韋克游

（廣西財經學院經濟與貿易學院，廣西南寧　530003）

楚翠玲，馬恩濤

（山東財經大學財政稅務學院，山東濟南　250002）

滇桂黔石漠化片區(qū)新型農業(yè)經營主體信貸可得性分析——以廣西為例

韋克游

（廣西財經學院經濟與貿易學院，廣西南寧530003）

以廣西為例，通過對新型農業(yè)經營主體的實地問卷調查，分析了石漠化片區(qū)農民專業(yè)合作社、專業(yè)大戶、職業(yè)農民和家庭農場等新型農業(yè)經營主體信貸可得性問題。結果表明，新型農業(yè)經營主體資金需求量日益增加，但資金可獲得性較低，特別是信貸可獲得性較低，多數(shù)農民專業(yè)合作社只能把內部融資作為最主要融資渠道。滇桂黔石漠化片區(qū)新型農業(yè)發(fā)展正面臨資金約束。

新型農業(yè)；信貸需求；滇桂黔石漠化片區(qū)；農民專業(yè)合作社

一、研究綜述

近年來農民專業(yè)合作社的資金需求及供給問題已引起國內外一些學者的關注，有關農民專業(yè)合作社及農戶的資金供求及可獲得性研究成果為數(shù)不少。王文獻（2007）對我國新型農民專業(yè)合作社的資金需求及供給狀況進行分析，認為資金缺乏是新型農民專業(yè)合作社普遍面臨的現(xiàn)象。［1］郭紅東等（2011）也認為合作社對資金借貸的需求比較大，所獲得的信貸額度還不能滿足合作社發(fā)展的需要。［2］馬丁丑等（2011）研究后認為，較之民間借貸，金融機構貸款對合作社成長發(fā)育的促進作用更大一些。［3］戎承法等（2011）研究認為，由于經營能力、銀社關系、社長背景、無形資產、外部政策環(huán)境等因素影響，農民專業(yè)合作社的信貸可獲得性不強。［4］孟飛（2009）認為我國城鄉(xiāng)金融資源二元化造成了城市和農村居民獲得金融服務的非公正待遇。［5］杜志雄（2004）對農村企業(yè)信貸需求與供給進行實證分析，發(fā)現(xiàn)農村企業(yè)對貸款利率不敏感，多種因素導致農村企業(yè)對信貸資金需求旺盛，但只有不到50%的農村企業(yè)可以獲得正規(guī)部門提供的融資服務。［6］仇娟東和何風雋（2011）利用有關調查數(shù)據，分析了我國西部地區(qū)農戶儲蓄情況、農戶金融需求基本特征。［7］蔡四平（2010）認為我國農業(yè)生產投入和金融需求之間沒有顯著的相關關系，這和城市經濟形成鮮明的對比。［8］鄭丹、大島一二等多位學者也對中國農民專業(yè)合作社的資金需求問題、資金的主要用途、融資問題、金融支持和扶持問題進行了研究（鄭丹、大島一二，2011；谷華，2008；鄭有貴，2008）。［9-11］韋克游（2014）認為中國農村金融對農戶信貸供給不足，金融支農不力，農戶資金問題主要不在于對資金的有效使用環(huán)節(jié)，而在于資金的可得性環(huán)節(jié)。［12］另外，有的學者認為農民專業(yè)合作社自我積累能力弱，難以獲得大量的政府財政補貼（趙瑋，2010），有的對非正規(guī)金融的可獲得性及在解決農民專業(yè)合作社資金瓶頸中的作用進行分析（康金莉、劉瑩，2010；梁艷軍，2010）。［13-14］

關于政策支持農民專業(yè)合作社提高信貸可得性的相關文獻，主要有以下幾點：首先是新制度經濟學理論對政策支持合作社融資發(fā)展主張。從新制度經濟學理論來看，政策支持對合作社發(fā)展顯得十分必要，這些支持包括政府為合作社創(chuàng)造有利的發(fā)展環(huán)境，才能降低合作社經濟活動的不確定性與風險，降低交易費用，取得規(guī)模經濟效應（Rpke J，1992）。［15］其次是新古典經濟學理論對政府支持農民專業(yè)合作社的理論主張。在自由競爭的市場經濟條件下，合作社制度安排面臨市場機制失靈的危險，因此更傾向于得到政府的支持。［16］同時，集體行動的邏輯悖論意味著農民專業(yè)合作社需要政府支持才能拓寬其生存邊界（馬彥麗、林堅，2006），否則寸步難行。［17］就融資方面而言，已有一些研究涉足農民專業(yè)合作社融資的政策支持問題（葉松勤、廖飛梅，2012；余麗燕，2012），［18-19］韋克游（2013）提出由于信貸融資治理結構適用不當，導致我國農民專業(yè)合作社貸款交易治理成本較高，信用能力不足，應通過動態(tài)增信方式提升農民專業(yè)合作社信用水平，［20］但總體而言相關研究文獻較少，已有相關研究主要是探究政府在支持農民專業(yè)合作社融資的定位問題、政府支持合作社的必要性問題。

新型農業(yè)經營主體作為農村經濟的重要組織載體，資金需求量日益增加，尤其是滇桂黔石漠化片區(qū)農民專業(yè)合作社發(fā)展相對滯后，急需培育壯大，才能發(fā)揮其扶貧帶動作用。隨著該地區(qū)農業(yè)產業(yè)化程度的提高和農村經濟環(huán)境的優(yōu)化，新型農業(yè)經營主體在初級階段所提供的那些投資少、風險小的服務項目已經無法滿足廣大農戶的需要?，F(xiàn)階段，滇桂黔石漠化片區(qū)新型農業(yè)經營主體服務項目需要向產前產中產后等增值服務環(huán)節(jié)拓展，服務內容需要由單一服務轉為綜合性服務，服務領域將拓展到產前的市場信息深度挖掘、農戶資金扶持、生產資料統(tǒng)一購買，產中的技術服務、生產服務、管理服務，產后的包裝、精深加工、儲存、物流、銷售等環(huán)節(jié)，甚至還需要拓展到經營信貸、委托代理、保險業(yè)務等領域，經營范圍相當廣泛。服務功能應朝著多元化、深度化、系列化方向發(fā)展，服務層次將由過去的簡單的被動式服務向科學化、規(guī)范化、精致化層面提升，服務宗旨也將由過去的非營利性向對外營利性發(fā)展。顯而易見，由于服務內容的拓展，服務功能的強化，服務層次的提升，新型農業(yè)經營主體需要不斷擴大經營規(guī)模，對資金的需求量將大幅提高，資金需求規(guī)模普遍較大，對資金要素的需求尤為迫切，資金可得性已經成為滇桂黔石漠化片區(qū)農民專業(yè)合作社能否健康成長的主要影響因素。由于經濟社會發(fā)展滯后，民間融資難以解決其迫切的金融需求，因此對正規(guī)信貸依賴大大增強。然而，相對于其他地區(qū)，滇桂黔石漠化片區(qū)農業(yè)的弱質性更為突出，面臨的風險更大，同時，另一方面，隨著滇桂黔石漠化片區(qū)扶貧的推進，基礎設施不斷改善，所有這些都對新型農業(yè)經營主體信貸可得性產生影響，那么滇桂黔石漠化片區(qū)新型農業(yè)經營主體信貸可得性究竟如何？下文將以廣西為例，考察滇桂黔石漠化片區(qū)新型農業(yè)經營主體信貸可得性問題。

二、新型農業(yè)經營主體信貸可得性實證調查與分析

（一）樣本地區(qū)新型農業(yè)經營主體發(fā)展概況

由于條件的限制，本次調查樣本主要來自于廣西石漠化片區(qū)，所調查地點涵蓋了廣西石漠化連片特困區(qū)所涉及的7個市，包括廣西南寧市、河池市、崇左市、百色市、柳州市、來賓市及桂林市。對樣本點的選取一是考慮了數(shù)據的可得性（課題組其他相關參與人員比較了解當?shù)氐霓r業(yè)生產和農村發(fā)展情況，擁有一定的社會資源，利于調研的開展）；二是這些地方農民專業(yè)合作社在滇桂黔石漠化片區(qū)和廣西區(qū)域都具有典型的代表性；三是與當前我國農村扶貧工作緊密結合。

近年來，廣西不斷加大對新型農業(yè)經營主體的培育力度，取得了一定成效，新型農業(yè)經營主體呈現(xiàn)出較快發(fā)展之勢，從目前廣西新型農業(yè)經營主體的構成來看，主要包括農民專業(yè)合作社、家庭農場、專業(yè)種養(yǎng)大戶等農業(yè)經營組織。與傳統(tǒng)農業(yè)經營主體相比，這些新型農業(yè)經營主體具備經營規(guī)模更大、集約化程度更高、市場競爭力強等特征。

在農民專業(yè)合作社方面，2002年，廣西的農業(yè)合作社實現(xiàn)“零”的突破。2007年實施《合作社法》后，廣西合作社得到蓬勃發(fā)展，截止2015年底，廣西共有15 858個農民專業(yè)合作社，實有成員近60萬人，社均純收入約23萬元。這些合作社主要圍繞當?shù)刂鲗Мa業(yè)或特色產品開展生產經營活動，涉及糧食、手工藝品、水果、食用菌、桑蠶、茶葉、養(yǎng)殖、農機、運輸、餐飲服務等行業(yè)及信息技術服務。形成“龍頭企業(yè)+合作社+農戶”、“合作社+基地+農戶”等一系列符合當?shù)貙嶋H特點的組織形式。目前合作社平均銷售額87萬元，僅相當于規(guī)模以上龍頭企業(yè)平均銷售額的0.85%。恭城、田東、橫縣等多個縣相當一部分已形同虛設。

在家庭農場方面，據廣西工商行政管理局及廣西農村經濟經營管理總站統(tǒng)計數(shù)據，截至2015年12月，廣西共注冊登記家庭農場共計1 515戶，平均每個家庭農場經營收入為6.65萬元，規(guī)模以上的農業(yè)龍頭企業(yè)共計1 586家，其中國家級重點龍頭企業(yè)41家、自治區(qū)級206家、市級935家，共帶動訂單農戶365萬戶，訂單總額461億元，輻射帶動農戶達到60多萬戶。

在專業(yè)種養(yǎng)大戶方面，截止2015年12月，廣西的專業(yè)種養(yǎng)大戶45萬戶，主要集中在生豬、家禽、羅非魚、桑蠶、甘蔗等大宗傳統(tǒng)產業(yè)。其中，甘蔗專業(yè)種植大戶種植面積占比最高。而廣西糧食專業(yè)種養(yǎng)大戶所占比例較低，1129戶糧食專業(yè)種養(yǎng)大戶種植面積10.02萬畝，總產量5.65萬噸，分別占全區(qū)耕地面積的0.15%和占總產量的0.38%①資料來源：2015年廣西農業(yè)廳關于“新型農業(yè)經營主體現(xiàn)狀問題”的調研。。廣西新型職業(yè)農民目前缺乏權威可信的統(tǒng)計數(shù)據，但從專業(yè)種養(yǎng)大戶的數(shù)據亦可窺見一斑。

隨著廣西現(xiàn)代農業(yè)加快發(fā)展，農業(yè)資源不斷表現(xiàn)出集約化經營特點，通過土地、生產資料、農業(yè)機械等生產要素逐步向專業(yè)種養(yǎng)大戶、家庭農場、農民專業(yè)合作社等新型農業(yè)經營主體集中，表現(xiàn)出主體多樣化、經營規(guī)?；?、資金需求大等特點。但從總體來看，廣西新型農業(yè)經營主體呈現(xiàn)出如下狀況：規(guī)模較小，整體發(fā)展水平偏低，市場競爭力較弱，服務功能不完善，帶動能力弱。雖然數(shù)量增加很快，但新型農業(yè)經營主體整體發(fā)展質量并不盡如人意，突出表現(xiàn)為“小”、“散”、“弱”問題。新型農業(yè)經營主體經濟實力普遍較弱。受資金、人才、設備、技術、管理和基礎設施等的制約，缺乏市場競爭力，大多數(shù)新型農業(yè)經營主體無力向農產品加工、儲藏、包裝、銷售等產后領域延伸產業(yè)鏈，提高產品附加值，在市場競爭中處于弱勢。尤其是廣西新型農業(yè)經營主體面臨信貸融資風險約束，導致新型農業(yè)經營主體資金短缺，使其直接面臨著生存威脅，通過防范控制信貸融資風險以解決約束其發(fā)展壯大的資金問題已經刻不容緩。

（二）新型農業(yè)經營主體信貸可獲得性實證調查與分析

調查方法采用實地調查法和觀察法，在廣西新型農業(yè)經營主體中，農民專業(yè)合作社發(fā)展水平較高，已形成一定數(shù)量的規(guī)模，發(fā)展較為典型，較具代表性；專業(yè)大戶數(shù)量眾多，樣本選取相對容易，且多數(shù)專業(yè)大戶既是農民專業(yè)合作社的牽頭人或主要成員，同時也是職業(yè)農民的典范代表；職業(yè)農民發(fā)展滯后，缺少規(guī)范，且成功的職業(yè)農民多數(shù)本身就是專業(yè)大戶；而廣西家庭農場（也叫新型農場）發(fā)展滯后，數(shù)量較少，財務管理有待規(guī)范?；谝陨显?，同時考慮到數(shù)據的可得性，本課題對廣西新型農業(yè)經營主體的問卷調查以農民專業(yè)合作社和專業(yè)大戶為主。由于調研經費、人員和時間的限制，本次調查樣本來自于南寧市、河池市、崇左市、百色市、柳州市、來賓市及桂林市。對樣本點的選取一是考慮了數(shù)據的可得性（課題組其他相關參與人員比較了解當?shù)氐霓r業(yè)生產和農村發(fā)展情況，擁有一定的社會資源，利于調研的開展）；二是這些地方農民專業(yè)合作社的發(fā)展有一定的代表性；三是考慮地域代表性；四是與當前的我國農村扶貧工作緊密結合，所調查地點涵蓋了廣西石漠化連片特困區(qū)所涉及的7個市。本次調查的時間為2016年2—5月，調查的樣本總數(shù)為200個，包括100個農民專業(yè)合作社、60個專業(yè)大戶、30個職業(yè)農民和10個家庭新型農場，均為有效問卷。以下是調查問卷的相關統(tǒng)計結果。

表1　其中農民專業(yè)合作社基本情況

表1顯示了樣本農民專業(yè)合作社的基本情況，樣本農民專業(yè)合作社平均固定資產規(guī)模入社農戶、聯(lián)系農戶、平均年營業(yè)收入、平均幫助農戶增收水平等都偏低，特別是在帶動農民增收方面顯得還很薄弱（而按照“千社千品”工程的標準，每個合作社需要幫助每戶社員年實現(xiàn)收入2 500元以上）。未來1年內每個合作社平均資金需求量220萬元。

表2　新型農業(yè)經營主體農產品加工程度

表2顯示，廣西新型農民經營主體大多數(shù)停留于種養(yǎng)業(yè)初級農產品生產及初級加工階段，農產品的經濟附加值非常有限，絕大多數(shù)新型農業(yè)經營主體無力進行農產品精深加工，向農產品加工、儲藏、包裝、銷售等產后領域延伸產業(yè)鏈，提高產品附加值，合作社缺乏市場競爭力，在市場競爭中處于弱勢，面臨著生存威脅。

調查表明，資金約束和經營風險已成為當前廣西新型農業(yè)經營主體面臨的最大困難，表3表明，約98%的合作社認為“貸款難，缺乏資金投入以擴大規(guī)?！笔悄壳白畲蟮睦щy所在，絕大多數(shù)的合作社都承認自身經常面臨資金問題，表5顯示，廣西新型農業(yè)經營主體每年都需要大量資金，2015年每個樣本新型農業(yè)經營主體平均信貸資金需求量就高達210萬元。表3顯示，82%的新型農業(yè)經營主體認為其最主要的困難是抗擊自然風險能力弱，85%的新型農業(yè)經營主體認為其最主要的困難是銷售渠道不暢，市場風險大。這其實反映的更為根本的問題是廣西新型農業(yè)經營主體貸款難背后的信貸風險問題。面對資金短缺問題，大多數(shù)新型農業(yè)經營主體都試圖通過外部融資方式解決，其中最主要的外部融資方式是信貸融資，即從農村金融機構申請貸款。

從表4統(tǒng)計結果來看，由于不斷擴大生產規(guī)模的需要，貸款需求規(guī)模普遍較大，76%的合作社希望未來一年內一次性獲得貸款50萬元以上，其中，占總數(shù)31%的合作社希望獲得50～100萬貸款，占總數(shù)34%的合作社希望獲得100～500萬貸款，占總數(shù)11%的合作社希望獲得500萬元以上的貸款。

表3　新型農業(yè)經營主體當前最主要困難的調查結果

表4　新型農業(yè)經營主體希望未來1年內一次性獲得融資的規(guī)模（萬元）

由于抵御風險能力差、缺乏必要的風險防控機制，可抵押物品缺乏，經營管理水平不高，自身內在缺陷等因素，新型農業(yè)經營主體貸款風險比較高，貸款可得性不高，自2010年至2015年，平均每家每年獲得貸款18.5萬元，僅占其每年信貸需求量的9.95%，每年每個合作社的獲貸次數(shù)僅為0.12次，占每年信貸需求量的26.67%（詳見表5）。

表5　新型農業(yè)經營主體近年獲貸情況（2010—2015）

從調查樣本統(tǒng)計結果來看，信貸融資是新型農業(yè)經營主體最希望的融資來源，約78%的新型農業(yè)經營主體希望能從銀行金融機構貸款；最希望通過內部融資、民間借貸、親友援助、政府財政支持等方式進行融資的并不多（詳見表6）。

然而，在現(xiàn)實中，多數(shù)新型農業(yè)經營主體只能把內部融資作為最主要融資渠道，其次是民間借貸，只有16%的新型農業(yè)經營主體能夠如愿把銀行金融機構作為最主要融資渠道（表7）。如此足見廣西新型農業(yè)經營主體的確面臨著資金約束。

由于經濟基礎薄弱，固定資產抵押較少，產業(yè)呈弱勢性，抵御風險能力差，社會資本較少，經營管理水平不高，內部運作不規(guī)范，承貸主體不明確等諸多因素，農村信用社與商業(yè)性金融機構對新型農業(yè)經營主體放貸非常謹慎，相對于農業(yè)企業(yè)，新型農業(yè)經營主體更難獲得金融機構貸款，以至于大批的廣西新型農業(yè)經營主體出現(xiàn)融資困難局面。

表6　樣本新型農業(yè)經營主體最期望的融資來源

表7　樣本新型農業(yè)經營主體實際最主要融資渠道

（三）新型農業(yè)經營主體的資金約束特征

通過對樣本地區(qū)廣西新型農業(yè)經營主體的資金約束的調查分析，可將滇桂黔石漠化片區(qū)新型農業(yè)經營主體資金可得性的特征歸結為以下幾點：

一是新型農業(yè)經營主體資金可得性較低。資金約束已成為當前廣西新型農業(yè)經營主體等新型農業(yè)經營主體面臨的最大的困難，面對資金短缺問題，大多數(shù)新型農業(yè)經營主體都試圖通過各種融資方式解決，但這些新型農業(yè)經營主體貸款融資能力較弱，資金可得性不高，銀行金融機構的貸款遠未能滿足新型農業(yè)經營主體的融資需求，可見，新型農業(yè)經營主體面臨資金約束問題，資金需求呈現(xiàn)集中性、多方位、急迫性的特點，季節(jié)性周轉資金和固定資產投資資金的缺口都很大。目前廣西新型農業(yè)經營主體所需資金主要集中在以下幾個環(huán)節(jié)：一是延伸農業(yè)產業(yè)鏈及提升農產品的加工深度需要大量資金，二是提升面向農戶生產環(huán)節(jié)的服務功能需要大量資金，三是自身的經營管理和擴大經營規(guī)模需要大量資金，四是風險分散與補償需要大量資金。

二是廣西農民專業(yè)合作社等新型農業(yè)經營主體非信貸資金可獲得性相當?shù)?。表現(xiàn)在：①新型農業(yè)經營主體自我積累能力較弱，股權融資有限，這主要是由于農戶的收入和新型農業(yè)經營主體的盈利能力較低，從而限制資金積累和股權融資，同時運營機制缺陷限制新型農業(yè)經營主體吸納資金的能力。②僅依靠內部融資或自我積累無法滿足新型農業(yè)經營主體發(fā)展的資金需求，同時，財政扶持非常有限，資金補貼覆蓋面小，監(jiān)督難度大。改革開放以來的歷年財政構成中，國家財政支農占財政總支出的比重徘徊在7%～10%左右，這與廣西農業(yè)人口在總人口中的比重以及農業(yè)在國民經濟中的基礎地位作用極不相稱。

三是農業(yè)保險開發(fā)不足，缺乏風險分擔機制。從農業(yè)保險角度看，由于新型農業(yè)經營主體自身的弱勢性，抗風險能力較差，無法獨立應對環(huán)境不確定性，需要農業(yè)保險的支持。而廣西農業(yè)保險開發(fā)不足，缺乏風險分擔機制，難以適應新型農業(yè)經營主體等新型農業(yè)經營主體對農業(yè)保險品種多方面的需求［21］，這使得農村金融參與農業(yè)生產與經營后，會形成金融風險［22］，從而制約新型農業(yè)經營主體的獲貸能力，導致其信貸可得性不高。

四是民間借貸難以成為廣西新型農業(yè)經營主體融資的主渠道。農村民間借貸是非正規(guī)金融活動，其分為3個層次：一是白色借貸，二是灰色借貸，三是黑色借貸。盡管非正規(guī)金融提供的資金量不小，融資手續(xù)靈活且便捷，無需抵押或擔保，在一定程度上緩解了農村資金短缺問題，彌補正規(guī)金融的供給不足問題。然而，非正規(guī)金融不能從根本上解決新型農民經營主體融資難的問題［23］，這主要是因為民間借貸的高利率造成融資成本過高，民間借貸未得到法律的保護，實力較弱，運作不規(guī)范，不適宜作為新型農業(yè)經營主體等融資的主渠道。

三、提高滇桂黔石漠化片區(qū)新型農業(yè)經營主體信貸可得性的政策建議

（一）完善財政配套投入政策

加強滇桂黔石漠化片區(qū)農業(yè)抗風險能力的投入，提升合作社風險防范能力。將新型農業(yè)經營主體優(yōu)先納入政策性保險試點單位；加強農業(yè)標準化建設投入，以推動開展無公害農產品原產地標志認證，制定和實施農產品技術標準，加大對合作社商標及品牌建設的投入；加強農業(yè)生產基礎設施建設、農業(yè)中小型基礎設施（小型農田水利、打井、噴灌、氣象及測量土壤墑情的傳感設備等等）、倉儲設施、冷藏設施和運輸設施、優(yōu)勢特色農業(yè)產業(yè)園區(qū)和大型農機等的投入；加大農業(yè)信息化投入和農民及合作社教育培訓的公共投入；加大投資建設產地批發(fā)市場和交易市場。加大合作社貸款的貼息力度，農業(yè)保險補貼額度，完善貸款貼息制度。

（二）完善政策性農業(yè)保險制度

一是擴大政策性農險補貼品種，擴大農險覆蓋面。調查中發(fā)現(xiàn)，以廣西為代表的滇桂黔石漠化片區(qū)政策性農業(yè)保險品種范圍過于窄小，只局限于當?shù)匾恍┘Z食作物品種，面對經濟作物、蔬菜水果和養(yǎng)殖類則較少覆蓋。應因地制宜，以縣為單位，篩選當?shù)氐膬?yōu)勢特色農作物和養(yǎng)殖品種，擴大保險品種瞄準范圍，對于當?shù)鼗A性和主導性農作物和養(yǎng)殖品種，應實行法定保險，以保障較高的承保面；對于其他農作物和養(yǎng)殖品種，采用政府引導、自主自愿方式，鼓勵商業(yè)保險公司經營農業(yè)保險業(yè)務，逐步擴大農險承保面，拓寬農業(yè)保險覆蓋面。

二是創(chuàng)新資金補貼方式，完善農業(yè)保險保費補貼撥付劃轉機制。對全區(qū)規(guī)模種植和養(yǎng)殖保險的新型農業(yè)經營主體實行強制保險，可制定相應期限的農業(yè)保險保費補貼管理辦法，整合支農資金直接補貼到農戶，通過改進和完善農業(yè)保險保費補貼撥付劃轉機制，防止各級財政延遲支付保費，保證農險保費及時到位，及時進行理賠。規(guī)范政策性農業(yè)保險流程，提高政策性農業(yè)保險的承保理賠質量，建立政策性農業(yè)保險長效機制，加大對政策性農業(yè)保險的長效投入。

三是建立健全巨災風險分散機制。廣西自然地理條件使該地區(qū)經常面臨臺風、洪澇冰雹、山體滑坡、病蟲害等自然災害風險。應建立農業(yè)保險基金和再保險基金，加速基層農業(yè)保險基金的累積速度，引導商業(yè)性保險公司拓展涉農保險業(yè)務，建立起商業(yè)和政策性農業(yè)保險相結合的多層次巨災風險分散機制。

四是建立風險補償基金。由政府出資建立農業(yè)風險補償基金，為保險公司的農業(yè)保險支付保險費，為擔保公司的貸款擔保提供擔保費，以風險補償基金作為新型農業(yè)經營主體信貸融資各參與方的風險再分擔機制。完善村級風險補償基金，鼓勵金融機構主動介入風險補償基金機制建設。

（三）創(chuàng)新及完善擔保機制

首先是政策性擔保機構。完善新型農業(yè)經營主體和農戶貸款的政策性擔保機構，借助成熟的信貸體制和行政管理體制，高效率地服務于新型農業(yè)經營主體融資。將政策性擔保機構納入銀監(jiān)系統(tǒng)的監(jiān)管范圍之內，加強對政策性擔保機構的行業(yè)監(jiān)管，在銀行的選擇中引入市場競爭，將貸款機構拓展至中小型商業(yè)銀行和貸款公司。建立一套科學的風險管理和績效考核機制，探索出適合新型農業(yè)經營主體信貸風險評估和績效考核的評估模式，建立完善政府補助金制度，逐步建立再擔保體系，并建立和完善銀行、保險與政策性擔保機構風險共擔和風險分散機制。

其次是商業(yè)性擔保機構。對于給滇桂黔石漠化片區(qū)新型農業(yè)經營主體提供信貸擔保的商業(yè)擔保機構，由政府從支農資金中為其支付擔保費，或提供更多的風險保障和支持。同時，銀監(jiān)系統(tǒng)加強對商業(yè)性擔保機構的監(jiān)管。

最后要推進農村產權抵押貸款機制創(chuàng)新。由于全區(qū)各地農民的土地產權在市場上無法進行買賣。造成農村土地產權抵押發(fā)展緩慢，對銀行來說，以土地使用權、林權、水域灘涂、生產設備及機械設備進行的抵押貸款，一方面難于作價，二則一旦違約將難以拍賣變現(xiàn)。因此應積極探索農地信托受益權質押融資等新型貸款模式，建立農村產權集中流轉市場。

（四）建立農村信用評價體系與征信系統(tǒng)

一要建立滇桂黔石漠化片區(qū)新型農業(yè)經營主體信用等級評定體系，采用分層賦權逐層匯總方法進行信用評價，加強對定量化、模型化信用評級的技術應用。為提升其標準化程度，新型農業(yè)經營主體的信用評級應委托市場中介進行。同時要構筑新型農業(yè)經營主體信用評價指標體系?？梢劳腥嗣胥y行征信系統(tǒng)增設新型農業(yè)經營主體模板，將農民專業(yè)合作社納入年審范圍。

二要構建滇桂黔石漠化片區(qū)農村金融征信系統(tǒng)，完善新型農業(yè)經營主體的規(guī)范化運行，加強對農民專業(yè)合作社等新型農業(yè)經營主體的規(guī)范化管理的指導和監(jiān)督，開展合作社和家庭農場財務管理培訓和經營管理培訓。指導新型農業(yè)經營主體提高標準化生產經營水平，指導農民專業(yè)合作社和家庭農場注冊商標和申請農產品質量認證。另外，加強誠信教育，提升農民自覺守信的意識。政府應建立對新型農業(yè)經營主體的信貸違約防范和還款獎懲機制，通過擔保費和貼息等經濟杠桿來樹立新型農業(yè)經營主體的誠信意識，懲戒不守信行為。

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我國地方政府性債務風險預警研究——基于BP神經網絡的分析

楚翠玲，馬恩濤

（山東財經大學財政稅務學院，山東濟南250002）

通過地方經濟發(fā)展指標、地方政府收支指標、地方公共風險指標和地方政府債務指標四個方面構建預警指標體系。基于BP神經網絡模型對我國2016年的地方政府性債務風險進行非線性預警研究，因子綜合得分表明2009年到2015年我國地方政府性債務風險處于相當不穩(wěn)定的狀態(tài)。BP神經網絡預測結果則顯示，2016年我國地方政府性債務風險處于高度風險區(qū)間，說明地方政府性債務風險性較大，應采取措施盡快完善地方政府債務風險預警體系。

地方政府性債務風險；非線性預警研究；BP神經網絡模型

一、引言

2013年12月30日審計署發(fā)布了《我國政府性債務審計結果》公告，全面公開了我國政府性債務的情況，也讓我們對地方政府性債務有了詳細地了解。截止到2013年6月底，地方政府性債務的負債率約為21.15%，債務率約為75.95%，均低于國際通用標準。但是，僅從這兩個方面就得出地方政府性債務風險還很片面。一個完整全面精確地地方政府債務風險預警指標體系才能讓我們科學判斷我國地方政府性債務的警度區(qū)間，進而準確無誤的掌握地方政府性債務風險狀況。特別是在我國經濟結構戰(zhàn)略性調整的關鍵期，以及經濟新常態(tài)背景下，為了保障經濟的成功轉型升級和政局平穩(wěn)，有效規(guī)避地方政府債務風險，我們應該構建科學合理的風險預警指標體系，做好地方政府債務的風險預警工作。從地方政府債務風險預警實踐來看，我國大部分地方政府還未意識到建立地方政府性債務風險預警體系的必要性，只有個別地方政府建立了風險預警機制，且構建不完善，風險預警監(jiān)管缺失，對地方政府性債務的風險度缺乏一個明確的判斷。另外，國家雖然已經意識到加強地方政府債務監(jiān)管的必要性，制定了相應的法律法規(guī)防范地方政府債務風險，卻沒有出臺一項針對地方政府性債務風險預警的文件。而科學的地方政府性債務風險預警指標體系的建立和實施，不僅可以提高地方政府的風險防范意識，而且還能提高我國地方政府性債務的公開性和透明度，進而減少地方政府債務風險，保障金融系統(tǒng)的繁榮穩(wěn)定和經濟的平穩(wěn)。

本文共分為五部分，第一部分為引言，簡述本文的研究背景，引出地方政府性債務風險預警研究的必要性；第二部分為文獻綜述，總結歸納國內外學者們的研究成果和觀點，以及借鑒BP神經網絡模型進行風險預警的可行性，并給出自己的看法；第三部分為我國地方政府性風險預警實證分析，將預警指標進行篩選處理，并依據處理結果構建BP神經網絡模型，對我國地方政府性債務進行非線性預警，依據BP神經網絡對2016年的地方政府性債務風險進行預測；第四部分為全文總結，將風險預警的實證結果進行剖析，提出完善我國地方政府性債務風險預警體系的對策建議。

二、文獻綜述

國外很多學者對地方政府舉債可能帶來的債務風險和政府債務風險預警問題較早提出了自己的觀點。Stiglitz（1987）［1］通過政府債務資金的不同使用途徑分析了政府債務風險，指出政府債務風險具有兩面性。Hana（1998）［2］最早提出了財政風險矩陣的分析框架并認為政府正承受著越來越大的不確定性和財政風險。政府或有債務在政府債務中占了極大的比重，或有債務風險隱患更需要引起重視。Kharas和Mishra（2001）［3］用實證分析的方法對東南亞金融危機進行研究，認為政府的或有債務是東南亞金融危機爆發(fā)的一個關鍵因素。Burnside（2002）［4］認為，極有可能成為政府以后要承擔責任的政府或有債務，具有償還時間不確定和償還責任概率變大兩個方面的風險隱患。Kruger（1998）［5］指出，無論是維持一個穩(wěn)定的、運作良好的宏觀經濟環(huán)境，還是為了有效防范政府或有債務風險，都需要建立高效透明的金融市場以保證財政透明度，突出了對政府債務風險預警的重視。Krumm和Wong（2002）［6］也有相似的看法，他提出將政府或有負債引入到對中國“財政可持續(xù)性”問題的分析中去來加強地方政府債務風險預警。Easterly與Yuravlivke7r（2002）［7］則提出通過資產負債表用差額法和比例法這兩種方式對債務風險情況進行預警評估。

李文溥（2000）［8］等在宏觀層面上對我國地方政府性債務警戒線進行了研究。劉迎秋（2001）［9］借鑒《馬約》的方法，認為應該把2.5%到5.5%確定為我國基本赤字率變動區(qū)間，還建議用該區(qū)間指導中國財政政策赤字率警戒線的制定。劉尚希、趙全厚（2002）［10］對我國政府債務風險評估問題提出了新的看法，認為可以通過我國政府資產存量、收支流量的角度評估我國政府債務的風險，結果顯示中國可用于抵御債務風險的資源已經到了警戒線。劉尚希（2003）［11］進一步指出政府債務風險還可以從政府的資源儲備和政府的財政支出來評估，又于2005［12］年在此基礎上將經濟總量作為流量指標對財政風險來做進一步的分析。

叢樹海，李祥生（2004）［13］較早研究政府債務風險預警指標體系，從財政內部風險指標和財政外部風險指標兩方面估測政府債務風險。馬恩濤（2007）［14］從總體指標、結構指標、分析指標三個層面構建我國政府債務預警指標體系。王振宇、連家明等（2013）［15］圍繞宏觀經濟環(huán)境、債務能力、償債壓力三方面建立遼寧省地方政府性風險預警體系。許爭，戚新（2013）［16］則從債務的借、用、償三個層面，建立相應債務風險評定指標，并對東北地區(qū)某市政府債務風險進行了實證分析。

隨著政府債務風險預警研究的深入，學者們逐漸形成了層次較為清晰、考慮更為全面的預警指標體系。這一體系包括完整的政府債務風險指標，還包括地方經濟發(fā)展指標、地方公共風險指標和地方政府收支平衡方面的指標，各指標下都進行了具體的細分。邵偉鈺（2008）［17］、馬丹丹（2011）［18］、翟楊（2015）［19］等都采用這一思路構建地方政府債務風險預警體系，并進行了實證分析。并且已經有省市開始著手實踐地方政府債務風險指標體系的構建，最具有代表性的是重慶市和江蘇省。重慶市從債務的靜態(tài)、動態(tài)、結構三個方面的風險狀況構建債務指標體系。江蘇省則分為短期償債能力指標和長期償債能力指標兩大部分（張潔，2014）［20］。

當然也有學者如郭玉清（2011）［21］現(xiàn)階段對形成的預警體系提出了幾點質疑，其中包括預警系統(tǒng)的可操作性和線性關系的合理性。邵偉鈺（2008）［17］、洪源和劉興琳（2012）［22］也有相似的見解。他們指出地方政府債務預警指標體系預警的準確度不高，這類方法往往強調預警指標之間的線性關系，而選取的各經濟指標之間并不完全無影響，彼此之間會形成某種相關性，地方政府債務風險預警體系實質上是個非線性的、復雜的評估系統(tǒng)。由于BP神經網絡方法具有泛化能力、非線性和容錯能力，它的這些特點恰巧能有效解決這些學者的質疑。因此利用BP神經網絡模型對我國地方政府性債務風險實施預警具有極大的科學性和可行性。

綜上所述，國外學者較早就開展了關于地方政府債務風險的研究，但大部分仍停留在政府債務風險分析的專題框架下，很少有針對地方政府債務風險預警的理論文章。我國雖然有學者依據具體省市地區(qū)的實際情況進行了風險預警實踐，但由于我國地方政府債務風險預警起步較晚，指標的衡量往往要參照國際標準，忽略了我國的具體國情；學者們在劃分警度區(qū)間時，往往會加入很多自己的主觀判斷，并未形成一個統(tǒng)一劃分標準。這些都對我國地方政府性債務風險預警的準確性帶來負面影響。因此，一方面國家要加快預警指標體系的構建，指定評判標準，做到評判的標準性、可行性，及早構建完整可行的風險預警機制；另一方面也要注意政府債務相關指標體系披露機制的適當公開性，提高數(shù)據透明度，使預警結果更為準確、更可信賴。

三、我國地方政府性債務風險預警實證分析

本部分擬對2009—2015年我國地方政府性債務風險進行總體模擬分析，并預測了2016年的地方政府性債務風險。雖然筆者力圖保證數(shù)據的準確性，但限于數(shù)據的可得性，本風險預警指標體系的個別數(shù)據仍存在缺失情況。本文的數(shù)據來源于《中國財政年鑒》、《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國國有資產監(jiān)督年鑒》以及2011年和2013年發(fā)布的《全國政府性債務審計結果》、部分學術論壇會議、相關學者的學術文獻等。

（一）地方政府性債務風險預警定性分析

借鑒學者們的研究成果，本文從地方經濟發(fā)展指標、地方政府收支指標、地方公共風險指標和地方政府債務指標四個大方面構建風險預警指標體系，這四個指標之下各有具體的指標，共計34個。具體指標見表1。

表1　地方政府性債務風險指標體系及其說明

續(xù)表1

（二）地方政府性債務風險預警指標篩選

與定性分析下的指標體系相比，由于數(shù)據的可得性，一些指標數(shù)據無法準確取得，需要被剔除。剩下的指標由于缺乏趨勢性和存在共線性，需要做更進一步的指標篩選。本文指標篩選方法為聚類分析和因子分析。

1.聚類分析

運用SPSS 17.0，首先對原始數(shù)據進行標準正態(tài)化處理，數(shù)據標準化后使用系統(tǒng)聚類方法將24個指標進行聚類分析。設置聚類類數(shù)為8，選用組內平均連接作為類間距離度量法，再采取平方Euclidean距離方法作為相似系數(shù)統(tǒng)計量。

系統(tǒng)聚類方法結果顯示8類指標成員，第一類指標包括GDP增長率（A11）、通貨膨脹率（A12）、失業(yè)率（A13）、地方政府財政收入彈性（B12）、地方財政收入占GDP比重（B13）、地方政府財政支出彈性（B22）、地方財政赤字率（B33）、地方國有企業(yè)資產利潤率（C12）、金融機構資本充足率（C21）、地方政府債務借入利率（D31）、匯率（D33）；第二類指標包括地方財政收入增長率（B11）、地方政府財政支出增長率（B21）、地方政府擔保債務率（D22）；第三類指標包括地方政府財政自給率（B32）、地方國有企業(yè)資產負債率（C11）、地方政府負有償還責任債務率（D21）；第四類指標包括不良貸款撥備覆蓋率（C23）；第五類指標包括地方政府性債務增長率（D11）；第六類指標包括地方政府性債務負擔率（D12）、地方政府性債務資產負債率（D13）、地方政府其他債務比例（D23）；第七類指標包括地方政府債務率（D14）；第八類指標包括地方或有債務比例（D25）。根據以上聚類分析的結果，在得到的8個類別的指標中，分別選出這四大方面的關鍵性指標。最終選出的指標有：通貨膨脹率（A12）、地方政府財政支出增長率（B21）、地方政府財政赤字率（B33）、地方國有企業(yè)資產負債率（C11）、不良資產撥備覆蓋率（C23）、地方政府性債務增長率（D11）、地方政府性債務負擔率（D12）、地方政府性債務率（D14）、地方或有債務比例（D25）9個指標。

2.風險指標警度及風險區(qū)間的確定

筆者通過搜尋相關文獻、參照國際通用標準，并結合我國國情，對篩選后的預警指標臨界值進行整理，得出預警指標臨界值及風險區(qū)間表。當然，其中的指標體系及風險區(qū)間，多少都帶有筆者的主觀傾向。風險臨界值該如何確認，還需要在實踐中去修改完善。本文將預警區(qū)間設定為安全區(qū)、輕度風險區(qū)、中度風險區(qū)、高度風險區(qū)四類。其相應的預警指標臨界值以及風險區(qū)間具體如表2所示。

表2　預警指標臨界值及其風險區(qū)間

3.因子分析

通過SPSS 17.0中的因子分析模塊，將選取的9個指標的數(shù)據進行因子分析。首先將數(shù)據按照因素進行無量綱化處理，使用主成分法對預處理后的指標進行因子分析，得到相關系數(shù)矩陣的特征值和方差貢獻率。由方差貢獻率可知，前三個因子的方差累計貢獻率高于理論上85%的給定值且前三個公因子的特征值均大于1，因此可以使用前三個公因子對原始的9項指標數(shù)據作出概括。

表3　旋轉因子載荷矩陣

由表3可以看出，因子Z1在地方政府性債務負擔率（D12）、地方政府性債務率（D14）、地方政府財政支出增長率（B21）、地方政府財政赤字率（B33）、地方國有企業(yè)資產負債率（C11）這五個指標處載荷系數(shù)較高，因子載荷系數(shù)分別0.985、0.963、-0.786、0.729和0.722。說明因子Z1與地方政府性債務和財政狀況有較大的相關性；因子Z2在不良貸款撥備覆蓋率（C23）、地方政府性債務增長率（D11）、通貨膨脹率（A12）這三個指標處的載荷系數(shù)較高，說明因子Z2與地方的宏觀公共經濟發(fā)展具有較強的相關性；因子Z3在地方或有債務比例（D25）荷系數(shù)較高，為-0.968，說明因子Z3與地方或有債務方面有較強相關性。所以，我國地方政府性債務風險主要是在這三個因子的共同作用下決定的，三大因子分別命名為地方政府性債務和財政狀況風險因子Z1、地方宏觀公共經濟發(fā)展風險因子Z2、地方或有債務風險因子Z3。

由三個因子得分公式，可以得出2009年至2014年的三個公因子得分以及三個臨界值的公因子得分，并據此得到綜合得分Z函數(shù)，該函數(shù)表達式如下：

根據因子得分函數(shù)計算的因子得分結果如表4所示，其中Z1、Z2、Z3和Z分別為3個公因子得分和最終的綜合得分。

由表4我們可以看出，從綜合得分Z來看，我國地方政府性債務風險的評分在2009、2011、2014、2015年較大，其中2014年達到了最大值，而在2010、2012和2013年均相對較小，2013年數(shù)值最小。由此可見，2009年到2014年我國總體地方政府性債務風險波動幅度較大，情況并不穩(wěn)定。從Z1，Z2，Z3三個因子得分來看，Z1在2014、2015年得分較高，這說明地方政府性債務和財政狀況風險在近兩年是比較高的；Z2在2009年得分較高，說明地方宏觀公共經濟發(fā)展風險在2009年是比較大的；同樣，Z3在2014年和2015年較大，說明地方或有債務風險在這兩年也是不樂觀的。通過該表中的風險區(qū)間臨界值，可知對應的因子得分狀態(tài)應該為：安全區(qū)，因子得分<臨界值1；輕度風險，臨界值1<因子得分<臨界值2；中度風險，臨界值2<因子得分<臨界值3；高度風險，因子得分>臨界值3。

因為通常認為地方政府債務危機有大概一年的潛伏期，所以2010—2015年的債務風險狀態(tài)應對應于2009—2014年的輸入數(shù)據。最終使用2014年、2015年數(shù)據對應于2015年、2016年的債務風險預警。

表4　因子得分表

（三）構建BP神經網絡預警模型

參數(shù)設置完成后，需要將之前介紹的4個風險區(qū)間轉換成神經網絡的期望輸出形式。本文規(guī)定，用F1［0001］表示無風險樣本標簽，F(xiàn)2［0010］表示低度風險樣本標簽，F(xiàn)3［0100］表示中度風險樣本標簽，F(xiàn)4［1000］表示高度風險樣本標簽。因此，可以據此將各年度各類因子得分所代表的風險狀態(tài)轉換成4為向量的期望輸出。各期望輸出與因子得分轉換關系表如下所示：

做好期望輸出與因子得分轉換關系表后，需要對BP神經網絡模型進行訓練，本文采用2009—2014年的數(shù)據為訓練樣本，分別對Z1，Z2，Z3和Z依次進行訓練。達到滿意的訓練程度后，用測試集對網絡的泛化能力進行多次校驗，直到校驗結果滿意為止。測試成功的神經網絡模型可以對未來的地方政府性債務風險狀況進行預測，發(fā)出警報信息。所以該BP神經網絡訓練結果滿意后，將2014年變量輸入，觀察到因子Z1，Z2，Z3，Z的檢驗輸出與實際期望輸出誤差滿足要求，檢驗結果基本滿意，因此確定該神經網絡能夠對2016年地方政府債務進行風險預警。將2015年變量出入該模型進行觀察，預警結果見表6、表7。

表5　期望輸出與因子得分轉換關系表

表6　模型變量輸入

表7　各因子神經網絡的預測結果

根據各因子預測結果，并結合表5，可以得出2016年各類因子得分及其對應的風險狀態(tài)。2016年各類因子得分分別是Z1為F4（0.366 98，+∞），Z2為F4（-0.12072，+∞），Z3為F1（-∞，0.087 77），Z為F4（0.157 734，+∞），即2016年我國地方政府債務和財政狀況風險為高度風險，地方宏觀公共經濟風險為高度風險，地方或有債務風險為安全區(qū)，總體的地方政府性債務為高度風險狀態(tài)。

四、結論

由上文的實證分析可以看出，我國地方政府債務和財政風險、地方宏觀公共經濟風險都處于高度風險區(qū)，說明我國目前的產業(yè)結構性調整對宏觀經濟環(huán)境產生了一定的影響。經濟新常態(tài)下，經濟增速有所下降，宏觀經濟環(huán)境產生一定的動蕩，財政收入隨之減少，政府借債量不降反增，一定程度上增加了我國地方政府性債務風險。在這一關鍵時期，我們更要增強全面深化改革的信心，深入推進經濟結構戰(zhàn)略性調整。既要降低地方國有企業(yè)的資產負債率，增加國有企業(yè)利潤，控制國有企業(yè)的借債規(guī)模，將地方公共部門風險控制在合理范圍內；又要降低通貨膨脹水平，減少政府財政赤字，追求經濟發(fā)展的同時又不唯GDP論，注意經濟增長方式的合理健康發(fā)展；同時還要控制好政府舉債規(guī)模，防止政府借債規(guī)模過大，減輕政府償債壓力，這對以后的宏觀經濟發(fā)展和地方政府債務都會帶來積極影響。地方或有債務風險目前為安全區(qū)，說明或有債務風險還處于總體可控的狀態(tài)，短時期內還不會有高額的或有債務需要政府償還，但我們也不能掉以輕心，應繼續(xù)加強對地方政府或有債務的監(jiān)管，尤其是加大對地方政府融資平臺的治理?？傮w而言，地方政府性債務風險處于高度風險狀態(tài)，說明實際上我國的地方政府性債務風險并沒有表面上那么安全，我們必須提高警惕，采取積極合理的措施，盡快完善地方政府債務風險預警工作，防患于未然。

關于完善地方政府債務風險預警系統(tǒng)，我們需要從以下幾點來進行：首先，制定地方政府債務風險預警針對性的監(jiān)管法規(guī)。新施行的《預算法》使地方政府發(fā)債合理化，這在一定程度上促進了地方政府舉債的合規(guī)性發(fā)展，能夠達到控制地方政府性債務規(guī)模的目的，從某種程度上對降低地方政府性債務風險也起到了積極作用，卻沒有制定具體的監(jiān)測地方政府性債務的債務結構、債務成本、債務使用績效等方面的法律法規(guī)，相關法律法規(guī)建設遠遠不夠。其次，設置債務風險預警及風險監(jiān)測機構。我國地方政府尚未形成政府債務風險意識，地方政府性債務風險預警度明顯不足，針對這一現(xiàn)狀，我們應該設置債務諷刺預警及風險檢測機構，這樣才能實時對地方政府債務風險進行監(jiān)測和控制。當發(fā)現(xiàn)地方政府性債務風險時，快速發(fā)出預警警報，政府部門及時查找警源，第一時間做出反饋，以實現(xiàn)控制警度的目的。再次，提高地方政府債務風險的信息公開度。由于我國地方政府的財政透明度調查工作開展比較晚，政府財政透明度還處于初步發(fā)展階段，2012年才開始有《中國市級政府財政透明度報告》的披露，并且財政數(shù)據的可得性和公開性都比較差，這也對我們進行地方政府性債務風險預警研究的精確度帶來一定程度的影響，所以，若想完善地方政府性債務風險，提高債務風險預警透明度，首要的任務是做好地方政府債務風險信息公開工作。最后，建立多個地方政府債務風險預警聯(lián)動機制。地方政府性債務風險預警系統(tǒng)的完善，僅僅監(jiān)測單一政府債務是不夠的，預警結果也具有局限性，不能完整的監(jiān)測地方政府債務風險。建立多政府債務風險預警聯(lián)動機制，做到多個政府間債務信息公開透明，可以獲得我國多個政府債務風險預警信息，根據多個政府的預警結果，綜合分析債務風險警度區(qū)間，對各個政府債務狀況進行綜合排名，既能起到對比、激勵的作用，又能夠從整體上把握我國地方政府債務風險狀況，針對可能存在的風險隱患，及時進行反饋，起到良好的查找警源、控制警度的效果，達到地方政府性債務風險預警目的。

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［責任編輯：蔣椆媛］［英文編輯：劉?。荩圬熑涡Γ忽┳樱?/p>

Analysis on the Credit Availability for the New Agriculture Operators in Dian-Gui-Qian Rocky Desertification Areas：A Case Study of Guangxi

WEI Keyou
（School of Economics and Trade，Guangxi University of Finance and Economics，Nanning 530003，China）

Taking Guangxi as an example，after a field survey this paper analyzes the credit availability problems on the operators of new agriculture including the farmer professional cooperatives，the professional families，farmers and the home farms.The result shows that the fund demand of the new agriculture operators are increasing but the credit availability is lower；funds,especialy credit are less attainabe.Therefore internalfinancingbecomesthemainfinancingchannelsformostfarmerprofessionalcooperatives.In Dian-Gui-Qian rocky desertification areas，the new type agricultural development is facing funding constraints.

New agriculture；credit demand；Dian-Gui-Qian rocky desertification area；farmer professional cooperative

On the Warning System of the Local Government Debt Risk in China——Based on BP Neural Network

CHU Cuiling1，MA Entao2
（College of Finance and Taxation，Shandong University of Finance and Economics，Jinan 250002，China）

The aim of this paper is to build a warming index system from four main aspects：the index of local economic development，the index of the income and outcome of local governments，the index of the local public risk and the index of the debts of local governments.Based on the BP（Back Propagation）neural model，we study the nonlinear early warning system of the local government debt risk of China in2016. Factor scores show that，from 2009 to 2015，China’s local government debts scores stay in a rather unstable state with a large fluctuation range.The prediction based on BP neural network model shows that the risk of local government debts in 2016 falls in the high risk range，indicating a high risk of the local government debts.We should take measures to improve the early warning system for local government debt risk as soon as possible.

the risk of local government debts；non-linear warning research；BP neural net-work model

F830.58

A

1673-5609（2016）05-0049-09

2016-07-07

國家社科基金一般項目“滇桂黔石漠化片區(qū)農村新型合作組織多元扶貧效應實證及對策研究”（16BGL202）；廣西哲學社會科學規(guī)劃課題“廣西農民專業(yè)合作社融資平臺構建研究”（13BJY006）；廣西高校黨的十八屆三中全會精神研究課題“廣西新型農業(yè)經營主體信貸融資風險防控機制及政策研究”（DSBD14YB16）；廣西財經學院經貿學院教改課題“民族地區(qū)涉農專業(yè)實用型人才培養(yǎng)模式創(chuàng)新研究”（2015）。

韋克游（1978—），男，廣西都安人，廣西財經學院經濟與貿易學院教師，管理學博士、研究員，中南財經政法大學工商學院兼職碩士生導師，研究方向：農業(yè)經濟、區(qū)域經濟、農村社會保障。

注：本文為廣西新型農業(yè)經營主體發(fā)展研究系列論文之一。

［責任編輯：唐秋鳳］［英文編輯：秋虹］［責任校對：雯子］

F810.7

A

1673-5609（2016）05-0058-10

2016-07-21

國家社科基金一般項目“我國地方政府融資平臺債務控制及其風險防范研究”（13JBY164）；山東省自然基金重點項目“山東政府性債務控制及風險預警研究”（ZR2015GZ001）；山東財經大學研究生創(chuàng)新項目“新常態(tài)下我國地方政府債務問題研究”。

楚翠玲（1991—），女，山東肥城人，山東財經大學財政稅務學院研究生，研究方向：財政理論與政策；馬恩濤（1976—），男，山東齊河人，經濟學博士，山東財經大學財政稅務學院教授，研究生導師，研究方向：財政理論與政策。