陽陳銳

【摘要】跨國公司是現(xiàn)在國際貿(mào)易的重要形式之一，也是近些年來的研究熱點。截至2015年，外商在華直接投資（FDI）累積達1262.7億美元，增長到一個新的高峰，是我國經(jīng)濟發(fā)展的重要動力。跨國公司逐漸替代主權(quán)國家成為國際貿(mào)易的主力軍?？鐕緝?nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生原因即在于外部市場風險性強而內(nèi)部市場風險較低且能夠產(chǎn)生足夠利益。但是內(nèi)部貿(mào)易也會帶來負面影響，比如損害所在國利益。因此，在實踐中的內(nèi)部貿(mào)易是多方博弈的結(jié)果。本文將從內(nèi)部貿(mào)易的運行機制作為切入點，分析內(nèi)部貿(mào)易對于公司、所在國的利弊。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部貿(mào)易；形成機制；跨國公司；對策分析

一、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易

（一）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的定義

跨國公司逐漸替代主權(quán)國家成為國際貿(mào)易的主力軍。跨國公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生原因即在于外部市場風險性強而內(nèi)部市場風險較低且能夠產(chǎn)生足夠利益。內(nèi)部貿(mào)易，顧名思義是指一個經(jīng)濟主體內(nèi)部進行的貿(mào)易活動，貿(mào)易雙方歸屬同一個主體，因此無論是會計確認還是管理核算都有不一樣的操作模式，對主體本身造成的影響也就不同。內(nèi)部貿(mào)易概念的核心在于定義內(nèi)部貿(mào)易及跨國公司，并將二者結(jié)合起來，形成科學有機的理論體系以說明其出現(xiàn)的原因、運作機制。

從貿(mào)易商品看，內(nèi)部貿(mào)易可以分為兩種：其一，有形商品貿(mào)易，是指實貨貿(mào)易，即貿(mào)易商品物流會穿過國境或關(guān)境的內(nèi)部貿(mào)易。其二，無形商品貿(mào)易，是指貿(mào)易商品為知識產(chǎn)權(quán)、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品、勞動服務(wù)等沒有貿(mào)易商品實體物流穿過國境或關(guān)境的內(nèi)部貿(mào)易。

從貿(mào)易模式看，內(nèi)部貿(mào)易可以分為兩種：其一，兩地模式，是指跨國公司從高稅率地區(qū)低價購買原材料并向高稅率地區(qū)高價銷售商品，從而將大量利潤留在低稅率地區(qū)的牧師。其二，三地模式，是指跨國公司的生產(chǎn)和銷售分部都位于高稅率地區(qū)，而通過在低稅率設(shè)立第三家公司進行低買高賣的貿(mào)易將利潤截流在低稅率地區(qū)的模式。目前，跨國公司多采用三地模式，而開曼群島、巴拿馬等避稅天堂則是跨國公司產(chǎn)生主要賬面利潤分部的所在地。

（二）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的特征

1.標的物的最終所有權(quán)未改變

跨國公司各經(jīng)營分部的最終控制權(quán)（所有權(quán)）都是歸屬于同一母公司的，因此標的物在各個經(jīng)營分部間流轉(zhuǎn)時，只是從母公司的一個分支轉(zhuǎn)移到另一個分支，雖然名義上所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，但是其最終歸屬仍是母公司。

2.全球統(tǒng)籌資源分配

跨國公司是指，在一個決策經(jīng)營系統(tǒng)中，在不同國家或地區(qū)擁有實體企業(yè)，并且企業(yè)之間因所有權(quán)等控制力因素而相互之間產(chǎn)生影響而能夠形成有機整體的集團公司，目的在于利用跨國的內(nèi)部貿(mào)易代替跨國的外部貿(mào)易以實現(xiàn)資本在國際間優(yōu)化配置。但是并非所有參與國際經(jīng)營的都是跨國公司，其決定性因素在于企業(yè)的國際化經(jīng)營程度。

3.信息透明程度低

現(xiàn)代社會是一個信息社會，雖然信息革命給內(nèi)部貿(mào)易帶來了巨大優(yōu)勢，同時也導致跨國公司信息透明程度低的優(yōu)勢日漸消失。政府通過會計準則等規(guī)范要求跨國公司披露內(nèi)部貿(mào)易的相關(guān)信息，而競爭者也可以更加有效地整合散落的信息以窺視跨國公司的貿(mào)易信息。

（三）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的運行機理

1.影響價格要素

價格如何確定是轉(zhuǎn)移定價機制的核心問題，從跨國公司的經(jīng)營目的看，影響價格的主要有三個要素：第一，從跨國公司自身來看要謀求通過最小化成本、稅收以實現(xiàn)最大化收益，比如通過會計計量將價格大幅增長部分做到位于較低稅負所在國的子公司；第二，從跨國公司所處行業(yè)來看，協(xié)調(diào)各公司目標最終實現(xiàn)績效考核達到行業(yè)先進水平，當一個公司橫跨多個不相關(guān)行業(yè)時，內(nèi)部貿(mào)易的考核目標應(yīng)當以每個行業(yè)分開計量；第三，從外部市場看，跨國公司始終出于世界經(jīng)濟大環(huán)境中，必須適應(yīng)各國政策規(guī)定及世界經(jīng)濟形勢，因地制宜才能使得定價最符合跨國公司自身利益。

2.轉(zhuǎn)移定價機制

跨國公司內(nèi)部貿(mào)易需要建立相關(guān)貿(mào)易制度及機構(gòu)以支撐內(nèi)部貿(mào)易。比如，發(fā)起制度，當某一子公司需要其它子公司或母公司產(chǎn)品時應(yīng)當如何申請；仲裁機構(gòu)，當內(nèi)部貿(mào)易雙方或多方發(fā)生爭議時的內(nèi)部處理機構(gòu)。其次明確該次內(nèi)部貿(mào)易的目的，如上文所述，內(nèi)部貿(mào)易可以實現(xiàn)很多目的但不能全部兼顧，每種目的的實現(xiàn)手段也不一樣，因此在內(nèi)部貿(mào)易開始時就要明確目的以便于后續(xù)操作。再次，構(gòu)架價格轉(zhuǎn)移體系。跨國公司的內(nèi)部貿(mào)易不是一朝一夕更不是一錘子買賣，發(fā)起人需要調(diào)研各環(huán)節(jié)可能存在的利益沖突并進行平衡，制定出令多方滿意的價格方案。然后，經(jīng)營層據(jù)方案審定價格政策。價格政策主要依靠財務(wù)報表進行體現(xiàn)，是各項商品如何確定、計量、記錄的企業(yè)政策規(guī)定。最后，轉(zhuǎn)移定價的檢驗及評估。公司要定期對內(nèi)部貿(mào)易價格政策進行檢驗，并結(jié)合外部環(huán)境的變化進行修正或改變。在資產(chǎn)負債表日之類的核算期間對已實行的轉(zhuǎn)移定價進行評估，明確其實際效果。

3.內(nèi)部貿(mào)易形式

跨國公司內(nèi)部貿(mào)易形式有三類：一是縱向貿(mào)易形式，優(yōu)勢在于母公司可以有力控制貿(mào)易過程；二是橫向貿(mào)易形式，既各子公司拋開母公司，各自之間進行內(nèi)部貿(mào)易，優(yōu)勢在于能夠調(diào)動公司活力提高貿(mào)易效率；三是混合貿(mào)易形式，既縱向與橫向都有的貿(mào)易模式，其可以兼顧縱向和橫向貿(mào)易形式的優(yōu)勢，但是需要更加高超的管理技巧。

二、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易的動因

（一）內(nèi)部貿(mào)易出現(xiàn)的內(nèi)部動因

內(nèi)因是事物變化發(fā)展的內(nèi)在根據(jù)。企業(yè)決定采用內(nèi)部貿(mào)易的根本原因在于企業(yè)自身的需要。企業(yè)采用內(nèi)部貿(mào)易方式的內(nèi)在動因如下。

1.交易成本控制

為應(yīng)對市場不完全的問題，企業(yè)多采用“熟人貿(mào)易”，而最熟悉的肯定是“內(nèi)部企業(yè)”，因為最終經(jīng)濟利益相同，因此雙方貿(mào)易時可以節(jié)省許多不必要的外部成本，如營銷成本、監(jiān)督成本等。同時，因為企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴大，集群效應(yīng)也會相應(yīng)發(fā)揮作用，企業(yè)的單位商品生產(chǎn)成本也會降低，而且物流方向固定，其成本也必然降低，跨國公司甚至可以成立自己的倉儲物流企業(yè)來降低相關(guān)成本，保障總體利益而不是單位利益。此外，內(nèi)部貿(mào)易整合能力強，可以將各種資源整合到一條供需生產(chǎn)鏈條上；同時還能充分利用各國政策，合理避免稅費。

2.提高交易效率

首先是貿(mào)易的效率，內(nèi)部貿(mào)易各方同屬于一個利益集體，彼此熟悉因此不需要許多客套的程序，并且因為利益的一致性更容易導成貿(mào)易條件。其次是溝通的效率，內(nèi)部貿(mào)易中的各方更容易了解其它企業(yè)的需求，能夠提高商品的適應(yīng)性，確保產(chǎn)品物盡其用。最后是共享的效率，內(nèi)部貿(mào)易各方能夠共享技術(shù)、商標、專利等，借助建立內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)等措施可以有效提高共享的效率，并有助于提高貿(mào)易和溝通的效率。

3.控制風險

內(nèi)部貿(mào)易因其可控性遠高于外部貿(mào)易，因此風險程度更低，更有利于企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營。同時，通過構(gòu)建完整的商品供銷鏈，降低外部依賴，企業(yè)可以有效抵抗負外部性。

4.增強對外實力

企業(yè)規(guī)模增大以后，可以擁有更強的實力進行外部溝通，甚至提高其它企業(yè)進入相關(guān)行業(yè)的門檻，形成壟斷或寡頭壟斷。同時，因為企業(yè)能夠創(chuàng)造出巨大的經(jīng)濟效益并輻射周邊，所以企業(yè)能夠在與政府或者其它企業(yè)的談判中獲得更優(yōu)勢的地位。此外，當企業(yè)到達一定規(guī)模的時候就會出現(xiàn)大而不倒（too big to fail）現(xiàn)象，政府為了社會穩(wěn)定就會授予企業(yè)“免死金牌”。

5.組織自身結(jié)構(gòu)合理

內(nèi)部貿(mào)易作為以“合同式指令”代替外部市場競爭的一種貿(mào)易方式，對于跨國公司自身結(jié)構(gòu)提出了相對較高的要求：首先，內(nèi)部行政成本低，因為行政成本將用于替代競爭成本，如不夠低廉則企業(yè)不會采取內(nèi)部貿(mào)易的方式；其次，母公司對子公司控制力強，如果出現(xiàn)幾個“逆子”，則內(nèi)部貿(mào)易無法順利開展，各公司將自行其是；最后組織信息系統(tǒng)健全，近代組織管理研究的熱點問題就是組織內(nèi)信息（溝通）系統(tǒng)，只有建立健全信息系統(tǒng)才能更好做出決策并實現(xiàn)上傳下達不出現(xiàn)紕漏、誤解。

（二）內(nèi)部貿(mào)易出現(xiàn)的外部動因

1.外部市場交易成本高

導致外部貿(mào)易費用高的原因主要有三個：其一，市場自然形成的壟斷企業(yè)對于價格的掌控；其二，政府等不以經(jīng)濟產(chǎn)出為衡量標準的市場主體對于市場經(jīng)濟的干預(yù)，導致價格的非理性化；其三，廣袤的市場造成企業(yè)要找到適合的交易對象需要付出相應(yīng)的“信息成本”、“談判成本”等。

2.外部市場不可控

外部市場對于公司的不可控主要體現(xiàn)在：第一，其它企業(yè)對于跨國公司來說不可控。國際貿(mào)易的本質(zhì)是不完全信息博弈，博弈各方都不知曉所有的信息，當公司依賴于外部企業(yè)提供的商品或服務(wù)來進行生產(chǎn)活動時，一旦這個不受控制的企業(yè)出現(xiàn)問題就會大幅拖累公司。第二，市場環(huán)境的不可控。外部貿(mào)易比例越高，外部市場對于公司的影響力就越強，公司也就更容易受到經(jīng)濟大環(huán)境的影響，尤其是出現(xiàn)世界性經(jīng)濟危機時。因此，公司即便做好自己能做的一切也只能保證外部貿(mào)易出現(xiàn)最不壞的結(jié)果。

3.外部市場準入門檻低

該外部市場的進入門檻低，或環(huán)節(jié)利潤高，企業(yè)才會選擇一次性投入進入成本來將其納入自身供需鏈條而不是在市場中通過競爭獲取相對廉價的產(chǎn)品，尤其是上市企業(yè)需要在每年的財務(wù)報表中保證利潤的前提下。

三、跨國公司內(nèi)部貿(mào)易對我國的影響

（一）跨國公司內(nèi)部貿(mào)易對我國的積極影響

跨國公司逐漸替代主權(quán)國家成為國際貿(mào)易的主力軍。跨國公司內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生原因即在于外部市場風險性強而內(nèi)部市場風險較低且能夠產(chǎn)生足夠利益。內(nèi)部貿(mào)易概念的核心在于定義內(nèi)部貿(mào)易及跨國公司，并將二者結(jié)合起來，形成科學有機的理論體系以說明其出現(xiàn)的原因、運作機制?？鐕局詴x擇內(nèi)部貿(mào)易模式就是因為內(nèi)部貿(mào)易能夠在跨國公司的運作中發(fā)揮了相當重要的積極作用，甚至可以說在跨國公司的各方面都發(fā)揮了積極作用，只是側(cè)重不同。

1.內(nèi)部貿(mào)易在跨國公司結(jié)構(gòu)方面的作用

正如亞當斯密所說，跨國貿(mào)易的根本目的就在于理論各國不同的生產(chǎn)效率?，F(xiàn)行的結(jié)構(gòu)調(diào)整主要是將加工生產(chǎn)的各個階段甚至是各個部件設(shè)立專門的加工廠以利用所在國的比較優(yōu)勢，同時保證該加工廠可以深耕細作精研深化比較優(yōu)勢；同時，科研團隊、管理團隊和營銷團隊也分別設(shè)立在相應(yīng)的國家或地區(qū)，實現(xiàn)物盡其用，使得跨國公司的結(jié)構(gòu)科學而高效。

2.內(nèi)部貿(mào)易在跨國公司在成本管理的作用

內(nèi)部貿(mào)易是管理層在全球視野內(nèi)的戰(zhàn)略管理，因此公司可以通過轉(zhuǎn)移定價的價格控制降低稅負較高國的納稅基礎(chǔ)。而如果采用上文所說的預(yù)約式定價，則可以有效降低當?shù)仄髽I(yè)的管理成本，目前我國海關(guān)就有自己的價格庫并擁有相應(yīng)的自由裁量權(quán)與企業(yè)協(xié)商。此外，跨國貿(mào)易還可以利用匯率攫取利潤或規(guī)避風險。從這些方面不難看出內(nèi)部貿(mào)易是跨國公司彌補外部市場缺陷并從中牟利的重要工具。

3.內(nèi)部貿(mào)易對于計劃管理的作用

內(nèi)部貿(mào)易產(chǎn)生的重要原因就是外部市場的不可控性。組織管理者的日常工作就是制定計劃并檢查計劃執(zhí)行情況，但是外部市場具有很強的不可控性，國際貿(mào)易的本質(zhì)是不完全信息博弈，博弈各方都不知曉所有的信息，當公司依賴于外部企業(yè)提供的商品或服務(wù)來進行生產(chǎn)活動時，一旦這個不受控制的企業(yè)出現(xiàn)問題就會大幅拖累公司。同時，內(nèi)部貿(mào)易則更受管理者控制，也就更有利于制定并完成計劃，實現(xiàn)管理目標。

（二）內(nèi)部貿(mào)易在跨國公司中的消極影響

1.價格的指導作用消失

在市場條件下，供需關(guān)系決定價格高低，可以為公司決策提供有力的指導。但是。內(nèi)部貿(mào)易的定價方式則是以行政方式?jīng)Q定的，即便是OECD認可的以交易或利潤為基礎(chǔ)的或預(yù)約式定價也是如此，削弱了市場的信號作用，且內(nèi)部貿(mào)易對外部市場的反應(yīng)速度較慢，因此內(nèi)部貿(mào)易的價格很難體現(xiàn)市場現(xiàn)狀。

2.內(nèi)部貿(mào)易對于企業(yè)競爭的負面影響

當企業(yè)選擇內(nèi)部貿(mào)易方式后，會存在一個選擇——是否需要內(nèi)部競爭?？鐕髽I(yè)內(nèi)部貿(mào)易在內(nèi)部消耗部分資源，實際能節(jié)約多少成本有待檢驗。如果企業(yè)不采用內(nèi)部競爭的方式則可能使企業(yè)缺少進取心，阻礙技術(shù)的發(fā)展和進步，尤其是壟斷企業(yè)中如果沒有內(nèi)部競爭，一旦出現(xiàn)問題還可能遇見找不到替代品的尷尬。

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