丁 寧

(1.淮北職業(yè)技術(shù)學院 財經(jīng)系，安徽 淮北 235000 2.安徽財經(jīng)大學 商學院，安徽 蚌埠 233000)

淮北市融資擔保機構(gòu)的經(jīng)營發(fā)展探析
——以淮北市同創(chuàng)、金福達為例

丁 寧1，2

(1.淮北職業(yè)技術(shù)學院 財經(jīng)系，安徽 淮北 235000 2.安徽財經(jīng)大學 商學院，安徽 蚌埠 233000)

近年來淮北市圍繞轉(zhuǎn)型做文章，特別是在經(jīng)濟“新常態(tài)”要求下，融資性擔保作為集商業(yè)信用、金融信用和擔保對象的融資需求為一體的一種特殊的金融中介服務，在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。為研究融資擔保機構(gòu)對淮北市經(jīng)濟發(fā)展的促進作用，作者對淮北市同創(chuàng)融資擔保集團有限公司、金福達中小企業(yè)融資擔保有限公司進行調(diào)研，認為支持骨干型融資擔保企業(yè)發(fā)展，強化監(jiān)管措施，建立預警機制，加大考核力度，是促進淮北市融資擔保機構(gòu)健康發(fā)展的重點。

融資擔保；經(jīng)營發(fā)展；制約因素

一、淮北市融資擔保公司基本情況

截止到2016年2月末，淮北市共有11家融資擔保公司，其中政府性擔保公司10家，民營擔保公司1家。11家融資擔保公司資本總額20.79億元，同比增長27.31%；負債2.38億元，同比增長40.83%，在保金額37.51億元，同比增長13.36%，保費收入659.25萬元，同比增長47.16%。代償金額1.07億元，代償率0.47%，同比減少3.06個百分點，轄區(qū)融資擔保機構(gòu)經(jīng)營風險整體可控。

從國有控股、民營融資擔保公司資產(chǎn)負債來看：淮北市同創(chuàng)融資擔保集團有限公司2016年2月末資本總額5.46億元，負債1.46億元，所有者權(quán)益4億元。安徽省金福達中小企業(yè)融資擔保有限公司2016年2月末資本總額1億元，負債總額0.01億元，所有者權(quán)益0.99億元。

從國有控股、民營融資擔保公司利潤情況來看：淮北市同創(chuàng)融資擔保集團有限公司2016年2月末利潤總額-137.62萬元。安徽省金福達中小企業(yè)融資擔保有限公司2016年2月末利潤總額-43.97萬元。

二、兩家調(diào)研融資擔保公司經(jīng)營現(xiàn)狀

淮北市同創(chuàng)融資擔保集團有限公司是淮北市唯一的市級融資擔保公司，業(yè)務范圍較廣，一是從涉及金融業(yè)務范圍來看，從省級金融擔保公司設(shè)計的“4321”政銀擔合作模式，到地市級小微企業(yè)擔保貸款，均有所涉及。二是政府背景雄厚，擔負著淮北市擔保業(yè)務的主力。三是從服務對象來看，主要為當年市政府篩選并通過市級相關(guān)單位推薦的小微企業(yè)，四是合作單位為全市各銀行類金融機構(gòu)，各家銀行類金融機構(gòu)均與其簽訂了合作協(xié)議。因此淮北市同創(chuàng)擔保公司業(yè)務發(fā)展較為迅速，截至2016年2月末，淮北同創(chuàng)擔保在保余額在14億元。

而屬民營融資擔保機構(gòu)的安徽省金福達中小企業(yè)融資擔保有限公司面臨著所能合作的銀行數(shù)量及授信額度不足等相對劣勢。據(jù)調(diào)查，轄區(qū)大型商業(yè)銀行不愿與民營融資擔保機構(gòu)合作，一方面原因是民營融資擔保機構(gòu)規(guī)模較小，無法提供高額貸款；另一方面由于民營擔保機構(gòu)入場時間較晚，淮北市各家銀行類金融機構(gòu)已完成與市級、縣級擔保金融機構(gòu)合作協(xié)定，因履約壓力難與其有業(yè)務往來。因此以金福達融資擔保公司為代表的民營擔保機構(gòu)發(fā)展較為緩慢，到目前為止，機構(gòu)成立兩年，僅濉溪農(nóng)村商業(yè)銀行與其合作，該公司在保僅1億元，是該公司正常經(jīng)營規(guī)模的50%左右，業(yè)務經(jīng)營動力明顯不足。

三、淮北市融資擔保公司主要問題

(一)經(jīng)營管理需進一步規(guī)范

淮北市融資擔保機構(gòu)經(jīng)營活動和內(nèi)部管理不同程度地存在一些問題。一是風險防控能力有待加強。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)一些公司業(yè)務員識別和控制風險能力不強，定期的擔保后續(xù)管理沒有執(zhí)行，個別公司存在超比例擔保問題，放大了擔保風險。二是資金規(guī)范運營還需強化。個別公司存在投資不合規(guī)，與股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生資金往來，現(xiàn)金收取保費等。三是經(jīng)營行為不規(guī)范。個別擔保公司擔保業(yè)務檔案不規(guī)范，缺少擔保決策機關(guān)的審批決議、擔保貸款無調(diào)查、審批等風險管理書面報告等。

(二)人力資源風險凸顯

從淮北市各融資擔保公司看，平均在崗員工為15人，懂經(jīng)營、熟悉金融業(yè)務的專業(yè)人才短缺，制約了公司的業(yè)務發(fā)展和風險防范。作為唯一的市級融資擔保公司，同創(chuàng)擔保在保余額14億元左右，而公司在職員工僅13人，從事業(yè)務管理(業(yè)務部、風險部)的員工為7人，人均管理的擔保負債2億元，人力資源風險凸顯。

(三)銀擔合作薄弱

一是銀行轉(zhuǎn)移風險。銀行要求企業(yè)為銀行承擔的20%風險購買等額保險，或者要求企業(yè)繳納貸款額20%的保證金，這樣銀行間接地轉(zhuǎn)嫁風險、增加企業(yè)融資成本、減貸縮貸，實質(zhì)上沒有真正實行“4321”比例分擔?；幢笔兄行小⒒招?、建行基本都是此種做法。二是銀行選擇性的合作。按照要求，500萬元以下的新發(fā)生擔保貸款全部采用“4321”政銀擔合作模式。實際情況是，當擔保公司在對銀行發(fā)出政銀擔擔保函時，銀行幾乎都是挑選新增且較好的企業(yè)采用政銀擔模式，存量擔?？蛻羧砸髶９救~擔保。三是銀行對待擔保公司代償較嚴格。銀行為及時擺脫自己的風險責任，出現(xiàn)風險后強行扣劃擔保公司保證金或關(guān)閉合作系統(tǒng)，不能針對目前的經(jīng)濟形勢延長緩沖期及調(diào)整代償政策，容易對擔保公司造成較大流動性風險。

(四)會計制度執(zhí)行不規(guī)范

淮北市金融辦對淮北市融資擔保公司專項檢查中發(fā)現(xiàn)，淮北市部分融資擔保企業(yè)的重要資產(chǎn)憑證保管及會計制度不規(guī)范。如同創(chuàng)擔保集團對所擔保企業(yè)的土地證、房產(chǎn)證等重要資產(chǎn)憑證，與會計賬簿一起存放在普通檔案盒中。金福達融資擔保公司2015年的報銷憑證中原始憑證卻是2013年的，嚴重違反會計報銷準則，凸顯日常管理和會計制度的疏漏。

四、相關(guān)經(jīng)驗

(一)擁有相健全的融資擔保體系

一般來說國內(nèi)外主要國家設(shè)立的擔保機構(gòu)由政府主導，或者在政府監(jiān)管下運行，普遍來說具有自身體系較大、覆蓋面廣、對風險的防控能力較強等特點，其主要形式有：

1.機構(gòu)為政府行政機關(guān)

如美國小企業(yè)管理局(SBA)，是聯(lián)邦政府的行政機關(guān)，對于小企業(yè)進行政策實施工作，對于美國小型企業(yè)提供信息咨詢、融通資金等管理及相關(guān)服務。

2.由政府主導，在中央設(shè)立全國性的信用擔保公司

如日本52家地方信用擔保協(xié)會，通過日本政府推動，建立日本信用保證協(xié)會聯(lián)合會，聯(lián)合會建立后，由日本政府建立針對于中小企業(yè)的信用保險專門公庫，集中用于為信用保證協(xié)會聯(lián)合會進行再擔保，共同形成日本兩級融資擔保的主要體系。

3.通過政府相關(guān)引導，鼓勵民間自發(fā)形成信用擔保機構(gòu)

從德國經(jīng)驗來看，通過形成專業(yè)的擔保銀行，為企業(yè)提供專業(yè)的信用擔保，形成了該國獨特且市場化的擔保方式。德國全國遍布擔保銀行，且主要業(yè)務不受該國政府干涉，由州政府為擔保銀行提供反擔保，鼓勵其發(fā)展。[1]

4.由政府規(guī)范并監(jiān)管

我國于2009年由國務院頒布《進一步明確融資性擔保業(yè)務監(jiān)管職責的通知》，2010年發(fā)改委等相關(guān)七部委頒布《融資性擔保公司管理暫行辦法》，上述文件的頒布實施，標志著我國融資擔保行業(yè)體系建設(shè)日趨規(guī)范。

(二)政府主導保證了機構(gòu)充足的資金來源

國內(nèi)外主要國家已經(jīng)形成的企業(yè)融資擔保體系由政府出資或具政府背景，機構(gòu)依托于政府財政資金且有國家信用作為重要背景，因此，信用擔保體系的建立，依賴于政府的資金注入，歸納起來有以下形態(tài)：

1.依賴政府全額注資

以美國SBA為例，該機構(gòu)擔保資金由美國聯(lián)邦政府注入，每年向聯(lián)邦政府匯報當年擔保數(shù)額以及賠付情況，政府按照機構(gòu)匯報安排預算并撥款。

2.政府注資為主

以日本信用保證協(xié)會為例，該類融資性擔保機構(gòu)，主體是獨立法人。從信用保證協(xié)會主要資金來源占比來看：日本政府出資占59%，當?shù)卣鲑Y占24%，由金融機構(gòu)出資占比為17%。政府出資占協(xié)會資金來源的83%，所占比重較大。

3.主要資金來源于企業(yè)會員

以意大利Fedart和Federconfidi擔保公司為例，該兩家公司的主要資金來源中約三成為企業(yè)會員出資，其余資金由政府部門、出資銀行、商業(yè)協(xié)會以及其他資助。[2]

4.主要資金來源于銀行貸款及企業(yè)自身，政府相應扶持

以我國為例，截至2011年我國納入監(jiān)管體系的融資機構(gòu)約6000家，其中資本金超過一億的為1892家，它們的資本總額為4506億，融資擔保機構(gòu)數(shù)量很多，但規(guī)模和實力不大。而此時政府的扶持就會起到至關(guān)重要的作用。我政府扶持的方法主要依靠財政補貼、稅收優(yōu)惠、政府采購。不僅緩解中小企業(yè)融資難的問題，而且完善了我國資本市場功能，進而提升了我國資本市場的綜合競爭力。

(三)構(gòu)建相對完善的風險分擔機制

1.銀行與擔保機構(gòu)共同承擔風險

大部分國家已建立的信用擔保機構(gòu)基本綜合貸款額度、期限等條件提供部分擔保，借此可以在機構(gòu)與銀行間化解風險。

2.通過再擔?；怙L險

部分國家向民間信用擔保公司再擔保，通過這種手段化解機構(gòu)運行風險。以日本信用擔保協(xié)會為例，信用保險公庫向擔保協(xié)會提供七至八成的反擔保，再由協(xié)會對小型企業(yè)實行全額擔保

3.要求企業(yè)自行提供反擔保

一般來說，有效的反擔保要求可以降低債權(quán)風險，有效降低企業(yè)的違約風險。從國際實踐來看，美國SBA在實際操作中要求業(yè)務相關(guān)企業(yè)的CEO或其大股東提供個人名下的資產(chǎn)進行抵押，用以增強管理者管理責任。

4.選定有效的銀行

國外擔保機構(gòu)大部分擁有“政府”這一重要背景，與其他機構(gòu)相比，在與銀行類金融機構(gòu)合作時往往處于優(yōu)勢地位。通常在合作關(guān)系確定時，由銀行類金融機構(gòu)申請，而由擔保機構(gòu)進行“審查-確定合作”，擔保機構(gòu)往往更具有主動性。以美國SBA為例，有超過8000家銀行與其進行合作，共同開展合作計劃；日本信用保證體系合作伙伴中，也都是日本各都市銀行、各地方銀行等。[3]

(四)內(nèi)部約束與外部監(jiān)管并存

從國內(nèi)外經(jīng)驗來看，政策性擔保機構(gòu)與商業(yè)性擔保機構(gòu)面對著不同的監(jiān)管政策，對于為中小企業(yè)服務的政策性信用擔保機構(gòu)來說，監(jiān)管多來源于行政方面。美國SBA主營業(yè)務受聯(lián)邦政府責任署管理；英國該類金融機構(gòu)由工貿(mào)部監(jiān)管，且其工貿(mào)部制定了專門的“小企業(yè)融資擔保細則”對該國政策性擔保機構(gòu)進行引導。我國主要以中央的監(jiān)管為主，具體的融資擔保職能監(jiān)管劃歸到各省政府的相關(guān)職能部門。而對于商業(yè)性擔保機構(gòu)，市場約束以及自律組織、協(xié)會的建立起到主要作用。一般來說，自律組織擁有對其行業(yè)充分自制的能力，并且協(xié)會也相應擬定了行業(yè)章程，對內(nèi)部機構(gòu)充分監(jiān)管并且提供了良好的指導。如德國擔保銀行選舉產(chǎn)生出的管委會，就是其內(nèi)部產(chǎn)生的主要監(jiān)管部門，負責機構(gòu)經(jīng)營政策的履行以及日常經(jīng)營的具體監(jiān)督，同時，也受該國監(jiān)管銀行約束。[4]

(五)法律法規(guī)制訂較為完善

國內(nèi)外經(jīng)驗來看，專門的法律體系的建立，有效地提高了擔保行業(yè)準入門檻，切實有效地規(guī)范了企業(yè)的基本行為。美國出臺的《中小企業(yè)法》《中小企業(yè)投資法》對該國SBA提供信用擔保日常管理作出基本約束；日本政府出臺的《中小企業(yè)基本法》《中小企業(yè)信用保險公庫法》以及《中小企業(yè)信用保證協(xié)會法》中明確約束了公庫以及擔保協(xié)會具體工作、具體職能以及工作規(guī)則等。我國頒布《進一步明確融資性擔保業(yè)務監(jiān)管職責的通知》《融資性擔保公司管理暫行辦法》以及《擔保法》等，對于融資擔保市場進行監(jiān)管。政府出資的政策性擔保機構(gòu)同時也應承擔政策導向的職能，在政府的產(chǎn)業(yè)政策出臺后，通過擔保比率、額度、保費調(diào)整改變擔保對象，引導經(jīng)濟發(fā)展。如在景氣期，美國SBA的擔保比例高達75～85%，其擔保上限定為200萬美元，機構(gòu)擔保費率達3.75%；但在金融危機以后，通過將擔保比例調(diào)整至90%，上限擴大到500萬美元，將擔保費率降低到0.25%，引導市場發(fā)展，激活小企業(yè)。

大部分國家的融資擔保業(yè)在發(fā)展中的經(jīng)歷與經(jīng)驗對我國融資擔保體系具有啟示意義：一是應當建立多層級、高效的擔保體系；二是發(fā)揮政府作用，撬動資本市場發(fā)展；三是建立風險分擔體系，維護市場安全健康發(fā)展；四是通過法律體系的建立維護市場發(fā)展，等等。[5]。

五、政策建議

目前融資性擔保機構(gòu)確實對于當?shù)匦∥⑵髽I(yè)發(fā)展起到了良好的支持作用，尤其是對于難以提供合適抵押物的小微企業(yè)起到了良好的支持作用，但由于融資擔保市場替代性較高、發(fā)展時期較短、盈利能力單一，目前仍存在多種問題，因此對融資性擔保機構(gòu)發(fā)展提出如下建議：

(一)支持骨干，推動融資擔保行業(yè)健康發(fā)展

在資本注入、財政補償?shù)确矫?，加大對融資擔保公司的扶持力度，增強融資擔保公司的資本實力，提高擔保風險抵抗能力。繼續(xù)深化與省擔保集團的合作，通過新型銀政擔合作、比例擔保和再擔保等方式降低融資擔保風險；繼續(xù)深化市、縣區(qū)兩級合作，提高縣區(qū)融資擔保服務能力。各縣區(qū)重點支持轄內(nèi)一家融資擔保公司，通過完善國有控股下的混合所有制經(jīng)營，形成在政府監(jiān)管下的規(guī)范化擔保服務，努力提升政府扶持中小企業(yè)資金使用效率。

(二)持續(xù)強化監(jiān)管，防范融資擔保行業(yè)風險

融資擔保的健康發(fā)展對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展特別是中小微企業(yè)發(fā)展起到重要作用，但其杠桿性也可能引發(fā)金融風險。今后的監(jiān)管工作應持續(xù)強化風險處置意識，防范擔保風險。合理通過約談、警告、罰款、撤銷經(jīng)營許可等行政處理處罰方式，推動融資擔保公司規(guī)范發(fā)展。

(三)融資擔保機構(gòu)主動適應新常態(tài)，制定預警機制，提高自身競爭力

融資擔保機構(gòu)可參照銀行對企業(yè)客戶的管理體系，建立企業(yè)還款預警機制，設(shè)定距離擔保到期日時限，適時監(jiān)控企業(yè)還款風險，以實地拜訪、書面信函、電話等方式下達企業(yè)還款提醒，對逾期企業(yè)和資金進行五級分類。在體現(xiàn)良好服務和嚴謹管理制度的同時，不斷提升自身的競爭力。

(四)加大銀行的銀擔合作指標考核力度

在現(xiàn)有的銀擔合作考核機制中引入硬性指標，提高銀行對銀擔合作的重視度。對符合國家有關(guān)融資擔保行業(yè)發(fā)展的事項，銀行應不折不扣地執(zhí)行。要有大局意識，只有在地區(qū)經(jīng)濟良性發(fā)展，金融環(huán)境不斷優(yōu)化的前提下，自身才有發(fā)展的空間。[6]

[1] 賀莉,申建文.融資擔保業(yè)的積極效應與國際經(jīng)驗[N].金融時報,2015-03-30.

[2] 王傳東,王家傳.中小企業(yè)信用擔保的國際經(jīng)驗與借鑒[J].國際金融研究,2005(10):28-32.

[3] 楊毅.基于國際經(jīng)驗的我國中小企業(yè)融資信用擔保機制探討[J].財會研究,2012(4):51-53.

[4] 何方恩.對融資性擔保公司存在問題及管理措施的思考[J].金融理論與實踐,2013(1):44-47.

[5] 李均鋒,任鳳澤,黃新民,等.天津市融資性擔保行業(yè)監(jiān)管體制問題研究[J].華北金融,2012(3):14-18.

[6] 孫艷紅.借鑒國外經(jīng)驗發(fā)展我國融資擔保業(yè)的思考[J].南方金融,2013(5):89-91.

責任編輯：何玉付

On the Business Development of Financing Guarantee Institutions in Huaibei City——Taking Tongchuang and Jinfuda in Huaibei as an Example

DING Ning

In recent years,Huaibei city has been doing with transformation. Especially under the request of “new normal” economy,as a special financial intermediary service with the integration of commercial credit,financial credit and guarantee object,financing guarantee has played a more and more important role in economic development. In order to do research on the promotion of financing guarantee institutions to the economic development of Huaibei city,the author has made investigation on Huaibei Tongchuang Financing Guarantee Group Co.,Ltd and Jinfuda SME Financing Guarantee Co.,Ltd.,which proves that the focuses of developing healthy financing guarantee institutions in Huaibei City are as follows: supporting the development of key financing guarantee enterprises,strengthening supervision measures,establishing early warning mechanism and intensifying the assessment.

financing guarantee; business development; restriction factor

2017-03-14

丁寧(1987—)，男，安徽淮北人，助教，工商管理專業(yè)2015級碩士研究生，研究方向：營銷管理。

F832.7

A

1671-8275(2017)04-0103-04