韓曉梅+龔啟輝+吳聯(lián)生

人力資本是推動社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。如何設(shè)計(jì)薪酬機(jī)制來調(diào)動員工的積極性，是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，而如何通過稅收等政策來引導(dǎo)企業(yè)對人力資本的投資，則是政府宏觀調(diào)控的重要舉措。

政府通過政策調(diào)整影響企業(yè)的雇傭成本，進(jìn)而影響企業(yè)的利潤和勞動力市場的狀況。政府用來調(diào)整企業(yè)雇傭成本的政策主要有三種：福利薪酬政策、雇主補(bǔ)貼政策、薪酬抵稅政策。

本文的研究結(jié)論表明，薪酬稅收成本的下降，有助于企業(yè)薪酬安排的優(yōu)化，降低高管與普通員工的薪酬差距，并最終提高全要素生產(chǎn)率，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。然而，本文并沒有發(fā)現(xiàn)薪酬稅收成本的下降能夠提高企業(yè)員工人數(shù)的證據(jù)，表明降低薪酬稅收成本可能并不能夠用以提高就業(yè)水平。

本文研究結(jié)論表明，薪酬抵稅改革可以降低高管與普通員工之間的薪酬差距，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部的公平性的提高，因此，稅收改革可以成為政府推進(jìn)公平化進(jìn)程的重要措施；同時，這些研究結(jié)論也表明，國家財(cái)政向企業(yè)的不定向轉(zhuǎn)移支付在再分配過程中受到企業(yè)與員工之間的隱性契約的影響，由于這種隱性契約在不同公司之間并不相同，因此，稅收改革效應(yīng)對公平性的促進(jìn)作用在不同企業(yè)之間也存在差異，而這種差異也可以為稅收改革所參考。

稅收政策對就業(yè)和收入分配及其實(shí)際經(jīng)濟(jì)后果的影響是學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界所關(guān)注的焦點(diǎn)問題之一。該文的貢獻(xiàn)在于：（1）與已有文獻(xiàn)著眼于薪酬稅率不同，文章借助于我國獨(dú)特的背景從薪酬抵稅的角度研究了薪酬稅收成本對企業(yè)薪酬安排的影響，從而深化了薪酬稅收成本方面的研究；（2）文章不僅研究了薪酬稅收成本對員工薪酬水平和就業(yè)的影響，并進(jìn)一步研究了薪酬稅收成本對企業(yè)高管與普通員工的薪酬差距的影響及其所產(chǎn)生的激勵效應(yīng)問題，較為全面地研究了薪酬稅收成本問題，為后續(xù)研究拓展了研究思路；（3）文章以我國薪酬抵稅改革為背景展開研究，發(fā)現(xiàn)我國的薪酬抵稅改革提高了普通員工薪酬，降低了企業(yè)高管與普通員工的薪酬差距，并提高了企業(yè)的全員勞動生產(chǎn)率，為我國企業(yè)所得稅法的改革提供了重要支持，同時也為企業(yè)所得稅法的進(jìn)一步完善提供重要的依據(jù)。