王玢

【摘要】我國銀行的保險業(yè)務(wù)在開始的階段已經(jīng)針對商業(yè)銀行和保險公司的業(yè)務(wù)范圍進行了限制，將其劃分在不同的領(lǐng)域，但由于“分業(yè)經(jīng)營，兼業(yè)代理”的出現(xiàn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行和保險業(yè)務(wù)的融合受到阻礙，長期合作化為泡影，由此在組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品開發(fā)問題上對商業(yè)銀行開展保險業(yè)務(wù)造成了嚴(yán)重阻礙。我國政府為了推動銀行保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，在2006年頒布了《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，指出在風(fēng)險能夠控制的基礎(chǔ)上，支持保險資金流入到商業(yè)銀行中。2006年的九月份，我國保監(jiān)會出臺了《關(guān)于保險機構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》，認(rèn)同了保險公司參股商業(yè)銀行的可行性。自此之后我國銀行保險業(yè)務(wù)的規(guī)模不斷擴大，對銀行的影響不斷提升，但是由于保險業(yè)務(wù)的進入，出現(xiàn)了很多商業(yè)賄賂、銷售誤導(dǎo)等不法行為，對我國的保險行業(yè)和商業(yè)銀行的發(fā)展造成了阻礙。

【關(guān)鍵詞】金融政策法規(guī) 商業(yè)銀行 保險市場

一、前言

自從金融政策開始轉(zhuǎn)變之后，我國針對金融政策的監(jiān)管法規(guī)開始從扶持行業(yè)的角度出發(fā)，逐漸轉(zhuǎn)變成規(guī)范行業(yè)經(jīng)營的角度，2006年，我國銀監(jiān)會發(fā)布了兩個通知，即《關(guān)于規(guī)范銀行代理保險業(yè)務(wù)的通知》、《關(guān)于商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》，利用通知的出臺來規(guī)范銀行內(nèi)部的代理保險業(yè)務(wù)，避免保險業(yè)務(wù)過程出現(xiàn)商業(yè)賄賂的狀況，對金融風(fēng)險進行有效防范。自從我國新《保險法》實施之后，對我國整個壽險行業(yè)進行了規(guī)范，出現(xiàn)了風(fēng)險提示的義務(wù)，減少了很多可預(yù)見風(fēng)險的產(chǎn)生。保監(jiān)會在2010年發(fā)布了兩個通知，即《關(guān)于嚴(yán)格規(guī)范保險專業(yè)中介機構(gòu)激勵行為的通知》、《關(guān)于進一步規(guī)范保險專業(yè)中介機構(gòu)激勵行為的通知》由此對保險機構(gòu)的激勵行為進行規(guī)范和監(jiān)督，由此來防范保險業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

二、金融政策法規(guī)對我國銀行保險市場理論層面的影響

就我國金融保險政策的整體發(fā)展過程來看，能分析出對銀行保險具有重要影響的金融政策法規(guī)的特征，首先是扶持發(fā)展型的政策，即有效促進銀行代理保險業(yè)務(wù)的發(fā)展、強化銀行保險資本融合的規(guī)定；其次是規(guī)范經(jīng)營型的政策，對商業(yè)銀行代理的保險業(yè)務(wù)進行規(guī)范整治，避免出現(xiàn)銷售誤導(dǎo)行為，有效降低行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

分析關(guān)于扶持發(fā)展類型的政策法規(guī)來看，主要是1995年的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國保險法》，兩項法則落實了“分業(yè)經(jīng)營，兼業(yè)代理”的制度，由此在法律的角度上保障了金融基本制度的良好運行；我國政府在2000年頒布了《關(guān)于加強保險代理業(yè)務(wù)管理有關(guān)問題的通知》，該項通知在法律角度認(rèn)可了銀行的保險制度，由此制定出獨家代理的一種經(jīng)營模式。在2003年出臺《中華人民共和國保險法》，該項法規(guī)在法律上允許商業(yè)銀行的保險業(yè)務(wù)實行“一對多”的代理經(jīng)營模式，使得保險業(yè)務(wù)的發(fā)展不受代理數(shù)量的制約，由此有效提升了商業(yè)銀行保險市場化的概率。我國政府在2006年頒布了《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，意見認(rèn)為在風(fēng)險能夠控制的條件下，支持保險資金參與到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)中，鼓勵保險公司實現(xiàn)和銀行資本的融合，由此將銀行保險業(yè)務(wù)的發(fā)展帶入到新時代當(dāng)中。

分析我國規(guī)范經(jīng)營類型的金融政策法規(guī)可知，其中2009年出臺的《中華人民共和國保險法》中增加了很多不可抗辯的條款內(nèi)容，由此顯著提升了保險公司的核保要求；法規(guī)中在銀行保險產(chǎn)品銷售中增加了提示風(fēng)險的業(yè)務(wù)，對銀行保險人和推銷人員有更高的職業(yè)要求。我國政府在2010年頒布了《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險管理的通知》，通知中針對保險公司人員駐點問題進行了規(guī)定，即取消人員駐點，采用了客戶風(fēng)險提示措施，降低了銀行代理保險公司的具體數(shù)目。銀監(jiān)會利用具體舉措對銷售誤導(dǎo)和銷售欺詐行為進行了規(guī)整，改變了銀行的保險銷售模式、員工合作模式等。

三、金融政策法規(guī)對銀行保險市場影響的實證分析

（一）建立模型

樣本選擇的過程中發(fā)現(xiàn)影響到保險市場發(fā)生變化的變量很多，選擇其中代表性強的幾個變量，即人民幣儲蓄利率變化、國民總收入情況、證券投資市場變化情況、金融機構(gòu)法定準(zhǔn)備金變化、居民消費價格水平變化等幾個變量。法律因素選擇《中華人民共和國保險法》。金融政策因素選擇《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》和《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險管理的通知》。由于對行業(yè)數(shù)據(jù)的獲取出現(xiàn)障礙，因此此次調(diào)查數(shù)據(jù)選擇2014～2015年的最新數(shù)據(jù)。

（二）數(shù)據(jù)回歸分析

1.在對時間序列的數(shù)據(jù)實施回歸分析之前，需要檢驗時間序列的穩(wěn)定性，避免出現(xiàn)虛假回歸的現(xiàn)象。根據(jù)ADF的檢驗結(jié)果可知，變量銀行保險保費收入、一年期定期存款利率（r）、居民消費價格指數(shù)（CPI）、國內(nèi)成產(chǎn)總值（GDP）、金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率、上海證券綜合指數(shù)處于1%的置信水平時候，表現(xiàn)出不平穩(wěn)的狀態(tài)，幾種變量的一階差分序列處在1%、5%和10%的時候，呈現(xiàn)出分別平穩(wěn)的狀態(tài)，當(dāng)一階差處在10%的時候，所有的變量呈現(xiàn)出一階差分序列平穩(wěn)的狀態(tài)，可以進行模型回歸的模擬。

2.OLS回歸的分析使用E-views6.0計量軟件針對此次模型的變量數(shù)據(jù)進行分析。結(jié)果顯示，模型擬合程度較高，F(xiàn)統(tǒng)計量無顯著提升，當(dāng)居民消費價格指數(shù)和我國2010年發(fā)布的《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險管理的通知》中的t統(tǒng)計量過小的時候，針對系數(shù)的估算不夠顯著，因此需要將其中不顯著的變量去除掉，對模型進行重新模擬。此次調(diào)查的回歸模型數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)模型的擬合程度高的時候，F(xiàn)統(tǒng)計量并不大，且P值已經(jīng)接近于0，證明模型的建立有效。

（三）得出實證結(jié)論

1.國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）與銀行保險保費收入之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

2.一年期存款利率和銀行保險保費收入之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

3.存款準(zhǔn)備金與銀行保險保費收入之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

4.股票市場指數(shù)與銀行保險保費收入之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

5.季度因素與銀行保險保費收入之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

6.2009年10月實施的《中華人民共和國保險法》與銀行保險保費收入之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

7.2006年6月解除資本融合障礙的《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》與銀行保險保費收入之間呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

四、針對金融法規(guī)對我國銀行保險市場的影響提出建議

（一）強化股權(quán)合作

銀行保險業(yè)務(wù)主要指銀行或者保險公司采用的一種發(fā)展戰(zhàn)略，能夠促進商業(yè)銀行和保險公司之間的股權(quán)合作，利用股權(quán)關(guān)系的連接來促進銀行和保險公司之間的聯(lián)系，由此來實現(xiàn)商業(yè)銀行保險業(yè)務(wù)經(jīng)營一體化的戰(zhàn)略。我國政府在2006年頒布了《國務(wù)院關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，解決了資本融合的問題，意見頒布之后國內(nèi)出現(xiàn)了很多金融控股的企業(yè)，例如，中國光大集團、中國平安保險集團、中信集團等，事實證明，金融集團的出現(xiàn)有助于推動我國銀行保險行業(yè)的發(fā)展。利用建立金融控股集團的措施，在資源共享的狀態(tài)下能努力發(fā)展對自身十分有利的業(yè)務(wù)項目，由此提升集團利潤獲取率。在以上模式的推動下，資源分配和利益分享機制的調(diào)控方式更加完善，能夠?qū)⒃鹊慕?jīng)營成本花銷在集團的框架下逐漸內(nèi)部化，由此能夠顯著降低銀行和保險企業(yè)之間合作的摩擦成本開支，對保險業(yè)務(wù)的推進具有促進作用。商業(yè)銀行和保險企業(yè)可以共同合作創(chuàng)新保險產(chǎn)品，結(jié)合銀行的理財和保險企業(yè)的保障制度，由此建立起全方位的金融產(chǎn)品服務(wù)體系。

（二）規(guī)范專業(yè)經(jīng)營

根據(jù)近年來的保險業(yè)務(wù)經(jīng)營現(xiàn)狀來看，銀行保險業(yè)務(wù)的風(fēng)險問題不斷加劇，對銀行保險業(yè)務(wù)的發(fā)展造成了嚴(yán)重阻礙，同時阻礙了商業(yè)銀行和保險公司之間的業(yè)務(wù)合作。我國針對銀行保險業(yè)務(wù)的監(jiān)管開始從扶持行業(yè)出發(fā)，開始轉(zhuǎn)向規(guī)范銀行保險業(yè)務(wù)經(jīng)營的方向。2009年10月我國頒布實施了《中華人民共和國保險法》，該項法規(guī)在立法的層面上強化了對保險人和對投保人的維護。我國在2010年11月頒布了《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險管理的通知》，針對我國銀行保險業(yè)務(wù)的發(fā)展提出具體措施，利用措施來控制我國銀行保險公司內(nèi)部不斷加劇的風(fēng)險隱患，為銀行保險業(yè)務(wù)的發(fā)展努力。因此我國保險公司需要在金融政策法規(guī)的指引下，業(yè)務(wù)發(fā)展朝向?qū)I(yè)化和規(guī)范化的道路，第一，銀行保險業(yè)的經(jīng)營需要符合金融法律法規(guī)，保險公司和商業(yè)銀行需要對保險業(yè)務(wù)員進行管理和培訓(xùn)，由此建立起科學(xué)性強的激勵機制和約束機制，提升保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營水平，避免業(yè)務(wù)失誤。第二，銀行和保險企業(yè)需要以客戶為中心，轉(zhuǎn)變原始觀念，爭取提升客戶滿意度，認(rèn)識到客戶是保險業(yè)務(wù)發(fā)展的與安全和根本。

（三）轉(zhuǎn)變盈利模式

我國銀行保險業(yè)務(wù)的經(jīng)營將新進入金融市場的很多小保險公司看作是打破原始市場束縛和實現(xiàn)快速擴張的一種武器，但是由于大大小小的保險公司在保險產(chǎn)品和保險業(yè)務(wù)經(jīng)營上同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，隨著市場惡性競爭的加劇，使得保險公司的經(jīng)營舉步維艱。我國銀監(jiān)會在2010年11月發(fā)布了《中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步加強商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險管理的通知》，其中針對保險業(yè)務(wù)的代理門檻增加了要求，由此顯著減少了銀行網(wǎng)點保險公司的數(shù)量。很多大型的保險公司在競爭中具備的良好的客戶基礎(chǔ)和品牌效應(yīng)，在時長范圍內(nèi)擴張經(jīng)營范圍的時候，需要利用大量資金和先進技術(shù)來完成新產(chǎn)品的開發(fā)創(chuàng)新，不斷提升自身的業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢。中小型的保險公司需要轉(zhuǎn)變原始的銀行保險業(yè)務(wù)的盈利模式，將客戶作為服務(wù)中心，不斷創(chuàng)新新型保險產(chǎn)品和特色性強的產(chǎn)品，利用專業(yè)化定制路線來強化自身和銀行的合作。

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