余藝+汪芳凱+王燕+閃文婷

【摘要】本文分別從宏觀經(jīng)濟及銀行經(jīng)營管理角度提取相應的指標，選取我國上市商業(yè)銀行2009年第一季度至2014年第二季度的面板數(shù)據(jù)，同時利用最小二乘法，選取了成本收入比、存貸比、撥備覆蓋率、資本充足率、資產(chǎn)規(guī)模作為銀行經(jīng)營管理的度量指標，選取GDP增長率、M2增長率作為宏觀經(jīng)濟的度量指標，分別對上市銀行整體、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行的樣本數(shù)據(jù)進行回歸分析，檢驗模型的擬合優(yōu)度及其顯著性。

【關(guān)鍵詞】銀行不良貸款率 面板數(shù)據(jù)模型 最小二乘法回歸模型

一、引言

在之前的論文研究中，我們可以看出近幾年我國商業(yè)銀行不良貸款率的現(xiàn)狀相當嚴重，突出了更進一步研究我國商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素的重要性，運用面板數(shù)據(jù)模型以及偏最小二乘法對影響因素的定性和定量分析能夠幫助我們更好的了解不良貸款率的成因，也對銀行工作人員和政府人員提出了更高的要求。

二、面板數(shù)據(jù)的設定

面板數(shù)據(jù)涵蓋了時間和截面空間上的二個維度，選取面板數(shù)據(jù)模型的優(yōu)點在于以下三點：一是可有效解決只采用時間或截面數(shù)據(jù)模型中存在的不足；二是擴大了樣本量，能較好地降低變量之間的共線性；三是可通過建立模型解決多層面的研究問題。

面板數(shù)據(jù)回歸模型的一般形式為：

其中，yit為個體i在t時期的觀測值，α為常數(shù)項，xit表示1×k向量，k為解釋變量的個數(shù)；σi表示固定或隨機下的截面效應，γt表示固定或隨機下的時期效應；β為解釋變量的系數(shù)k×1向量，εit為獨立的隨機誤差項。

三、變量的選擇

基于國內(nèi)外學者的研究成果，本文選取商業(yè)銀行不良貸款率作為被解釋變量，選取兩個宏觀經(jīng)濟指標和五個銀行經(jīng)營管理指標作為解釋變量，用以探究不同因素對不良貸款率的影響程度。表1.1所示，為本文實證分析中各變量與指標的選取。

四、實證分析

根據(jù)面板數(shù)據(jù)，統(tǒng)計量檢驗方法可知，本文選取變截距模型考察我國商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素。本文將分別對上市銀行中同質(zhì)的三類銀行進行探討，因各類別銀行的截面成員小于樣本觀測期個數(shù)，故選取固定效應模型來進行研究分析，以期得出各因素對不同類別商業(yè)銀行不良貸款率的影響程度。本文設立的模型為：

（1.4）

其中，下標i=1，2 …13，表示各上市商業(yè)銀行，下標t=l，2 …22表示各時間截面；NPLit表示為上市商業(yè)銀行i在時間截面t上的不良貸款率；表示為銀行i在t時間的誤差項；GDPt表示為在t時間截面上我國的GDP增長率；M2t表示為在t時間截面上我國廣義貨幣供應量的增長率；CIit表示為銀行i在時間截面t上的成本收入比；LDRit表示為銀行i在時間截面t上的存貸比；PCRit表示為銀行i在時間截面t上的撥備覆蓋率：CARit表示為銀行i在時間截面t上的資本充足率；表示為銀行i在時間截面t上的規(guī)模；則表示各銀行自身所特有的行為。

五、結(jié)論

從以上的分析中，我們可以知道商業(yè)銀行不良貸款率與GDP增長率、通貨膨脹率、銀行存貸比和銀行的不良貸款撥備覆蓋率之間呈正相關(guān)關(guān)系，而與銀行規(guī)模、凈利差和資本充足率之間呈負相關(guān)關(guān)系。隨著我國商業(yè)銀行股份制改造的完成，對不良貸款的處置也取得了一定的成果。然而，由于多種因素的共同作用，商業(yè)銀行不良貸款自2011年以來開始逐步回升，不良貸款的迅速攀升削弱了銀行的核心競爭力，嚴重阻礙了我國銀行業(yè)的發(fā)展步伐和經(jīng)濟的穩(wěn)定運行。各商業(yè)銀行和銀監(jiān)會應盡最大努力不斷降低銀行的不良貸款率，不斷披露更多的相關(guān)信息，以保證我國金融業(yè)持續(xù)穩(wěn)定健康的發(fā)展。

因此，在不久的將來，我們可以獲得更多的數(shù)據(jù)，然后我們可以考慮更多的因素，使我們的研究更加全面合理。

參考文獻：

[1] 白仲林. 面板數(shù)據(jù)的計量經(jīng)濟分析[J]. 2008.

[2] 陳奕羽. 我國商業(yè)銀行不良貸款率的影響因素分析[D]. 南京理工大學， 2015.

項目資助：國家級大學生創(chuàng)新訓練項目（項目編號：201510371022）安徽省大學生創(chuàng)新訓練項目（項目編號：201510371069）