丁村鴻鵠+趙元
摘要:文章以互聯(lián)網(wǎng)小額信貸公司發(fā)展背景為切入點,以阿里小貸為特定分析對象,分析了其運營過程,并通過與同行業(yè)企業(yè)作對比,旨在顯示出大數(shù)據(jù)的運用對其風險控制,效率提高,利潤獲取方面的重要作用。更重要的是,基于大量的文獻閱讀和數(shù)據(jù)搜集后,提出了讓阿里小貸運營得更好的前瞻性建議。
關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融 ;小貸公司 ;阿里小貸 ;大數(shù)據(jù)
一、互聯(lián)網(wǎng)小額信貸公司的發(fā)展背景
2016年7月,中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心(CNNIC)發(fā)布的中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告顯示,截至2016年6 月,我國網(wǎng)民規(guī)模達到7.10 億,互聯(lián)網(wǎng)普及率為51.7%。互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展為所有的互聯(lián)網(wǎng)小額信貸公司的蓬勃發(fā)展奠定下了強大基礎(chǔ)。2015年7月28日,中國人民銀行、公安部、財政部、國家工商總局、國務(wù)院法制辦等部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,這證明互聯(lián)網(wǎng)小額信貸業(yè)務(wù)走到了一個國家允許、合法支持的新高度。
《基于大數(shù)據(jù)平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資———以阿里小貸為例》(王艷林,2015)顯示,66.7%的小微企業(yè)首選的融資渠道是銀行貸款。但由于小微企業(yè)的信貸記錄部分失真及貸款成本較高,小微企業(yè)的銀行貸款的可得性較差。2014年第一季度統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,約有62.5%的小微企業(yè)銀行貸款需求沒有得到滿足,僅8.6%的小微企業(yè)獲得全部貸款。
互聯(lián)網(wǎng)小額信貸公司的盈利模式在于“小額大量”,利用云計算技術(shù),能從大數(shù)據(jù)中提取出信用特質(zhì),風險偏好,資金需求等高價值信息,能迅速完成借貸雙方的匹配,并有效管理風險,效率提高的同時實現(xiàn)盈利。
二、阿里小貸的運營模式
(一)信息搜集
阿里小貸的數(shù)據(jù)信息來源主要分為以下幾類。一是電商平臺信息。阿里小貸作為阿里巴巴集團持股的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司,擁有著阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶、螞蟻金融等電商平臺信息。在上述電商平臺發(fā)生的每一次操作交易數(shù)據(jù),包括客戶信息采集預(yù)認證、瀏覽的記錄、購買的記錄、交易習慣、成交金額、評價投訴、糾紛解決等都會成為大數(shù)據(jù)庫中最關(guān)鍵、最主要的部分。二是申請?zhí)峤恍畔?。借款人在申請貸款時,有義務(wù)向阿里小貸提供包括個人基本信息、資產(chǎn)證明信息(如銀行流水)、企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)及狀況、資產(chǎn)負債情況、家庭成員組成、家庭收入、學(xué)歷、動產(chǎn)及不動產(chǎn)情況等信息。
(二)大數(shù)據(jù)的處理及云計算
大數(shù)據(jù)的處理,即云計算技術(shù)的運用,使得大數(shù)據(jù)價值能夠從隱性變?yōu)轱@性,并加以實際運用。阿里小貸專業(yè)的建模和算法團隊,在前期建構(gòu)好一套完善的數(shù)學(xué)模型用于風險控制和信貸匹配,通過前期的科技投入來降低后期的煩瑣人工支出。從阿里小貸的“小額大量”貸款模式可以看出,大數(shù)據(jù)云計算能夠大幅降低成本,降低風險,提升利潤空間。
二、申貸及放貸
(一)貸款對象及概況
目前,阿里小貸將服務(wù)對象定位于阿里巴巴B2B平臺及淘寶平臺上的微小企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)者。2007年至今,阿里小貸陸續(xù)推出了淘寶訂單貸款、阿里巴巴信用貸款和淘寶信用貸款等多元化產(chǎn)品。無須擔保人,額度從1元到50萬元,申貸、審貸、放貸全程線上完成,最短3 分鐘快速貸款,最長申請后7 天內(nèi)完成。
(二)主要產(chǎn)品及分類
1.訂單貸款。訂單貸款憑借店鋪中處于“賣家已收貨,買家未確認收貨”狀態(tài)的訂單申請貸款,實質(zhì)上屬于以訂單充當“抵押物”的質(zhì)押貸款。
2.信用貸款。信用貸款分為循環(huán)貸和固定貸兩種。循環(huán)貸獲取一定額度作為備用金,不取用不收利息,隨借隨還;固定貸在獲貸后一次性發(fā)放貸款額度。
(三)借貸資金來源
阿里小貸資金池發(fā)展經(jīng)歷了以下幾個階段。
(1)2007年,阿里小貸與浙江省建設(shè)銀行、工商銀行合作,阿里巴巴提供商家信息,銀行提供資金。同時,與銀行合作建立了一個風險資金池。
(2)2010年,阿里巴巴在杭州、重慶注冊了兩家資本金額分別為6億元和10億元的小額貸款公司,向其平臺商家發(fā)放貸款。
(3)2013年6月,阿里信貸平臺對所有金融機構(gòu)開放,通過資產(chǎn)證券化進行融資。同年7月,東方證券資產(chǎn)管理有限公司——阿里巴巴1號至10號專項資產(chǎn)管理計劃獲得證監(jiān)會批復(fù)。
(4)2014年7月,阿里巴巴集團宣布與中行、招行、建行等7家銀行正式合作。
三、阿里小貸的運營優(yōu)勢
阿里小貸運用大數(shù)據(jù)進行運營在同行業(yè)中有哪些優(yōu)勢?下文將從兩大方面展開——風險控制以及效率提高。
(一)風險控制
在我國,小微企業(yè)的數(shù)量占到了各類型企業(yè)總數(shù)量的99%,但小微企業(yè)銀行借貸余額僅占總企業(yè)銀行借貸余額的29.3%。在傳統(tǒng)金融機構(gòu)下,我國小微企業(yè)陷入融資困境。造成這種狀況的主要原因是小微企業(yè)規(guī)模小、財務(wù)管理能力弱,商業(yè)銀行難以從大量“軟信息”中提取有效信息,這導(dǎo)致了極高的風控成本和嚴重的信息不對稱。傳統(tǒng)金融解決不了這些問題,而互聯(lián)網(wǎng)金融借助大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù),很好地消除了信息不對稱。
1.風控人員多。阿里的風控部門數(shù)據(jù)分析人員超過整個團隊的50%,而傳統(tǒng)金融機構(gòu)這一比例僅為 4%。阿里小貸的模型設(shè)計人員,設(shè)計出了眾多的板塊模型,并將傳統(tǒng)流程電子化。阿里小貸的風控手段主要依靠相關(guān)數(shù)據(jù)模型,對數(shù)據(jù)進行挖掘分析,得出風險定價。
2.信用風險低。當前阿里小貸總體不良貸款率在1.2%~1.3%。這一水平比較接近商業(yè)銀行2013年末不良貸款率1%的水平,優(yōu)于農(nóng)村商業(yè)銀行2013年末不良貸款率1.67%的水平。
3.實例說明。下面將從實例與數(shù)據(jù)分析來說明阿里小貸如何通過對大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)的充分運用來實現(xiàn)風險的控制和降低。本例將選擇兩個產(chǎn)品的逾期率比較:東證資管——阿里巴巴10號專項資產(chǎn)管理計劃(下文簡稱10號)和拍拍貸(中國第一家網(wǎng)絡(luò)信用借貸平臺)。
2015第一季度,逾期率(逾期1天以上):10號為3.29%,拍拍貸1.71%;不良率:10號為1.63%,拍拍貸2.2%;年化收益率:10號為16.72%,拍拍貸12.81%。其中,對于10號的份額組成:優(yōu)先級:次優(yōu)先級:次級=15:3:2。而且不良率全部出自次級貸款。
由此可以看出:盡管逾期率較高,但阿里小貸的不良率比拍拍貸要低,而且,不良貸款全部出自次級貸款(該部分貸款全部為阿里小貸自己購入,不會影響購買該ABS的機構(gòu)投資者)。同時,阿里小貸的盈利比率比拍拍貸要高。
(二)效率提高
阿里小貸運用大數(shù)據(jù)進行處理分析,可提高收集數(shù)據(jù)、審核貸款、發(fā)放貸款各個環(huán)節(jié)的效率。下面將從監(jiān)管過程、搜索過程來進行探討。
1. 監(jiān)管過程。商業(yè)銀行一筆小貸業(yè)務(wù)的成本在2000元左右,而阿里小貸借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以將單筆貸款操作成本降為2.3元,且流程簡單,到帳速度快。平安銀行網(wǎng)上金融旗艦店推出了小額消費貸等金融產(chǎn)品,但要按合同金額的1%收取貸款安排手續(xù)費。與之相比,阿里小貸就不收手續(xù)費。從中可以看出阿里單位信貸的成本是低于平安銀行的。
2. 搜索過程。阿里小貸可根據(jù)支付寶、淘寶平臺企業(yè)的信用記錄、交易記錄、款項往來等數(shù)據(jù),實時跟蹤某一企業(yè)的資金流,將同類企業(yè)作為參照對象,通過模型推斷出企業(yè)可能出現(xiàn)資金斷流的時點及所需資金量,向目標客戶精準推薦、發(fā)放定制貸款。互聯(lián)網(wǎng)下大數(shù)據(jù)模式極大程度上降低了信息收集成本和協(xié)商成本,使阿里小貸可直接鎖定信用記錄良好、還款能力強并急需資金的客戶,優(yōu)化了客戶與貸款之間的雙邊匹配,提高資產(chǎn)配置效率,節(jié)省了工作人員調(diào)查分析的大部分時間。
四、阿里小貸運營優(yōu)化建議
(一)與銀行分享信用數(shù)據(jù)
目前,阿里小貸無法納入中國人民銀行結(jié)算系統(tǒng),無法獲取征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)。征信系統(tǒng)接入了各類放貸機構(gòu),其數(shù)據(jù)對阿里小貸是很好的補充。截至2015年4月底,征信系統(tǒng)收錄自然人超過8.6億,收錄企業(yè)及其他組織將近2 068萬戶。如果可以和銀行實行數(shù)據(jù)共享,阿里小貸將符合銀行貸款條件、貸款金額大的客戶推薦給銀行,銀行將小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)分享給阿里小貸,阿里小貸就可以更有針對性地發(fā)放貸款、提高資產(chǎn)配置效率,銀行也可以從數(shù)據(jù)分享中獲益。
(二)與銀行共享資金池
如果銀行可以將閑散資金借給阿里小貸使用,一方面擴大阿里小貸的資金池,加強抗風險能力,解決了后備資金不足的問題;另一方面,此舉相當于銀行借助阿里小貸完善的數(shù)據(jù)處理和互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng),間接發(fā)放小額貸款給急需資金的優(yōu)質(zhì)小微客戶,增加了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配比,降低了壞賬率。
(三)向銀行學(xué)習規(guī)避風險
和傳統(tǒng)的五大行合作,借鑒成熟的管理體系,吸納規(guī)避金融危機的寶貴經(jīng)驗,對于阿里小貸的長久發(fā)展十分有利。此外,五大行的經(jīng)濟體量大,對市場異常波動、信貸方向變化更加敏感,與五大行進行深入合作,更有利于阿里小貸捕捉市場變化訊息。
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編輯/趙卓然