王 全

東南大學(xué)

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的含義

金融風(fēng)險(xiǎn)是指與金融有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，包括金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等。如果一家金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了金融風(fēng)險(xiǎn)，那么它的受影響范圍絕不僅限于自身，往往會(huì)波及整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展。具體來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)具有連帶性，很可能對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定運(yùn)行產(chǎn)生影響，甚至造成國(guó)民經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩，從而引發(fā)社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。

從一些國(guó)家金融危機(jī)發(fā)生的情況來(lái)看，所有的金額危機(jī)的發(fā)生都會(huì)導(dǎo)致支付危機(jī)，或是無(wú)法償清到期應(yīng)付的債款，或是無(wú)法滿足國(guó)民對(duì)于銀行的存取要求，甚至產(chǎn)生擠提的局面。正是這種對(duì)從流動(dòng)性對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的分析，使得國(guó)外不少關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的著作理論都把金融風(fēng)險(xiǎn)定義為支付鏈風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)在加入世界貿(mào)易組織之后，改革開(kāi)放的大環(huán)境為我國(guó)企業(yè)發(fā)展引入了更多資金，更多的管理經(jīng)驗(yàn)。但是同樣帶來(lái)了金融風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在初始發(fā)展階段，金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小、管理經(jīng)驗(yàn)不足以及資金不夠，還要背負(fù)著歷史包袱同國(guó)際金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行抗衡競(jìng)爭(zhēng)，這無(wú)異于是讓中國(guó)在“待著鐐銬與狼共舞”。開(kāi)放的金融環(huán)境，使得我國(guó)不得不重視對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范問(wèn)題。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

(1)信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱主要分為兩種，一種是金融機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱，另一種是金融機(jī)構(gòu)與投資者以及投資者之間的信息不對(duì)稱。企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)及獲利情況較為清楚，包括資產(chǎn)負(fù)債，現(xiàn)金流量等情況，以及企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)等。但是金融機(jī)構(gòu)作為企業(yè)的債權(quán)人，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況并不是很了解。且由于企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)，現(xiàn)金流量處理隱蔽都會(huì)導(dǎo)致銀行難以對(duì)企業(yè)金融資產(chǎn)進(jìn)行把握。銀行在信息瞬息萬(wàn)變的環(huán)境下，很難做到對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的全方位認(rèn)知。

(2)金融體系較為脆弱

金融體系脆弱是產(chǎn)生金融危機(jī)的重要原因之一，金融體系的脆弱性主要表現(xiàn)為：一是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)隱患較大，自身防范風(fēng)險(xiǎn)能力不足；二是在我國(guó)金融市場(chǎng)上違規(guī)操作較多，缺乏完整的金融管理體系以及內(nèi)控防范制度；三是金融機(jī)構(gòu)常常借助各種手段將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他金融機(jī)構(gòu)，違規(guī)操作時(shí)有發(fā)生；四是我國(guó)法律制度不健全，使許多金融機(jī)構(gòu)抓住監(jiān)管的漏洞進(jìn)行暴利謀取。此外，我國(guó)信用機(jī)制建立不健全，導(dǎo)致很多人寧愿違反道德操守也不愿意承擔(dān)責(zé)任。

(3)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)

金融風(fēng)險(xiǎn)分為可消除風(fēng)險(xiǎn)和不可消除風(fēng)險(xiǎn)，金融創(chuàng)新帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)則是不可分散風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新僅僅能將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并不能消除金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新的產(chǎn)生會(huì)導(dǎo)致未來(lái)金融環(huán)境更為復(fù)雜，金融創(chuàng)新利用資金將各個(gè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行關(guān)聯(lián)，當(dāng)一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，其他金融機(jī)構(gòu)也可能會(huì)被連累，產(chǎn)生多米諾效應(yīng)。另外，金融創(chuàng)新的產(chǎn)生可能會(huì)導(dǎo)致新的金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題更加難以解決。金融創(chuàng)新一方面會(huì)推動(dòng)我國(guó)資金在國(guó)際上的流動(dòng)，但是也會(huì)導(dǎo)致其他國(guó)家資金流入中國(guó)金融市場(chǎng)，最終導(dǎo)致國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)動(dòng)蕩不穩(wěn)定，危害我國(guó)整個(gè)金融系統(tǒng)的安全。

三、金融風(fēng)險(xiǎn)防范策略

(1)加快金融體制建設(shè)

中國(guó)進(jìn)入社會(huì)主義發(fā)展新時(shí)代，金融制度體系也必須順應(yīng)時(shí)代進(jìn)行改革完善。應(yīng)該認(rèn)真學(xué)習(xí)習(xí)近平同志在十九大中的重要講話，貫徹黨中央關(guān)于深入金融制度改革的思想，將金融體制建設(shè)劃入重要議程當(dāng)中。金融體制的建設(shè)完善，對(duì)于加強(qiáng)我國(guó)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防御能力具有十分重要的意義，金融體制越健全，市場(chǎng)產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)的可能性就越小。我國(guó)應(yīng)該積極分析學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國(guó)家較為成熟的金融體系的建設(shè)，吸收國(guó)外金融體制所長(zhǎng)，優(yōu)化我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境。

(2)加強(qiáng)金融監(jiān)管

加強(qiáng)金融監(jiān)管是保證我國(guó)金融市場(chǎng)安全的重要手段之一，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的監(jiān)管主要從內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督兩個(gè)方面進(jìn)行。從內(nèi)部監(jiān)督上來(lái)講，要求金融機(jī)構(gòu)建立健全內(nèi)部監(jiān)督控制制度，定時(shí)對(duì)單位進(jìn)行內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并對(duì)可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行改進(jìn)控制。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)違規(guī)操作時(shí)，要嚴(yán)厲懲罰絕不姑息。同時(shí)也要建立完善的授權(quán)審批制度，不得越權(quán)操作，只能在其權(quán)限范圍內(nèi)進(jìn)行金融活動(dòng)。從外部監(jiān)督來(lái)說(shuō)，國(guó)家應(yīng)該建立相應(yīng)的金融監(jiān)管制度，對(duì)金融操作程序進(jìn)行明確規(guī)定，加大對(duì)違反金融制度行為的處罰力度，對(duì)金融市場(chǎng)的進(jìn)入，交易和退出嚴(yán)格監(jiān)控，絕不放過(guò)任何一個(gè)容易產(chǎn)生違規(guī)操作的空白之處。要不定期對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查，加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管力度，減少金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

(3)加強(qiáng)國(guó)際金融合作

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷加深，金融國(guó)際化趨勢(shì)也愈加明顯。全球各個(gè)國(guó)家都處于世界金融圈當(dāng)中，當(dāng)一個(gè)國(guó)家產(chǎn)生金融危機(jī)，其他國(guó)家也難于幸免。比如發(fā)展在2008年的金融危機(jī)的起點(diǎn)便是美國(guó)，最后波及到了許多亞洲國(guó)家，也包括中國(guó)?？梢?jiàn)沒(méi)有一個(gè)國(guó)家可以逃開(kāi)金融危機(jī)這個(gè)惡魔的手掌，我們要做的就是加強(qiáng)國(guó)際金融合作以及金融監(jiān)管力度。積極關(guān)注分析國(guó)際貨幣流動(dòng)情況、國(guó)際儲(chǔ)備波動(dòng)以及國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)情況等，加強(qiáng)國(guó)家之間的交流合作，將金融危險(xiǎn)盡早盡小范圍內(nèi)化解。

四、總結(jié)

金融業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)行業(yè)中處于核心地位，金融水平是國(guó)家發(fā)展能力的重要參考標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)的金融業(yè)自改革開(kāi)放以來(lái)取得了巨大進(jìn)步，但是也新增了許多金融風(fēng)險(xiǎn)。所以加強(qiáng)我國(guó)金融體系的建設(shè)，深化金融市場(chǎng)改革，加大金融市場(chǎng)監(jiān)管力度，積極參與國(guó)際金融合作，盡可能防止我國(guó)金融危機(jī)的產(chǎn)生，保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。