系”的組成部分，2016年1月，國務(wù)院發(fā)布了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》【國發(fā)〔2015〕74號】的文件，規(guī)劃中指出要大力發(fā)展普惠金融，并將有效提高金融服務(wù)可得性、覆蓋率與滿意度作為總體目標(biāo)。此外，2017年的中央一號文件明確提出要從激勵約束機制、信貸投放方式、保險產(chǎn)品等方面加快農(nóng)村金融的創(chuàng)新。然而，由于金融運行環(huán)境的差異，我國普惠金融推進的效果不理想，普惠性程度有待提高。

在我國，農(nóng)村普惠金融供給機構(gòu)主要包括：農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司及部分保險公司等。它們的建立與發(fā)展，對于緩解我國“三農(nóng)”和中小企業(yè)融資困難、促進民間投資等發(fā)揮了積極作用，取得了較好的效果。但是在金融供給過程中也存在較多障礙，嚴(yán)重制約了農(nóng)村普惠金融體系建設(shè)及發(fā)展進程。鑒于此，本文在分析農(nóng)村普惠金融供給側(cè)與需求側(cè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)梳理了當(dāng)前影響農(nóng)村普惠金融運行或發(fā)展的因素，并據(jù)此提出相關(guān)優(yōu)化、改革策略，以期對農(nóng)村普惠金融體系的構(gòu)建與完善提供決策參考。

二、農(nóng)村普惠金融供給側(cè)與需求側(cè)現(xiàn)狀

（一）普惠金融的內(nèi)涵

據(jù)世界銀行的定義，“普惠金融”是指能夠廣泛、無障礙地獲得金融服務(wù)，是一種能夠為社會各階層、群體提供合理、便捷、安全金融服務(wù)的金融體系（李濤等，2016）［1］。在中國，普惠金融是在小額信貸基礎(chǔ)上衍生出來的概念，其實質(zhì)是在對傳統(tǒng)金融不愿或難于服務(wù)的弱勢群體提供金融支持的同時，能實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的金融體系（任碧云、張彤進，2015）［2］，“普”可理解為普遍，“惠”即為實惠、便利（何永清，2015）［3］。普惠金融以扶貧為目的，為那些難以從正規(guī)金融機構(gòu)獲得金融支持而又具有一定的收入來源和償付能力的群體提供金融支持（于宏凱，2014）［4］，即將包括窮人在內(nèi)的金融服務(wù)有機地融入金融體系，使過去被排斥于金融服務(wù)之外的大規(guī)模弱勢客戶群體獲益，最終這種包容性的金融服務(wù)體系能夠?qū)ι鐣械慕^大多數(shù)人，包括過去難以到達(dá)的更貧困和更偏遠(yuǎn)地區(qū)的客戶開放金融市場，每個人都有機會參與經(jīng)濟的發(fā)展，實現(xiàn)社會的共同富裕。

普惠金融強調(diào)公平合理的“金融權(quán)”、“普惠”所有人群、提供全面性金融服務(wù)、金融機構(gòu)廣泛參與及可持續(xù)發(fā)展，這亦是普惠金融的特點。雖然普惠金融是從小額信貸發(fā)展而來的，但在探索如何為更廣大的人群提供金融服務(wù)的實踐中，普惠金融的業(yè)務(wù)范圍變得更為廣泛，它不僅包括小額信貸還包括政策性保險、政府擔(dān)保、保證保險、風(fēng)險分擔(dān)及直接融資等。

（二）農(nóng)村普惠金融供給現(xiàn)狀分析

農(nóng)村普惠金融的供給主體具有多元化的特點，主要包括正規(guī)金融機構(gòu)和非正規(guī)金融機構(gòu)兩類，前者是其主要供給主體。就目前情況來看，農(nóng)村信用社（含農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行）、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司是當(dāng)前最重要的三類普惠金融供給機構(gòu)。截至2015年末，全國共組建設(shè)立了1299家農(nóng)村信用社（農(nóng)村商業(yè)銀行859家，農(nóng)村合作銀行71家），成為國內(nèi)首屈一指的普惠金融供給機構(gòu)。截至2016年末，全國已經(jīng)設(shè)立了1519家村鎮(zhèn)銀行，其中中西部共組建980家，各項貸款余額達(dá)7021億元，農(nóng)戶及小微企業(yè)貸款合計6526億元，占各項貸款余額的93%，發(fā)展勢頭強勁；小額貸款公司更是異軍突起，截至2016年末，全國小貸公司已達(dá)8673家，貸款余額達(dá)到9272.80億元。

總體來看，隨著我國農(nóng)村金融體制改革及農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入條件的降低，農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)在數(shù)量和類型上均不斷增加，農(nóng)村金融供給主體也日益多元化，但多元化的金融機構(gòu)并沒有很好地服務(wù)于弱勢群體。具體來講，政策性銀行（中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）雖承擔(dān)了涉農(nóng)信貸業(yè)務(wù)，但所占比重較低、支農(nóng)范圍小，作用甚微，且不直接面向涉農(nóng)企業(yè)、小微企業(yè)和低收入群體；農(nóng)業(yè)銀行逐步商業(yè)化，網(wǎng)點大規(guī)模撤并，相繼退出縣域和農(nóng)村市場；作為農(nóng)村金融供給主力軍的農(nóng)村信用社，非農(nóng)化傾向顯著，自2013年開始陸續(xù)改制為農(nóng)村商業(yè)銀行，進行商業(yè)化運作；郵政儲蓄銀行傾向于將大部分吸收來的資金用于城鎮(zhèn)國有企業(yè)或國有大項目的金融供給，用于“三農(nóng)”和小微貸款的資金較少；村鎮(zhèn)銀行由于成立時間較短，規(guī)模較小，存在著網(wǎng)點覆蓋率較低、資金來源不足等問題；小額貸款公司和資金互助社基本都設(shè)在縣城，幾乎沒有在縣以下的鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)。此外，截至目前，專門的農(nóng)業(yè)保險公司仍較少，僅有五家，根本無法覆蓋到全國農(nóng)村地區(qū)和偏遠(yuǎn)地區(qū)；民間金融在很大程度上緩解了農(nóng)村融資困境，但由于長期受到市場準(zhǔn)入條件的嚴(yán)格限制，一直難以“浮出水面”，在規(guī)范化、合法化方面也不完善?？傮w上，農(nóng)村普惠金融的供給效率不高，仍存在供給總量不足、供需失衡、結(jié)構(gòu)不匹配等問題，亟待優(yōu)化。

（三）農(nóng)村普惠金融需求現(xiàn)狀分析

農(nóng)村普惠金融的需求主體即普惠金融的服務(wù)對象，根據(jù)我國經(jīng)濟社會發(fā)展水平，以及普惠金融體系的內(nèi)涵，我國農(nóng)村普惠金融體系所重點強調(diào)的服務(wù)對象應(yīng)涵蓋三類群體：農(nóng)戶、農(nóng)村新型經(jīng)營主體及小微企業(yè)。然而，從目前需求狀況來看，相比城市地區(qū)、中高收入群體所享受的相對完備的金融服務(wù)，這三類需求主體的金融需求滿足度較低。對三類需求主體的具體分析如下：

1.農(nóng)戶

一方面，伴隨農(nóng)村城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、信息化的推進，農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營方式與規(guī)模均發(fā)生轉(zhuǎn)變，農(nóng)戶的資金需求意愿、需求方面、額度、期限及對利率的要求也發(fā)生了變化，且信貸需求存在地區(qū)差異，可以說農(nóng)戶的資金需求較強烈（普遍），具有多樣化特點（牛榮等，2016）［5］。然而，農(nóng)戶由于缺乏合格、有效的抵押擔(dān)保以及其所從事的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動具有的周期長、風(fēng)險高、收益率低的特征，導(dǎo)致其信貸可得性、滿意度不高，能獲得的基礎(chǔ)金融服務(wù)嚴(yán)重不足，“貸款難”問題突出。另一方面，在信息不對稱的條件下，金融機構(gòu)出于自身利益的考量，貸款管理政策嚴(yán)格，由于自身資質(zhì)較差，農(nóng)戶一般會受到較嚴(yán)重的金融排斥，農(nóng)戶“融資難”、“融資貴”在一定程度上打擊了農(nóng)戶融資的積極性，導(dǎo)致有效金融需求不足，這也是導(dǎo)致農(nóng)戶“貸款難”的主要原因。

2.農(nóng)村新型經(jīng)營主體

近年來，農(nóng)村新型經(jīng)營主體已經(jīng)成為農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展進程中的主力軍（林樂芬、法寧，2015）［6］。與傳統(tǒng)農(nóng)戶不同，農(nóng)村新型經(jīng)營主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動具有規(guī)模大、勞動生產(chǎn)率和商品化程度高的特點，因此其資金需求一般額度大、期限長。而農(nóng)村新型經(jīng)營主體最大的資產(chǎn)除價值有限的生產(chǎn)資料之外就是房屋和土地，也存在缺乏合格的抵押品的弱質(zhì)性，融資需求較難滿足，信貸可得性較低。此外，農(nóng)村新型經(jīng)營主體尚處于發(fā)展起步階段，其在自身發(fā)展方面尚存不足，如：管理規(guī)范水平有待提高、經(jīng)營證件不全等，這不利于金融機構(gòu)充分了解其具體經(jīng)營狀況，加劇了信息不對稱問題，不利于其獲得金融機構(gòu)的資金支持。

3.小微企業(yè)

根據(jù)“長尾理論”，小微企業(yè)作為金融需求的“長尾群體”，由于金融需求一般較小、風(fēng)險承受能力一般較低，往往被傳統(tǒng)金融體系所忽略，成為被信貸配給的對象（王馨，2015）［7］。但是在我國存在眾多小微企業(yè)，尤其是在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的國家戰(zhàn)略背景下，涌現(xiàn)出了更多的小微企業(yè)，其資金需求匯集起來則是非常龐大的，對我國經(jīng)濟社會發(fā)展具有重要意義。

綜上，改革開放多年來，我國的金融改革發(fā)展取得了很大的成就，但是我國普惠金融在供給與需求方面仍存在許多問題：金融覆蓋面雖然擴大，但不均衡，存在結(jié)構(gòu)性失衡問題，普惠金融供給主體的金融供給側(cè)導(dǎo)向有待改善；農(nóng)戶、農(nóng)村新型經(jīng)營主體、小微企業(yè)往往被金融機構(gòu)排除在外，金融需求的滿足度低，“融資難”問題普遍存在；有效供給和有效需求“兩不足”問題突出。

三、農(nóng)村普惠金融運行障礙

（一）政府監(jiān)管的錯位

政府對金融市場的監(jiān)管存在“錯位”問題，具體表現(xiàn)為兩個方面，即“金融監(jiān)管越位”和“金融監(jiān)管缺位”。監(jiān)管越位主要表現(xiàn)在政府過度干預(yù)金融市場，而監(jiān)管缺位主要體現(xiàn)為規(guī)范金融市場主體的相關(guān)法律法規(guī)還不健全，對于部分金融市場主體的違規(guī)違法行為，政府無法進行有效的監(jiān)管。

政府對金融市場監(jiān)管的錯位必然會成為阻礙普惠金融運行或發(fā)展的重大障礙。一方面，監(jiān)管越位打破了金融市場“自下而上”的內(nèi)生性發(fā)展規(guī)律，不利于我國金融市場的開放，易造成金融機構(gòu)創(chuàng)新不足，嚴(yán)重束縛了金融市場的活力，無法為異質(zhì)性社會群體提供差異化、全方位的金融服務(wù)，供給效率低。另一方面，監(jiān)管缺位將導(dǎo)致金融市場交易規(guī)則缺乏公平性，交易雙方的合法利益無法得到有效保護，容易打破金融市場秩序，最終將導(dǎo)致整個金融市場的運行風(fēng)險加大、環(huán)境惡化、金融市場主體積極性減弱、金融市場缺乏活力，不利于金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化。

（二）成本約束下商業(yè)性金融機構(gòu)產(chǎn)生“金融排斥”

金融機構(gòu)廣泛參與及可持續(xù)發(fā)展是普惠金融的特點之一。商業(yè)性金融機構(gòu)雖是普惠金融的主要供給主體，但在市場化金融體制下，收益是其首先考慮的因素，利潤最大化是其經(jīng)營的目標(biāo)。在這一目標(biāo)約束下，商業(yè)性金融機構(gòu)的服務(wù)普遍傾向于高凈值客戶。原因在于為地處農(nóng)村或偏遠(yuǎn)地區(qū)以及城市低收入群體提供金融服務(wù)所產(chǎn)生的經(jīng)濟成本較高，且往往由金融機構(gòu)自己承擔(dān)，加之為此類群體提供信貸所承擔(dān)的風(fēng)險較高，面對較高的交易風(fēng)險和成本約束，金融機構(gòu)一般將其排除在服務(wù)對象之外，產(chǎn)生“金融排斥”。

在金融市場中，“金融排斥”現(xiàn)象是造成金融產(chǎn)品供給不足的直接原因，而且導(dǎo)致許多具有發(fā)展?jié)摿Φ目蛻簦ㄐ∥⑿推髽I(yè)、個體經(jīng)營者、農(nóng)戶等群體）被正規(guī)金融機構(gòu)排斥，其只能通過非正規(guī)金融機構(gòu)獲得金融服務(wù)。然而，非正規(guī)金融服務(wù)具有交易成本高和不可持續(xù)性的缺陷，會加大金融市場的運行風(fēng)險，從而進一步加劇“金融排斥”，導(dǎo)致普惠金融的推行受阻。

此外，農(nóng)戶作為普惠金融的受體，往往把“普惠”理解為“受惠”，國家財政補貼方面向農(nóng)戶提供了眾多惠農(nóng)政策，例如：扶貧貼息、免息貸款等，這部分補貼給農(nóng)民的資金是通過兩種方式投放給農(nóng)戶的，即銀行和財政。通過銀行投放的，銀行要到期收回，只是利息由財政補貼；通過財政投放的，一般多屬于無償?shù)?。然而農(nóng)戶很難分清哪類是需要償還的，盡管銀行在發(fā)放扶貧貼息類貸款前已申明還本不付息，但部分農(nóng)戶認(rèn)為“扶貧”是政府幫扶，不需償還，使得銀行扶貧性質(zhì)的信貸比其他貸款的沉淀幾率要高，在影響金融機構(gòu)參與積極性的同時不利于其可持續(xù)發(fā)展。

（三）農(nóng)村社會信用體系不健全

缺乏合格有效抵押品、信息不對稱性是“三弱”（弱勢群體、弱勢產(chǎn)業(yè)、弱勢地區(qū)）被排除在金融體系之外的主要原因，要讓金融機構(gòu)推行普惠金融緩解這部分群體的融資約束必須以健全、完善的社會信用體系做支撐，才能做到可持續(xù)性。然而，目前我國的信用體系仍有待完善，涉農(nóng)貸款擔(dān)保機制和風(fēng)險補償機制也不健全，這制約了普惠金融的發(fā)展。一方面，政府和金融機構(gòu)對農(nóng)戶的信用引導(dǎo)、培育缺位，且農(nóng)戶的受教育程度普遍不高，導(dǎo)致農(nóng)戶缺乏信用意識、契約意識；另一方面，目前缺乏面向小微企業(yè)、農(nóng)戶及農(nóng)村新型經(jīng)營主體的完備的信用評級制度和信用體系，農(nóng)村信用環(huán)境較差，加上政府監(jiān)管缺位、涉農(nóng)貸款擔(dān)保體系和風(fēng)險補償機制不健全，使得涉農(nóng)貸款風(fēng)險偏高，一旦違約，所有風(fēng)險將由相關(guān)金融機構(gòu)承擔(dān)，這讓金融機構(gòu)望而卻步。雖然近年來農(nóng)村中小金融機構(gòu)推行了“信用村”、“信用戶”建設(shè)，農(nóng)村信用狀況有所改善但并不理想，金融機構(gòu)發(fā)展普惠金融的積極性依舊不高。

近來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展迅猛，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”也備受關(guān)注，在一定程度上促進了信息透明化、緩解了信息不對稱，但由于農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)普及率較低、農(nóng)村留守人員年齡較大且文化水平偏低，對互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)知程度有限，其在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋率并不高；此外，盡管中國人民銀行的征信系統(tǒng)已運行多年，但有關(guān)農(nóng)戶、小微企業(yè)、中低收入者的產(chǎn)權(quán)交易信息或信用情況多處于空白狀態(tài)。信用體系建設(shè)的滯后對普惠金融的發(fā)展不利。

（四）產(chǎn)權(quán)制度缺陷導(dǎo)致農(nóng)村金融生態(tài)割裂

在我國農(nóng)村，土地和房屋是農(nóng)戶的最主要資產(chǎn)，然而對于土地農(nóng)戶只享有承包經(jīng)營權(quán)，對于宅基地也只有使用權(quán)，處置權(quán)嚴(yán)重受限。殘缺的產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致農(nóng)民缺乏產(chǎn)權(quán)保障，從而無法將其作為抵押來獲取貸款。從金融機構(gòu)角度來看，如果放貸給農(nóng)民，一旦其違約不還，金融機構(gòu)將無法通過法律途徑處置抵押物來維權(quán)。因此，產(chǎn)權(quán)制度缺陷給普惠金融帶來了難以解開的死結(jié)。

四、改革策略

1.政府科學(xué)界定自身邊界，做合格、有效政府

一方面，更新改革理念，對農(nóng)村金融市場進行適度宏觀調(diào)控，釋放金融市場活力、促進內(nèi)生性金融發(fā)展，增加有效金融供給。另一方面，加強普惠金融體系法律法規(guī)建設(shè)，為普惠金融的運行提供良好的法律環(huán)境。確定新型農(nóng)村金融機構(gòu)的法律地位，健全、完善我國民間借貸條例，促進民間金融的合法化、公開化、正規(guī)化。同時，通過利率市場化、財政貼息政策等法律法規(guī)的制定，引導(dǎo)正規(guī)金融機構(gòu)為農(nóng)村地區(qū)提供有效的、多元化的金融服務(wù)，消除金融服務(wù)中的各種歧視和不公平，以緩解“金融排斥”問題，提高社會群體享受金融服務(wù)的公平性。

2.商業(yè)性金融機構(gòu)加快自身轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新，改善“金融排斥”現(xiàn)狀

首先，創(chuàng)新商業(yè)模式與管理辦法。通過入股或控股新型農(nóng)村金融機構(gòu)、民間資本等方法，在貧困地區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)、延伸服務(wù)網(wǎng)點，以提供可以更好地滿足低收入群體需求的微型金融產(chǎn)品。其次，創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)。對以不動產(chǎn)抵押為核心的貸款抵押機制進行創(chuàng)新，積極探索“差異化”貸款機制；對產(chǎn)品定價模式進行創(chuàng)新，將貼息、保險等因素納入貸款定價模型，進行綜合考慮達(dá)到降低貸款利率的目的，同時合理、科學(xué)地設(shè)定貸款的額度、期限、利率及擔(dān)保方式，整合、優(yōu)化不同類型的金融產(chǎn)品，以便能滿足各類群體的多樣化金融需求。最后，立足于金融市場需求現(xiàn)狀，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)研究、開發(fā)新的金融產(chǎn)品與服務(wù)。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，金融交易模式也正在經(jīng)歷深刻變革，并且未來普惠金融的實現(xiàn)將依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，因此在對風(fēng)險進行有效管控的前提下，各類金融機構(gòu)應(yīng)加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或電信運營商的合作，提供新型金融產(chǎn)品，如：P2P借貸、手機和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)等，為農(nóng)村金融需求主體提供方便、快捷的現(xiàn)代金融服務(wù)，但同時應(yīng)在創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)時注意遵守金融市場秩序。

3.加強社會信用體系建設(shè)

建設(shè)社會信用體系是一項系統(tǒng)性工程。一方面，應(yīng)建立、完善相關(guān)信用法律法規(guī)，為社會信用體系建設(shè)奠定基礎(chǔ)，也有助于規(guī)范征信活動，促進其健康發(fā)展。另一方面，加快支持普惠金融發(fā)展的征信體系建設(shè)，按照統(tǒng)一的數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)，全面采集、核實、整合企業(yè)、個人等信用主體的信用信息，盡快建立、完善社會信用信息數(shù)據(jù)庫，且在體系建設(shè)中，尤其要將過去被正規(guī)金融機構(gòu)排斥在外的階層的信息（如各類新型農(nóng)村金融機構(gòu)的信貸信息），納入到全國統(tǒng)一的征信系統(tǒng)之中。此外，政府應(yīng)加緊制定信用服務(wù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推動社會征信機構(gòu)的專業(yè)化建設(shè)，對征信市場要加強監(jiān)督、管理，鼓勵民間資本等進入征信服務(wù)市場，強化競爭機制，為信用服務(wù)行業(yè)的發(fā)展提供體制保障，同時應(yīng)加強社會信用方面的文化和懲戒機制建設(shè)。

4.完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度與產(chǎn)權(quán)抵押貸款

一方面，構(gòu)建良好金融政策環(huán)境，建立資產(chǎn)評估和風(fēng)險補償機制，積極推動土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)市場的正規(guī)化，引導(dǎo)農(nóng)戶、新型經(jīng)營主體通過正規(guī)的農(nóng)地產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)市場進行土地經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)，保護好農(nóng)戶的土地利益。另一方面，為保證產(chǎn)權(quán)抵押貸款的可持續(xù)性，政府應(yīng)通過政策性金融機構(gòu)，或成立專業(yè)性土地銀行等方式來提供土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款，在為農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營提供金融支持的同時，為農(nóng)地抵押貸款可能發(fā)生的風(fēng)險買單。

5.放開農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入

考慮到民間金融在滿足農(nóng)村融資需求方面具有重要作用，應(yīng)進一步放開農(nóng)村金融市場準(zhǔn)入，在規(guī)范民間金融發(fā)展的同時，放寬對民間金融及農(nóng)村金融中介組織的限制，促進其合法化，鼓勵有效率的民間資本進入農(nóng)村金融市場，增加農(nóng)村金融市場的有效供給，從而達(dá)到提升農(nóng)村金融服務(wù)水平和效率的目的。

［1］ 李濤，徐翔，孫碩.普惠金融與經(jīng)濟增長［J］.金融研究，2016（4）：1-16.

［2］任碧云，張彤進.移動支付能夠有效促進農(nóng)村普惠金融發(fā)展嗎？——基于肯尼亞M-PESA的探討［J］.農(nóng)村經(jīng)濟，2015（5）：123-129.

［3］何永清.推進農(nóng)村普惠金融發(fā)展的思考——基于模糊層次分析的經(jīng)驗啟示［J］.農(nóng)村金融研究，2011（15）：70-76.

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