吳仲　林愈堅　廖廷悟　陳富節(jié)

摘 要：該文在總結(jié)和闡述比特幣概念、原理和特點的基礎(chǔ)上，對比特幣存在的風(fēng)險進行了較為詳盡的分析，同時嘗試探索技術(shù)層面的改進和政策層面的應(yīng)對措施，以期對促進比特幣的良性發(fā)展有幫助并給政府的監(jiān)管提供思路。

關(guān)鍵詞：比特幣 風(fēng)險 措施

中圖分類號：F820 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1672-3791（2016）10（a）-0164-02

1 比特幣的介紹

1.1 什么是比特幣

2008年11月，化名中本聰?shù)娜嘶蚪M織提出了一種源代碼公開的、基于網(wǎng)絡(luò)和密碼學(xué)的、點對點的匿名虛擬貨幣——比特幣。這是一種新型的、去中心化的、無固定發(fā)行方的數(shù)字貨幣。隨后其開始著手開發(fā)比特幣的發(fā)行、交易和賬戶管理系統(tǒng)。至今，比特幣被用于跨境貿(mào)易、支付、匯款等領(lǐng)域。

1.2 比特幣的運作原理

1.2.1 比特幣的發(fā)行

比特幣的每筆交易都需要通過復(fù)雜的計算進行驗證和登記在全網(wǎng)的分布式賬本上，中本聰提出了相應(yīng)的激勵機制，鼓勵全網(wǎng)的節(jié)點參與到驗證和系統(tǒng)維護中，每個成功維護了全網(wǎng)的分布式賬本的人獲得比特幣的獎勵，也就是發(fā)行了新的比特幣。隨著后續(xù)產(chǎn)生的比特幣參與到流通渠道中，被驗證和登記的交易次數(shù)就會更多，也導(dǎo)致更多的比特幣被發(fā)行。但由于算法本身的設(shè)計比特幣不會永遠增加，每4年產(chǎn)生的比特幣數(shù)量會減半，最終達到趨于2 100萬個。

1.2.2 比特幣的交易

每個比特幣的擁有者的賬戶地址是類似于34HUGUIPKNS

DFAOIHI32DFD這樣的一串字符，別人可以向這個地址轉(zhuǎn)賬，這個地址是一套非對稱秘鑰對中的公鑰，使用公鑰（私鑰）加密一段信息之后，必須通過私鑰（公鑰）才能解開，而且通過私鑰容易得到公鑰，但根據(jù)公鑰幾乎無法算出私鑰。用戶A寫一條信息“從A的地址轉(zhuǎn)賬X比特幣到B的地址”，用自己的私鑰加密傳播到比特幣網(wǎng)絡(luò)上，每個人可以用A的地址（公鑰）解密并驗證這條信息是A所發(fā)出，而且在記賬本上知道A擁有大于X個比特幣，于是所有人承認此次轉(zhuǎn)賬，同時搶得此次記賬權(quán)的用戶把這個時間段內(nèi)發(fā)生的交易登記在全網(wǎng)記賬本上。

1.3 比特幣的特點

1.3.1 去中心化

比特幣在結(jié)構(gòu)上使用的是P2P（點對點）網(wǎng)絡(luò)模型，特點是沒有服務(wù)器，每一個計算機獨立通過協(xié)議和其他所有的計算機直接或間接相連并形成一個網(wǎng)，部分節(jié)點發(fā)生故障不會明顯影響整個網(wǎng)絡(luò)。這種結(jié)構(gòu)使得比特幣的發(fā)行和交易環(huán)節(jié)都不需要中央銀行或者交易中介。

1.3.2 通訊基于密碼學(xué)

比特幣使用非對稱加密技術(shù)，保障了比特幣網(wǎng)絡(luò)通訊的安全性，防止交易雙方的抵賴和篡改，防止冒領(lǐng)比特幣。

1.3.3 全網(wǎng)公開化

比特幣有一個全網(wǎng)共同驗證的公開記賬本。每個賬戶的每筆金額變化都會登記其中，每個人手中都有完整的一份且記賬基于多數(shù)人原則，任何修改交易數(shù)據(jù)的行為都無效，除非具備修改全網(wǎng)50%以上用戶賬本的能力。

1.3.4 工作量證明

比特幣系統(tǒng)讓所有人利用強大的計算機去驗證交易是否有效。登記者可以從中獲得新的比特幣與交易手續(xù)費作為獎勵，任何人都可以依靠算力參與搶得登記權(quán)。這種機制解決了同一個貨幣被同一個人重復(fù)花費的問題。

2 比特幣目前存在的風(fēng)險

2.1 投資風(fēng)險

2.1.1 價格暴漲暴跌

比特幣參與的人數(shù)日益增多，但貨幣數(shù)目增長有限。過小的市場容量和較小的流動性，使得莊家容易操縱價格，因此會出現(xiàn)暴漲暴跌的情況。這幾年比特幣價格出現(xiàn)過2個月內(nèi)上漲10倍，也出現(xiàn)過一個星期內(nèi)下跌80%。

2.1.2 龐氏騙局風(fēng)險

用戶用法幣買入比特幣后，如果想變現(xiàn)比特幣，就必須要有別的用戶去購買比特幣。為了吸引更多用戶和企業(yè)投資比特幣，會存在不法分子制造賺錢的假象，當(dāng)用戶試圖變現(xiàn)而流動性不足的時候，整個系統(tǒng)有崩塌的風(fēng)險。

2.1.3 交易平臺的脆弱性

目前被披露的已有30余家平臺遭受攻擊，導(dǎo)致比特幣被盜或者平臺數(shù)據(jù)被損壞。更有的交易平臺因為運營失敗或遭受攻擊而突然消失，導(dǎo)致大量用戶蒙受損失。

2.1.4 取得的成本過高

比特幣的增值導(dǎo)致參與投入設(shè)備記賬獲得比特幣的人劇增，為了搶奪記賬權(quán)，就需要不斷地投入大量資金購買新設(shè)備，會出現(xiàn)收益小于投資的情況。

2.2 技術(shù)風(fēng)險

2.2.1 財產(chǎn)安全風(fēng)險

比特幣的私鑰是唯一財產(chǎn)證明，用戶如忘記秘鑰、計算機或文件損壞、病毒或黑客入侵等會造成了比特幣丟失。因比特幣的交易不可逆，用戶操作失誤將導(dǎo)致財產(chǎn)損失難以挽回。

2.2.2 信息安全風(fēng)險

比特幣的原理允許用戶在每筆交易數(shù)據(jù)中嵌入自定義的信息，有不法分子將病毒、木馬、虛假的宣傳信息、色情圖片等嵌入其中，給其他用戶帶來信息安全威脅。

2.2.3 加密算法被破解風(fēng)險

隨著技術(shù)更迭，比特幣所依賴的哈希算法和非對稱秘鑰加密算法被破解的概率變大，私鑰被破解會導(dǎo)致比特幣被盜，而哈希算法被破解將使得破解者可以快速搶到記賬權(quán)，從而控制大部分系統(tǒng)。

2.2.4 51%攻擊風(fēng)險

若一個攻擊者掌握了全網(wǎng)50%以上的算力，就可以修改自己的交易記錄，進行雙重支付，阻止別人進行記賬，阻止其他交易等。

2.3 政策風(fēng)險

2.3.1 法律地位不明

目前尚未在法律上明確比特幣的地位和身份，對其進行定義和保護。一旦出現(xiàn)交易或者兌換的詐騙和糾紛等犯罪行為，用戶的利益將無法得到有效保障。

2.3.2 通貨緊縮風(fēng)險

比特幣的數(shù)量和發(fā)行時間是有限的，而經(jīng)濟是不斷發(fā)展的，如果最終比特幣成為了通用貨幣之一，那么就會可能引起通貨緊縮。

2.3.3 洗錢、非法交易和犯罪等風(fēng)險

比特幣是完全匿名且不可追蹤的，所以，不法分子可以利用購買比特幣并將其變現(xiàn)的方式進行洗錢；利用比特幣，可以在網(wǎng)上進行非法轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、非法買賣毒品等不法商品和從事賭博等違法行為；比特幣跨國支付的便利使得交易不受單個國家的法律監(jiān)管；比特幣的交易不在稅務(wù)的監(jiān)控范圍內(nèi)，存在偷稅漏稅的風(fēng)險。

3 相關(guān)措施建議

3.1 比特幣的開發(fā)者要彌補技術(shù)缺陷，加強防范措施

（1）用戶要加強計算機本身安全、防止黑客以及病毒木馬的侵害；妥善保管私鑰文件，多種方式多個地方定期備份。（2）引入懲罰機制，限制和震懾寫入病毒等不當(dāng)數(shù)據(jù)的行為。（3）探索新的更安全的加密算法，并平穩(wěn)過渡到新算法中。（4）改進比特幣的算力、分配等機制，讓大算力攻擊獲利遠小于成本，從而避免51%攻擊。（5）加強對比特幣交易風(fēng)險定量研究，對比特幣交易平臺進行定期評估評分和預(yù)警，從而減小用戶的風(fēng)險。

3.2 政府要對比特幣進行全方位的監(jiān)管

（1）要明確比特幣的身份和地位，正視其金融和貨幣屬性，將其納入監(jiān)管框架中。一是要明確監(jiān)管部門監(jiān)管職責(zé)彌補監(jiān)管漏洞，明確比特幣所存在的風(fēng)險和危害。二是將比特幣的交易納入監(jiān)管，建立相關(guān)制度，用“資金托管、備付金”等約束交易平臺，明確比特幣交易者的權(quán)利和義務(wù)。三是加強監(jiān)管比特幣財產(chǎn)，立法保護個人比特幣財產(chǎn)，維持交易秩序，同時進行價值評估、申報和納稅。（2）加大打擊比特幣洗錢和犯罪的力度。一是要采取反洗錢相關(guān)措施、進行全程監(jiān)管；調(diào)動交易平臺、論壇等中間節(jié)點的力量，提高反洗錢調(diào)查的精度。二是制定比特幣犯罪罰則和量刑標(biāo)準(zhǔn)，加大處罰力度，增加違法成本。三是加強全球協(xié)調(diào)監(jiān)管。加強反洗錢、打擊網(wǎng)絡(luò)黑市等合作加大司法協(xié)助和情報交換，合作篩查比特幣資金跨境流入流出，完善雙邊法律。

參考文獻

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