劉帥

【摘要】作為商業(yè)銀行一個新型中間業(yè)務(wù)，銀行理財產(chǎn)品近幾年在我國發(fā)展迅速，銀行理財業(yè)務(wù)已成為銀行業(yè)發(fā)展的新熱點，跨行業(yè)、跨市場的理財產(chǎn)品日益豐富，市場競爭日趨激烈。本文對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的種類和特點進行了較為詳細的描述，從理財產(chǎn)品現(xiàn)狀入手，探析我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題以及解決問題的途徑和方式。旨在促進商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的健康發(fā)展，對未來的銀行理財產(chǎn)品發(fā)展奠定理論基礎(chǔ)。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品

一、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的分類

（一）依據(jù)客戶投資后獲取收益的不同劃分

保證收益理財產(chǎn)品，指的是商業(yè)銀行根據(jù)既定標準面向客戶定期給出收益的一種理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品中的投資風險的承擔者為銀行，抑或是銀行根據(jù)與客戶協(xié)商的內(nèi)容，給予客戶最低收益底線并且承擔風險的理財產(chǎn)品；非保證收益理財產(chǎn)品又細分為非保本浮動收益理財產(chǎn)品和保本浮動理財收益產(chǎn)品。

（二）依據(jù)投資市場不同劃分

一是打新股類理財產(chǎn)品，指的是將一定的資金匯集起來，利用這些資金和渠道來推動新股申購中簽率的提升，這些申購中簽的新股在二級市場上被再次出售，中間形成的差價便是理財產(chǎn)品的收益。

二是債券類理財產(chǎn)品，指的是銀行將所籌集到的資金在收益穩(wěn)定的市場中進行投資，投資對象主要為央行票據(jù)和企業(yè)短期融資債券，銀行在獲得利益后，將一定的利益分配給投資者，到期償還投資者本金的一種理財產(chǎn)品。

三是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，指的是把固定收益證券所固有的特點和衍生交易所固有的特點結(jié)合在一起形成的一種新型的理財產(chǎn)品。

四是信托類理財產(chǎn)品，也被業(yè)內(nèi)學(xué)者稱之為銀行合作理財產(chǎn)品，指的是在信用等級較高的銀行或者金融機構(gòu)進行投資的信托產(chǎn)品，這種產(chǎn)品按照資金運營模式來進行分類，主要包括浮動收益型信托產(chǎn)品和固定收益型信托產(chǎn)品。

五是QDII指的是取得資質(zhì)的境內(nèi)投資機構(gòu)來管理境外理財投資的組織，一般指的是擁有代客境外理財業(yè)務(wù)管理資格的商業(yè)銀行。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在的問題

（一）同質(zhì)化較嚴重

第一，產(chǎn)品目標客戶單一。當下國內(nèi)大部分商業(yè)銀行中的目標客戶均定位在擁有資產(chǎn)總額在十萬之上的大客戶；第二，理財產(chǎn)品的收益率差距不明顯。大部分理財產(chǎn)品的平均收益率一般均在同期存款收益率之上的某個標準上；第三，產(chǎn)品不具備一定的附加值；第四，產(chǎn)品營銷模式與營銷渠道存在很多相似的地方。這種粗放式營銷模式很大程度上阻滯了理財產(chǎn)品市場的發(fā)展。

（二）產(chǎn)品創(chuàng)新落后市場需求

因為受到諸多因素的影響，比如政策和環(huán)境的影響，商業(yè)銀行在新產(chǎn)品上的開發(fā)水平和速度和市場需求不相符合。商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品上進行了大量的發(fā)行，但是依然無法滿足市場中對理財產(chǎn)品的需求。一部分銀行將現(xiàn)有理財產(chǎn)品進行組合再次推向市場，能夠?qū)Ξa(chǎn)品進行真正創(chuàng)新的銀行非常少。

（三）高素質(zhì)的理財產(chǎn)品經(jīng)營管理人員匱乏

理財產(chǎn)品是否能夠成功的打入市場，和理財產(chǎn)品經(jīng)營管理人員的素質(zhì)存在聯(lián)系。假如這些人員不具備較高的職業(yè)道德素質(zhì)，不具備系統(tǒng)的專業(yè)知識以及豐富的操作經(jīng)驗，則是無法有效的將理財產(chǎn)品成功的推向市場的。

（四）法律法規(guī)監(jiān)管體系不完善

在商業(yè)銀行理財產(chǎn)品監(jiān)管上，現(xiàn)有的法律體系不完善，大部分是憑借“條例”、“規(guī)定”、“意見”、“辦法”等文件的身份存在的，這些文件并不具備較強的法律效力，自然也無法對理財產(chǎn)品進行全方面監(jiān)管。

三、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在問題的解決對策

（一）加強理財產(chǎn)品研發(fā)

國內(nèi)商業(yè)銀行在推出新的理財產(chǎn)品時，需要注重研發(fā)力量的投入，來結(jié)合市場需求提供更為詳細的理財產(chǎn)品，進一步實現(xiàn)理財產(chǎn)品與客戶需求的契合。產(chǎn)品創(chuàng)新，需要結(jié)合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、客戶需求、銀行特征以及投資方向這四個角度進行分析。

（二）完善金融法律監(jiān)管體系

理財屬于經(jīng)濟活動，則需要為這項經(jīng)濟活動的開展打造一個有效空間，減少或者規(guī)避人為因素的影響。監(jiān)管組織要在監(jiān)管上下功夫，針對某些給市場正常發(fā)展帶來擾亂的行為進行制止和管制，為理財產(chǎn)品的有效發(fā)展提供健全的空間。

（三）培養(yǎng)專業(yè)理財人才

人員素質(zhì)的提高上有兩個方式，第一是是針對內(nèi)部現(xiàn)有的工作人員展開培訓(xùn)，第二是引進外部優(yōu)秀人才。在內(nèi)部理財人員的培訓(xùn)上，需要不斷豐富其業(yè)務(wù)知識，健全其知識系統(tǒng)，不斷推動其職業(yè)道德素質(zhì)的提升和執(zhí)業(yè)能力的提高。在外部人員引進上，需要健全職業(yè)資格準入制度，實現(xiàn)人員的持證上崗。

四、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展方向未來展望

（一）結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品將是設(shè)計推廣的重點

結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，顧名思義，是銀行為了調(diào)整理財產(chǎn)品的總體結(jié)構(gòu)而推出的一種理財產(chǎn)品，這種產(chǎn)品的既定結(jié)構(gòu)與市場中的實際需求之間的契合程度決定了該理財產(chǎn)品的收益水平，所以這種理財產(chǎn)品是否實現(xiàn)有效發(fā)展，很大程度上由理財產(chǎn)品市場的總發(fā)展態(tài)勢所決定。

（二）投資標的上傾向于更專業(yè)化

銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展一定程度上受到銀行管理人員對金融市場判斷的影響，管理者是否能夠?qū)鹑谑袌鲞M行科學(xué)的判斷，關(guān)系到理財產(chǎn)品的獲利與否。所以需要銀行在對理財產(chǎn)品進行設(shè)計的時候能夠?qū)⒅饕木Ψ旁谀硯追N產(chǎn)品的開發(fā)上，而不是十幾種甚至幾十種理財產(chǎn)品的開發(fā)，這樣才能夠保證對金融市場分析工作的精準化，才能夠?qū)崿F(xiàn)理財產(chǎn)品向著專業(yè)化的方向邁進。

（三）浮動收益部分傾向于增加

在幾年前，有的投資者就算是眼睜睜的看著所擁有的股票因為市場價格下跌而大幅度受損，也不會購買低于銀行存款收益的銀行理財產(chǎn)品，但是在最近的幾年中，理財產(chǎn)品知識在得到推廣后，更多的投資者開始意識到銀行理財產(chǎn)品和銀行存款不是一回事，其收益不可能永遠高于存款收益這個道理。

參考文獻

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