李蘭

摘 要：首先闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和優(yōu)勢(shì)；接著剖析了互聯(lián)網(wǎng)金融三種現(xiàn)有融資模式，即：供應(yīng)鏈融資模式、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式和眾籌模式；最后針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融融資在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中存在的問題提出解決措施。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2016.29.060

1 引言

近年來，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展很快，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，為我國(guó)GDP的增長(zhǎng)做出了極大的貢獻(xiàn)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，截止到去年年末，全國(guó)登記備案的中小企業(yè)超過2000萬家，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)超過5400萬戶，中小企業(yè)利稅貢獻(xiàn)穩(wěn)步提高。以工業(yè)領(lǐng)域?yàn)槔?，截?015年末，全國(guó)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)36.5萬家，占總體比例97.4%；總共實(shí)現(xiàn)稅金2.5萬億元，占總體比例49.2%；完成利潤(rùn)4.1萬億元，占總體比例64.5%。而且，中小企業(yè)成為職工就業(yè)的主要渠道，全年提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。

隨著中小企業(yè)的發(fā)展壯大，業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張迅速，需要大量的資金投入予以支持。然而，由于自身?xiàng)l件所限，得不到銀行等實(shí)體金融機(jī)構(gòu)的間接融資，已經(jīng)成為眾多中小企業(yè)主要面臨的困境。具體表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：（1）金融機(jī)構(gòu)融資成本過高。（2）自身信用缺失。（3）融資渠道過少。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為中小企業(yè)融資開辟了新的模式。本文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的優(yōu)勢(shì)，研究互聯(lián)網(wǎng)金融為中小企業(yè)融資的途徑，以及在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中存在的問題和解決措施。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和優(yōu)勢(shì)

2.1 信息流通性更強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)金融采用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付等先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)手段，打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信息壁壘，使得中小企業(yè)在獲取貸款融資信息方面更為容易，極大程度上消除了市場(chǎng)信息不對(duì)稱問題。

2.2 貸款門檻更低

當(dāng)前，絕大多數(shù)中小企業(yè)因?yàn)樽陨硭奕詿o法通過傳統(tǒng)融資方式獲取資金，而互聯(lián)網(wǎng)貸款模式成本低、門檻低，不僅用廠房、寫字樓、設(shè)備可以抵押，而且還可以用汽車、商品房等進(jìn)行抵押，靈活多樣的形式為中小企業(yè)貸款提供便捷。

2.3 監(jiān)管相對(duì)寬松

銀行等金融機(jī)構(gòu)壟斷金融領(lǐng)域的情況已經(jīng)不復(fù)存在，大量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以借機(jī)開展更多的金融業(yè)務(wù)，為中小企業(yè)及老百姓日常的金融需求提供更多服務(wù)，使得金融業(yè)務(wù)更加市場(chǎng)化。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有融資模式剖析

3.1 供應(yīng)鏈融資模式

供應(yīng)鏈融資模式主要是一種BP網(wǎng)貸模式，是指企業(yè)對(duì)個(gè)人的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，典型代表是阿里巴巴公司的阿里小貸。近幾年，阿里公司針對(duì)其供應(yīng)商和經(jīng)銷商的網(wǎng)絡(luò)信貸模式，具有“短期、小額、純信用”的特點(diǎn)。它根據(jù)積累在電子商務(wù)平臺(tái)上的大數(shù)據(jù)，特別是客戶的信用數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并以此批量發(fā)放小額貸款。

3.2 P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式是個(gè)人對(duì)個(gè)人的網(wǎng)貸模式，是由P2P公司創(chuàng)建一個(gè)供資金需求者和供給者進(jìn)行信息發(fā)布的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，使供需雙方可以直接聯(lián)系，為用戶提供直接的投、融資服務(wù)。

3.3 眾籌模式

眾籌模式是指發(fā)起人通過眾籌網(wǎng)站發(fā)布籌資項(xiàng)目，向公眾募集資金，同時(shí)用股權(quán)、產(chǎn)品等形式作為回報(bào)。這種模式使有創(chuàng)造力的人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)展示自己項(xiàng)目和創(chuàng)意，從而籌集資金，使每個(gè)人都有可能獲得從事某項(xiàng)創(chuàng)作或活動(dòng)的資金。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融融資在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中存在的問題和解決措施

4.1 網(wǎng)絡(luò)安全方面

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)有著很大的依賴性，融資雙方進(jìn)行交易時(shí)沒有實(shí)體場(chǎng)所，這就為金融行為增添了網(wǎng)絡(luò)安全隱患。對(duì)此，應(yīng)加大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，完善業(yè)務(wù)交易流程，對(duì)于交易程序中出現(xiàn)的漏洞，做到“早發(fā)現(xiàn)，早治理”。

4.2 法律法規(guī)方面

目前，我國(guó)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)還很少，導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)比較大，所以建議在現(xiàn)有金融行業(yè)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)本身特點(diǎn)，制訂出針對(duì)中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的法律法規(guī)。

4.3 對(duì)傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)影響了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，容易引起銀行的反感。其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，只是在銷售途徑和經(jīng)營(yíng)策略上改變了傳統(tǒng)的方式，但在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上跟銀行、證券、保險(xiǎn)等金融領(lǐng)域所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品沒有區(qū)別。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以和銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，實(shí)現(xiàn)雙方的共贏。

4.4 金融監(jiān)管的空缺

互聯(lián)網(wǎng)金融融資雖然具有極大的潛力，但是它創(chuàng)新的金融形式面臨著金融監(jiān)管上的空白問題。國(guó)務(wù)院、中央銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展都持有積極的支持態(tài)度，并且進(jìn)一步探討如何將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管的方案。所以，解決互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的空缺問題需要政府、金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的共同努力。

參考文獻(xiàn)

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