易蘇輝

據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》13日凌晨報(bào)道，富國(guó)銀行在當(dāng)?shù)貢r(shí)間12日宣布，該行董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官約翰·斯坦普夫?qū)⑼诵?，即時(shí)生效。Stumpf宣布退休之前，富國(guó)銀行雖然已解雇了5300名初級(jí)和中層員工，但沒(méi)有任何高層員工受罰。 此前，該行已由于一樁銷(xiāo)售丑聞而陷入困境。此丑聞涉及范圍巨大，令人震驚。

據(jù)深讀了解，富國(guó)銀行是股神巴菲特最喜歡的銀行，巴菲特從1989年起就開(kāi)始投資這家銀行。這次丑聞曝光，令富國(guó)銀行失去了全球市值第一大銀行寶座，被摩根大通反超。

曾是世界市值最高的富國(guó)銀行

富國(guó)銀行集團(tuán)（Wells Fargo）自1852年成立于美國(guó)紐約，共有9千多家分行，總資產(chǎn)為1.5萬(wàn)億美元，以零售銀行業(yè)務(wù)為主，并從事批發(fā)銀行及個(gè)人金融業(yè)務(wù)，在美國(guó)市場(chǎng)占有率非常高。在2013年成為全球市值最大銀行，勝過(guò)中國(guó)工商銀行，以超越同行的盈利深得股神巴菲特的青睞。巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋公司是該行最大的股東。

富國(guó)銀行的發(fā)展歷程大致可以分為以下四個(gè)階段：

第一階段，1852年至上世紀(jì)80 年代：脫胎于快遞公司的社區(qū)銀行。

富國(guó)銀行的前身是1852 年成立的富國(guó)公司，主要在美國(guó)西部提供銀行業(yè)務(wù)和快遞服務(wù)。1905年，富國(guó)銀行正式從富國(guó)公司分離。1960年起，富國(guó)銀行逐步將網(wǎng)點(diǎn)由加利福尼亞北部向南部延伸，到上世紀(jì)80 年代已成為加州最大的社區(qū)銀行之一。

第二階段，上世紀(jì)80 年代至1994 年：跨州經(jīng)營(yíng)的地區(qū)性銀行。

1982年，美國(guó)銀行業(yè)跨州兼并政策開(kāi)始松動(dòng)。為適應(yīng)監(jiān)管政策變化，拓展業(yè)務(wù)收入來(lái)源，富國(guó)銀行開(kāi)始在加利福尼亞及鄰近州并購(gòu)經(jīng)營(yíng)。在整個(gè)80 年代及90 年代初，富國(guó)銀行收購(gòu)的金融機(jī)構(gòu)超過(guò)了100家。

第三階段，1995年至2008年：全國(guó)性銀行。

自上世紀(jì)90年代，美國(guó)進(jìn)一步放松了銀行業(yè)跨州經(jīng)營(yíng)監(jiān)管政策。為抓住政策機(jī)遇，提升在美國(guó)市場(chǎng)的地位，富國(guó)銀行相繼并購(gòu)了第一州際銀行、西北銀行、美聯(lián)銀行等中大型銀行，將經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)展至全美。

第四階段，2009年至今：全國(guó)性銀行的整合提升。

2009年開(kāi)始，富國(guó)銀行開(kāi)始與美聯(lián)銀行進(jìn)行整合，包括整合業(yè)務(wù)系統(tǒng)、撤并重疊網(wǎng)點(diǎn)、重新安排撤并網(wǎng)點(diǎn)員工等。2011年年末，富國(guó)銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量為9112個(gè)，較并購(gòu)美聯(lián)銀行初期減少了近2000個(gè)，凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了連續(xù)攀升。

被曝偽造客戶(hù)帳戶(hù)

在富國(guó)銀行宣布這一消息以前，該行曝出了一樁丑聞，內(nèi)容是其社區(qū)銀行部門(mén)的職員在未經(jīng)客戶(hù)授權(quán)的情況下開(kāi)設(shè)了大約200萬(wàn)個(gè)秘密賬戶(hù)，其操作方法是：銀行職員將客戶(hù)卡上的資金挪至以此客戶(hù)信息私自新開(kāi)的賬戶(hù)中。由于現(xiàn)有賬戶(hù)中的資金被轉(zhuǎn)移，客戶(hù)會(huì)因賬戶(hù)余額不足繳納銀行管理費(fèi)以及銀行透支費(fèi)。

除此之外，富國(guó)銀行的雇員在不告知客戶(hù)的情況下，私自申請(qǐng)了約56.5萬(wàn)個(gè)信用卡賬戶(hù)。而超過(guò)1.4萬(wàn)個(gè)賬戶(hù)產(chǎn)生了40萬(wàn)美金以上的費(fèi)用，其中包括信用卡年費(fèi)，利息以及透支保護(hù)費(fèi)。

由于造假，富國(guó)銀行將拿出500萬(wàn)美元償還客戶(hù)，并同意支付1.85億美元的罰金。其中1億將支付給消費(fèi)者金融保護(hù)局，這是后者自2011年成立以來(lái)開(kāi)出的最大一筆罰單。

《紐約時(shí)報(bào)》的報(bào)道稱(chēng)，從金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，作為美國(guó)少數(shù)幾家大銀行之一，富國(guó)銀行一直能夠保持連續(xù)的利潤(rùn)增長(zhǎng)，“現(xiàn)在我們終于知道其中的原因之一了?！?/p>

該丑聞第一次暴露于公眾視野是2013年12月來(lái)自洛杉磯時(shí)報(bào)的一篇報(bào)道。今年9月8日，富國(guó)銀行與美國(guó)消費(fèi)者保護(hù)局、美國(guó)貨幣監(jiān)查署辦公室以及洛杉磯檢方以1.85億美元的金額，就200萬(wàn)未經(jīng)客戶(hù)允許開(kāi)通賬戶(hù)案達(dá)成和解。此后，時(shí)任首席執(zhí)行官John Stumpf在9月20日和次周分別向參議院和眾議院作證。聽(tīng)證會(huì)上，參議員伊麗莎白·華倫直接表態(tài)，John Stumpf應(yīng)該走人。

富國(guó)銀行以其獨(dú)特的“零售商”經(jīng)營(yíng)模式成為了美國(guó)銀行業(yè)的翹楚并成為“股神”巴菲特的重倉(cāng)股之一，而交叉銷(xiāo)售被認(rèn)為是其商業(yè)模式的基石。交叉銷(xiāo)售幫助富國(guó)銀行增加了客戶(hù)黏性和單戶(hù)貢獻(xiàn)度。但正是交叉銷(xiāo)售業(yè)績(jī)高壓迫使富國(guó)銀行員工虛開(kāi)了如此大規(guī)模的賬戶(hù)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行研究中心主任郭田勇教授向澎湃新聞表示，交叉銷(xiāo)售本身沒(méi)有什么問(wèn)題，問(wèn)題還是在于銀行內(nèi)部管理不善，風(fēng)控不到位。富國(guó)銀行一度為了促使員工完成交叉銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，不惜以解雇和終結(jié)員工職業(yè)生涯等為威脅。

新出任首席執(zhí)行官的Sloan是企業(yè)部出身，這次爆發(fā)丑聞的是社區(qū)銀行部門(mén)，他也因此沒(méi)有卷入到此次丑聞中。Sloan去年11月開(kāi)始接手首席運(yùn)營(yíng)官的職位，同時(shí)保持原來(lái)企業(yè)部主管的職務(wù)。也由于其企業(yè)部出身的原因，有聲音指責(zé)他對(duì)零售業(yè)務(wù)重視程度不足。據(jù)路透社調(diào)查，200萬(wàn)個(gè)假賬戶(hù)中有部分是他在首席運(yùn)營(yíng)官任職期間操作完成的。

訴訟和監(jiān)管纏身

如此眾多未經(jīng)授權(quán)的賬戶(hù)必將給富國(guó)銀行帶來(lái)源源不斷的訴訟，并不可避免地造成費(fèi)用和損失。雖然富國(guó)銀行已與美國(guó)消費(fèi)者保護(hù)局、美國(guó)貨幣監(jiān)查署辦公室以及洛杉磯檢方在9月8日以1.85億美元的金額，就200萬(wàn)未經(jīng)客戶(hù)允許開(kāi)通賬戶(hù)案達(dá)成和解，但富國(guó)銀行前景依舊不容樂(lè)觀(guān)。

其他監(jiān)管當(dāng)局，如美國(guó)司法部和美國(guó)勞工部已經(jīng)展開(kāi)調(diào)查，富國(guó)仍將面臨來(lái)自前員工、客戶(hù)和股東的訴訟。因其假賬戶(hù)丑聞帶來(lái)的監(jiān)管和法律問(wèn)題，高盛在10月12日下調(diào)了對(duì)富國(guó)銀行的收益預(yù)期，成為過(guò)去一個(gè)月來(lái)第九家以同樣原因下調(diào)富國(guó)銀行收益預(yù)期的投行。芝加哥議會(huì)周三通過(guò)對(duì)富國(guó)銀行維持一年的禁令，未來(lái)一年富國(guó)將不得在芝加哥城開(kāi)展業(yè)務(wù)。上周，加州財(cái)長(zhǎng)John Chiang宣布全州將在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)全面暫停與富國(guó)銀行的業(yè)務(wù)往來(lái)。富國(guó)銀行首席財(cái)務(wù)官John Shrewsberry稱(chēng)此次丑聞對(duì)第三季度營(yíng)收影響不會(huì)太大，銀行目前只是面臨一些法律補(bǔ)償問(wèn)題，只不過(guò)這些問(wèn)題公開(kāi)后也許會(huì)刺激更多的人提起訴訟，而置富國(guó)于比較艱難的境地。

零售業(yè)務(wù)有待全面重建

明尼阿波利斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)Neel Kashkari指出，富國(guó)銀行丑聞的問(wèn)題之首是管理不善和管理層的錯(cuò)誤決策，重新建立整個(gè)企業(yè)的銷(xiāo)售文化勢(shì)在必行。路透社分析稱(chēng)，高管們必須重建維持了20余年的銷(xiāo)售激勵(lì)和業(yè)績(jī)管理機(jī)制，這將在招聘、培訓(xùn)和建立新的安全措施上花費(fèi)很大的開(kāi)銷(xiāo)。富國(guó)需要重新培訓(xùn)的員工多達(dá)10萬(wàn)余人，遍及6000多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，其他的費(fèi)用還包括招聘和聘請(qǐng)高端人才。而如今富國(guó)銀行名譽(yù)嚴(yán)重受損，富國(guó)需要的人才是否愿意為富國(guó)工作也將是一個(gè)嚴(yán)峻的問(wèn)題，據(jù)估計(jì)，重建銷(xiāo)售和管理機(jī)制需要好幾年的時(shí)間。

因炮制假賬戶(hù)被B處罰后，富國(guó)銀行市值蒸發(fā)約150億美元

這一丑聞與賠錢(qián)無(wú)關(guān)，但與聲譽(yù)息息相關(guān)。一開(kāi)始，股市似未理會(huì)這一消息。1.85億美元的罰款？拜托！與一般大型銀行的法律支出相比，這只不過(guò)是毛毛雨而已。事實(shí)上，富國(guó)銀行的股價(jià)在相關(guān)和解協(xié)議對(duì)外宣布的當(dāng)天還上漲了。

但這起丑聞的反響已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了富國(guó)銀行因這些偽造賬戶(hù)付出的罰款和賺取的微不足道的利潤(rùn)?；蛟S這是因?yàn)樵S多消費(fèi)者生活在一個(gè)財(cái)務(wù)身份盜竊已經(jīng)（或者說(shuō)理應(yīng)）成為人們最大擔(dān)憂(yōu)的時(shí)代。這與金融危機(jī)期間圍繞抵押貸款債券的所有不檢行為是不一樣的概念。畢竟對(duì)于普通民眾而言，與抵押貸款債券相關(guān)的重罪也好，輕罪也罷，也許都更為抽象。

過(guò)去幾天，美國(guó)股市極為動(dòng)蕩，因此很難說(shuō)清楚富國(guó)銀行究竟受到了多大的傷害，但顯然是有些打擊的。富國(guó)銀行的股價(jià)三天內(nèi)下跌逾6%，市值蒸發(fā)約150億美元，其美國(guó)市值最大銀行的頭銜也讓給了摩根大通（JPMorgan Chase）。伯克希爾—哈撒韋公司持有的富國(guó)銀行10%股權(quán)貶值約15億美元，而伯克希爾—哈撒韋公司的股價(jià)同期下跌約2.5%。

在富國(guó)銀行股價(jià)下跌后，摩根大通成為市值最大的銀行

富國(guó)銀行此前的聲譽(yù)在一定程度上（如果說(shuō)不是很大程度上）受益于它作為巴菲特所青睞銀行的身份。就在2016年7月，伯克希爾—哈撒韋公司向美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)：美聯(lián)儲(chǔ)）申請(qǐng)，提高該公司對(duì)富國(guó)銀行的持股比例。比例超過(guò)10%需要監(jiān)管審查。

伯克希爾—哈撒韋公司已持有富國(guó)銀行10%的股權(quán)，

前不久又向監(jiān)管部門(mén)申請(qǐng)收購(gòu)更多該行股票。

然而，由于其他原因，與富國(guó)銀行的關(guān)系對(duì)于巴菲特而言是復(fù)雜的。正如記者杰斯?jié)h密爾頓（Jesse Hamilton）上個(gè)月所報(bào)道的，一家銀行向大型股東控制的企業(yè)提供貸款須遵循合法上限，而包括美聯(lián)儲(chǔ)在內(nèi)的政府機(jī)構(gòu)正在評(píng)估富國(guó)銀行是否違反了這一規(guī)定。

9月13日，富國(guó)銀行股價(jià)進(jìn)一步下滑，該行取消了引發(fā)這場(chǎng)丑聞的零售銀行銷(xiāo)售目標(biāo)。而有關(guān)這會(huì)對(duì)其業(yè)務(wù)產(chǎn)生多大潛在影響的疑問(wèn)仍揮之不去。

富國(guó)銀行首席執(zhí)行官約翰施通普夫（John Stumpf）在一份公告中說(shuō)：“我們希望確保客戶(hù)有十足的信心，相信本行零售銀行家們始終專(zhuān)注于客戶(hù)的最佳利益?！?/p>

恢復(fù)這一信心將是個(gè)艱巨的任務(wù)，而這一信心到底遭到了多大打擊仍是未知數(shù)。