鄧懿萱

摘要：本文擬從溫州發(fā)行小微企業(yè)服務券實踐經驗入手，在深入分析此項政策的價值基礎上，詳細論證在全省范圍內推行小微企業(yè)融資服務券的可行性，為優(yōu)化財政資金補助小微企業(yè)方式，幫助小微企業(yè)健康成長提供理論依據。

關鍵詞： 小微企業(yè)； 企業(yè)融資； 服務券

一、小微企業(yè)服務券在溫州的實踐

小微企業(yè)服務券是財政資金用于補助小微企業(yè)購買相關專業(yè)服務的有價支付憑證。該服務券發(fā)放范圍為溫州市區(qū)范圍內2013年新上規(guī)企業(yè)及2014年上規(guī)培育對象，服務券的使用范圍是經認定的服務機構，主要包括員工培訓、法律咨詢、財務診斷等服務領域。截至目前，小微企業(yè)服務券在溫州試行取得了良好效果并積累了寶貴經驗。

二、服務券制度的政策價值

（一）服務券能提高專項資金的使用效率

在傳統(tǒng)公共服務提供模式下，政府提供形式單一，補償機制不健全，缺乏競爭性及費用制約機制。其中，政府對小微企業(yè)的扶持主要采取直接提供服務、直接給部分企業(yè)發(fā)放補助、通過扶持中介機構服務小微企業(yè)三種方式，弊端是使絕大部分投入經費都流入到了無實際服務需求、但有一定公關能力的企業(yè)，而真正有需求的企業(yè)，卻因種種原因，得不到政府資金的扶持，導致專項資金使用效率大打折扣。小微企業(yè)服務券則是把財政資金直接向企業(yè)需方投入，改變了經費投入方式，解決了信息不對稱造成的資金浪費，降低了經費在流轉過程中的實際消耗，讓同等數量的財政資金在競爭機制的激勵下可能轉化出更高的效益。

（二）服務券能實現政府職能的轉變

通過服務券方式，政府角色在發(fā)生變化，政府已不再是單純的服務提供者，而是更好地承擔起管理職能。在服務券制度中，首先，小微企業(yè)可根據自己實際需求，選擇中介服務機構和服務內容，自主性更強，真正發(fā)揮了市場主體作用。其次，服務機構根據小微企業(yè)實際需求來提供服務，實現了需求與供給的精準對接，政府、中介機構、企業(yè)三者之間的關系發(fā)生了變化，因此政府扶持小微企業(yè)發(fā)展的職能和手段也發(fā)生了轉變。最后，政府在服務券的日常管理工作中，通過平臺操作，進一步實現流程簡潔清晰，數據公開透明，這易于政府進行監(jiān)督管理，也方便社會公眾對政府履職進行監(jiān)督。

（三）服務券能鼓勵小微企業(yè)規(guī)范化管理

小微企業(yè)規(guī)模普遍較小，管理層家族化、朋友化，導致企業(yè)經營不規(guī)范，科技投入明顯不足。目前盡管市場上有不少的企業(yè)管理咨詢公司、財務、稅務外包公司等機構，但存在收費高、服務質量參差不齊等問題，小微企業(yè)很難找到符合自身需求的公司。這造成小微企業(yè)是在自發(fā)演化的狀態(tài)下生存發(fā)展，規(guī)范化管理的“基因”很難在小微企業(yè)中生成，并導致部分小微企業(yè)發(fā)展成中型企業(yè)后仍然處于非規(guī)范狀態(tài)。針對上述情況，政府通過服務券制度把服務能力強、企業(yè)評價高的專業(yè)服務機構推薦給企業(yè)，一定程度上減少了企業(yè)享受專業(yè)服務的成本，刺激了企業(yè)引進專業(yè)機構服務的意愿，最終將推動小微企業(yè)規(guī)范經營和管理。

三、全省實行小微企業(yè)融資服務券的必要性與可行性

在資金緊縮、成本上升、小微企業(yè)發(fā)展陷入困境的背景下，融資服務券推行是小微企業(yè)融資制度的一種創(chuàng)新，是緩解小微企業(yè)融資難題的有效手段之一。

（一）減少小微企業(yè)的融資成本

相對于大型企業(yè)來說，由于小微企業(yè)固定資產較少、擔保抵押物不達標、財務制度不完善以及整體信用度不高等，金融機構為補償額外無法預測的風險，對申請貸款的小微企業(yè)，其利率一般會較基準利率上浮，而且還會有一些附加費用，如財務咨詢費、管理費等，導致小微企業(yè)融資成本顯著升高。據調查數據顯示，52.81%的企業(yè)表示融資綜合成本折合成年利率達到了6%-10%，在銀行貸款中，49.26%的企業(yè)被收取利息以外的保險費等其他費用，20.28%的企業(yè)被附加以貸轉存等條件。在小微企業(yè)融資服務券制度中，小微企業(yè)可通過在線申領，在企業(yè)發(fā)生融資時，按照事前規(guī)定的比例進行相應費用抵扣，一定程度上可縮短小微企業(yè)的融資時間，減少其資金成本。

（二）改變財政資金的使用方式

目前，為緩解小微企業(yè)融資難問題，政府建立中小企業(yè)貸款風險補償金制度為中小企業(yè)發(fā)展提供貸款風險補償保障，并取得一定的效果，但仍存在一些問題和缺陷。一是貸款風險補償模式單一。二是貸款風險補償資金來源和時效受限。三是貸款風險分擔機制不完善。銀行和擔保機構之間貸款風險分擔機制不健全，彼此無法形成互利共贏的局面。這種創(chuàng)新方式確保了小微企業(yè)獲得融資服務的公平性和可及性，并促進了金融機構之間的公平競爭。

（三）增強小微企業(yè)尋求融資服務的主動權

在以往尋求融資過程中，從自身原因看，小微企業(yè)普遍存在規(guī)模較小、抗風險能力弱、財務制度不完善、信用記錄不完整以及對融資信用的重視程度不夠等問題，從而導致企業(yè)與金融機構及其中介的談判能力較弱。從外部環(huán)境看，隨著利率市場化進程逐步加快的，銀行貸款定價市場化程度越來越高，對單個的小微企業(yè)極為不利。而融資服務券項目可以通過捆綁談判，為小微企業(yè)爭取利率優(yōu)惠，并幫助小微企業(yè)從中選擇適合的金融機構。此外，良好的信用是核心競爭力的關鍵。政府通過嚴格設定持券條件來篩選企業(yè)，無疑幫助小微企業(yè)樹立了良好的信用形象，也有力增強了小微企業(yè)尋求融資服務的主動權。

（四）提升融資機構的服務水平

目前，銀行等正規(guī)金融機構是小微企業(yè)較為理想的融資渠道。但由于信貸風險過大、交易成本高以及資金量不足等問題，銀行等金融機構普遍存在惜貸現象。通過融資服務券，一方面，服務機構可零門檻進入平臺提供服務，無形中引入了競爭機制。另一方面，政府可利用平臺對服務機構提供的服務費用、內容、質量等進行監(jiān)督管理，尤其是小微企業(yè)對服務的評價反饋進行評估分析，引導各金融機構逐步開發(fā)適合小微企業(yè)需求的產品及服務，幫助小微企業(yè)健康發(fā)展。

（作者單位：浙江省經濟和信息化研究院）