陳俊營+方俊智

摘 要：隨著我國經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)入新常態(tài)，我國提出大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新戰(zhàn)略以激發(fā)市場活力，而良好的制度環(huán)境是保證企業(yè)家創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的關(guān)鍵。準(zhǔn)入規(guī)制是決定企業(yè)家創(chuàng)業(yè)的重要因素，探明準(zhǔn)入規(guī)制與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系對政策推行有較大的借鑒意義。利用世界銀行營商環(huán)境報(bào)告2008—2013年181個(gè)國家和地區(qū)的面板數(shù)據(jù)，就準(zhǔn)入規(guī)制與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)。結(jié)果表明：無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都存在著較高的企業(yè)進(jìn)入成本，發(fā)展中國家企業(yè)面臨更高的進(jìn)入障礙；動(dòng)態(tài)面板模型估計(jì)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，準(zhǔn)入規(guī)制顯著地降低了各國的平均GDP增長率，且發(fā)達(dá)國家的準(zhǔn)入規(guī)制對經(jīng)濟(jì)增長的抑制作用更為明顯。因此，進(jìn)一步優(yōu)化營商制度環(huán)境，降低企業(yè)進(jìn)入成本，將能夠激發(fā)經(jīng)濟(jì)增長新的活力。

關(guān)鍵詞：準(zhǔn)入規(guī)制；營商環(huán)境；經(jīng)濟(jì)增長；創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)；進(jìn)入成本

中圖分類號(hào)：F062.9文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1671-1254（2016）06-0060-09

Abstract：As Chinas economic growth enters the stage of new normal， China put forward strategy of mass entrepreneurship and innovation to trigger the market vitality. The good institutional environment is a key to guarantee entrepreneurship and innovation， and entry regulation is the important factor determining the entrepreneurship of entrepreneurs. Therefore， investigation the relationship between entry regulation and economic growth is the most significance for policy promotion. Research has been conducted on the relationship between entry regulation and economic growth with panel data of 181 countries and regions from 2008 to 2013 in World Bank Business Environment Report. The result indicates that there is high access cost for enterprises in both developed and developing countries. Enterprises in developing countries are facing with higher entry barrier. The estimated result of dynamic panel mode indicates that access rules decrease the growth of average GDP of countries significantly， and the access rules of developed countries have more obvious inhibiting effect on economic growth. Therefore， further improvement of business environment and decreasing of access cost for enterprises can trigger the new vitality of economic growth.

Keywords：entry regulation； business environment； economic growth；

innovation and entrepreneurship； entry cost

一、問題的提出

過去幾十年，經(jīng)濟(jì)增長理論試圖從資本積累、技術(shù)和人力資本等角度來解釋各國經(jīng)濟(jì)增長的差異，雖然這些解釋給出了一些深刻洞見，但似乎沒能從根本上解釋各國的經(jīng)濟(jì)增長機(jī)制。隨著制度變量的可量化，大量文獻(xiàn)從實(shí)證角度研究了制度與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系。其中，Hall and Jones最早收集了127個(gè)國家的數(shù)據(jù)，構(gòu)建了一個(gè)反應(yīng)各國制度特征的“社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施指數(shù)”指標(biāo)，結(jié)論表明，良好的制度體系能夠解釋各國勞動(dòng)生產(chǎn)率的長期差異[1]。Acemoglu and Johnson發(fā)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)保護(hù)對長期經(jīng)濟(jì)增長、投資和金融發(fā)展都起到了積極促進(jìn)作用，契約執(zhí)行對金融中介發(fā)展有影響[2]949。雖然已有大量文獻(xiàn)，從理論和實(shí)證角度對制度與經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)行了分析，都認(rèn)識(shí)到前者對后者的重要性。然而，現(xiàn)有的文獻(xiàn)集中于討論產(chǎn)權(quán)保護(hù)、法治與契約執(zhí)行、金融市場制度等，對于哪一類制度是更為重要，對發(fā)展中國家的制度改革啟示方面卻沒有給出明確的答案；另一個(gè)十分重要但常被忽略的議題是，政府的準(zhǔn)入規(guī)制對經(jīng)濟(jì)增長的影響。換而言之，當(dāng)前許多國家在企業(yè)市場進(jìn)入方面的管制是否合理？

企業(yè)的準(zhǔn)入規(guī)制是一個(gè)國家營商環(huán)境的重要組成部分[3]1，這一制度安排直接影響到企業(yè)經(jīng)營的便利程度和市場結(jié)構(gòu)。產(chǎn)業(yè)組織學(xué)者對規(guī)制理論已有了深入研究，但對準(zhǔn)入規(guī)制缺乏一個(gè)十分明確的定義。Djankov et al.[3]5-22（后文簡寫為DLLS）通過收集85個(gè)國家的新創(chuàng)企業(yè)成本與時(shí)間耗費(fèi)、最低注冊資本及審批程序等數(shù)據(jù)，量化了各國企業(yè)進(jìn)入障礙的指標(biāo)，這些指標(biāo)體系即為企業(yè)的準(zhǔn)入規(guī)制[3]3-22。他們的研究結(jié)論發(fā)現(xiàn)無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家，都存在較為嚴(yán)格的準(zhǔn)入規(guī)制。企業(yè)家在注冊新企業(yè)的過程中不僅要耗費(fèi)大量的時(shí)間和成本，各種程序也較為繁瑣；發(fā)展中國家的企業(yè)準(zhǔn)入規(guī)制要明顯高于發(fā)達(dá)國家。準(zhǔn)入規(guī)制程度越高的國家，企業(yè)家精神不活躍，官員腐敗和地下經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也較為猖獗，而其產(chǎn)品質(zhì)量卻并不見得高于其它國家。De Soto最早對秘魯利馬企業(yè)家注冊新企業(yè)時(shí)的繁瑣程序與成本耗費(fèi)等方面進(jìn)行研究，指出了該地區(qū)企業(yè)家創(chuàng)業(yè)面臨著諸多障礙，缺乏一個(gè)優(yōu)勝劣態(tài)的產(chǎn)業(yè)演化過程，也是導(dǎo)致秘魯貧困的重要影響因素[4]。較高的準(zhǔn)入管制被認(rèn)為是一國經(jīng)濟(jì)制度缺陷的表現(xiàn)，并被證實(shí)是導(dǎo)致各國投資、創(chuàng)業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和收入差異的重要影響因素[5]791。Aghion and Howitt認(rèn)為20世紀(jì)70年代中后期至今，歐洲國家的經(jīng)濟(jì)增長率落后于美國的重要原因在于這些國家的產(chǎn)品市場仍存在較高的管制，企業(yè)的進(jìn)入退出或企業(yè)周轉(zhuǎn)率低，缺乏市場競爭[6]269。

過去幾十年，產(chǎn)業(yè)組織學(xué)者對規(guī)制理論都有了深入的研究，多數(shù)集中于討論政府的行政性管制對企業(yè)進(jìn)入和社會(huì)福利的影響[7]50，但對準(zhǔn)入規(guī)制的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)的評(píng)價(jià)卻未足夠重視?，F(xiàn)有文獻(xiàn)基于DLLS及世界銀行公布的數(shù)據(jù)，來研究規(guī)制與投資、增長等之間的關(guān)系，DLLS研究表明新企業(yè)注冊成本越高、程序越復(fù)雜，一國的創(chuàng)業(yè)活力較低，同時(shí)伴隨著大量的官員腐敗和地下經(jīng)濟(jì)[7]1。Klapper et al.采用歐洲34個(gè)國家的企業(yè)數(shù)據(jù)研究準(zhǔn)入規(guī)制是否阻礙了創(chuàng)業(yè)，結(jié)果表明準(zhǔn)入管制抑制了創(chuàng)業(yè)家創(chuàng)業(yè)，特別是對于那些“自然進(jìn)入率”高的行業(yè)影響更顯著，且新創(chuàng)企業(yè)進(jìn)入率高的行業(yè)增長也越慢[8]591。Nicoletti and Scarpetta利用OECD國家的跨國面板數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了準(zhǔn)入規(guī)制對經(jīng)濟(jì)績效的影響，反競爭的市場規(guī)制降低了企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率，而放松規(guī)制后的投資自由化有利于投資和市場競爭，進(jìn)而能夠提升社會(huì)福利[9]10。這與我國提出的“簡政放權(quán)”“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的目標(biāo)一致。

考察準(zhǔn)入規(guī)制與經(jīng)濟(jì)增長問題具有重要的現(xiàn)實(shí)性意義。2008年，經(jīng)濟(jì)危機(jī)后世界各國都陷入了增長疲勢，在面對增長乏力的背景下，許多國家通過改善其營商環(huán)境，包括簡化新企業(yè)的注冊程序、成本和最低資本要求。根據(jù)世界銀行發(fā)布的2016年《全球營商環(huán)境報(bào)告》來看，僅2014年6年至2015年6月一年間，就有189個(gè)經(jīng)濟(jì)體進(jìn)行了231項(xiàng)營商環(huán)方面的改革，其中71%都是圍繞著企業(yè)注冊方面的改革。已有的研究表明，放松產(chǎn)品市場和勞動(dòng)市場管制，對一國創(chuàng)業(yè)、投資、經(jīng)濟(jì)增長和就業(yè)都具有十分重要的影響。遺憾的是，對于金融危機(jī)后各國實(shí)施的準(zhǔn)入規(guī)制改革所帶來的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)卻未得到足夠重視。鑒于準(zhǔn)入規(guī)制對經(jīng)濟(jì)增長的重要影響，系統(tǒng)地評(píng)估其經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)及其影響機(jī)制，可以為提升市場經(jīng)濟(jì)活力和經(jīng)濟(jì)增長提供一個(gè)新的視角，并對國家在制度改革方面有所啟示。

《全球營商環(huán)境報(bào)告》中各國營商環(huán)境數(shù)據(jù)庫，是基于哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、1999年美國克拉克獎(jiǎng)獲得者Andrei Shleifer等學(xué)者的一系列關(guān)于各國創(chuàng)業(yè)、契約實(shí)施等，營商環(huán)境的研究而構(gòu)建起來的。這一項(xiàng)目始于2002，至2014年已構(gòu)建了包括189個(gè)國家的11個(gè)營商環(huán)境的指標(biāo)。大量學(xué)者引用《全球營商環(huán)境報(bào)告》中的數(shù)據(jù)，研究經(jīng)濟(jì)制度對創(chuàng)業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長、貿(mào)易等的影響。每一年出版的《全球營商環(huán)境報(bào)告》都聚焦于一個(gè)重要方面，即各國的制度環(huán)境改革，特別是準(zhǔn)入規(guī)制方面。2008年，全球金融危機(jī)后，許多國家意識(shí)到創(chuàng)業(yè)與市場活力的重要性，進(jìn)一步開放本國市場并放松了企業(yè)進(jìn)入規(guī)制。如表1所示，列出了2008年至2014年間全球經(jīng)濟(jì)體所進(jìn)行的營商環(huán)境改革。

從表1 可以看出，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)一步推動(dòng)了各國制度環(huán)境方面的改革。2007年至2015年間，世界各國在營商環(huán)境的改革已超過1516項(xiàng)，且大部分集中于簡化新企業(yè)的注冊程序、成本以及減稅，有效激勵(lì)了企業(yè)家創(chuàng)業(yè)。進(jìn)行準(zhǔn)入規(guī)制改革的國家，大多數(shù)是制度環(huán)境較弱的發(fā)展中國家，以及東歐轉(zhuǎn)型 經(jīng)濟(jì)體。改革之后的各經(jīng)濟(jì)體在新企業(yè)進(jìn)入率、投資及就業(yè)率都得到了顯著提升。排名靠前的發(fā)達(dá)國家已基本上消除了企業(yè)進(jìn)入壁壘，如新加坡、新西蘭等國家，企業(yè)注冊僅需一項(xiàng)程序，而且還引入網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)大大簡化了企業(yè)注冊的手續(xù)，降低了企業(yè)家在非生產(chǎn)性活動(dòng)上的時(shí)間與成本。

本文的分析旨在探究自2008年金融危機(jī)后各國的市場準(zhǔn)入規(guī)制所帶來的宏觀經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)，進(jìn)一步豐富制度與經(jīng)濟(jì)增長領(lǐng)域的相關(guān)文獻(xiàn)，為提升市場經(jīng)濟(jì)活力，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新提供良好的政策借鑒。與現(xiàn)有文獻(xiàn)相比，具有以下兩個(gè)特點(diǎn)：首先，筆者的研究是對制度與經(jīng)濟(jì)增長領(lǐng)域文獻(xiàn)的有益補(bǔ)充?，F(xiàn)有文獻(xiàn)普遍認(rèn)為制度是重要的，但多數(shù)集中于產(chǎn)權(quán)保護(hù)、契約有效執(zhí)行、金融市場等制度特征[2]949，然而卻較少關(guān)注準(zhǔn)入規(guī)制。其次，對2008年金融危機(jī)后，各國實(shí)施的營商環(huán)境改革進(jìn)行評(píng)價(jià)。世界銀行沿用了DLLS關(guān)于各國營商環(huán)境的評(píng)估方法。自2003年9月連續(xù)出版的《全球營商環(huán)境報(bào)告》公布了各國在準(zhǔn)入制度、契約實(shí)施等的一系列變量，利用這一指數(shù)，能夠克服現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)研究中制度與經(jīng)濟(jì)增長中的數(shù)據(jù)缺失等方面的不足。利用世界銀行營商環(huán)境報(bào)告的跨國面板數(shù)據(jù)，客觀評(píng)價(jià)準(zhǔn)入規(guī)制的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)。研究表明：各國都存在著較高的準(zhǔn)入規(guī)制，在新企業(yè)注冊方面，各國在政策上都有改善的空間，實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果發(fā)現(xiàn)準(zhǔn)入規(guī)制不利于經(jīng)濟(jì)增長。

二、準(zhǔn)入規(guī)制研究文獻(xiàn)綜述

目前，關(guān)于準(zhǔn)入規(guī)制領(lǐng)域的研究大致分為兩個(gè)方向：一是產(chǎn)業(yè)組織學(xué)者從公共目標(biāo)理論和公共選擇理論兩個(gè)相反的觀點(diǎn)，來探討準(zhǔn)入規(guī)制的合理性[10]，[11]3，也是市場準(zhǔn)入規(guī)制的理論基礎(chǔ)。二是繼Djankov et al.后進(jìn)行的定量分析，實(shí)證檢驗(yàn)了準(zhǔn)入規(guī)制與企業(yè)生產(chǎn)率、創(chuàng)業(yè)、投資及經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系[3]1-37。

為何目前仍有許多國家存在著較高的市場準(zhǔn)入規(guī)制？公共利益目標(biāo)認(rèn)為，保證產(chǎn)品的質(zhì)量是進(jìn)行準(zhǔn)入規(guī)制的出發(fā)點(diǎn)，政府通過對新企業(yè)設(shè)置進(jìn)入壁壘，促使企業(yè)自身面臨一個(gè)自我選擇的過程，產(chǎn)品質(zhì)量水平較差的企業(yè)因進(jìn)入門檻高而放棄進(jìn)入市場。政府的管制旨在扼制壟斷與外部性等市場失靈現(xiàn)象，保證消費(fèi)者消費(fèi)質(zhì)量較高的產(chǎn)品，而避免那些“三無”低劣商品，保障了消費(fèi)者的合法權(quán)益。發(fā)展中國家的政府設(shè)立較高的準(zhǔn)入規(guī)制，也有可能是出于對本國民族企業(yè)的保護(hù)的考慮。Atkeson et al.構(gòu)建了一個(gè)一般均衡理論模型，探討了政府的準(zhǔn)入規(guī)制和企業(yè)進(jìn)入，對社會(huì)福利的影響。結(jié)論表明：準(zhǔn)入規(guī)制反而有利于社會(huì)福利的提升。初始投資的較高成本，企業(yè)研發(fā)生產(chǎn)更高質(zhì)量產(chǎn)品的激勵(lì)，也更大程度地提升了企業(yè)競爭力；反之生產(chǎn)低產(chǎn)品質(zhì)量的企業(yè)選擇不進(jìn)入市場[12]。

大量學(xué)者對公共利益目標(biāo)理論提出了嚴(yán)厲的批評(píng)，質(zhì)疑這一理論在政府規(guī)制方面的解釋力。以Stigler為代表的規(guī)制俘獲理論或公共選擇理論認(rèn)為政府并非是仁慈的，壟斷與生產(chǎn)外部性是市場發(fā)展過程的一個(gè)正常現(xiàn)象，過度干預(yù)市場活動(dòng)只能起到相反的作用[11]3。現(xiàn)有文獻(xiàn)通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，準(zhǔn)入規(guī)制并不能有效地提升社會(huì)福利，政府對市場活動(dòng)的干預(yù)只會(huì)增加無謂的成本。DLLS的研究指出，嚴(yán)格的準(zhǔn)入管制并不能約束企業(yè)的定價(jià)行為和提升產(chǎn)品質(zhì)量，反而只會(huì)導(dǎo)致大量的官員腐敗和更大規(guī)模的地下經(jīng)濟(jì)。此外，準(zhǔn)入規(guī)制也有可能是在位企業(yè)為保護(hù)利益而進(jìn)行游說、尋租賄賂的結(jié)果，規(guī)制者也通常從中獲得租金收益[3]1。Herrendorf and Teixeira構(gòu)建了一個(gè)包括農(nóng)業(yè)部門與制造業(yè)部門的一般均衡模型，結(jié)果表明準(zhǔn)入規(guī)制阻礙了資源的有效配置，是導(dǎo)致各國經(jīng)濟(jì)增長差異的重要因素[13]。

然而，20世紀(jì)監(jiān)管型政府為何崛起方面，公共目標(biāo)理論和公共選擇理論都無法予以解釋。DLLS提出了一個(gè)制度的可能性邊界（Institutional Possibility Frontier）分析框架，探討政府在商業(yè)活動(dòng)中的角色。認(rèn)為在制度設(shè)計(jì)時(shí)，關(guān)鍵的問題是權(quán)衡無序與專制所導(dǎo)致的損失，既要控制無序，也要防止政府專制[3]3-4。但同時(shí)需要注意的是，以Stigler為代表的芝加哥學(xué)派和DLLS的研究是建立在法治國家假設(shè)的基礎(chǔ)之上，司法的威懾力能夠保證政府監(jiān)管體系的良好運(yùn)行。

以上文獻(xiàn)的結(jié)論表明：準(zhǔn)入規(guī)制與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系并非是明確的，為進(jìn)一步揭示兩者之間的關(guān)系則需要通過實(shí)證進(jìn)行檢驗(yàn)。DLLS通過收集全球85個(gè)國家的企業(yè)準(zhǔn)入規(guī)制方面的數(shù)據(jù)，其結(jié)論支持了公共選擇理論的觀點(diǎn)，即準(zhǔn)入規(guī)制并不能提升產(chǎn)品質(zhì)量[3]5-22。Nicoletti and Scarpetta實(shí)證檢驗(yàn)了OECD國家的準(zhǔn)入規(guī)制、企業(yè)進(jìn)入與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)歐洲國家存在較高的準(zhǔn)入規(guī)制使得企業(yè)的進(jìn)入退出率都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國，也是歐洲在20世紀(jì)70年代后期經(jīng)濟(jì)增長低于美國的重要原因[9]9-72。Klapper 等采用歐洲34個(gè)國家的企業(yè)數(shù)據(jù)，以檢驗(yàn)進(jìn)入管制是否會(huì)影響企業(yè)家創(chuàng)業(yè)，構(gòu)建的是一個(gè)跨國分行業(yè)的計(jì)量模型。結(jié)果表明：準(zhǔn)入規(guī)制越高，自然進(jìn)入率高的行業(yè)，企業(yè)的進(jìn)入率越低[8]591-629。Aghion and Howitt回顧了內(nèi)生增長理論并以此提出了相關(guān)政策建議，認(rèn)為距離前沿技術(shù)較近的國家與行業(yè)，準(zhǔn)入規(guī)制限制了企業(yè)之間的競爭而不利于一國與行業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新；而那些遠(yuǎn)離技術(shù)前沿的國家與行業(yè)，競爭反而不利于創(chuàng)新與增長[6]69-273。于良春和張偉認(rèn)為發(fā)展中國家普遍存在的一個(gè)問題是行政性壟斷，即政府機(jī)構(gòu)運(yùn)用公共權(quán)力對市場競爭的限制和排斥新企業(yè)的進(jìn)入，并基于ISCP分析框架，研究了中國的行業(yè)行政壟斷問題，發(fā)現(xiàn)行政性壟斷造成了嚴(yán)重的效率損失[14]。夏紀(jì)軍和王磊發(fā)現(xiàn)降低行政性進(jìn)入壁壘能夠提高行業(yè)的生產(chǎn)率[7]50。張衛(wèi)國等運(yùn)用中國1994-2007年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)研究，卻發(fā)現(xiàn)行政性壟斷與經(jīng)濟(jì)增長呈U型關(guān)系年[15]。

以上研究為我們理解準(zhǔn)入規(guī)制與經(jīng)濟(jì)增長提供了一個(gè)視角，盡管有較多啟示性的研究，但仍未能對兩者之間的關(guān)系達(dá)成共識(shí)。其中的原因可能包括：一是在不同發(fā)展程度的國家，理論上假設(shè)條件可能并不成立。發(fā)達(dá)國家建立了一套完善的制度與法律體系，而發(fā)展中國家的制度體系卻并不完善。二是準(zhǔn)入規(guī)制對經(jīng)濟(jì)增長的影響，在不同發(fā)展階段的國家也可能存在差異。三是已有的研究使用不同國家的數(shù)據(jù)，也有可能會(huì)得到迥異的結(jié)論。

三、數(shù)據(jù)來源與計(jì)量模型設(shè)定

（一）數(shù)據(jù)來源

本文采用2008—2013年參見世界銀行官網(wǎng)：“2008-2013年全球營商環(huán)境報(bào)告”，http：//data.worldbank.org.cn.2013年后許多發(fā)展中國家的增長數(shù)據(jù)缺失，因而實(shí)證部分的數(shù)據(jù)僅包括2008-2013，能夠反應(yīng)2008年金融危機(jī)后全球各國營商環(huán)境改革的特征。181個(gè)國家和地區(qū)的面板數(shù)據(jù)來考察準(zhǔn)入規(guī)制與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，檢驗(yàn)2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，各國實(shí)施的準(zhǔn)入規(guī)制改革能否解釋各國經(jīng)濟(jì)增長的差異。由于數(shù)據(jù)的可獲得性，本文收集了31個(gè)OECD國家和150個(gè)非OECD國家的數(shù)據(jù)。其中，關(guān)鍵的解釋變量——準(zhǔn)入規(guī)制指標(biāo)來源于世界銀行發(fā)布的各年份《全球營商環(huán)境報(bào)告》，企業(yè)家開辦企業(yè)時(shí)獲得政府的合法營業(yè)執(zhí)照所耗費(fèi)的時(shí)間、成本和最低注冊資本金等。這一指標(biāo)越低越好，說明該地區(qū)的政府準(zhǔn)入規(guī)制也越低，企業(yè)家創(chuàng)業(yè)的制度環(huán)境也越有利；同時(shí)，DLLS也指出，即便在同一個(gè)國家，不同地區(qū)與行業(yè)的差異也十分明顯，相關(guān)數(shù)據(jù)可以從世界銀行出版的國家營商環(huán)境報(bào)告中獲知。

表2羅列了全球各國關(guān)于創(chuàng)業(yè)的便捷度前20名與最后20名的國家。從表2可以看出，發(fā)達(dá)國家的新企業(yè)進(jìn)入障礙普遍低于發(fā)展中國家。東歐轉(zhuǎn)型國家在歷經(jīng)20世紀(jì)90年代的衰退之后，加快了制度體系的建設(shè)與改革，其制度環(huán)境已有了大幅度改善。南美洲、非洲國家的營商環(huán)境在過去十多年內(nèi)其平均水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其它國家，也是全球最貧困的地區(qū)之一。例如，在2013—2014年度，委內(nèi)瑞拉的企業(yè)家為獲得合法的營業(yè)執(zhí)照，需要通過17道程序耗時(shí)144天，而新西蘭卻只需1道程序，半天即可。其中，實(shí)際GDP增長率、人口增長率、投資率數(shù)據(jù)來自于PWT數(shù)據(jù)庫，開放程度數(shù)據(jù)來自于世界銀行的WDI數(shù)據(jù)庫，并用進(jìn)出口總額占GDP的比重衡量貿(mào)易的開放程度。對于不同的國家類型之間準(zhǔn)入規(guī)制與經(jīng)濟(jì)增長是否表現(xiàn)出明顯的差異，本文將國家劃分為兩種不同的類型：OECD國家和非OECD國家，如表3所示：

（二）計(jì)量模型的設(shè)定

為了識(shí)別準(zhǔn)入規(guī)制與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，在Nicoletti and Scarpetta模型[9]30的基礎(chǔ)上，也考慮到當(dāng)期經(jīng)濟(jì)增長會(huì)受到上一期經(jīng)濟(jì)增長的影響，引入被解釋變量的滯后一期，構(gòu)建的計(jì)量模型如下：

其中下標(biāo)i、t分別代表國家與時(shí)期。被解釋變量y為各國的實(shí)際人均GDP增長率，實(shí)際GDP的度量是采用購買力評(píng)價(jià)水平調(diào)整后的人均國民收入水平。regulationit為關(guān)鍵解釋變量——國家的準(zhǔn)入規(guī)制指標(biāo)。vi為與某些特定國家相關(guān)的而未觀察因素，以控制因不同國家而不被觀察到的差異性，υt為年份固定效應(yīng)，μit為殘差項(xiàng)。Xit是一系列控制變量。根據(jù)現(xiàn)有的研究，本文選取的控制變量為人口增長率、投資率及開放程度。

按DLLS等學(xué)者的定義，準(zhǔn)入規(guī)制為企業(yè)家在創(chuàng)辦新企業(yè)過程中，所耗費(fèi)的成本與時(shí)間等[3]3-5。我們選取的準(zhǔn)入規(guī)制指標(biāo)來源于世界銀行發(fā)布的2009-2015年度的《全球營商環(huán)境報(bào)告》中關(guān)于營商便利度的衡量，企業(yè)家開辦企業(yè)時(shí)獲得營業(yè)執(zhí)照所耗費(fèi)的時(shí)間、成本和最低注冊資本金等，這一指標(biāo)越低越好，說明該地區(qū)的政府準(zhǔn)入規(guī)制也越低，企業(yè)家創(chuàng)業(yè)的制度環(huán)境也越有利。

（三）內(nèi)生性問題

現(xiàn)有關(guān)于跨國經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證研究，遭到諸多學(xué)者質(zhì)疑的是，其估計(jì)方法及估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性。首先是內(nèi)生性問題，現(xiàn)有研究表明準(zhǔn)入規(guī)制不利于新企業(yè)進(jìn)入、資源配置和經(jīng)濟(jì)增長[3]1，[5]791，為提升經(jīng)濟(jì)增長的活力，各國政府都在實(shí)施準(zhǔn)入規(guī)制改革措施，如降低企業(yè)注冊成本，簡化手續(xù)，“一站式”創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)等。經(jīng)濟(jì)增長的差異引起了一國經(jīng)濟(jì)制度的變遷，由此而導(dǎo)致內(nèi)生性問題。因而，準(zhǔn)入規(guī)制可能是內(nèi)生變量。內(nèi)生性問題將導(dǎo)致計(jì)量模型的參數(shù)估計(jì)偏誤。多數(shù)學(xué)者采用跨國橫截面數(shù)據(jù)和工具變量法研究各國經(jīng)濟(jì)增長的差異現(xiàn)象[2]949。其次，經(jīng)濟(jì)增長是一個(gè)長期動(dòng)態(tài)的過程，且有些政策上的因素難以較好地控制，因而本文在穩(wěn)健性檢驗(yàn)部分，采用動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型。由于估計(jì)方程中含有被解釋變量的滯后項(xiàng)，采用OLS和FE方法估計(jì)均會(huì)帶來偏誤。Arellano and Bond提出的差分GMM估計(jì)法，使用所有可能滯后變量作為工具變量，并對方程（2）進(jìn)行一階差分處理進(jìn)行GMM估計(jì)[16]。而差分GMM可能存在自變量滯后項(xiàng)和自變量差分滯后項(xiàng)的相關(guān)性不高而導(dǎo)致弱工具變量問題，在差分GMM的基礎(chǔ)上，Blundell and Bond提出了系統(tǒng)GMM估計(jì)方法，相對于差分GMM具有更高的估計(jì)效率，同時(shí)能夠充分利用差分方程和水平方程的信息，可以估計(jì)不隨時(shí)間變化的變量系數(shù)，但系統(tǒng)GMM估計(jì)方法的前提是必須假定被解釋變量的滯后項(xiàng)與殘差無關(guān)[17]。本文將分別采用差分GMM和系統(tǒng)GMM進(jìn)行估計(jì)，并采用Arellano-Bond檢驗(yàn)和過度識(shí)別的Hansen檢驗(yàn)進(jìn)行判斷。

四、實(shí)證結(jié)果分析

為克服潛在的內(nèi)生性問題，本文僅采用了系統(tǒng)GMM和差分GMM的估計(jì)結(jié)果，表2報(bào)告的是全樣本的估計(jì)結(jié)果，并區(qū)分OECD國家和非OECD國家對模型（1）重新進(jìn)行估計(jì)，同時(shí)在結(jié)果中報(bào)告三項(xiàng)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量指標(biāo)Sargan檢驗(yàn)，動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型經(jīng)常存在弱工具變量問題，Sargan檢驗(yàn)用于檢驗(yàn)工具變量的有效性。AR（1）和AR（2）用來檢驗(yàn)殘差中是否有一階和二階序列相關(guān)，以得到一致性的估計(jì)結(jié)果。

表4 列出了全樣本及分樣本的估計(jì)結(jié)果，殘差自相關(guān)檢驗(yàn)的AR（1），AR（2）的P值，以及工具變量有效性的Sargan檢驗(yàn)的P值，表明模型中并不存在二階自相關(guān)問題，同時(shí)也不能拒絕工具變量選取有效性的原假設(shè)，那么系統(tǒng)GMM估計(jì)是適用的。從表2中第（1）列的估計(jì)結(jié)果來看，全樣本下準(zhǔn)入規(guī)制（cost）系數(shù)在1%顯著水平上為負(fù)，準(zhǔn)入規(guī)制不利于經(jīng)濟(jì)增長。企業(yè)注冊所耗費(fèi)的成本每降低一個(gè)單位，經(jīng)濟(jì)增長率大約能夠增加0.04個(gè)單位。其中的解釋是：首先，在歷經(jīng)2008年全球金融危機(jī)后，雖然各國都在積極實(shí)施準(zhǔn)入規(guī)制的改革，但較多國家仍面臨著較高的企業(yè)進(jìn)入成本。其次，準(zhǔn)入規(guī)制直接阻礙了企業(yè)家的創(chuàng)業(yè)，限制了經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的新企業(yè)進(jìn)入與企業(yè)新陳代謝的自然演進(jìn)過程，不利于資源的合理配置和效率的提升，進(jìn)而抑制了經(jīng)濟(jì)增長。最后，較高的企業(yè)進(jìn)入成本限制了市場競爭，導(dǎo)致在位企業(yè)缺乏競爭者而失去提升生產(chǎn)效率的激勵(lì)，經(jīng)濟(jì)體陷入低效率陷阱。

分樣本報(bào)告的結(jié)果與全樣本的結(jié)論相似，準(zhǔn)入規(guī)制（cost）系數(shù)為負(fù)，且在1%的顯著水平下顯著，表明企業(yè)進(jìn)入的成本越高越不利于經(jīng)濟(jì)增長，且較為有趣的是，OECD國家相對于非OECD國家，準(zhǔn)入規(guī)制對經(jīng)濟(jì)增長的抑制作用更為明顯，cost系數(shù)更低。其中，關(guān)鍵的原因可能在于，OECD等發(fā)達(dá)國家現(xiàn)有的制度體系較為完善，產(chǎn)權(quán)保護(hù)及契約執(zhí)行等相對于發(fā)展中國家更有效率，因而準(zhǔn)入規(guī)制微小變動(dòng)有可能引起經(jīng)濟(jì)發(fā)展的較大波動(dòng)。發(fā)展中國家的制度體系相對于發(fā)達(dá)國家而言，仍存在諸多不合理之處，那么，準(zhǔn)入規(guī)制對經(jīng)濟(jì)增長的影響相對于OECD等發(fā)達(dá)國家相對更弱些。同時(shí)，也有學(xué)者認(rèn)為在制度不完善的國家，在位企業(yè)有可能通過游說政府，或者其自身影響力來限制市場競爭，阻礙新企業(yè)進(jìn)入。企業(yè)家創(chuàng)業(yè)除了面臨較高的進(jìn)入成本外，還有可能受到在位企業(yè)的制約，進(jìn)而不利于資源配置和效率提升。本文的研究結(jié)論再次支持了Stigler提出的公共選擇理論[11]3，政府并非是仁慈的，不合理的經(jīng)濟(jì)制度將不利于資源的合理配置和經(jīng)濟(jì)增長。

各解釋變量的系數(shù)與現(xiàn)有關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長研究的結(jié)論較為一致，滯后一期實(shí)際GDP增長率在1%的顯著水平上顯著，人口增長、投資及貿(mào)易的系數(shù)顯著為正，這一結(jié)論符合新古典經(jīng)濟(jì)增長理論。

五、結(jié)論

制度與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系遠(yuǎn)未得到合理的解釋，本文利用2009-2015年度的《全球營商環(huán)境報(bào)告》的營商管制數(shù)據(jù)，探討了兩者之間的關(guān)系，進(jìn)一步豐富了該領(lǐng)域的研究結(jié)論。通過對2008年金融危機(jī)后，各國準(zhǔn)入規(guī)制改革的梳理，發(fā)現(xiàn)無論是OECD國家還是非OECD等發(fā)展中國家，都存在著較高的準(zhǔn)入管制，且中非、海地等發(fā)展中國國家的準(zhǔn)入規(guī)制程度也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于OECD發(fā)達(dá)國家。相對于營商環(huán)境排名靠前的美國、新加坡等國家，發(fā)展中國家在新企業(yè)注冊等方面仍有較大的改善空間。

運(yùn)用全球181個(gè)國家和地區(qū)的面板數(shù)據(jù)，在克服內(nèi)生性問題后，本文采用系統(tǒng)GMM估計(jì)結(jié)果表明，準(zhǔn)入規(guī)制不利于經(jīng)濟(jì)增長，在區(qū)分OECD國家與非OECD國家樣本之后，檢驗(yàn)結(jié)果仍得到顯著的負(fù)向關(guān)系，企業(yè)注冊所耗費(fèi)的成本每降低一個(gè)單位，經(jīng)濟(jì)增長率大約能夠增加0.04個(gè)單位。

在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)處于低迷的背景下，本文關(guān)于準(zhǔn)入規(guī)制與經(jīng)濟(jì)增長的研究，對進(jìn)一步促進(jìn)準(zhǔn)入規(guī)制的改革，無論對發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家都具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義和政策啟示。無論在OECD國家還是非OECD國家，準(zhǔn)入規(guī)制都對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響。這一結(jié)論意味著，要使全球經(jīng)濟(jì)走出低增長陷阱，那么就需要改革阻礙企業(yè)家創(chuàng)業(yè)的制度約束，降低企業(yè)注冊的成本，建立“一站式”創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)，促進(jìn)新企業(yè)進(jìn)入和市場動(dòng)態(tài)競爭，提升經(jīng)濟(jì)增長的活力。

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