羅佳惠

【摘要】我國(guó)建立內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范不久，存在披露動(dòng)機(jī)不明顯、披露內(nèi)容流于形式等現(xiàn)象。隨著內(nèi)部控制信息披露有自愿性階段進(jìn)入強(qiáng)制性階段，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量影響因素的探索進(jìn)一步深入。本文梳理了當(dāng)今國(guó)內(nèi)外關(guān)于內(nèi)控信息披露質(zhì)量及影響因素的研究成果并進(jìn)行簡(jiǎn)要評(píng)述。

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部控制；信息披露

一、內(nèi)部控制信息披露狀況研究

（一）國(guó)外研究文獻(xiàn)綜述

Rahunandan、Rama（1994）選取100家美國(guó)公司1993年的年度報(bào)告作為研究樣本，用以研究各公司在其年報(bào)中披露內(nèi)部控制的信息質(zhì)量，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)五分之四的研究樣中披露了內(nèi)部控制管理報(bào)告，并且這些管理報(bào)告在披露時(shí)形式與格式存在很大差異。Bronson、Carcello和Raghunandan（2006）以397個(gè)中等規(guī)模的美國(guó)上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)僅有36%的公司自愿披露內(nèi)控信息，且全部報(bào)告都未披露企業(yè)內(nèi)部控制方面存在的問(wèn)題和缺陷。Leone（2007）研究了1000家上市公司關(guān)于內(nèi)控信息披露的內(nèi)容，發(fā)現(xiàn)自愿性披露仍然是主要方式，而且大多流于形式，并無(wú)實(shí)質(zhì)性的內(nèi)容。

（二）國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)綜述

李明輝、何海和馬夕奎（2003）以2001年滬深兩市1147家A股上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)共有884家企業(yè)披露內(nèi)控信息，占總樣本的77.07%，大部分的企業(yè)內(nèi)控信息都只是一種形式而已，并沒(méi)有實(shí)際性質(zhì)的內(nèi)容，且自愿性披露動(dòng)機(jī)不足。楊有紅、汪薇（2008）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，2006年滬市上市公司內(nèi)控信息披露存在以下問(wèn)題：自愿性披露動(dòng)機(jī)不足，強(qiáng)制規(guī)定未能有效執(zhí)行，內(nèi)部控制自我評(píng)估和會(huì)計(jì)師事務(wù)所評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。楊玉鳳（2009）選取了825家上交所上市的A股企業(yè)為研究樣本，并采用指數(shù)評(píng)分法評(píng)價(jià)內(nèi)部控制信息質(zhì)量，打分結(jié)果顯示總體披露質(zhì)量水平較低。林斌，劉春麗等（2012）以2011年披露內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告的上市公司為研究樣本，發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市公司內(nèi)部控制重大缺陷的披露比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國(guó)上市公司內(nèi)部控制重大缺陷的披露比例。

二、內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量及影響因素研究

（一）國(guó)外研究文獻(xiàn)綜述

1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

Cook（1991）通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模較大、盈利能力較好的企業(yè)會(huì)自愿披露更多內(nèi)控信息。Lang等（1993）對(duì)公司自愿性披露內(nèi)部控制信息的影響因素進(jìn)行了分析研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模與其內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量呈正相關(guān)關(guān)系。Ashbaughskaife、Collins和Kinney（2008）也認(rèn)為公司規(guī)模較小、運(yùn)作較復(fù)雜、經(jīng)營(yíng)狀況較差的企業(yè)更傾向于披露內(nèi)控信息。Petrovits、Shakespeare和Shih（2011）通過(guò)對(duì)非營(yíng)利組織進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控信息披露受到公司盈利能力大小的影響。

2.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

Fama（1983）研究發(fā)現(xiàn)，公司披露內(nèi)控信息的質(zhì)量與獨(dú)立董事的比例呈正相關(guān)的關(guān)系。而Rogier Deulnes（2000）在收集荷蘭證券市場(chǎng)的149家上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)之后，對(duì)其內(nèi)部控制信息披露進(jìn)行研究，研究結(jié)果表明上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量受到管理層持股比例、大股東持股比例等因素的影響。Eng和Hoitashet（2009）研究發(fā)現(xiàn)，董事會(huì)及下屬委員會(huì)的組成與內(nèi)控信息披露質(zhì)量具有相關(guān)關(guān)系，董事會(huì)和委員會(huì)當(dāng)中的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員越多，企業(yè)內(nèi)控信息披露質(zhì)量就越高。

3.外部審計(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督

Kirmey等（2005）及Bryanand Lilien（2005）的研究均發(fā)現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)部控制披露缺陷的內(nèi)容越詳盡，其聘請(qǐng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師辭職率越高。Bronson（2006）研究發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲譽(yù)與上市公司內(nèi)控信息披露的質(zhì)量正相關(guān)。Krishnan和Visvanathan（2007）以1994至2000年的128家更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)內(nèi)部控制存在缺陷的公司為樣本進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控信息披露水平與審計(jì)委員會(huì)質(zhì)量正相關(guān)。

通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)的梳理，本文歸納概括了國(guó)外研究影響內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的因素主要有公司規(guī)模、盈利能力、公司治理結(jié)構(gòu)、外部審計(jì)機(jī)構(gòu)等幾方面。

（二）國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)綜述

我國(guó)內(nèi)部控制信息披露經(jīng)歷由自愿性披露到強(qiáng)制性披露，在自愿性披露階段，我國(guó)內(nèi)部控制信息以年報(bào)為主要披露載體。自2010年以后，我國(guó)逐漸進(jìn)入強(qiáng)制性披露階段。此階段下，我國(guó)企業(yè)整體披露狀況隨著政策法規(guī)的建立健全而不斷提升。

1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

蔡吉甫（2005）選取2003年的1252家上市公司進(jìn)行了實(shí)際案例的驗(yàn)證分析，發(fā)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)情況、盈利能力對(duì)企業(yè)內(nèi)控信息披露有著顯著影響，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)胶?，?nèi)控信息披露水平越高。李少軒和張瑞麗（2009）通過(guò)對(duì)隨機(jī)選取的167家企業(yè)進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)等是影響內(nèi)控信息披露的主要因素。宋曉文（2012）選取2009年深市650家A股公司為樣本，基于公司特征對(duì)內(nèi)部控制信息披露進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)盈利能力越強(qiáng)，上市公司越傾向于披露內(nèi)部控制信息。

2.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

宋紹清和張瑤（2008）選擇20062007年滬深兩市A股2170家上市公司作為研究樣本進(jìn)行回歸分析，結(jié)果表明統(tǒng)計(jì)年度、公司規(guī)模、是否設(shè)立審計(jì)委員會(huì)、上市地點(diǎn)以及年報(bào)發(fā)表時(shí)間等因素對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露水平有著顯著影響。費(fèi)菊花（2013）以2010年和2011年的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)為樣本，選取了股權(quán)集中度、董事長(zhǎng)是否兼任總經(jīng)理、獨(dú)立董事比例、董事會(huì)規(guī)模和監(jiān)事會(huì)規(guī)模5個(gè)變量對(duì)內(nèi)控信息披露的影響因素進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)控信息披露水平與股權(quán)集中度、董事會(huì)規(guī)模和監(jiān)事會(huì)規(guī)模顯著相關(guān)。

3.外部審計(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督

方紅星等（2009）以非金融類(lèi)企業(yè)為研究對(duì)象，選取20032005上證主板公司年報(bào)為樣本進(jìn)行研究。發(fā)現(xiàn)上市公司內(nèi)控信息披露質(zhì)量與是否聘請(qǐng)四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)意見(jiàn)類(lèi)型具有顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。田高良等（2010）通過(guò)對(duì)2009年上交所上市公司進(jìn)行類(lèi)似的研究還發(fā)現(xiàn)聘請(qǐng)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量與企業(yè)披露內(nèi)部控制缺陷透明度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

三、研究評(píng)述

綜上所述，從二十世紀(jì)七十年代開(kāi)始發(fā)展至今，國(guó)外在內(nèi)控信息披露問(wèn)題方面已經(jīng)取得了一些研究成果，主要體現(xiàn)在內(nèi)控信息披露的狀況及其影響因素等方面。但是，對(duì)于內(nèi)控信息披露質(zhì)量的衡量和評(píng)價(jià)方面仍缺乏深入研究，對(duì)其影響因素目前也尚未形成統(tǒng)一觀點(diǎn)。

我國(guó)對(duì)該問(wèn)題的相關(guān)研究始于2000年以后，雖然和國(guó)外相比起步相對(duì)較晚，但也取得了豐碩的成果。從研究?jī)?nèi)容上看，在分析國(guó)外的研究成果的基礎(chǔ)上，對(duì)內(nèi)控信息披露進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析的研究比較多，而建立模型對(duì)其進(jìn)行實(shí)證研究的文獻(xiàn)相對(duì)較少，對(duì)影響內(nèi)控信息披露質(zhì)量的因素目前也沒(méi)有形成統(tǒng)一看法。從研究對(duì)象方面來(lái)分析，研究?jī)?nèi)控信息披露方面的大部分都是研究的主板和中小板市場(chǎng)，而研究創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的相對(duì)較少。

參考文獻(xiàn)：

[1]Ragahunandan and D.V.Rama.1994.Management after COSO.InternalAuditor，5459

[2]楊玉鳳.上市公司內(nèi)部控制信息披露研究[D].中國(guó)礦業(yè)大學(xué)，2009

[3]蔡吉甫.我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的實(shí)證研究[J].審計(jì)與經(jīng)濟(jì)研究，2005.3：3135