【案例1 】

璇璣的“玄機(jī)”

璇璣，是PINTEC集團(tuán)在機(jī)構(gòu)理財端的明星，他還有一個在借款端信審的兄弟，叫讀秒，“POWERED BY XUANJI”與“POWERED BY DUMIAO”是PINTEC集團(tuán)追求的雙核心。

以璇璣命名公司與系統(tǒng)，來自其CEO鄭毓棟的介紹，是因?yàn)殍^在古代指北斗，迷路的人只要找到北斗星，就能辨別方向，“投資世界一樣變幻莫測，合理的個性化資產(chǎn)配置是永恒的解決方案。”

當(dāng)中國的互金業(yè)者大興其道時，本刊曾經(jīng)原創(chuàng)的《金所記》分析過其在起名時過于跟風(fēng)、隨意，甚至被人戲稱為“組團(tuán)賣萌”、編成網(wǎng)傳段子的不妥現(xiàn)象。雖然照顧了“親和力”，但卻少了一份事業(yè)心。這一點(diǎn)在璇璣身上就很難發(fā)現(xiàn)，原積木盒子創(chuàng)始人兼CEO的董駿曾劇透過，幾乎所有就此展開的公司、系統(tǒng)命名，都是由現(xiàn)PINTEC集團(tuán)的CEO、原積木盒子聯(lián)合創(chuàng)始人魏偉一手操刀，從積木盒子，到PINTEC（品鈦），再到璇璣、讀秒……

就在十一休假前，一封CEO的內(nèi)部郵件，又給關(guān)注原積木盒子的人送來了顆大彩蛋。原PINTEC集團(tuán)進(jìn)行拆分，其旗下的網(wǎng)貸平臺積木盒子被劃分至新成立的積木集團(tuán)，原PINTEC集團(tuán)CEO董駿出任積木集團(tuán)CEO，積木盒子CEO依舊由謝群擔(dān)任，PINTEC集團(tuán)CEO一職由原集團(tuán)COO魏偉接任。重組完成后，PINTEC集團(tuán)與積木集團(tuán)將各自成為獨(dú)立法人，進(jìn)行專業(yè)化運(yùn)營。官網(wǎng)稱此次重組目的在于，使讀秒和璇璣兩個核心業(yè)務(wù)，以及積木盒子的P2P業(yè)務(wù)能夠各自聚焦在核心業(yè)務(wù)上。此外，輿論普遍認(rèn)為，一家拆兩家之后杜絕了混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險。

從一款單純的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介平臺“積木盒子”，到金融智能服務(wù)商的 “PINTEC”集團(tuán)，再到今天“積木+PINTEC”集團(tuán)，有粉絲在朋友圈戲稱“一塊積木都快被揉成變形金剛了”。“積木盒子”頻繁變身的背后，是人工智能之下大資管時代的到來與中國互金江湖從2C到2B端的轉(zhuǎn)移。

“我們希望以后可以像Intel一樣，你看不見他，但卻又無時無刻不在借助他提供的驅(qū)動力”，鄭毓棟坦言，如果未來有一天，可以看到“Xuanji inside”，“這將是我們現(xiàn)在的愿景和目標(biāo)”。

同，而不同

雖然鄭毓棟和璇璣團(tuán)隊(duì)在2015年底時就已經(jīng)投入運(yùn)作，但正式走到聚光燈前，卻是在今年8月初“PINTEC ALL IN DAY”的主題活動中。不過非常有趣的一點(diǎn)是，6、7月時就有幾家大型平臺在坊間詢問璇璣的情況，而這在智能投顧的江湖里，并不多見。

璇璣不太愿意把自己稱為“智能投顧”，而是“數(shù)字化資產(chǎn)配置系統(tǒng)”，鄭毓棟解釋主要出于兩方面的考慮，一是國內(nèi)目前對“智能投顧”四個字的理解，已經(jīng)跟美國的Robo-Advisor出現(xiàn)差別。在美國，這一系統(tǒng)主要是運(yùn)用馬科維茨的資產(chǎn)配置理論，將資金分散在大類資產(chǎn)上，追求的是長期穩(wěn)定的復(fù)合收益，而非量化擇時擇股；二是璇璣目前的業(yè)務(wù)只對機(jī)構(gòu)開放，不直接服務(wù)個人用戶。

準(zhǔn)確而言，鄭毓棟將璇璣的現(xiàn)階段服務(wù)客戶用“B-B-C”來表示。依靠技術(shù)引擎，璇璣可以適配不同的持牌機(jī)構(gòu)，為合作方提供定制化的技術(shù)解決方案，其服務(wù)對象包括銀行、財富管理公司、互聯(lián)網(wǎng)公司等六大行業(yè)。據(jù)悉，璇璣簽約的機(jī)構(gòu)合作伙伴包括德意志銀行、施羅德投資、攜程、商智等。

談及璇璣的盈利模式，鄭毓棟介紹道“我們向機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，根據(jù)對他客戶服務(wù)其中的流水收取費(fèi)用。比如，根據(jù)我服務(wù)了多少的機(jī)構(gòu)客戶，這些客戶管理的資產(chǎn)是多少，在這個規(guī)模上我們會做一個期許”。當(dāng)量化到百分比時，“我們會根據(jù)機(jī)構(gòu)各自不同情況而定。因?yàn)橛幸恍C(jī)構(gòu)的服務(wù)是線下的，所以它的成本比較高，這類機(jī)構(gòu)可能會對其客戶收取稍微高一點(diǎn)的費(fèi)用；有的機(jī)構(gòu)是線上的，天生就不存在多收費(fèi)用的情況，但是它的客戶量可能會比較大。所以我們也會視具體對象而定，對機(jī)構(gòu)進(jìn)行營收。”

鄭毓棟舉例道，“璇璣有一些客戶是屬于涉足新業(yè)務(wù)，是他以前沒有做過的增量業(yè)務(wù)。對此，我們秉承的一個想法是幫助他完成整個業(yè)務(wù)流程的規(guī)劃和展示，然后再談及利潤，我們可能從他的利潤上來進(jìn)行一些分配。”總而言之，機(jī)構(gòu)客戶商業(yè)模式的不同，璇璣對其的費(fèi)用收取也是不一樣的。

鄭毓棟：璇璣在古代指北斗，能辨別方向，投資世界一樣變幻莫測，合理的個性化資產(chǎn)配置是永恒的解決方案。

在璇璣正式亮相當(dāng)晚，記者言簡意賅的發(fā)了一個朋友圈的提要介紹，但稍顯意外的是，“朋友圈直播”卻收到某位同行高管“明明就有2C APP嘛”的評論。

“在外人看來他可能會有這樣的一個疑惑，這個我也理解。但其實(shí)在法律關(guān)系和內(nèi)部關(guān)系上那并不是我們璇璣的一個APP”，“這是我們?yōu)槟讣瘓F(tuán)旗下基于第三方基金的銷售平臺的虹點(diǎn)基金定制的一個稱為靈璣的APP，而虹點(diǎn)基金與璇璣是獨(dú)立運(yùn)營。我們只是基于虹點(diǎn)基金這家公司的一個業(yè)務(wù)需求幫他定制了一個產(chǎn)品，不過比較巧合的，正好它是同集團(tuán)旗下的子公司而已?！?，鄭毓棟笑言。

CEO親自找來的CEO

在鄭毓棟的朋友圈里，有兩條尤其引人注目。一條是關(guān)于對一年前加入公司的回顧，他用了句“歷歷在目”四個字，下面還有董駿頗解“風(fēng)情”的偷笑留言。

來自董駿8月底接受采訪時的“原音重現(xiàn)”，在通過自己的方式做了盡調(diào)，了解清楚時任渣打銀行投資策略及咨詢總監(jiān)的鄭毓棟情況后，他拿著行里箱，直接一通電話撥給當(dāng)時呈現(xiàn)錯愕、驚訝狀態(tài)的鄭毓棟，“我在樓下咖啡廳等你”。這個場景與我們更為熟悉的CEO+獵頭模式，天差地別。

“之前我們沒有見過，我也沒有馬上答應(yīng)，沒有這么不矜持”，雖然是第一次有老板親自上門打電話，通過這種陌生拜訪的方式要求見面，但從當(dāng)晚的溝通情況看，鄭毓棟應(yīng)該還是壓抑了這種錯愕，“我知道積木，但是我完全不認(rèn)識董駿，后來回去又查了一下確定，噢，這不是一個剛創(chuàng)業(yè)的小公司，當(dāng)時已經(jīng)拿到C輪”。

從董駿的版本看，當(dāng)時他們聊了鄭毓棟最為關(guān)心的一些話題?！皫讉€比較切中要點(diǎn)的問題，例如，我們注重的是數(shù)量還是質(zhì)量。雖然市場很浮躁，但我們還是想好好地沉下心來，做出自己的核心優(yōu)勢。先獲得資本的關(guān)注，可能短期受益，但長期看，還是要回歸到技術(shù)上來?！?/p>

雖然腦里仍在問“怎么會是這樣的匹配方式呢？”但拿到offer之后的鄭毓棟沒有想諸如“多年媳婦終成婆”，“我不是20多歲了，也是在職場上摸爬滾打很久的人”，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)12年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)告訴他：創(chuàng)業(yè)等同于艱難。

“你要放棄的是在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)目前看似還不錯、舒服的職位和薪水，看得見的晉升路徑，以及別人會因?yàn)檫@個位置而給予你的一些尊重?！眲?chuàng)業(yè)，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)，雖然是你自己認(rèn)為非常重要，雖然是你認(rèn)定未來的一個方向，但是這個世界跟你的想法更多時是不一樣的。所以需要一份相當(dāng)大的毅力和充分的準(zhǔn)備才能落地。

最終，當(dāng)鄭毓棟跟HR提出離職時，他講了一句，“這不是誰優(yōu)過誰的問題，而是兩種道路的不同選擇問題。只是我正好在這個時候希望自己選擇這條道路而已?！?/p>

其實(shí)，在那個CEO親自找CEO的當(dāng)晚聊天中，還會涉及一個有關(guān)“承諾”的話題。坊間一直有猜測，PINTEC劃分的如此細(xì)致，應(yīng)該與讀秒和璇璣單獨(dú)IPO或資本運(yùn)作有關(guān)。6月，PINTEC集團(tuán)宣布成立時，董駿結(jié)尾時一句玩笑“一流的跨界團(tuán)隊(duì)是稀缺的；開放包容的公司架構(gòu)和文化是稀缺的；萬億級別的成本投入和資本投入是稀缺的；每天不追著你去要業(yè)務(wù)量的VC和董事是稀缺的；可以能夠耐得住寂寞、不到處吹牛逼的CEO也是稀缺的”，似乎更像泄壓。

“當(dāng)然在數(shù)字上會有一個自己的想法與承諾，作為子公司的CEO也會擁有相對獨(dú)立的財權(quán)與人權(quán)。但其實(shí)最終還是一個理念，我們覺得中國人的理財方式到了一個發(fā)生改變的時候。”

至于資本方面，鄭毓棟認(rèn)為其首要任務(wù)還是“做好我們自己”?！捌鋵?shí)集團(tuán)并不急著去做下一輪融資，我個人的了解是這樣。就是在資本市場的層面上，我們一貫是秉承著非常隨緣的態(tài)度。我們對合作伙伴和機(jī)構(gòu)來說也是希望大家能夠是互相扶持，而非反之”。

鄭毓棟第二條朋友圈是一句“不破樓蘭終不還”，那“樓蘭”是什么？

“Xuanji inside”，他回答道。

“既然我們選擇了2B這條業(yè)務(wù)你就希望能夠做到Intel一樣，當(dāng)然這是理想的一個狀態(tài)。其實(shí)智能投顧重點(diǎn)在“投顧”兩個字，而兩者中“顧”又成為重點(diǎn)，滿足目標(biāo)的需求，就是一個好的理財。所以我怎么能夠在不建立很大團(tuán)隊(duì)的情況下，用電腦去完成這個需要，這就是一件很有意思的事?！?/p>