改革開放以來，我國中小企業(yè)在整個國民經(jīng)濟(jì)中的占比日益加重。截至2015年底，全國工商登記個體工商戶超過5400萬戶，中小企業(yè)超過2000萬家，提供了80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，利稅也逐步提高。在擴(kuò)大就業(yè)，活躍市場，促進(jìn)社會穩(wěn)定和國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)布局方面起著非常重要的作用。但大量中小企業(yè)在快速發(fā)展的同時又面臨著許多困難，特別是深受資金短缺的困擾，融資難融資貴的問題如同枷鎖一般制約著中小企業(yè)發(fā)展。因此，中小企業(yè)融資難問題對于中國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康發(fā)展有著十分重要的意義，值得我們深入研究。

一、中小企業(yè)融資難的原因

1.中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險難以控制。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，大型企業(yè)的平均壽命為40-50年，而中小企業(yè)的平均壽命只有6-7年，由此可以看出，中小企業(yè)由于抗風(fēng)險能力較差，有較高的倒閉和歇業(yè)比率。這就必然增加金融機(jī)構(gòu)再放款時的擔(dān)心和憂慮，而銀行在為中小企業(yè)提供貸款時環(huán)節(jié)多，操作流程長，要承擔(dān)比為大企業(yè)放款大得多的經(jīng)營風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行顯然缺乏為中小企業(yè)放款的積極性和主動性，還會出于控制風(fēng)險的考慮對中小企業(yè)的貸款資格層層設(shè)限，提高擔(dān)保條件，造成對中小企業(yè)惜貸的現(xiàn)象。

2.中小企業(yè)的融資渠道狹窄，過分依賴銀行貸款。目前，雖然社會各界都在努力拓寬中小企業(yè)融資渠道，但間接融資還是我國中小企業(yè)獲得資金的主要渠道，直接融資的比例和規(guī)模都非常有限，大部分中小企業(yè)都不具備直接融資權(quán)，其它的債權(quán)、股權(quán)、風(fēng)險投資等直接融資渠道也嚴(yán)重不暢，但在間接融資渠道，我國商業(yè)銀行的主要服務(wù)對象都是大型企業(yè)，而廣大中小企業(yè)由于種種內(nèi)部和外部的原因，將不得不遭遇“麥克米倫缺陷”，即中小企業(yè)在發(fā)展中急需資金，而銀行卻將大部分資金貸給大型企業(yè)的現(xiàn)象，這必將會大大制約中小企業(yè)的迅速發(fā)展。

3.信用擔(dān)保機(jī)制不夠健全，擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢。從國際經(jīng)驗(yàn)看，有效運(yùn)行的信用擔(dān)保體系具有保證債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)，保證企業(yè)融資順利，引導(dǎo)信貸資金投放，分散和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險等功能。而我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于體系不夠健全，運(yùn)作管理方式落后，注冊資本實(shí)力較弱，從而造成對申請擔(dān)保企業(yè)的苛刻審查，使得大部分無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法得到擔(dān)保。再加之擔(dān)保機(jī)構(gòu)多為贏利性機(jī)構(gòu)，他們在固定收取保證金和擔(dān)保費(fèi)外，還會要求企業(yè)提供反擔(dān)保，無形中抬高了融資成本，影響擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。

4.政府對中小企業(yè)融資的政策支持力度不夠。從世界來看，很多國家都出臺了各種各樣的優(yōu)惠措施來支持中小企業(yè)融資，而我國的經(jīng)濟(jì)金融政策往往是依據(jù)行業(yè)特征和所有制類型來制定的，缺少專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)和管理機(jī)構(gòu)。此外，商業(yè)銀行經(jīng)營中的“抓大放小”，授權(quán)、授信控制過死等經(jīng)營方式，以及中小企業(yè)發(fā)展階段特點(diǎn)等都是造成中小企業(yè)融資難的重要因素。

二、解決中小企業(yè)融資難的主要對策

1.政府應(yīng)該加大對中小企業(yè)融資的政策扶持力度。一是加快立法工作，為建立中小企業(yè)融資支持體系創(chuàng)建一個良好的法律環(huán)境。世界上許多發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，都通過一系列的法律法規(guī)，來保證中小企業(yè)融資的順利開展。我國盡管在2002年出臺了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但相關(guān)配套的實(shí)施細(xì)則和具體支持辦法都未確定，支持力度明顯不足。二是對中小企業(yè)發(fā)展從財(cái)政和稅收上予以支持。我們應(yīng)該借鑒相關(guān)發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，各級政府在安排財(cái)政支出，制定財(cái)政預(yù)算時，按一定比例提取專項(xiàng)基金，為中小企業(yè)的新技術(shù)應(yīng)用，新產(chǎn)品開發(fā)提供貸款貼息擔(dān)保，制定相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，適當(dāng)降低中小企業(yè)稅率。

2.拓寬中小企業(yè)直接融資通道，完善資本市場體系。一是對中小企業(yè)進(jìn)行股份制改造。股份制的重要功能之一就是集資融資，就是通過國獲得外部所有權(quán)，將短期資金轉(zhuǎn)化為長期投資，將消費(fèi)基金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)基金的功能，籌集資金的速度和效率都比較快。二是通過發(fā)展風(fēng)險投資事業(yè)，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)成長。高新技術(shù)中小企業(yè)的成長需要大量、及時的資金支持，這種投資具有高風(fēng)險、高回報的特點(diǎn)，這是傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)所不具備的，需要風(fēng)險投資資金來進(jìn)行補(bǔ)位。風(fēng)險投資基金在解決這些難題的同時，還可進(jìn)一步促進(jìn)科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和科技成果轉(zhuǎn)化，有利于減輕中小企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，化解金融風(fēng)險。

3.建立和規(guī)范中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。從各國扶持中小企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)來看，要想解決融資難、擔(dān)保難的問題，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是一個有效的辦法。除了鼓勵發(fā)展各種贏利性擔(dān)保機(jī)構(gòu)外，各級政府應(yīng)該成立非盈利性質(zhì)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為廣大中小企業(yè)提供信用擔(dān)保。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、財(cái)政充裕的地區(qū)可以自行出資成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而一些欠發(fā)達(dá)的貧困地區(qū)可由中央出資來扶持，幫助成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，充實(shí)擔(dān)保基金。

4.努力提高中小企業(yè)自身素質(zhì)。一是引導(dǎo)中小企業(yè)建立自律機(jī)制。鼓勵引導(dǎo)廣大中小企業(yè)建立自我完善、自我發(fā)展、自我提高的自律機(jī)制。引入現(xiàn)代化的企業(yè)管理模式，取代普遍實(shí)行的“家族化”管理模式，規(guī)范內(nèi)部管理，健全財(cái)務(wù)制度，披露信息真實(shí)，提高信用水平，爭取融資機(jī)會。二是構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。嚴(yán)厲打擊部分中小企業(yè)惡意逃廢銀行債務(wù)，破壞信用環(huán)境的行為。引導(dǎo)中小企業(yè)嚴(yán)格遵循信用原則，認(rèn)真履行借款合同，維護(hù)自身信用記錄，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

作者簡介：

武文全（1982—），山西人，中國人民銀行太原中心支行。