摘 要：隨著信息化時代的到來，金融電子化產(chǎn)品越來越普遍。近些年來，互聯(lián)網(wǎng)金融驚人的速度發(fā)展給傳統(tǒng)的金融模式帶來了前所未有的沖擊，也為中小企業(yè)開拓了新的融資途徑。本文結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點和中小企業(yè)融資難的原因，分析互聯(lián)網(wǎng)金融給中小企業(yè)帶來的影響并提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；融資；中小企業(yè)

我國中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)力量，但融資難問題一直阻礙企業(yè)更進一步發(fā)展。由于中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏可抵押資產(chǎn)以及外部信息不對稱，傳統(tǒng)的融資途徑已經(jīng)很難適應中小企業(yè)的發(fā)展需求，而互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展在一定程度上彌補了傳統(tǒng)融資方式的不足之處，有效降低了融資成本，緩解了擔保不足問題，減少了信息不對稱現(xiàn)象，為中小企業(yè)融資提供了新的渠道。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是依靠互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介服務(wù)的新興金融模式。目前，網(wǎng)上銀行、手機銀行、電子銀行都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，這種新型的融資途徑突破地域限制，更加高效便捷，為國民經(jīng)濟發(fā)展注入新的動力。

1.惠普核心精神

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在很大程度上改善了傳統(tǒng)融資模式下的融資問題，其降低了營運成本，突破了地域限制，這些都源于惠普的核心精神作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的客戶群普及各個地區(qū)，數(shù)量龐大，中小企業(yè)可以根據(jù)自身要求進行融資，改變傳統(tǒng)銀行和金融機構(gòu)為追求穩(wěn)定收益而傾向于大型國有企業(yè)貸款的趨勢，在很大程度上幫助中小企業(yè)解決融資難問題。

2.長尾市場效應

長尾市場是指出現(xiàn)新的競爭力后，大多數(shù)的需求會集中在頭部，這部分稱之為流行，分布在尾部形成一條長長的“尾巴”是個性化的需求，及零散小量的需求，將所有非流行的市場累加起來就會形成一個比流行市場還大的市場?；ヂ?lián)網(wǎng)的生存和發(fā)展正是得益于長尾市場效應，將難以融合的閑散資金集合，通過合理的規(guī)劃和安排，將零散的客戶集中，通過聯(lián)系資金的供求雙方，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)融資。巨大的閑散資金給中小企業(yè)融資需求提供了很大程度上的滿足，實現(xiàn)了資金的充分利用。

3.低成本和便捷化根本

以往企業(yè)金融融資必須經(jīng)過一層層的審核，復雜的手續(xù)使融資過程變得低效，還增大了企業(yè)融資成本。而互聯(lián)網(wǎng)金融的應用大大簡化了融資工作流程，依靠長尾市場的基礎(chǔ)，海量的零散用戶共同分攤成本從而降低風險。此外，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得資金供求雙方實現(xiàn)雙向在線交流，保證雙方能直接聯(lián)系，實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的便捷化。

二、中小企業(yè)融資困難的原因

在傳統(tǒng)融資模式下，中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為了一個比較普遍的現(xiàn)象，這一現(xiàn)象的產(chǎn)生原因來自內(nèi)在與外在兩方面。中小企業(yè)自身融資具有短、小、多、缺抵押等的特點以及外部信息不對稱導致投資者無法準確判別不同企業(yè)的風險，統(tǒng)一征收同一市場利率水平，因此導致一些質(zhì)量較好的企業(yè)外部融資成本超過了資本市場的均衡利率水平，增加了中小企業(yè)融資難度。

1.內(nèi)部原因

第一，短、小、多，缺抵押。大部分企業(yè)融資所需的資金數(shù)額并不大且所需時長也不長，但是中小企業(yè)融資次數(shù)較為頻繁。需要進行再融資時但上次的欠款還未還清，自身規(guī)模較小，固定資產(chǎn)規(guī)模水平低，導致沒有足夠的資產(chǎn)用于抵押。銀行因為某些企業(yè)過期無法償還就縮小放貸金額，甚至不愿意投入資金。

第二，自身發(fā)展欠佳。我國經(jīng)濟發(fā)展長期以來以制造業(yè)為主，大部分中小企業(yè)屬于制造行業(yè)，因此沒有較高的創(chuàng)新，在激烈的市場競爭中倒閉的風險較大，對于追求穩(wěn)定的銀行而言不愿意放貸給中小企業(yè)。

第三，財務(wù)審計制度欠完善。大部分中小企業(yè)還是使用一些不符合銀行標準的財務(wù)報表，因此得不到銀行的認可。銀行擔心企業(yè)有造假行為，不愿意將資金借貸給企業(yè)。

2.外部原因

第一，信息不對稱。中小企業(yè)融資過程中存在嚴重的信息不對稱，投資者無法識別不同質(zhì)量的企業(yè)，為了保證自身的利益，經(jīng)常在借款合同中增加一些限制性的條款從而增加了中小企業(yè)外部融資的成本。

第二，金融機構(gòu)與政策缺位。我國缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的商業(yè)銀行，政府政策的缺失，使現(xiàn)有的金融機構(gòu)不愿將資金融入到中小企業(yè)發(fā)展進程中，主要流向了國有大型企業(yè)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對我國中小企業(yè)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)提供金融服務(wù)，與傳統(tǒng)融資方式有本質(zhì)區(qū)別。在傳統(tǒng)融資模式下，在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，內(nèi)外部原因使得融資道路困難重重，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在一定程度上解決了小企業(yè)融資難問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)更加透明，企業(yè)參與度更高，合作更協(xié)調(diào)，操作便捷并有效較低成本。

1.解決信息不對稱問題

商業(yè)銀行可以通過在網(wǎng)絡(luò)上公開的交易金額和交易記錄信息掌控中小企業(yè)的最新經(jīng)營狀況，并對不同評級不同規(guī)模的企業(yè)給予不同的授信額度和不同的貸款利率。信息公開化不僅緩解了中小企業(yè)融資難的問題，也使得商業(yè)銀行能更加大膽的投入資金到中小企業(yè)發(fā)展中去。

2.有效降低貸款成本

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融自動化的服務(wù)平臺使商業(yè)銀行可以直接查找企業(yè)借貸的真實數(shù)據(jù)和財務(wù)狀況，不需要花費成本到企業(yè)調(diào)查和實地調(diào)研，也不需要花費時間來追蹤企業(yè)的經(jīng)營狀況，無形之中這就降低了借貸成本，同時也提高了企業(yè)融資效率。

3.緩解擔保不足問題

在傳統(tǒng)資金融資中，中小企業(yè)往往因為沒有足夠的資產(chǎn)進行抵押而被限制貸款，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了受擔保局限的問題。企業(yè)不需要任何抵押或者擔保，通過和各個商務(wù)平臺上各個企業(yè)合作形成網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款，以集體名義向商業(yè)銀行借款，各個企業(yè)共同承擔風險。

綜上所述，不斷發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融將成為中小企業(yè)融資的重要渠道。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為我國中小企業(yè)融資提供了便利，但其以互聯(lián)網(wǎng)為載體的特點使中小企業(yè)面臨著新的問題。近些年來，由于監(jiān)管力度不強，網(wǎng)絡(luò)違約成本較低以及風險不確定性造成網(wǎng)絡(luò)資金安全問題層出不窮。

1.法律法規(guī)不健全

我國互聯(lián)網(wǎng)金融與其他強國相比發(fā)展較遲，近幾年卻得到迅速發(fā)展，但是由于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)量龐大且變化迅速，國內(nèi)相關(guān)的法律法規(guī)沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的腳步。因為互聯(lián)網(wǎng)法規(guī)不健全和監(jiān)管力度不足，造成商務(wù)平臺中合法與非法之間的界限模糊，部分平臺出現(xiàn)圈錢行為導致很多投資者破產(chǎn)和中小企業(yè)歇業(yè)停頓、擠兌甚至倒閉。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融還未全部進入人民銀行的征信系統(tǒng)，信息共享機制不完善，與具有風險控制機制的傳統(tǒng)銀行相比，風險有所增加。

2.信用風險大

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融違約金成本較低，門檻低，監(jiān)管力度不強，容易發(fā)生網(wǎng)上詐騙、非法集資和攜款逃跑的問題，為不法分子的犯罪活動提供了便利。近些年來，我國互聯(lián)網(wǎng)犯罪事件頻頻發(fā)生，犯罪方式也變得多樣化。在互聯(lián)網(wǎng)遭受黑客襲擊時，企業(yè)的資金安全信息被泄露，資金操縱也無法正常運行，許多企業(yè)紛紛表示互聯(lián)網(wǎng)金融體制難以保障資金安全性，這嚴重影響了社會的安定團結(jié)。

3.金融風險高度不確定

互聯(lián)網(wǎng)金融依靠移動網(wǎng)絡(luò)電子設(shè)備傳輸信息，這與傳統(tǒng)金融融資面臨的風險不同。計算機的網(wǎng)絡(luò)安全和硬件設(shè)備在很大程度上決定了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性。此外，操作風險也較大，工作人員在操作過程中可能因為一點點失誤而給公司帶來巨大的損失。

五、對于利用互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)中小企業(yè)融資的建議

1.加快完善法律法規(guī)

傳統(tǒng)的融資機構(gòu)因為形式單一，業(yè)務(wù)面較小，各個國家對此制定了詳細的法律法條進行約束和管理，保證了傳統(tǒng)企業(yè)融資的正常運行。但是，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融給企業(yè)提供了新的融資方式，業(yè)務(wù)量也大大增大，但是沒有健全的法律體系的監(jiān)管就很導致非法集資等損害公眾利益的情況出現(xiàn)，對于國民經(jīng)濟的發(fā)展十分不利。因此，政府和相關(guān)部門應做出最大的努力來研究互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀和深入分析融資進程中的問題，加快建設(shè)相應的法律法規(guī)，利用法律的強制性規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的運營，降低資金運營的風險，為中小企業(yè)融資提供有效保障。

2.利用貨幣時間價值

貨幣因為通貨膨脹和機會成本的存在而具有時間價值。也就是說，同等數(shù)量的金額在未來會貶值。因此，在同等金額的情況下，企業(yè)越晚繳納稅款，企業(yè)實際說付出的成本越低，從中便獲得了時間價值，延遲繳稅從某種角度上而言相當于無利息的貸款，這對中小企業(yè)而言，能緩解資金壓力。

3.延遲繳納增稅時間

納稅行為的發(fā)生時間對應著相應納稅會計期間和相應的稅款繳納時間，因此，這兩者是有所區(qū)別的。企業(yè)可以通過合法的途徑來延期納稅，從而可以達到節(jié)約稅款的目的。這就需要企業(yè)的財務(wù)人員多加注意，有兩種方法可以采用。第一種是利用稅法中“遇到節(jié)假日則納稅最終期限可以順延”的規(guī)定，就可以順理成章的延緩納稅時間；第二種是企業(yè)與供貨商商量延遲稅金的流出，盡快取得增值稅發(fā)票，從而減少當期的增值稅義務(wù)。

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作者簡介：袁佳瑜（1994- ），女，漢族，浙江余姚，在讀本科，寧波大學科學技術(shù)學院，金融學