易 欣，江 濤，邱 慧

（1.華東交通大學(xué)土木建筑學(xué)院，江西 南昌，330013；2.中南林業(yè)科技大學(xué)風(fēng)景園林學(xué)院，湖南 長沙，410004）

基于霍爾三維結(jié)構(gòu)的PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)分擔(dān)機(jī)制

易 欣1，江 濤1，邱 慧2

（1.華東交通大學(xué)土木建筑學(xué)院，江西 南昌，330013；2.中南林業(yè)科技大學(xué)風(fēng)景園林學(xué)院，湖南 長沙，410004）

為設(shè)計(jì)有效的PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，分析了現(xiàn)行靜態(tài)分擔(dān)機(jī)制的不足，明確了PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的概念和原則。依據(jù)霍爾的三維理論,構(gòu)建了包括知識維、時(shí)間維和邏輯維的PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的霍爾三維結(jié)構(gòu)理論模型。根據(jù)該模型和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理知識體系，進(jìn)一步提出PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃、三維集成的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)實(shí)施計(jì)劃和實(shí)施路徑，發(fā)揮公私合作制的優(yōu)勢，盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)因素對PPP軌道交通項(xiàng)目成功的影響，提高項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力。

PPP軌道交通項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)；霍爾三維結(jié)構(gòu)；工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)集成管理

公共交通對城市發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，軌道交通系統(tǒng)以其快捷、安全、低污染和大容量的特點(diǎn)可以極大改變市民出行方式，是解決大城市交通擁堵難題最理想的綠色交通工具。然而，軌道交通項(xiàng)目建設(shè)資金不足和運(yùn)營效率不高也始終是困擾政府的兩大難題。公私合作制（簡稱PPP）是有效融合了公私部門優(yōu)點(diǎn)的公共產(chǎn)品提供方式，通過共同參與軌道交通項(xiàng)目的投（融）資、建設(shè)和運(yùn)營，雙方各展所長能為市民提供更高效的公共出行服務(wù)。由于PPP軌道交通項(xiàng)目的融資、組織、技術(shù)和環(huán)境都比較復(fù)雜，所以無論是對公共部門還是私營部門都存在一定風(fēng)險(xiǎn)。顯然，軌道交通項(xiàng)目引入PPP模式就是希望通過公私合作進(jìn)行優(yōu)勢互補(bǔ)，以獲得比政府單獨(dú)行動(dòng)更有利的結(jié)果，所以公共部門絕不能像傳統(tǒng)模式那樣將風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)移給私營部門，而應(yīng)設(shè)計(jì)有效的分擔(dān)機(jī)制使雙方合理地共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。換而言之，一方面，公共部門需要采取措施更好地控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度、降低風(fēng)險(xiǎn)成本；另一方面，也需要保護(hù)私營部門的正當(dāng)利益，避免不合理的風(fēng)險(xiǎn)分配導(dǎo)致公私雙方都出現(xiàn)巨大損失，防止類似英法海底隧道項(xiàng)目失敗案例[1]的重演。

正因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)對PPP軌道交通項(xiàng)目能否成功的重要影響，國內(nèi)外許多學(xué)者從不同角度對此進(jìn)行了研究。Siebert認(rèn)為PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)通常是在若干主體間通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式來實(shí)現(xiàn)的，需要復(fù)雜的合同安排來實(shí)現(xiàn)，任何項(xiàng)目理論上都存在最優(yōu)狀態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)[2]。Abednego和Stephen指出合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)能夠改進(jìn)項(xiàng)目治理促進(jìn)項(xiàng)目成功[3]。Grimsey和Lilley從定性角度對PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則進(jìn)行了初步分析，并提出相應(yīng)的措施和建議[4-5]。以王守清教授為核心的清華大學(xué)團(tuán)隊(duì)對PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)進(jìn)行了一系列研究，實(shí)證分析16個(gè)PPP項(xiàng)目失敗的原因并分類總結(jié)了造成這些案例失敗的主要風(fēng)險(xiǎn)[6-7]。對現(xiàn)有研究成果認(rèn)真梳理后不難發(fā)現(xiàn)：①PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)研究領(lǐng)域大都集中在收費(fèi)公路、發(fā)電和污水處理等方面，專門針對軌道交通項(xiàng)目的很少；② 研究方法以定性討論和案例分析為主，只關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)分配結(jié)果而非分擔(dān)過程，缺乏合理的研究路徑；③風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)以項(xiàng)目初期一次性風(fēng)險(xiǎn)分配的靜態(tài)分析為主，缺乏項(xiàng)目全生命周期的動(dòng)態(tài)調(diào)整考慮。

相比這些項(xiàng)目，PPP軌道交通項(xiàng)目投資規(guī)模更大、技術(shù)更復(fù)雜、建設(shè)和運(yùn)營期也更長。從特許協(xié)議簽訂直到項(xiàng)目順利移交，風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目的不同階段可能發(fā)生一定的變化，公私雙方承擔(dān)的任務(wù)也會(huì)隨之改變，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的主體可能發(fā)生相應(yīng)的轉(zhuǎn)移，也可能從一方承擔(dān)變成雙方共同承擔(dān)。因此，PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)應(yīng)當(dāng)考慮時(shí)間因素的影響，必須設(shè)計(jì)全過程的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制?；诖耍疚囊罁?jù)國內(nèi)外既有研究成果，結(jié)合軌道交通項(xiàng)目的行業(yè)特點(diǎn)，從項(xiàng)目全生命周期動(dòng)態(tài)分配的視角來研究PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，以期建立科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)理論和操作程序，促進(jìn)公私合作制在軌道交通領(lǐng)域獲得成功。

1 PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的概念與原則

1.1 PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的概念

根據(jù)工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的知識可知，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)一般被認(rèn)為是對項(xiàng)目未來可能出現(xiàn)的損失進(jìn)行后果界定、責(zé)任劃分以及承擔(dān)歸屬。PPP項(xiàng)目希望通過公私合作進(jìn)行優(yōu)勢互補(bǔ)，以獲得比單獨(dú)行動(dòng)更有利的結(jié)果，合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能夠有效節(jié)約工程項(xiàng)目費(fèi)用和時(shí)間，對項(xiàng)目參與各方都有利，故風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)正體現(xiàn)了PPP項(xiàng)目“共贏”的核心理念。為了便于風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)過程的分析討論，根據(jù)財(cái)金（2014）113號文件《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南》，本文“公共部門”的概念是指代表項(xiàng)目公共利益的政府及其管理部門，而“私營部門”則指代表項(xiàng)目投資者利益的國有企業(yè)、外資企業(yè)等社會(huì)資本。另外，風(fēng)險(xiǎn)共同承擔(dān)并不意味著所有項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)都必須嚴(yán)格“分開承擔(dān)”，而是為了讓風(fēng)險(xiǎn)得到最有效的控制，使風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目目標(biāo)影響最小，故PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)實(shí)際存在著一方承擔(dān)和雙方共擔(dān)兩種不同的方式[8]。

PPP軌道交通項(xiàng)目的融資、組織、技術(shù)和環(huán)境都比較復(fù)雜，無論是對公共部門還是私營部門都存在一定風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)也是對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)事件帶來的責(zé)任和利益進(jìn)行劃分的過程，具有一定激勵(lì)功能。因此，PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的內(nèi)涵主要包括兩點(diǎn)：一是通過合理分擔(dān)更好地控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)程度、降低風(fēng)險(xiǎn)成本和確保項(xiàng)目成功；二是通過合理分擔(dān)保證項(xiàng)目公共利益和保護(hù)私營部門正當(dāng)利益，避免不應(yīng)有的公私糾紛，激勵(lì)私營部門不斷改善項(xiàng)目績效。

1.2 PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的原則

盡管國內(nèi)外學(xué)者對PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的重要性形成了共識，但在風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)原則上尚未完全達(dá)成一致，并從不同角度和不同行業(yè)背景提出了許多觀點(diǎn)。Li Bing等通過對38位英國PPP項(xiàng)目主要參與方的問卷調(diào)查，提出了英國PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的主要原則[9]。劉新平和王守清提出了PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則：一是由對風(fēng)險(xiǎn)最有控制力的一方控制相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)；二是承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度與所得回報(bào)相匹配；三是承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要有上限[10]。鄧小鵬和李啟明進(jìn)一步給出了PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配的9條原則[11]：公平原則、歸責(zé)原則、風(fēng)險(xiǎn)收益對等原則、有效控制原則、風(fēng)險(xiǎn)成本最低原則、風(fēng)險(xiǎn)上限原則、直接損失承擔(dān)原則、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的動(dòng)態(tài)原則和風(fēng)險(xiǎn)偏好原則。

顯然，PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的最優(yōu)結(jié)果就是使項(xiàng)目應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)付出的總代價(jià)最低，使項(xiàng)目各方對風(fēng)險(xiǎn)管理的整體滿意度最大，公共部門與私營部門之間就風(fēng)險(xiǎn)的后果、類型和比例等一系列問題的博弈過程，最終使公、私部門在經(jīng)濟(jì)效益和公共利益之間達(dá)成一種動(dòng)態(tài)平衡。本文依據(jù)國內(nèi)外的既有研究成果，并結(jié)合PPP軌道交通項(xiàng)目自身的特點(diǎn)提出其風(fēng)險(xiǎn)分配的基本原則。

1）公平和公正原則。這是最基本原則，也是其他分擔(dān)原則的基石。首先，軌道交通項(xiàng)目具有很強(qiáng)的公益屬性，公平和公正不僅是對項(xiàng)目參與方而言，也包括了廣大公眾，故風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方控制風(fēng)險(xiǎn)的行為要有利于項(xiàng)目社會(huì)效益；其次，公私合作的本質(zhì)是各種特殊契約形式的總和，而契約精神的核心就是對合同雙方都須公平和公正；其次，由于我國尚沒有專門的PPP法律，缺乏完善的信用系統(tǒng)，更兼政府一貫的強(qiáng)勢地位，容易使公私雙方相互“猜忌”，只有努力實(shí)現(xiàn)公平和公正，才能使得雙方彼此“信任”，真正實(shí)現(xiàn)合作效果；最后，公平和公正還體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的歸屬明確，即“誰造成，誰負(fù)責(zé)”。

2）有效控制原則，目標(biāo)是使項(xiàng)目各方對風(fēng)險(xiǎn)管理的整體滿意度最大。首先，根據(jù)辨識出的風(fēng)險(xiǎn)類型和雙方的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力，讓所有風(fēng)險(xiǎn)都能由最擅長應(yīng)對它的那一方去承擔(dān)，這就能使項(xiàng)目的整體風(fēng)險(xiǎn)不斷降低；其次，當(dāng)遇到雙方都善于或都不善于應(yīng)對的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，則盡量讓風(fēng)險(xiǎn)控制成本最低的承擔(dān)；再次，充分尊重風(fēng)險(xiǎn)偏好。根據(jù)效用理論可知，不同的人或組織存在不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好，所以有時(shí)候某類風(fēng)險(xiǎn)可以讓最愿意承擔(dān)的一方來負(fù)責(zé)。例如可能其風(fēng)險(xiǎn)控制成本并非最低，但若資源采購有很強(qiáng)優(yōu)勢能使交易成本最小，同樣能降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)總成本?？傊?，有效控制就是從項(xiàng)目最優(yōu)的角度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。

3）風(fēng)險(xiǎn)與收益相對等原則。PPP軌道交通項(xiàng)目規(guī)模龐大，參與專業(yè)眾多，資源管理復(fù)雜導(dǎo)致成本精確控制極為困難，所以項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益決非簡單的線性關(guān)系。在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)時(shí)，為體現(xiàn)公私雙方風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)義務(wù)的均衡性，不能通過簡單地直接作加法或減法，而要確保其所獲收益與所承擔(dān)比例相匹配。

4）承擔(dān)有上限原則。PPP軌道交通項(xiàng)目投資極大且周期很長，有時(shí)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)發(fā)生難以預(yù)料的變化造成比估計(jì)值大很多的損失。因此，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不是一個(gè)簡單地將風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)制劃給公共部門還是私營部門的過程。無論是公共部門承擔(dān)，還是私營部門承擔(dān)，如果不設(shè)置一個(gè)合理的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上限，將極易導(dǎo)致任何一方都可能因無法承受而被迫轉(zhuǎn)嫁到項(xiàng)目自身。受限于風(fēng)險(xiǎn)成本，最終損害的只能是項(xiàng)目質(zhì)量。

5）動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則。PPP軌道交通項(xiàng)目生命周期很長，公私雙方對風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的談判從特許協(xié)議的簽訂直到項(xiàng)目的順利移交，風(fēng)險(xiǎn)在項(xiàng)目不同階段可能發(fā)生一定變化，雙方承擔(dān)的任務(wù)也會(huì)隨之改變。因此進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)時(shí)必須考慮時(shí)間因素的影響，對風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)過程進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析。根據(jù)各階段風(fēng)險(xiǎn)因素的變化，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的主體可能發(fā)生相應(yīng)的轉(zhuǎn)移，也可能從一方承擔(dān)變成雙方共同承擔(dān)，因此可以把PPP軌道交通項(xiàng)目在全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)分擔(dān)過程細(xì)分為風(fēng)險(xiǎn)的初步分配、風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)跟蹤與風(fēng)險(xiǎn)的再分配三個(gè)階段。

2 PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的霍爾三維結(jié)構(gòu)

PPP軌道交通項(xiàng)目是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，簡單套用常規(guī)工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理知識，對其風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的實(shí)現(xiàn)路徑進(jìn)行分析存在一定困難，需要更加有效的工具。1969年，美國學(xué)者霍爾提出了一種基于三維模型的系統(tǒng)工程理論方法，也稱霍爾三維結(jié)構(gòu)。它既保持了系統(tǒng)的整體性，又分別從應(yīng)用角度的知識維、進(jìn)展角度的時(shí)間維和流程角度的邏輯維三個(gè)維度詳細(xì)展開，是有效解決復(fù)雜系統(tǒng)的科學(xué)理論。因此，時(shí)間維度、邏輯維度和知識維度便可以組成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的霍爾三維結(jié)構(gòu)。基于此，引入霍爾三維結(jié)構(gòu)來分析PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的問題，并構(gòu)建相應(yīng)的時(shí)間維（PPP軌道交通項(xiàng)目的特許全生命周期）、知識維（PPP軌道交通項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理全過程）和邏輯維（PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)分擔(dān)循環(huán)過程），然后沿著這三根坐標(biāo)軸同時(shí)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)集成管理研究，如圖1所示。

圖1 PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的霍爾三維結(jié)構(gòu)圖Fig.1 Hall’s three dimensional structure of risk allocation for public-private partnership rail transit project

從圖1可知，PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的順利開展需要遵循如下3個(gè)維度：

1）知識維。它展示了項(xiàng)目在時(shí)間維中每次風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)所需要的知識或技能，根據(jù)經(jīng)典的工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理理論，將這些知識與PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過程一一對應(yīng)起來，也是PPP軌道交通項(xiàng)目在時(shí)間維中每次風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的具體工作內(nèi)容，主要包括項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃、項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)識別、項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)應(yīng)對以及項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控5個(gè)部分知識。

2）時(shí)間維。所有的項(xiàng)目都存在明確的生命周期，PPP軌道交通項(xiàng)目也不例外，它表達(dá)的是項(xiàng)目中所有工作按照PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式的時(shí)間順序，從先到后的全過程排列，主要包括項(xiàng)目的談判、融資、實(shí)施、運(yùn)營和移交4個(gè)階段。

3）邏輯維。它表達(dá)了時(shí)間維中各階段工作所對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)應(yīng)遵循的思維流程，也是對PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的整體邏輯框架設(shè)計(jì)，主要包括明確項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則、公私雙方風(fēng)險(xiǎn)初步分擔(dān)談判、達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)初步分配方案、風(fēng)險(xiǎn)初步分配方案的實(shí)施，以及隨項(xiàng)目時(shí)間維度同步進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)效果跟蹤與合理調(diào)整5個(gè)邏輯步驟，其中后4個(gè)步驟是一個(gè)不斷循環(huán)的過程。

3 基于霍爾三維結(jié)構(gòu)的PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

根據(jù)前述PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的霍爾三維結(jié)構(gòu)理論分析可知，科學(xué)的PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制就是遵循知識維—時(shí)間維—邏輯維的三維有效集成管理，公私雙方通過談判、合同等方式彼此之間約定如何風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。按照美國PMBOK提出的工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理知識體系要求，結(jié)合軌道交通項(xiàng)目的行業(yè)特點(diǎn)，為了有效進(jìn)行PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)，本文提出具體的實(shí)施過程包括如下三個(gè)步驟：

第一步，制定系統(tǒng)的PPP軌道交通項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃。所謂項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃，就是制訂一份結(jié)構(gòu)完備、內(nèi)容全面且相互協(xié)調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)管理整體策略，以及確定這套策略具體的實(shí)施安排并形成文件。無論項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是交給一方承擔(dān)還是兩方共擔(dān)，最終都需要采取科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和管理流程以有效應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。因此，這一步的核心內(nèi)容就是要明確風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的基本原則，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的具體承擔(dān)人員，明確項(xiàng)目自身的背景、需求和資源，明確風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和目標(biāo)等，并將這些信息通過具體合同文件加以約定。

第二步，基于三維有效集成的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)實(shí)施計(jì)劃。這一步的核心內(nèi)容就是如何有效運(yùn)用工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理知識維，并同時(shí)沿著時(shí)間維和邏輯維制定一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)實(shí)施計(jì)劃，為下一步實(shí)施過程如何有效進(jìn)行項(xiàng)目集成風(fēng)險(xiǎn)管理做好前期準(zhǔn)備。

第三步，基于三維有效集成的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)實(shí)施路徑。它是整個(gè)PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)最重要的一步，其核心內(nèi)容就是在依據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的實(shí)施計(jì)劃，嚴(yán)格遵循霍爾三維結(jié)構(gòu)思想，在PPP軌道交通項(xiàng)目的全生命周期內(nèi)，對公共部門與私營部門進(jìn)行動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，并根據(jù)項(xiàng)目自身需要以及外部環(huán)境的變化，適時(shí)地不斷調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理措施和應(yīng)對策略。

3.1 PPP軌道交通項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃

PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃就是明確總體風(fēng)險(xiǎn)管理策略，同時(shí)為制定一套內(nèi)容完整，邏輯清晰的風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)實(shí)施計(jì)劃，預(yù)先提供好所有必需的支撐條件，具體內(nèi)容如圖2所示。

具體來說，PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃需要完成以下任務(wù)：

1）方法。明確PPP軌道交通項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)管理各種需要使用的方法、工具和數(shù)據(jù)來源，并能夠保證它們得到有效補(bǔ)充和及時(shí)更新。

2）人員。明確PPP軌道交通項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，公共部門和私營部門共同組成的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)組織機(jī)構(gòu)中領(lǐng)導(dǎo)者、協(xié)調(diào)者、支持者和參與者的角色分工、責(zé)任、知識和能力要求。

3）基準(zhǔn)。明確PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的量化標(biāo)準(zhǔn)，再根據(jù)前述項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的原則，決定項(xiàng)目中哪一方以何種方式進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對，還是雙方共同應(yīng)對。

4）溝通。明確PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在分擔(dān)過程中，由于風(fēng)險(xiǎn)的可變性且存在外在干擾，公私雙方如何建立有效的溝通機(jī)制，便于進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的動(dòng)態(tài)調(diào)整。

5）跟蹤。規(guī)定將以什么形式的文檔記錄項(xiàng)目全過程的風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)過程，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)過程文檔如何有效指導(dǎo)項(xiàng)目具體的風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)控和調(diào)整等。

圖2 PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃圖Fig.2 Risk planning of public-private partnership rail transit project

3.2 基于三維有效集成的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)實(shí)施計(jì)劃

根據(jù)霍爾三維結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)理論分析可知，如果希望項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)過程展現(xiàn)出一個(gè)清晰的脈絡(luò)并得到有效的方法支撐，就需要運(yùn)用工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理知識維，并同時(shí)沿著時(shí)間維和邏輯維制定一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)實(shí)施計(jì)劃。根據(jù)項(xiàng)目的知識維—時(shí)間維—邏輯維的三維有效集成風(fēng)險(xiǎn)管理，提出PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的實(shí)施計(jì)劃如圖3所示。

圖3 PPP軌道交通項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)實(shí)施計(jì)劃圖Fig.3 Implementation plan of public-private partnership rail transit project risk allocation

由圖3可知，PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)是無法一次完全實(shí)現(xiàn)的，而是一個(gè)多階段的復(fù)雜過程。根據(jù)前述分擔(dān)原則，由于雙方的目的性、擅長性和偏好性都明顯不同，所以風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)必須經(jīng)過多階段調(diào)整才可能使雙方都覺得公正合理。

3.3 基于三維有效集成的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)實(shí)施路徑

根據(jù)前述風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的實(shí)施計(jì)劃，本文給出了PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的實(shí)施路徑，具體內(nèi)容和步驟如圖4所示。

圖4 PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的實(shí)施路徑圖Fig.4 Implementation route of public-private partnership rail transit project risk allocation

圖4充分體現(xiàn)了PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的霍爾三維結(jié)構(gòu)思想，項(xiàng)目遵循時(shí)間維從上往下是PPP軌道交通項(xiàng)目的全生命周期，同時(shí)遵循邏輯維依次為風(fēng)險(xiǎn)的初步分擔(dān)階段、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)效果的持續(xù)跟蹤階段以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的調(diào)整階段，而無論是沿著邏輯維的遞推還是時(shí)間維的發(fā)展，始終都離不開項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的知識維運(yùn)用?？傮w而言，我們可以將整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的實(shí)施路徑分為以下4個(gè)主要階段：

第一階段，PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識別。這一階段主要是在文獻(xiàn)收集的基礎(chǔ)上向政府、科研院所、設(shè)計(jì)單位、施工單位和包括國有企業(yè)、民營企業(yè)在內(nèi)的社會(huì)投資方等領(lǐng)域?qū)＜疫M(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因素的問卷調(diào)查，是雙方簽約前的準(zhǔn)備。為盡可能保證所識別風(fēng)險(xiǎn)因素的全面和準(zhǔn)確，作者建議應(yīng)至少通過兩輪甚至更多次數(shù)的有效咨詢，可以采用電話、郵件和面談相結(jié)合的方式，最終確定PPP軌道交通項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)清單。

第二階段，PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的初步分擔(dān)。依據(jù)第一階段已識別出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)清單，繼續(xù)請專家根據(jù)國內(nèi)外工程慣例、相關(guān)法規(guī)等對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行初步分擔(dān)，是項(xiàng)目初期雙方簽約工作的談判重點(diǎn)。需要注意的是，由于軌道交通項(xiàng)目的復(fù)雜性，對于那些雙方都難以控制且歸屬不明確的風(fēng)險(xiǎn)因素可先認(rèn)定為共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并為將來預(yù)留一定的可調(diào)整余地；而對于那些雙方可控制但歸屬不明確的風(fēng)險(xiǎn)因素，公共部門應(yīng)與私營部門進(jìn)行協(xié)商。如果雙方對風(fēng)險(xiǎn)最終歸屬達(dá)成一致，則根據(jù)結(jié)果確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承方；如果不能達(dá)成一致，則也以共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)處理，等待下一階段再進(jìn)行調(diào)整。

第三階段，PPP軌道交通項(xiàng)目共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的比例分配。這一階段，在PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)初步分擔(dān)的基礎(chǔ)上，公私雙方就如何進(jìn)行共擔(dān)進(jìn)一步協(xié)商，雙方焦點(diǎn)將聚集在共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)具體的比例分配上，而且主要通過談判的方式完成。在這個(gè)談判過程中，公私雙方可能需要經(jīng)過多輪協(xié)商和反復(fù)溝通，直到雙方均滿意接受為止。

第四階段，PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)效果的持續(xù)跟蹤和動(dòng)態(tài)調(diào)整階段。著名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉姆森認(rèn)為“由于未來的不確定性，并非任何細(xì)節(jié)都能寫入合同中”。因此，這一階段主要考慮到軌道交通項(xiàng)目的復(fù)雜性和長期性，在工程項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營階段，雙方要進(jìn)行持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)跟蹤，包括從風(fēng)險(xiǎn)管理效果評判原有分擔(dān)策略是否正確，風(fēng)險(xiǎn)因素狀態(tài)是否發(fā)生演化并超出某一方單獨(dú)承擔(dān)的上限，監(jiān)測是否出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)并對原來的風(fēng)險(xiǎn)識別工作進(jìn)行反饋等。如果上述任一事件被觸發(fā)，則應(yīng)該重新返回到第一階段，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重新識別和動(dòng)態(tài)調(diào)整；否則風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)路徑到此結(jié)束。

4 結(jié)語

通過對國內(nèi)外研究文獻(xiàn)的梳理，本文研究了PPP軌道交通項(xiàng)目中公共部門和私營部門在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)上如何合理分擔(dān)的問題，闡述了PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)的概念、內(nèi)涵和原則。論文以全面有效的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理為目標(biāo)，遵循霍爾三維模型理論和方法，結(jié)合PMBOK的風(fēng)險(xiǎn)管理知識，提出了基于霍爾三維結(jié)構(gòu)PPP軌道交通項(xiàng)目的以風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)分擔(dān)機(jī)制，并給出了具體項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)實(shí)施計(jì)劃與實(shí)施路徑。研究成果可為政府在對包括軌道交通在內(nèi)的各種PPP項(xiàng)目如何進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制設(shè)計(jì)，提供理論依據(jù)和決策參考。不足之處在于論文只是對PPP軌道交通項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)進(jìn)行了理論分析，未結(jié)合工程實(shí)例列出具體的風(fēng)險(xiǎn)分配清單，以及公私部門在項(xiàng)目共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的比例分配等進(jìn)行研究，這也是將來需要進(jìn)一步深入研究的地方。

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Dynamic Risk Allocation Mechanism of Public-Private Partnership Rail Transit Project Based on Hall’s Three Dimensional Structure

Yi Xin1，Jiang Tao1，Qiu Hui2
（1.School of Civil Engineering and Architecture,East China Jiaotong University,Nanchang 330013,China; 2.College of Landscape Architecture,Central South University of Forestry and Technology,Changsha 410004,China）

To design an effective risk allocation mechanism of public-private partnership(PPP)rail transit project, this paper analyzes the deficiency of present static allocation mechanism and defines the concept and principles of reasonable risk allocation of PPP rail transit project.Based on Hall’s three dimensional theory,the theoretical model of PPP rail transit project dynamic risk allocation mechanism is established,including knowledge dimension,time dimension and logical dimension.In accordance with this model and project risk management knowledge system,risk planning of PPP rail transit project,3D integrated risk allocation implementation plan and implementation path are put forward,which try to take advantage of PPP,reduce risk influence on PPP rail transit project and improve risk responding ability.

public-private partnership(PPP)rail transit project；reasonable risk allocation；Hall’s three dimensional structure；integrated risk management of project

F274

A

1005-0523（2016）06-0091-08

（責(zé)任編輯 王建華 李 萍）

2016－07－04

教育部人文社會(huì)科學(xué)研究青年基金項(xiàng)目（14YJCZH186）；江西省社會(huì)科學(xué)“十二五”規(guī)劃基金項(xiàng)目（15GL19）

易欣(1978—)，男，副教授，博士，研究方向?yàn)楣こ探?jīng)濟(jì)與PPP項(xiàng)目管理。