摘 要：目前，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)問題越來越突出。因此，為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，文章提出相應(yīng)建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn)因素 防范建議

中圖分類號：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）01-152-02

互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著電子商務(wù)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，依靠大量數(shù)據(jù)的積累以及強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理能力，以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)依托，以第三方支付、金融中介、信用評價(jià)、線上投資理財(cái)、金融電子商務(wù)等為主要表現(xiàn)形式，將傳統(tǒng)金融業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)為首的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等相結(jié)合而成的一種新興金融領(lǐng)域。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介存在差異，更重要的是它融合了互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等輔助技術(shù)手段，使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征，體現(xiàn)了其低成本化、透明化、普惠性、便捷性、技術(shù)性等優(yōu)勢。

然而，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，信用風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)問題越來越突出。為防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，本文提出如下建議。

一、建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

信用風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融最為突出的常見風(fēng)險(xiǎn)之一，因此，有必要建立和健全互聯(lián)網(wǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健運(yùn)行提供支撐與保障。

首先，健全的信用征信體系能夠幫助網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對借款方的信用情況和償還能力進(jìn)行評估，具體例子如Prosper要求借款人必須擁有不低于640分的信用分?jǐn)?shù)，要求更高的Lending Club要求成功借款者的信用分?jǐn)?shù)平均是706分。

其次，在健全我國個(gè)人征信系統(tǒng)建設(shè)的同時(shí)，依據(jù)央行征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)補(bǔ)充以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，并利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等等新興信息技術(shù)，引入企業(yè)的信用評級機(jī)制，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融正常運(yùn)營和業(yè)務(wù)的順利開展。

最后，在實(shí)際業(yè)務(wù)中，應(yīng)加強(qiáng)對借款人個(gè)人信息數(shù)據(jù)的完整性、真實(shí)性和后續(xù)反饋信息的確認(rèn)和跟進(jìn)，不斷健全信用風(fēng)險(xiǎn)管理。在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)營模式中應(yīng)注重風(fēng)險(xiǎn)分散，借鑒歐美國家的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)關(guān)于放款方資金與網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自身的運(yùn)營資金相分離的模式，如美國要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將放款人的資金單獨(dú)存放在由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司承保的金融機(jī)構(gòu)的單獨(dú)賬戶中，這樣能有效避免危害放款人利益的行為發(fā)生。

二、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全體系

互聯(lián)網(wǎng)金融對互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)有著高度依賴，具備著互聯(lián)網(wǎng)的特性，潛伏著較高的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，健全互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全體系顯得尤為重要。

要確?；ヂ?lián)網(wǎng)絡(luò)這一投資通道的安全性，保護(hù)參與方的利益，首先，必須完善通信軟硬件的設(shè)施。在硬件方面，要提高存儲(chǔ)設(shè)備的物理耐用性能，保證傳輸線路的持續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行；在軟件方面，要加大保密協(xié)議的研發(fā)力度，在現(xiàn)有的系統(tǒng)基礎(chǔ)上繼續(xù)完善系統(tǒng)的穩(wěn)定，加強(qiáng)認(rèn)證中心建設(shè)。其次，要強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的監(jiān)管，防止網(wǎng)絡(luò)黑客和計(jì)算機(jī)病毒的惡意攻擊和入侵，限制非法互聯(lián)網(wǎng)用戶的非法訪問，提高網(wǎng)絡(luò)安全，降低風(fēng)險(xiǎn)隱患，促使互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的正常運(yùn)行。同時(shí)，應(yīng)建立一套信用服務(wù)體系，以數(shù)字證書這一方式為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品買賣雙方的安全交易順利進(jìn)行提供支撐。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，重視科技人才在監(jiān)管機(jī)構(gòu)中的作用

首先，提高市場準(zhǔn)入門檻，將資金規(guī)模、信用等級、技術(shù)水平、網(wǎng)絡(luò)安全性等多種因素都納入準(zhǔn)入門檻，避免不良參與者的進(jìn)入，著力構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入和退出制度，嚴(yán)格把控進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融市場所需滿足的各個(gè)條件。

其次，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體、監(jiān)管對象和監(jiān)管范圍，重視科技人才在監(jiān)管機(jī)構(gòu)中的作用，從而更具專業(yè)性有效性地對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。例如，美國對其本土互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的性質(zhì)和定位做出了規(guī)定，《消費(fèi)者信用保護(hù)法》也明確把互聯(lián)網(wǎng)借貸歸為了民間借貸的領(lǐng)域，明確證券交易協(xié)會(huì)SEC為公眾小額籌資的監(jiān)管主體。針對互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)交易的快速、頻繁和虛擬性等特征，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)利用完善信息技術(shù)非現(xiàn)場監(jiān)管的方式健全高效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)急解決機(jī)制。對于跨國界的互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需完善和緊密與其他國家的監(jiān)管合作與協(xié)調(diào)。

值得一提的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)遵守的原則之一就是妥善處理好監(jiān)管與創(chuàng)新二者之間的關(guān)系，由于互聯(lián)網(wǎng)金融成長時(shí)間尚短，對其運(yùn)營方式、潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患、發(fā)展趨勢還需進(jìn)一步觀察和研究，盲目嚴(yán)加監(jiān)管或是放松監(jiān)管都會(huì)阻礙到互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健發(fā)展，所以，必須積極探索和保持對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的恰當(dāng)監(jiān)管與投資者權(quán)益維護(hù)之間的平衡。要求通過為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新明確底線，確保監(jiān)管機(jī)構(gòu)緊緊防守住這條底線，即：“創(chuàng)新不能出現(xiàn)觸碰非法集資與非法吸收公眾存款等違法行為的紅線”來進(jìn)行高效共贏的監(jiān)管。例如，美國是以收放結(jié)合的形式對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，JOBS法案為鼓勵(lì)和支持小型公司的發(fā)展，適當(dāng)放寬了對公眾小額籌資的監(jiān)管。

四、完善法律法規(guī)建設(shè)，健全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

互聯(lián)網(wǎng)金融正處于蓬勃發(fā)展階段，關(guān)鍵的便是要有法可依，要有針對互聯(lián)網(wǎng)金融本身的法律法規(guī)和規(guī)章制度。在法律監(jiān)管體系建設(shè)上，要具備一定的前瞻性和預(yù)期性，引入國際經(jīng)驗(yàn)和處理辦法，從三個(gè)層面上下手嚴(yán)抓：一是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新情況，對各類金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行重新規(guī)整，嚴(yán)格確定互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的責(zé)任和權(quán)利、行業(yè)準(zhǔn)入要求和交易行為準(zhǔn)則。二是建議對現(xiàn)有法律體系中不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范進(jìn)行修訂和完善，逐步健全與互聯(lián)網(wǎng)金融相匹配的法律體系。在當(dāng)代金融法律體系已有的法律規(guī)范根基上，要周全聯(lián)系到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，盡可能拓寬法律法規(guī)使用的涉及面，把互聯(lián)網(wǎng)金融能有效歸入其中。三是設(shè)立輔助互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的法律法規(guī)和行業(yè)準(zhǔn)則，健全符合互聯(lián)網(wǎng)金融公平交易規(guī)則的行業(yè)規(guī)范和安全規(guī)章制度，加快行業(yè)自律組織建設(shè)和完善，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的健康發(fā)展。

五、保障金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，加強(qiáng)對金融消費(fèi)者的教育

廣大金融投資者消費(fèi)者對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興金融創(chuàng)新的認(rèn)知還不夠全面，尚存在一些誤區(qū)，導(dǎo)致他們在進(jìn)行投資時(shí)只看利益不顧風(fēng)險(xiǎn)，從而容易產(chǎn)生矛盾與糾紛。一方面，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加強(qiáng)金融知識和網(wǎng)絡(luò)安全意識的宣傳教育、增強(qiáng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識以及辨認(rèn)和分析金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。還應(yīng)提升民眾的道德水平，利用知識宣傳和教育普及來提升民眾的誠信水平。另一方面，應(yīng)將對保護(hù)投資者的利益作為關(guān)鍵關(guān)注點(diǎn)，成立保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，加大互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權(quán)益保障力度，為金融投資者消費(fèi)者在參與互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)中可能遇到的各種矛盾和糾紛提供解決方案并給予幫助和支持，保障他們的合法權(quán)益不受侵害，從而能夠更加有效維系互聯(lián)網(wǎng)金融市場運(yùn)營和發(fā)展的秩序，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融科學(xué)、健康、可持續(xù)發(fā)展。

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（作者單位：廣東外語外貿(mào)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 廣東廣州 510006；作者簡介：宮兆輝，碩士，副教授，研究方向：財(cái)經(jīng)管理。）

（責(zé)編：賈偉）